华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告

基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日
华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金2011 年第1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011 年4 月19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝兴业大盘精选股票
基金主代码 240011
交易代码 240011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年10月7日
报告期末基金份额总额 794,107,140.67份
投资目标
在控制风险的前提下, 争取基金净值中长期增长超
越业绩比较基准。
投资策略
本基金将深入研究大盘股基本面和长期发展前景，注
重价值挖掘，通过定量与定性相结合的个股精选策略
精选个股，通过对宏观经济、行业经济的把握以及对
行业运行周期的认识，调整股票资产在不同行业的投
资比例。本基金的大盘股指沪深A股按照流通市值从
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大至小排名在前 1/3的股票。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率
×20%。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的
品种。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日)
1.本期已实现收益 -49,536,276.58
2.本期利润 -140,856,668.45
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1573
4.期末基金资产净值 1,291,377,184.47
5.期末基金份额净值 1.6262
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去3个月 -9.12% 1.40% 2.72% 1.09% -11.84% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年10 月7 日至2011 年3 月31 日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6 个月内达到规定的资产组合，截
至2009 年4 月7 日，本基金已达到基金合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
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任职日期 离任日期
范红
兵
本基
金基
金经
理、华
宝兴
业行
业精
选股
票基
金经
理
2010-7-28 - 11年
硕士。曾在南方证券股份有限
公司、中新苏州工业园创业投
资有限公司和平安证券股份
有限公司从事证券研究、风险
投资工作，于2007年7月加入
华宝兴业基金管理有限公司，
先后任高级分析师、基金经理
助理。2009年2月至2010年9月
任华宝兴业行业精选股票型
证券投资基金基金经理，2010
年7月起任华宝兴业大盘精选
股票型证券投资基金基金经
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业大盘精选股票型证券投资基
金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，大盘精选
股票型证券投资基金在短期内出现过持有的个股市值占基金净值比例大于10%的
情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来
额外风险或损失。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资
部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投
资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
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4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投
资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年一季度市场整体维持震荡盘升格局，但市场中的板块和风格变化却
是天壤之别，二八现象再现，持续时间之长超市场预期。其中2010 年全年表现
优秀的消费股和中小板股年初以来整体趋势是以下跌为主，而以低PE 的大盘蓝
筹股则保持稳定上扬态势。本基金在此期间适度把握了年初开始表现强劲的高端
装备制造业板块的投资机会，但由于本基金在大类资产配置方向上尤其是蓝筹股
配置上力度不够，同时，持有的消费股和成长股持续低迷，导致基金净值表现欠
佳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金单位净值为1.6262 元，期间基金净值增长率为
-9.12%，基金比较基准收益率为2.72%，基金表现落后于基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年二季度，我们认为国内通胀水平将在资源品和农产品等输入性
通胀因素和国内劳动力成本上升的双重压力下保持高位运行，全年看CPI 将可能
会出现冲高回落；市场流动性方面，全年看前紧后松的可能性较大，一季度央行
的加息和连续提高存款准备金率收货币态度坚决，未来一段时间存在继续收紧的
可能。经济增长方面，虽然房地产新调控政策如限购令、限贷令等陆续出台，但
国家通过新建地方保障性住房等措施可能部分抵消固定资产投资下降的风险，内
需消费继续保持稳定快速的增长，中短期看经济增长无忧。防通胀将可能成为二
季度中央和地方的重点工作之一。
证券市场方面，由于受通胀和收紧流动性等预期的影响，未来市场整体格局
将保持区间震荡。投资策略上，我们坚持看好低PE 价值股估值修复、成长股震
荡整理以及估值泡沫的消化等投资机会。从行业配置上我们将继续增加大盘蓝筹
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股的配置权重，重点关注金融、煤炭、建筑建材、交运等投资机会，同时积极寻
找可能超预期的潜力股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,037,947,995.51 75.64
其中：股票 1,037,947,995.51 75.64
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 318,202,943.88 23.19
6 其他各项资产 16,086,077.20 1.17
7 合计 1,372,237,016.59 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,161,521.75 0.40
B 采掘业 53,746,898.40 4.16
C 制造业 687,341,355.84 53.23
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C0 食品、饮料 94,552,967.41 7.32
C1
纺织、服装、皮
毛
5,159,959.20 0.40
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
69,994,187.86 5.42
C5 电子 86,896,394.63 6.73
C6 金属、非金属 87,658,036.37 6.79
C7
机械、设备、仪
表
177,912,447.93 13.78
C8 医药、生物制品153,923,060.74 11.92
C99 其他制造业 11,244,301.70 0.87
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
26,390,857.57 2.04
E 建筑业 42,287,460.00 3.27
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 139,576,921.28 10.81
H 批发和零售贸易 66,959,225.62 5.19
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 5,868,000.00 0.45
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 10,615,755.05 0.82
合计 1,037,947,995.51 80.38
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002230 科大讯飞2,299,378 101,793,464.06 7.88
2 002436 兴森科技1,292,971 70,466,919.50 5.46
3 600519 贵州茅台246,382 44,311,802.70 3.43
4 002001 新 和 成1,349,882 41,076,909.26 3.18
5 000157 中联重科2,650,000 40,969,000.00 3.17
6 600216 浙江医药1,129,937 40,835,923.18 3.16
7 000028 一致药业1,295,345 36,075,358.25 2.79
8 000858 五 粮 液1,008,549 32,162,627.61 2.49
9 002202 金风科技1,412,587 28,562,509.14 2.21
10 000423 东阿阿胶638,270 27,503,054.30 2.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别
说明。
5.8.2 本基金股票投资的主要对象是大盘股，基金管理人建立有基金股票备选库。
本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,233,471.49
2 应收证券清算款 11,255,232.40
3 应收股利 -
4 应收利息 46,299.69
5 应收申购款 551,073.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,086,077.20
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 915,990,786.85
本报告期基金总申购份额 49,859,443.65
减：本报告期基金总赎回份额 171,743,089.83
本报告期基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 794,107,140.67
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金基金合同；
华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管
协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一一年四月二十二日

来源上海证券报)