长盛动态精选证券投资基金招募说明书（更新）摘要

　　基金管理人：长盛基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　重要提示

　　本基金由基金管理人经中国证监会证监基金字【2004】35号文批准募集设立，核准日期为2004年3月19日。本基金的基金合同于2004年5月21日正式生效。

　　基金管理人保证招募说明 书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　本招募说明书（更新）所载内容截止日为2011年5月21日，有关财务数据和净值表现截止日为2011年3月31日（财务数据未经审计）。

　　一、基金合同生效的日期

　　2004年5月21日

　　二、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　名称：长盛基金管理有限公司

　　住所：深圳市福田区福中三路1006号诺德中心八楼GH 单元

　　办公地址：北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座21层

　　法定代表人：凤良志

　　电话：（010）82255818

　　传真：（010）82255988

　　联系人：叶金松

　　本基金管理人经中国证监会证监基字［1999］6号文件批准，于1999年3月成立，注册资本为人民币15000万元。截至目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司占注册资本的41%；新加坡星展资产管理有限公司占注册资本的33%；安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的13%；安徽省投资集团有限责任公司占注册资本的13%。截至2011年5月21日，基金管理人共管理两只封闭式基金、十三只开放式基金和五只社保基金委托资产，同时管理多只专户理财产品。

　　（二）主要人员情况

　　1、基金管理人董事会成员：

　　凤良志先生，董事长，博士，高级经济师。历任安徽省政府办公厅第二办公室副主任、安徽省国际信托投资公司副总经理、安徽省证券管理办公室主任、安徽省政府驻香港窗口公司（黄山有限公司）董事长、安徽省国际信托投资公司副总经理（主持工作）、安徽国元控股（集团）有限责任公司暨国元信托有限责任公司董事长。现为国元证券股份有限公司董事长。

　　钱正先生，董事，学士，高级经济师。曾任安徽省人大常委办公厅副处长、处长，安徽省信托投资公司副总经理、党委副书记，安徽省国有资产管理局分党组书记。现为安徽省信用担保集团有限公司总经理。

　　杜长棣先生，董事，学士。历任安徽省第一轻工业厅研究室副主任、安徽省轻工业厅生产技术处、企业管理处处长、副厅长，安徽省巢湖市市委常委、常务副市长，安徽省发改委副主任。现为安徽省投资集团有限责任公司党委书记、总经理。

　　蔡咏先生，董事，学士，高级经济师。曾在安徽财贸学院财政金融系任会计教研室主任、安徽省国际经济技术合作公司美国（塞班）分公司任财务经理，历任安徽省国际信托投资公司国际金融部经理、深圳证券营业部总经理、安徽省政府驻香港窗口公司（黄山有限公司）总经理助理、安徽省国际信托投资公司证券总部副总经理。现为国元证券股份有限公司董事、总裁。

　　何玉珠女士，董事，学士。历任JP摩根证券（亚洲）有限公司副总裁、瑞银集团董事总经理。现为星展资产管理有限公司首席执行官、新加坡财富管理学院资深顾问。

　　张在荣先生，董事，学士。曾任职多个金融机构，包括法国东方汇理银行、美洲银行、渣打银行、星展银行有限公司。现为星展银行（中国）有限公司执行董事兼行政总裁。

　　周兵先生，董事，硕士，经济师。历任中国银行总行综合计划部副主任科员、香港南洋商业银行内地融资部副经理、香港中银国际亚洲有限公司企业财务部经理、广发证券股份有限公司北京业务总部副总经理（期间兼任海南华银国际信托投资公司北京证券营业部托管组负责人）、北京朝阳门大街证券营业部总经理。2004年10月加入长盛基金管理有限公司，曾任公司副总经理，现为公司总经理。

　　李伟强先生，独立董事，美国加州大学洛杉矶分校工商管理硕士，美国宾州州立大学政府管理硕士和法国文学硕士。曾任摩根士丹利纽约、新加坡、香港等地投资顾问、副总裁，花旗环球金融亚洲有限公司高级副总裁。现为香港国际资本管理有限公司董事长。

　　张仁良先生，独立董事，金融学讲座教授。曾任香港消费者委员会有关银行界调查的项目协调人，太平洋经济合作理事会（PECC）属下公司管制研究小组主席，上海交通大学管理学院兼职教授及上海复旦大学顾问教授，香港城市大学讲座教授。现为香港浸会大学工商管理学院院长、民政事务总署辖下的《伙伴倡自强》小区协作计划主席、香港金融管理局ABF香港创富债券指数基金监督委员会主席、以及香港特区政府策略发展委员会委员。2007年被委任为太平绅士。2009年获香港特区政府颁发铜紫荆星章。

　　荣兆梓先生，独立董事，教授。曾任安徽大学校经济学院副院长、院长。现为安徽大学教授，校学术委员会委员，政治经济学博士点学科带头人，产业经济学和工商管理硕士点学科带头人，武汉大学商学院博士生导师，中国科技大学兼职教授，安徽省政府特邀咨询员，全国马经史学会常务理事，全国资本论研究会常务理事，安徽省经济学会副会长。

　　陈华平先生，独立董事，博士毕业，教授，博士生导师。曾任中国科技大学信息管理与决策研究室主任、管理学院副院长，现为中国科学技术大学计算机学院执行院长，中国科技大学管理学院商务智能实验室主任。

　　2、基金管理人监事会成员：

　　陈锦光先生，监事会主席，学士，特许金融分析师。曾任职于美国银行直投伙伴公司私募股权投资部门，历任野村证券高科技产业研究分析师、野村证券上海办事处及证券研究部门负责人、星展资产管理有限公司研究总监以及投资亚洲和中国国内市场的投资经理人。现为星展资产管理有限公司股票投资团队总监。

　　沈和付先生，监事，法学学士。曾任安徽省国际经济技术合作公司经理助理，安徽省信托投资公司法律部副主任。现为国元证券股份有限公司合规总监。

　　叶斌先生，监事，学士，高级经济师。曾任安徽大学管理系讲师、教研室副主任，历任安徽省信托投资公司部门经理、副总经理。现为安徽省中小企业信用担保中心副主任，安徽省信用担保集团有限公司副总经理。

　　钱进先生，监事，硕士研究生。曾任安徽省节能中心副主任、安徽省经贸投资集团董事、安徽省医药集团股份公司总经理。现为安徽省投资集团有限责任公司总经济师。

　　张利宁女士，监事，学士。曾任华北计算技术研究所会计、太极计算机公司子公司北京润物信息技术有限公司主管会计，历任长盛基金管理有限公司业务运营部总监和财务会计部总监。现为长盛基金管理有限公司监察稽核部总监。

　　3、基金管理人高级管理人员

　　凤良志先生，董事长，博士，高级经济师。同上。

　　周兵先生，总经理，硕士，经济师。同上。

　　朱剑彪先生，金融学博士。历任广东商学院投资金融系教师、党支部书记；广州证券有限公司宏观与策略研究员、投资银行部项目经理、基金部经理；金鹰基金管理有限公司筹备组成员、董事会秘书、研究总监、投研副总监兼研究总监和督察长。2007年4月起加入长盛基金管理有限公司，历任社保业务管理部总监、固定收益部总监、总经理助理、副总经理等职，现为长盛基金管理有限公司常务副总经理、社保组合组合经理。

　　杨思乐先生，英国籍，拥有北京大学法学学士学位与英国伦敦政治经济学院硕士学位。从1992年9月开始曾先后任职于太古集团、摩根银行、野村项目融资有限公司、汇丰投资银行亚洲、美亚能源有限公司、康联马洪资产管理公司、星展银行有限公司（新加坡）。2007年8月起加入长盛基金管理有限公司，现为公司副总经理。

　　叶金松先生，大学，会计师。历任美菱股份有限公司财会部经理，安徽省信托投资公司财会部副经理，国元证券有限责任公司清算中心主任、风险监管部副经理、经理等职。2004年10月起加入长盛基金管理有限公司，现为公司督察长。

　　4、本基金基金经理

　　邓永明先生，1971年7月出生。毕业于山西农业大学，获学士学位。曾任大成基金管理有限公司研究员、交易员和基金经理助理。2005年7月底加入长盛基金管理有限公司，曾任基金同益基金经理助理，同德证券投资基金基金经理，长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理，长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任投资管理部副总监，自2008年8月13日起任长盛动态精选证券投资基金（本基金）基金经理，自2010年8月14日起兼任长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理。

　　本基金历任基金经理：

　　肖强先生：自2004年5月21日至2005年4月22日任本基金基金经理；吴刚先生：自2005年4月22日至2006年1月5日任本基金基金经理；闵昱先生：自2005年10月21日至2006年4月29日兼任本基金基金经理；王宁先生：自2006年1月5日至2008年1月3日任本基金基金经理；宋炳山先生，自2007年9月17日至2008年7月3日兼任本基金基金经理；许良胜先生，自2008年1月3日至2008年9月25日兼任本基金基金经理。

　　（本招募说明书基金经理任职日是指公司批准日或公司公告日。）

　　5、投资决策委员会成员

　　朱剑彪先生，金融学博士，常务副总经理，同上。

　　王宁先生，EMBA。历任华夏基金管理有限公司基金经理助理，兴业基金经理等职务。2005年8月加盟长盛基金管理有限公司，曾任投资管理部基金经理助理、长盛动态精选基金基金经理等职务。现任投资管理部总监，长盛成长价值证券投资基金基金经理，长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金基金经理。

　　张芊女士，清华大学经济学硕士、法国工程师学院MBA，美国特许金融分析师CFA。历任中国银河证券债券研究员、中国人保资产债券投资主管、高级研究员等职务。现任长盛基金管理有限公司社保业务管理部和固定收益部总监，社保组合组合经理。

　　白仲光先生，金融工程专业工学博士，2003年加入长盛基金管理有限公司，历任研究员、高级金融工程师、基金经理等职务。现任金融工程与量化投资部总监，长盛中证100指数基金基金经理。

　　吴达先生，伦敦政治经济学院金融经济学硕士，美国特许金融分析师CFA。曾就职于新加坡星展资产管理有限公司，历任星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增裕基金经理；新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理、资产配置委员会成员；华夏基金管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经理；2007年8月起加入长盛基金管理有限公司，现任国际业务部总监，长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理，长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金经理。

　　侯继雄先生，清华大学博士。历任国泰君安证券研究所任研究员、策略部经理。2007年2月加入长盛基金管理有限公司，现任研究发展部总监，同盛证券投资基金基金经理。

　　上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　三、基金托管人

　　（一）基金托管人基本情况

　　名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

　　住所：北京市东城区建国门内大街69号

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座9层

　　法定代表人：项俊波

　　成立日期：2009年1月15日

　　注册资本：32，479，411.7万元人民币

　　存续期间：持续经营

　　联系电话：010－63201510

　　传真：010－63201816

　　联系人：李芳菲

　　中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。

　　中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在2010年首届“"金牌理财"TOP10颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。

　　中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立，2004年9月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。

　　（二）主要人员情况

　　中国农业银行托管业务部现有员工130名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家10余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。

　　（三）基金托管业务经营情况

　　截止2011年5月20日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共96只，包括长盛动态精选证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、长盛中证100指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元比联丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票型证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）、大成行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金、南方中证500指数证券投资基金（LOF）、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴业沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、交银施罗德信用添利债券证券投资基金、东吴中证新兴产业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、招商安瑞进取债券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF）、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金。

　　四、相关服务机构

　　（一）基金份额发售机构

　　1、直销机构

　　长盛基金管理有限公司直销中心

　　地址：北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座20层

　　邮政编码：100088

　　电话：（010）82255818转263、288

　　传真：（010）82255981、82255982

　　联系人：张元

　　2、代销机构

　　（1）中国农业银行股份有限公司

　　住所：北京市东城区建国门内大街69号

　　办公地址：北京市东城区建国门内大街69号

　　法定代表人：项俊波

　　客户服务电话：95599

　　网址： www.95599.cn

　　（2）中信银行股份有限公司

　　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

　　法定代表人： 孔丹

　　客服电话：95558

　　联系人：贾林英

　　电话：010－65557042

　　传真：010－65550828

　　网址：http：／／bank.ecitic.com

　　（3）深圳发展银行

　　住所：深圳市深南东路5047号

　　办公地址：深圳市深南东路5047号

　　法定代表人：法兰克紐曼

　　电话：（0755）82088888

　　传真：（0755）82080714

　　联系人：陈睿

　　客户服务电话：95501

　　网址： www.sdb.com.cn

　　（4）招商银行股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区深南大道7088号

　　办公地址：深圳市福田区深南大道7088号

　　法定代表人：傅育宁

　　电话：0755－83077278

　　传真：0755－83195050

　　联系人：邓炯鹏

　　咨询电话：95555

　　公司网址：www.cmbchina.com

　　（5）中国银行股份有限公司

　　住所：北京市西城区复兴门内大街1号

　　法定代表人：肖钢

　　联系人：吴雪妮

　　电话：（010）66594851

　　传真：（010）66594946

　　客户服务电话：95566

　　银行网站：www.boc.cn

　　（6）中国建设银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街25 号

　　法定代表人：郭树清

　　电话：010－67597114

　　客户服务电话：95533

　　网址：www.ccb.com

　　（7）广发银行股份有限公司

　　注册地址：广州市农林下路83号

　　法定代表人：李若虹

　　客户服务电话：020－38322222

　　网址：www.gdb.com.cn

　　（8）中国民生银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

　　法定代表人：董文标

　　客户服务电话：95568

　　网址：www.cmbc.com.cn

　　（9）上海浦东发展银行股份有限公司

　　办公地址：上海市中山东一路12号

　　法定代表人：吉晓辉

　　电话：（021）61618888

　　传真：（021）63604199

　　联系人：虞谷云

　　客户服务热线：95528

　　网站：www.spdb.com.cn

　　（10）交通银行股份有限公司

　　注册地址：上海市仙霞路18号

　　办公地址：上海市银城中路188号

　　法定代表人：胡怀邦

　　电话：021－58781234

　　传真：021－58408842

　　联系人：林芳

　　客户服务电话：95559

　　网址：www.bankcomm.com

　　（11）中国工商银行股份有限公司

　　注册地址：中国北京复兴门内大街55号

　　法定代表人：姜建清

　　电话：（010）66104230

　　传真：（010）66107914

　　联系人：王佺

　　客户服务电话：95588

　　公司网址：www.icbc.com.cn

　　（12）华夏银行股份有限公司

　　注册地址：北京市东城区建国门内大街22号

　　法定代表人：吴建

　　联系人：刘丰

　　电话：（010）85238421

　　传真：（010）85238680

　　客户服务电话：95577

　　网址：www.hxb.com.cn

　　（13）中信证券股份有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦

　　法定代表人：王东明

　　电话：010－84864818

　　传真：010－84865560

　　联系人：张于爱

　　公司网址：www.ecitic.com

　　（14）国元证券股份有限公司

　　住所：合肥市寿春路179号

　　法定代表人：凤良志

　　开放式基金咨询电话：安徽地区：96888；全国：400－8888－777

　　开放式基金业务传真：（0551）2272100

　　联系人：祝丽萍

　　（15）渤海证券有限责任公司

　　住所：天津市经济技术开发区第一大街29号

　　办公地址：天津市河西区宾水道3号

　　法定代表人：张志军

　　客户服务热线：（022）28455588或城市营业网点咨询电话

　　电话：（022）28451883

　　传真：022－28451616

　　联系人：王兆权

　　（16）长江证券股份有限公司

　　住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦

　　法定代表人：胡运钊

　　客户服务热线：4008－888－999或027－85808318

　　联系人：李良

　　电话：021－63219781

　　传真：021－51062920

　　长江证券长网网址：www.95579.com

　　（17）中信建投证券有限责任公司

　　住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市朝内大街188号

　　法定代表人：张佑军

　　电话：400－8888－108

　　传真：010－65182261

　　联系人：权唐

　　（18）海通证券股份有限公司

　　住所：上海市广东路689号海通证券大厦

　　办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦

　　法定代表人：王开国

　　电话：（021）53594566

　　联系人：李笑鸣

　　客服电话：400－8888－001、（021）962503

　　（19）广发证券股份有限公司

　　住所：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

　　办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、38、41和42楼

　　法定代表人：王志伟

　　电话：（020）87555888

　　传真：（020）87557985

　　联系人：黄岚

　　客服电话：95575

　　公司网站：www.gf.com.cn

　　（20）国泰君安证券股份有限公司

　　住所：上海市浦东新区商城路618号

　　办公地址：上海市延平路135号

　　法定代表人：祝幼一

　　电话：021－62580818－213

　　传真：021－62569400

　　联系人：芮敏祺

　　（21）招商证券股份有限公司

　　住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座40—45层

　　办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座40—45层

　　法定代表人：宫少林

　　电话：0755－82943666

　　传真：0755－82943237

　　联系人：林生迎

　　客户服务热线：4008888111、（0755）26951111

　　（22）华泰证券股份有限公司

　　地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

　　法定代表人：吴万善

　　电话：025－84457777－893

　　传真：025－84579763

　　联系人：程高峰

　　（23）申银万国证券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171号

　　办公地址：上海市常熟路171号

　　法定代表人：丁国荣

　　电话：021－54033888

　　传真：021－54035333

　　联系人：李清怡

　　公司网址：www.sw2000.com.cn

　　（24）兴业证券有限责任公司

　　住所：福州市湖东路99号标力大厦

　　办公地址：上海市陆家嘴东路166号中保大厦18层

　　法定代表人：兰荣

　　电话：021－68419974

　　联系人：杨盛芳

　　（25）西南证券有限责任公司

　　住所：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢22－25层

　　办公地址：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢22－25层

　　法定代表人：王珠林

　　电话：023－63786240

　　传真：023－63786312

　　联系人：陈国才

　　（26）中国银河证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　法定代表人：顾伟国

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　　联系人：田薇

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　　（27）中信万通证券有限责任公司

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　　传真：0532－5022026

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　　客户咨询电话：0532－96577

　　（28）东北证券股份有限公司

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　　法定代表人：矫正中

　　开放式基金咨询电话：（0431）96688－0、（0431）5096733

　　开放式基金业务传真：（0431）5680032

　　联系人：潘锴

　　公司网址：www.nesc.cn

　　（29）光大证券股份有限公司

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　　法定代表人：徐浩明

　　联系人：刘晨

　　联系电话：021－50818887－281

　　客户咨询电话：021－68823685

　　公司网址：www.ebscn.com

　　（30）广发华福证券有限责任公司

　　住所：福州市新天地大厦8层

　　办公地址：福州市新天地大厦8层

　　法定代表人：黄金琳

　　联系电话：0591－87383623

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　　联系人：张腾

　　公司网址：www.gfhfzq.com.cn

　　（31）德邦证券有限责任公司

　　住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

　　办公地址：上海市福山路500号城建大厦26楼

　　法定代表人：方加春

　　电话：021－68761616

　　传真：021－68767981

　　联系人：罗芳

　　网址：www.tebon.com.cn

　　客户服务电话：400－888－8128

　　（32）恒泰证券有限责任公司

　　住所：内蒙古自治区呼和浩特市新城区东风路111号

　　办公地址：上海浦东松林路357号通贸大厦20楼

　　法定代表人：刘汝军

　　电话：021－68405273

　　传真：021－68405181

　　联系人：张同亮

　　网址：www.cnht.com.cn

　　客户服务电话：0471－4961259

　　（33）中信金通证券有限责任公司

　　住所：浙江省杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座

　　办公地址：浙江省杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座

　　法定代表人：刘军

　　联系人：王勤

　　联系电话：0571－85783750

　　客户咨询电话：0571－96598

　　公司网址：www.bigsun.com.cn

　　（34）国都证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场45层

　　法定代表人：常喆

　　电话：800－810－8809

　　传真：010－64482090

　　联系人：黄静

　　公司网址：www.guodu.com

　　（35）国联证券有限责任公司

　　住所：无锡市县前东街8号

　　办公地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼

　　法定代表人：雷建辉

　　开放式基金咨询电话：（0510）82831662，（0510）82588168

　　开放式基金业务传真：（0510）82831589

　　联系人：徐欣

　　（36）齐鲁证券有限公司

　　地址：山东省济南市经十路128号

　　法定代表人：李玮

　　联系人：王霖

　　联系电话：0531－81283938

　　传真电话：0531－81283735

　　客服电话： 95538

　　邮政编码：250001

　　网址： www.qlzq.com.cn

　　（37）安信证券股份有限公司

　　地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层

　　法定代表人：牛冠兴

　　电话：0755－82558323

　　传真：0755－82558355

　　联系人：余江

　　（38）长城证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

　　法定代表人：黄耀华

　　联系人：匡婷

　　电话：0755－83516289

　　传真：0755－83516199

　　客户服务热线： 0755－33680000 400 6666 888

　　长城证券网站：www.cc168.com.cn

　　（39） 第一创业证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25层

　　办公地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25层

　　法定代表人：刘学民

　　开放式基金咨询电话：0755－25832686

　　开放式基金业务传真：0755－25831718

　　联系人：杨柳

　　联系电话：0755－25832686

　　网址：www.fcsc.cn

　　（40） 红塔证券股份有限公司

　　注册地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼

　　办公地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼

　　法定代表人：况雨林

　　联系人： 王敏

　　电话：0871－3577011

　　客户服务电话：0871－3577930

　　网址：www.hongtazq.com

　　（41）瑞银证券有限责任公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层，100140

　　法定代表人：刘弘

　　联系人： 谢亚凡、田文健

　　电话：010－59226788

　　网站：www.ubssecurities.com

　　（42）中国建银投资证券有限任公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至20层

　　办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至20层

　　法定代表人：杨明辉

　　联系人：范雪玲

　　电话：0755－82026511

　　传真：0755－82026539

　　（43）华宝证券有限责任公司

　　注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

　　法定代理人：陈林

　　联系人：楼斯佳

　　联系电话：021－50122107

　　客户咨询电话：400－820－9898

　　公司网址：www.cnhbstock.com

　　（44）中航证券有限公司

　　注册地址：南昌市抚河北路291号

　　法定代表人：杜航

　　联系人：戴蕾

　　电话：0791－6768763

　　客户服务热线：400－8866－567

　　网址：www.avicsec.com

　　（45）华泰联合证券有限责任公司

　　住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A

　　办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第5层、17层、18层、24层、25层、26层

　　法定代表人：马昭明

　　电话：（0755）82492000

　　传真：（0755）82492962

　　联系人：盛宗凌

　　客户服务电话：95513

　　公司网站：www.lhzq.com

　　（46）信达证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　　法定代表人：张志刚

　　联系人：唐静

　　电话：010－63081000

　　客户服务热线：400－800－8899＠网址：www.cindasc.com

　　（二）登记注册机构

　　名称：中国证券登记结算有限责任公司

　　办公地址：北京市西城区太平桥大街17号

　　法定代表人：陈耀先

　　电话：（010）59378888

　　传真：（010）66210938

　　联系人：朱立元

　　（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师

　　名称：北京市信利律师事务所

　　住所：北京市建国门内大街18号恒基中心1座609－611室

　　办公地址：北京市建国门内大街18号恒基中心1座609－611室

　　法定代表人：江山

　　电话：（010）65186980

　　传真：（010）65186981

　　经办律师：谢思敏、阎建国

　　（四）审计基金财产的会计师事务所

　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　　办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

　　法定代表人：杨绍信

　　电话：（021）23238888

　　传真：（021）23238800

　　经办注册会计师：薛竞、张鸿

　　五、基金的名称

　　本基金名称：长盛动态精选证券投资基金

　　六、基金的类型

　　基金类型：契约型开放式

　　七、基金的投资目标

　　本基金为开放式股票型基金。将通过积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在各自行业中已经或将要取得领袖地位的50家上市公司股票，在承担适度风险的前提下，追求当期收益和基金资产超过业绩比较基准的长期稳定回报。

　　八、基金的投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市或拟上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。其中，股票投资占基金资产净值的比例为20%－95%，现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

　　九、基金的投资策略与程序

　　（一）投资理念

　　股票选择重于时机选择；在经济发展的不同阶段，各行业表现的景气度会出现显著差异；只有少数上市公司能充分分享中国经济的未来增长。

　　（二）投资策略

　　本基金为主动管理的股票型基金，投资策略上偏重选股能力的发挥，时机的选择放在次要位置。

　　1、资产配置策略

　　本基金将采用自上而下的两个层次资产配置策略，首先确定基金资产在不同资产类别之间的配置比例，然后进一步确定各资产类别中不同证券的配置比例。

　　（1）资产配置比例

　　本基金股票资产在基金净值中的配置比例将保持在20%－95%的范围中，现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

　　资产配置比例由投资决策委员会根据市场状况确定，基金经理在资产配置比例范围内选择具体基金投资品种。

　　（2）资产配置模型

　　资产配置比例的确定程序中在坚持定量分析与定性判断相结合的原则下，强调定量技术辅助决策的作用。

　　在资产配置过程中，将充分研究宏观经济周期以及股票市场周期变化，做出判断，适当控制股票仓位。当股票市场中股票呈现平均意义上价值被高估的迹象的时候，适当降低股票配置比例，反之适当增加股票仓位。

　　在分析股票市场投资价值水平方面，本基金将参考FE股票市场估值模型，结合对宏观经济周期数据的判断，作为衡量股票市场价值水平的基础。

　　FE股票市场估值模型的核心思想是依据整个投资市场其他投资产品的收益率来判断股票市场平均价格水平是否被高估的理论方法。根据中国经济的具体情况，FE股票市场估值模型的基本形式确定为：

　　其中，CEY为市场组合中平均市值收益率；

　　TBY为用7年期国债收益率代表的债券投资收益率；

　　RP为信用风险补偿，用企业债与国债收益率差额计算获得；

　　LTEG为上市公司平均收益增长率，估计中用GDP增长率代替。

　　在资产配置决策中，如果实际CEY小于理论CEY，表示目前股票市场价值被高估了，反之表示股票市场价值被低估了。

　　如果结合理论模型分析与定性判断得出股票市场价值被高估的结论，在资产配置决策中，将不再扩大股票投资比例。如果股票市场价值高估程度较高的时候，可以选择降低股票持仓比例的策略，实现收益。

　　2、股票组合的构建与调整

　　本基金采用自上而下的投资策略，即首先根据国家政策、国内外经济形势以及各产业的生命周期，编制行业景气度指标体系，对各主要行业投资价值进行优先排序，确定各行业的投资比重。然后采用长盛股票综合评级体系，对优选行业内的上市公司进行综合评级，精选出50只最有投资价值的股票。具体选股顺序如下：

　　（1）股票选择范围：剔除下列股票后的所有A股股票：

　　①暂停上市股票；

　　②经营状况异常或最近财务报告严重亏损且短期内扭亏无望的股票；

　　③价格发生异常波动的股票；

　　④其他经本公司研究员认定应该剔除的股票。

　　（2）股票数量：50只股票。

　　（3）选股标准和步骤：

　　依据行业景气度及行业优势地位、财务稳健性、公司管理水平和信息透明度、流通市值及换手率等条件进行选股。具体步骤如下：

　　①初始行业分类

　　本基金的行业分类标准主要参照证监会的行业分类标准，并借鉴摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业分类标准（GICS），结合我国上市公司实际情况进行调整。根据我们的基金产品设计，对可供投资的行业划分为三类，即稳定性、成长性和周期性行业。本基金关于行业稳定性、成长性和周期性的判断，有别于一般传统意义上的行业划分，而主要依据行业规模的增长和行业主导产品价格的波动等指标来进行类别归属。基本情况如下表6所示：

　　表6 行业分类及举例

　　

行业类别	划分标准	投资研究思路	主要行业举例
稳定性行业	主导产品价格比较稳定、产量上下波动不大	以绝对价值法分析为主、相对价值法比较为辅	电力、煤气及水的生产供应业；交通运输、仓储业；食品、饮料。
成长性行业	规模、收入和利润增长明显高于经济增长速度	通过研究员的独立分析判断和对国际证券市场的相对比较	电子、信息技术；传播与文化产业；医药与生物制品；批发和零售贸易；金融、保险业。
周期性行业	价格波动较大、受宏观经济和国家产业政策影响较大	充分紧盯行业景气度指标的变化，进行波段操作	石油化工；金属、非金属；建筑业；房地产业。

　　②行业优选

　　在行业归类的基础上，按照不同类别行业的不同特性，按照国家政策、国内宏观经济形势和各产业发展情况，进行行业的筛选。具体步骤是：

　　A、编制行业景气度数据。根据国家统计局和国家信息中心等权威机构统计的数据编制各行业的景气度数据，然后根据过去四个季度行业景气度的历史数据，由行业研究员对未来四个季度行业景气度做出预测。然后按照行业景气度的绝对值和变化情况选出绝对值最高和上升速度最快的部分行业。

　　B、将选出的行业与国际同行业进行比较，比较的内容主要包括所选行业与发达国家相同行业的周期性差异，与国外同行业上市公司的平均市盈率和市净率水平比较，有代表性公司的市盈率、市净率水平比较。

　　C、确定各行业的投资比例。在不超过该行业流通市值所占沪深市场总流通市值比例3倍的范围内，基金经理可以根据研究报告决定在单个行业上的投资比重，超过3倍的投资建议必须提交公司投资决策委员会讨论。本基金在单个行业上的投资比例不超过该行业流通市值占全市场流通市值的5倍。

　　③股票精选标准

　　在确定行业投资比例后，本基金将根据以下几个方面最终确定所选股票：

　　A、公司在行业中的地位

　　主要用以下几个标准来衡量，一是公司的核心竞争力，主要包括技术水平、营销能力等；二是产品的市场占有率；三是主要产品的销售收入增长率；四是净利润增长率。先对各指标分别排名，然后将各指标的排名结果相加，所得和的排名作为股票的综合排名。

　　B、财务稳健性

　　公司财务稳健性主要从盈利能力（包括成长性）和偿债能力两方面考虑。

　　由于本基金主要投资于那些能够充分分享中国经济增长的、行业景气度不断提升、有良好业绩记录和较高业绩增长预期的上市公司的股票，所以我们对上市公司财务状况的关注主要集中在公司盈利能力的历史纪录以及变化趋势方面，这方面的指标主要包括净资产收益率、总资产收益率、销售收入增长率、主营业务收入增长率、净利润增长率五个指标，在给上市公司财务状况评分过程中这5个指标的权重最高；与此同时，本基金对上市公司的财务风险也比较关注，如果公司销售收入的快速增长是建立在大量举债的基础上，那么公司的业绩增长就缺乏可持续性，因此，本基金对上市公司偿债能力的分析指标（如资产负债率、流动比率）也给予了一定的权重。对于其他方面的财务指标，如每股经营活动现金流、净资产周转率等则作为参考指标，在具体的财务状况评分中基本不计入权重。

　　公司研究员按照上述的方法，对候选公司的财务状况进行综合打分，作为反映公司财务稳健性的指标。为了保证上述评分方法的有效性，本基金将每半年对评分体系进行检讨，必要时适当调整指标所占的权重。

　　C、公司的管理水平和信息透明度

　　本基金选择的上市公司的管理能力参考指标主要包括企业家能力、企业发展战略、组织＼控制＼激励体系三类指标。在上市公司信息透明度方面，主要参考信息披露、投资者沟通、内部人控制等指标。通过对上述两类指标分别排名，然后将各指标的排名结果相加，所得和的排名作为股票的综合排名。

　　D、流动性

　　主要考虑流通市值和换手率指标。首先剔除过去一年日平均换手率低于1%的个股，然后根据过去一年的日均流通市值和换手率数据，先对各指标分别排名，然后将各指标的排名结果相加，所得和的排名作为股票的综合排名。

　　按照以上步骤，我们按照一定的权重加权排名作为股票的综合排名，最终精选出50只股票，组成本基金持仓股票组合。

　　（4）股票调整

　　依据本基金选股指标体系进行动态调整，调整范围如下：本基金定期公告的重点关注股票；拟上市股票；公司基本面发生重大改变的股票；其他经过投资决策委员会依据研究报告认定的股票。以上这些股票一起构成本基金股票的候选股票组合。

　　股票的调整根据安全边际的大小进行。即：研究员每周对持仓股票及候选股票的安全边际进行排名比较，对于落入后10%的持仓股票将于下周适当时机卖出，对于进入后20%－10%之间的候选股票将于下周适当时机买入，但持仓股票数量始终维持在50只不变。其中：

　　股票安全边际＝股票内在价值－股票市场价格

　　本基金对股票内在价值的计算主要依据DCF模型和市盈率定价模型。

　　3、债券组合的构建与调整

　　本基金为主动管理的股票型基金，债券投资收益是基金投资收益的来源之一，债券组合的构建与调整依据下列标准进行：

　　（1）类似信用等级和期限的债券中选择到期收益率较高的债券；

　　（2）类似信用等级、久期及到期收益率水平的债券中选择凸性较大的债券；

　　（3）流动性较高的债券；

　　（4）可获得较好当期收益的债券；

　　（5）其他价值被低估、有增值潜力的债券。

　　（三）基金投资决策与程序

　　1、研究过程

　　研究部门通过对宏观经济形势及证券市场走势的研究与分析，向投资决策委员会提交资产配置研究报告。

　　2、决策机制与决策过程

　　（1）决策依据

　　国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定是本基金进行投资的前提；宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势是本基金投资决策的基础；投资对象收益和风险的科学合理配比是本基金维护投资者利益的重要保障。

　　（2）决策机制与程序

　　本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会根据研究部门提交的报告对基金的资产配置下达指导性意见，基金经理按照上述要求提交具体的投资方案，经投资决策委员会批准后，在授权范围内组织投资方案的实施，并对投资方案的实施绩效负责。

　　3、投资组合的构建

　　通过自上而下地进行行业优选和个股选择，适度集中投资，相对长期持有，构建本基金的投资组合。

　　（1）股票投资组合的构建。

　　通过自上而下地进行行业优选和个股选择，适度集中投资，相对长期持有，

　　构建本基金的股票投资组合。

　　（2）债券投资组合的构建。

　　本基金的债券投资作为股票投资的有益补充，可以提高投资组合收益并适当分散风险。

　　4、交易过程

　　基金经理通过投资管理系统向交易部下达基金划款指令书。交易部负责交易执行和一线监控。

　　5、投资组合调整过程

　　基金经理密切关注宏观经济及市场形势，结合基金申购赎回情况和组合调整情况等，对投资组合进行动态监控和调整。

　　6、业绩与风险评估过程：基金经理小组和公司专职投资评估员按照投资决策委员会指导性方针和投资实施方案对投资业绩进行评估。

　　（四）投资限制

　　基金管理人应依据有关法律法规及《基金合同》规定，运作管理本基金。

　　本基金投资组合应遵循下列规定：

　　1、本基金投资于股票、债券的比例，不低于本基金资产总值的80%；

　　2、本基金持有一家上市公司的股票，不超过本基金资产净值的10%；

　　3、本基金投资于股票的比例不低于本基金资产净值的20%；

　　4、本基金与由本基金管理人管理的其它基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%，并按有关规定履行信息披露义务；

　　5、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；

　　6、本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；

　　7、本基金与本基金管理人管理的其他基金持有的同一权证不得超过该权证的10%；

　　8、中国证监会规定的其它比例限制。

　　（五）禁止行为

　　禁止用本基金资产从事以下行为：

　　1、违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；

　　2、承销证券；

　　3、向他人贷款或者提供担保；

　　4、从事承担无限责任的投资；

　　5、买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

　　6、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

　　7、买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　8、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　9、依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

　　十、基金的业绩比较标准

　　本基金业绩衡量基准＝中信综合指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%

　　中信综合指数作为按流通股本加权的综合指数，其指数选股样本覆盖了上交所和深交所上市的所有A股，具有较强的指代作用。

　　十一、基金的风险收益特征

　　本基金属于证券投资基金中的适度风险品种，在承担适度风险的前提下，获取长期稳定的收益。

　　十二、基金的投资组合报告

　　本投资组合报告所载数据取自长盛动态精选证券投资基金2011年第1季度报告，报告截止日：2011年3月31日。本报告中财务资料未经审计。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1，136，044，756.73	79.09
	其中：股票	1，136，044，756.73	79.09
2	固定收益投资	30，012，000.00	2.09
	其中：债券	30，012，000.00	2.09
	资产支持证券	－	－
3	金融衍生品投资	－	－
4	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
5	银行存款和结算备付金合计	266，652，212.19	18.56
6	其他资产	3，610，413.14	0.25
7	合计	1，436，319，382.06	100.00

　　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值的比例（%）
A	农、林、牧、渔业	7，180，594.78	0.50
B	采掘业	128，493，427.85	9.00
C	制造业	796，219，373.07	55.79
C0	食品、饮料	175，161，333.31	12.27
C1	纺织、服装、皮毛	－	－
C2	木材、家具	－	－
C3	造纸、印刷	－	－
C4	石油、化学、塑胶、塑料	32，266，187.20	2.26
C5	电子	27，260，246.00	1.91
C6	金属、非金属	186，171，440.96	13.04
C7	机械、设备、仪表	242，522，932.06	16.99
C8	医药、生物制品	132，837，233.54	9.31
C99	其他制造业	－	－
D	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
E	建筑业	48，076，760.30	3.37
F	交通运输、仓储业	－	－
G	信息技术业	51，000，260.58	3.57
H	批发和零售贸易	15，473，827.60	1.08
I	金融、保险业	72，996，130.15	5.11
J	房地产业	－	－
K	社会服务业	－	－
L	传播与文化产业	－	－
M	综合类	16，604，382.40	1.16
	合计	1，136，044，756.73	79.60

　　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	000937	冀中能源	1，395，529	65，101，427.85	4.56
2	000581	威孚高科	1，600，963	63，254，048.13	4.43
3	000656	ST 东 源	4，000，910	49，411，238.50	3.46
4	000568	泸州老窖	1，063，500	47，432，100.00	3.32
5	600765	中航重机	2，305，467	46，362，941.37	3.25
6	000060	中金岭南	2，078，400	43，230，720.00	3.03
7	600036	招商银行	3，000，394	42，275，551.46	2.96
8	600267	海正药业	1，201，267	41，599，876.21	2.91
9	000983	西山煤电	1，400，000	37，142，000.00	2.60
10	000858	五 粮 液	1，151，179	36，711，098.31	2.57

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	国家债券	－	－
2	央行票据	30，012，000.00	2.10
3	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
4	企业债券	－	－
5	企业短期融资券	－	－
6	可转债	－	－
7	其他	－	－
8	合计	30，012，000.00	2.10

　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	0801038	08央行票据38	300，000	30，012，000.00	2.10

　　注：本基金本报告期末仅持有上述1支债券。

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8、投资组合报告附注

　　（1）声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　根据西山煤电股份有限公司2011年4月6日公告的《山西西山煤电股份有限公司关于山西证监局现场检查有关问题的整改报告的公告》显示，公司在公司治理、独立性、内部控制的建立和执行、信息披露、对外担保、财务核算等六方面的问题，被监管部门要求进行整改，并出具了整改报告。本基金做出以下说明：

　　①基于相关研究，本基金判断，随着经济的复苏，下游钢铁、水泥、化工等行业的开工量逐渐加大，冶金煤在未来会出现持续紧张的局面，同时由于冶金煤的稀缺性，国家提出对冶金煤的保护性开采政策，这也加剧了冶金煤长期偏紧的供需格局。作为冶金煤储量最大、最优质的龙头企业，西山煤电的资源价值应该得到资本市场的溢价。同时公司未来有继续收购集团优质资产最终完成整体上市的可能，无论从内生性还是外延式都具备投资价值。

　　②对于该公司被监管部门要求整改的事件，本基金经过认真调研，做出如下判断：在中国证监会山西监管局对该公司进行了现场检查并下发了《关于对山西西山煤电股份有限公司的责令改正决定书》之后，该公司立即组织相关人员进行认真学习，对照现场检查发现的问题制定了切实可行的整改措施，于2011年4月6日就整改报告进行了公告，截至本公告签署之日，公司已经着手落实整改措施。因此，我们审慎地将西山煤电在配置上作为组合的阶段性投资品种。

　　③今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

　　除上述情况外，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　（2）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

　　（3）其他资产构成

　　

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	1，835，902.47
2	应收证券清算款	－
3	应收股利	－
4	应收利息	1，381，059.86
5	应收申购款	393，450.81
6	其他应收款	－
7	待摊费用	－
8	其他	－
9	合计	3，610，413.14

　　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十三、基金的业绩

　　本基金合同生效以来的业绩如下：

　　

项目	基金份额净值增长率	同期业绩比较基准收益率	超额收益率
2004年5月21日至2004年12月31日	－3.71%	－15.96%	12.25%
2005年度	3.39%	－9.00%	12.39%
2006年度	130.03%	103.69%	26.34%
2007年度	120.24%	156.31%	－36.07%
2008年度	－57.57%	－61.03%	3.46%
2009年度	81.13%	99.36%	－18.23%
2010年度	6.02%	－3.13%	9.15%
2011年1月1日至2011年3月31日	0.02%	2.35%	－2.33%
自成立至2011年3月31日	310.98%	207.50%	103.48%

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　十四、基金费用与税收

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1、费用种类

　　（1）基金管理人的管理费；

　　（2）基金托管人的托管费；

　　（3）证券交易费用；

　　（4）基金信息披露费用；

　　（5）基金份额持有人大会费用；

　　（6）与基金相关的会计师费和律师费；

　　（7）基金的资金汇划费用；

　　（8）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

　　2、费用计提方法、计提标准和支付方式

　　（1）基金管理人的管理费

　　基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计算。计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　（2）基金托管人的托管费

　　基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计算。计算方法如下：

　　H＝E×0.20%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　（3）上述（一）项1中（3）至（7）项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的其它规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。基金成立前所发生的律师费和会计师费等费用自基金发行费用中列支，不另从基金资产中支付，与基金有关的法定信息披露费按有关法规列支。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　1、申购费

　　（1）投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用。申购费用由申购人承担，不列入基金资产。

　　（2）投资者选择交纳前端申购费用时，申购费率按照单笔申购金额递减，最高为不超过净申购金额的1.5%，具体费率如下：

　　

申购金额	申购费率
100万以内	1.5%
满100万不满500万	1.2%
满500万不满1000万	0.6%
满1000万以上	0.2%

　　（3）投资者选择交纳后端申购费用时，申购费率按持有期递减，具体费率如下：

　　

持有期	申购费率
一年以内	1.8%
满一年不满二年	1.0%
满二年不满三年	0.5%
满三年以后	0

　　2、赎回费

　　本基金赎回费率按持有期递减，最高不超过赎回金额的0.5%。赎回费率表如下：

　　

持有期	赎回费率
一年以内	0.5%
满一年不满两年	0.3%
满两年不满三年	0.1%
满三年后	0

　　本基金的赎回费用由赎回人承担，赎回费的25%归入基金财产，余额为登记注册费和其他手续费。

　　3、转换费

　　本基金可以与基金管理人所管理的长盛中信全债指数增强型债券投资基金之间进行转换。

　　基金转换费由转出基金的赎回费和转入基金的申购补差费两部分构成。基金转换费用由基金份额持有人承担。

　　转出基金赎回费按转出基金正常赎回时的赎回费率收取。赎回费的25%归入转出基金资产。

　　转入基金申购补差费按转入基金与转出基金申购费率的差额收取。转换金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金申购费率的，补差费率为转入基金申购费率和转出基金申购费率差额，转换金额所对应的转出基金申购费率高于转入基金申购费率的，补差费率为零。

　　基金转换金额及费用计算公式如下：

　　转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值

　　转出基金赎回手续费＝转出金额×转出基金赎回手续费率

　　转换金额＝转出金额－转出基金赎回手续费

　　补差费＝转换金额×补差费率／（1＋补差费率）

　　转入金额＝转换金额－补差费

　　转入份额＝转入金额／转入基金当日基金份额净值

　　基金转换的具体业务规则详见基金管理人相关业务公告。

　　4、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式，最新的申购费率、赎回费率和收费方式在更新的招募说明书中列示。如调整费率或收费方式，基金管理人最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　（三）税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　　十五、 对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

　　（一）、在“重要提示”中，明确了更新的招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

　　（二）、在“三、基金管理人”中，更新了基金管理人的相关基本情况。

　　（三）、在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人的相关基本情况。

　　（四）、在“五、相关服务机构”中，更新了代销机构和会计师事务所的有关信息。

　　（五）、在“九、基金的投资”中，更新了基金投资组合报告。

　　（六）、在“十、基金业绩”中，更新了基金的业绩表现数据。

　　（七）、在“十四、基金的费用与税收”中，更新了基金有关转换费的描述。

　　（八）、在“二十一、对基金份额持有人的服务”中，更新了相关内容。

　　（九）、在“二十二、其它应披露的事项”中，更新了本次招募说明书更新期间所涉及的相关信息披露。

　　十六、 签署日期

　　本招募说明书（更新）于2011年4月26日签署。

　　长盛基金管理有限公司

　　二〇一一年六月二十一日