加息预期升温 投资货币基金受益

　　5月份CPI上涨5.5个百分点，创下34个月来的新高，致使近期市场加息预期陡然升温。诺安货币基金的基金经理张乐赛指出，在加息预期不断升温的背景下，货币基金将直接受益。

　　在央行宣布上调存款准备金率之后，3月期央票发行利率陡然上升，导致市场对加息的预期进一步增 强。在加息预期的背景下，币基金的收益率最近一段时间持续飙升。截止到6月16日，诺安货币基金的七日年化收益率达到3.6590%，甚至高于3.25%的一年期定期存款利率，这已经是该基金连续一个月的年化收益率超过3%。

　　诺安货币基金的基金经理张乐赛指出，由于通胀具有滞后性，2011年第二季度CPI继续冲高，2011年下半年将从高位逐渐回落。央行今年第六次上调准备金率，回收了部分流动性。货币基金强调的是流动性管理，市场资金紧张时，资金利率高，此时参与资金拆借，就能获得较高收益。（中国新闻网）

　　家庭背景

　　张晓颖是上海一家公司的文员，今年33岁，月平均收入4000元，老公于阳在某电脑公司做营销工作，月平均收入6000元，女儿晶晶今年5岁，正在上幼儿园。他们现有一套90平方米的住房，另外有银行存款20万元，即将到期的国债10万元。

　　对于理财，张女士和先生均属“懒人”，发了工资一般不是存银行就是花掉，几乎没有任何家庭消费计划和理财规划。前几天，两人回顾了一下2005年的大体收支和理财收益，按说两人的收入不算低，但计算的结果让两人非常郁闷，张先生还编了句顺口溜:“辛苦一年，结余九千。”。

　　财务分析张女士家庭的收入在上海基本算是中等水平，但其消费应该是“上等”了。从家庭消费情况来看，两人能挣会花，年收入12万元每年才攒8900 元，确实有点太少了。如果继续这么“潇洒”下去将来只能坐吃山空了，因此除了孩子教育、孝敬父母等方面的开支之外，其他消费均有点超出正常的承受力。另外，在目前金融产品不断推出的情况下，将20万元存成储蓄，10万元购买国债，有点过分保守。

　　理财建议花钱是门艺术一些事情往往不需要花太多的钱就能取得同样的效果。比如，张女士家庭每月的生活费折合2400元，这肯定与没有精打细算和进入了 “越贵的东西越好”的误区，其实，合理搭配、讲究科学膳食，花不了多少钱便能确保家庭的生活质量。同时，张女士外出就餐消费以及购买衣服开销也应控制，外出就餐、娱乐的费用应压缩到每月800元以内；买衣服也不应常换常新，可以按“少而精”的原则适当购买经典款式、能体现个人风格的较高档服装，从而延长淘汰周期，达到省钱目的。

　　另外，凡是消费过高的人，往往是因为难以抵御各种优惠促销的诱惑而患上了“狂买症”，特别是女性朋友，建议张女士建立消费账本，对一个月的收入和支出情况进行记录，看看“花钱如流水”到底流向了何处，然后逐月减少可有可无的消费。

　　用货币基金强制攒钱货币基金又有“准储蓄”之称，其最大的特点是没有任何购买和赎回费用，可以和活期存款一样随时追加，也可以随时赎回，非常适合张女士打理平时的工资收入。张女士可以通过网上银行，将当月工资的一定份额转为货币基金，这样一个是可以强制攒钱，另外货币基金的七日年化收益一般在2%左右，除了灵活性较好之外，收益也高于一年期定期存款，这样张女士可以攒钱、增收一举两得。存款转为人民币理财人民币理财实际上是银行把客户的资金集中起来投资国债、金融债、央行票据和同业存款等国家货币市场的产品，这些产品的信用度高，比如国债的稳妥性高于银行储蓄。目前各银行都在不断推出各种人民币理财产品，收益也相当可观，中长期产品的的收益一般比同期储蓄高1－2个百分点。张女士可以将20万元银行存款转成中长期人民币理财产品，这样年收益会比银行储蓄高出近2000元。

　　国债到期买股票基金推荐买股票型基金并不是因为现在股市好转，而是统计数据表明以5—10年这样的较长时期来看，通过投资股票型基金的收益比单纯存银行高出许多。

　　张女士可以关注媒体刊登的基金净值排行榜，综合衡量，优中选优，选择1—2只基金累计净值排在前列的基金进行中长期投资。另外，当前封闭式基金折价率普遍较高，有的甚至高达40%以上，持有到期会有相关折价补偿，所以张女士也可以按照当前的折价率择优买进部分封闭式基金，进行中长期投资。

　　一 家庭基本情况

　　张先生53岁，股份制企业技术骨干，月收入8300元。李太太，某报社工作，月收入约6800元。两人社保、公积金等单位都有购买，福利待遇优厚。儿子小张，25岁，在电力企业上班，月收入7900元。家庭资产状况：定期存款65万，国债5万元，自住用房一套。目前，张先生家里的月支出控制在5000 元左右。

　　二 理财目标

　　1、 为儿子筹备结婚，准备买房首期；

　　2、 开始养老安排；

　　3、 适当的情况下，希望购辆车。

　　三 理财分析

　　张先生一家虽然年龄已经偏大，但收入能力还是很强。从目前看，一家人每月2.3万的月收入扣除5000元的家庭月支出还有1.8万的余额，无房屋按揭等还款压力，是非常可观的一个财务状况。因为是男孩，结婚所需要的花费将很大，婚后急需解决住房问题，对于家庭来说这将是一笔很大的费用。投资方面，张先生一家的存款类型比较单一，定期存款占较大比重，可以存款做分散投资，以保证资产的保值增值。

　　四 理财建议

　　1、 买房

　　孩子已经到了考虑成家的年龄，住房问题应尽早考虑。凭孩子自己的能力近期购房难度很大，所以张先生夫妇应给予资金上的支持。小户型的单元房对于孩子来说是比较合适的选择。按天津的房价，买套60万的小户型，从积蓄中拿出24万首付，其余贷款15年，月供约3000元左右。小张月收入7900，完全有能力支付。2、买车

　　根据张先生家庭经济能力，购置一辆价格在5~8万的小排量汽车还是可以承担的。以后也可以方便与儿子新家的往来。

　　3、 养老安排

　　除去购房首期加简单的装修费用，大约定期存款剩余35万，除去买车费用，最终节余30万左右，这笔资金主要用于安排夫妻俩的养老问题。由于中年人考虑养老问题投资策略都偏向于保守，建议张先生一家不要选择诸如股票之类的风险较大的投资工具，还应从稳健投资的原则出发。近期，各大商业银行纷纷推出了多款的人民币理财和货币市场基金都可以列在选择范围之内。考虑到长、短期结合，信托产品也可以少量安排。人民币理财，货币市场基金，信托的比例大约为：50%、35%、15%，国债可以继续持有。

　　案例：

　　李阿姨刚刚办了退休手续，既高兴又苦恼，高兴的是辛苦了大半辈子，终于歇歇了；苦恼的是退休后收入大幅减少，如何用有限的钱渡过一个幸福安康的晚年成了李阿姨的头等大事。

　　目前像李阿姨一样的老人不在少数，这些老人大多数在心理上还是不服老的，不愿意承认自己已步入老年期，更不愿意承认自己的思维已有一定程度的退化。辛苦了半辈子，这些老人多少都有些积蓄，不少人还想着拿钱“生”钱。因此，这些钱往往就成了骗子眼中的肥肉。

　　骗子之所以屡屡得手，主要是他们掌握了老年人退休后消息闭塞，防范意识薄弱，专业知识少，一些老年人为了让养老钱“锦上添花”，在追求“高额回报”时，盲目投资，在骗子精心“引导”下，很容易走进陷阱。因此刚退休的老人有必要学习理财知识，让自己有一个幸福的晚年生活。

　　那么刚退休的老人到底应如何理财呢？

　　我们就以李阿姨为例来看一下：李阿姨，55周岁，刚办完退休手续，退休金每月3000元左右；老伴明年退休，每月收入7000元左右；有一子，刚刚大学毕业，已工作，挣的钱自己支配。全家每月生活费用支出平均在3000元。有三室一厅一套房。银行存款10万元，股票和基金20万元已大幅缩水，各种债券15万元。

　　分析： 这一阶段将完全依赖理财收入及退休金，风险承受能力差，家庭理财应以安全为主，着眼于有固定收入的投资工具，使老年生活确有保障。

　　解决方案：

　　1、李阿姨目前手上积极型投资（股票、偏股基金）比例过重，建议在解套后将比例调整为投资资金的5-10%。

　　2、稳健型投资（债券、储蓄存款、货币基金、偏债基金、现金） 可调整到50-60%；保险占10% 。

　　3、建立医疗紧急备用金，占可投资资金的20—30%。老年人面临很多不确定的风险，虽然都有医保，但需先垫付后报销，所以要现金和银行存款相结合，在保证流动性的基础上增加一些收益。

　　4、由于李阿姨年轻时没有保险意识，没有购买任何商业保险，现在年龄偏大，适合产品不多，可购买保险公司一些趸交分红型产品，可在10-15年后领取，解决年龄越大花费越大的问题。

　　5、建议李阿姨设立短、中、长期理财目标，比如旅游健身、为子女购房等。然后将目标分解和细化，如每月需存入多少钱、每年需达到多少投资收益等。有些目标不可能一步实现，可分解成若干个小目标，这样就可以知道每天努力的方向了。

　　总之，刚退休的老人为了能把退休后的二、三十年生活好，有必要先学习一些理财知识。但老年人做决定时一定要慎重，特别是遇到新型投资方式时要多和子女商量，以免上当。

　　陈先生夫妻是一个令人羡慕的三口之家，今年均为36岁，有一个读小学一年级的女儿，今年7岁。

　　陈先生在一家外资企业做部门主管，月薪5000元，年终奖金40000元；妻子是某事业单位财务主管，月薪4000元，年终奖3800元。双方都有社保，陈先生有一间上海市区石库门亭子间（仅有使用权）出租中，每年的租金收入7200元，如现在出售能卖到18万元。一家人目前在外环购置一套60万元的新房，首付30万元，贷款30万元分20年还，还款额度2500元/月。

　　陈先生家庭财务支出比较稳定，女儿一年的教育费用（含辅导班支出）在1万元左右，太太办的美容卡每年需要5000元，一家人平均每月的日常生活开支为3000元，家庭应酬支出平均每月500元，每年旅游支出1万元。

　　家里有即将到期的定期存款13万元，活期存款2万元。陈先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除社保外夫妻二人没有投保其他商业保险，女儿的人身意外保险是学校统一缴纳的。

　　理财目标

　　目前，陈先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：

　　1.陈先生夫妻觉得最近房价已经有所回落了，因此考虑用于出租的这处房产是现在出售还是留着。

　　2.陈先生想知道拥有社保，风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。

　　3.准备孩子的教育金，希望孩子在国内读到研究生毕业。孩子到读大学还有差不多11年的时间，目标额度为40万～50万元。

　　4.陈先生希望准备一份退休金保障年老的生活品质，希望55岁退休，届时积攒资金的目标额度为60万元。

　　财务状况分析

　　（1）资产负债表

　　（2）现金流量表

　　总体来看，陈先生家庭属于收入、结余都处于中等水平的家庭，财务状况较好。但是该家庭财务状况中也存在一些问题，主要包括：流动性比率过高、家庭成员和财产的风险管理保障不充分、收入有限、理财意识欠缺，如果想顺利地实现陈先生的理财规划目标，还需要仔细规划。

　　理财规划方案

　　（1）现有出租住房的规划

　　因考虑陈先生的出租房是石库门的老房子，将来可能会遇到拆迁而房价升值，故建议暂时不急于出售该房。

　　（2）家庭成员的保险保障计划

　　陈先生夫妇由于已经有了社保和较好的单位福利，因此主要考虑寿险、意外险和重大疾病保险。建议陈先生夫妇每人购买保额为20万元的重大疾病保险，二人保费支出10000元/年；同时，可以购买卡式意外险，陈先生选择保额20万元年缴费200元左右的保险品种；陈太太选择保额为10万元年缴费100元左右的保险品种。因为家庭中有经济依赖者，因此还可以考虑夫妻双方均购买定期两全寿险，每人年交保费10000元，年限20年，保额30万元，以防发生不测时女儿的生活、学习费用没有着落。如果不发生意外，到期后二人总共可领取大约30万元的赔偿金用于退休养老所用。该险种既达到了退休前的保障目的，又兼顾了退休后的补充养老金需求，一举两得。

　　（3）女儿高等教育金的准备

　　陈先生准备女儿的高等教育金该从现在开始。建议陈先生把房租所得收入作为教育金积存，进行风险适中的平衡型基金组合投资的定投，预期收益率6%。不足部分从年结余中提取，则每年陈先生夫妇还需投入30000元。这样到11年以后可满足40万～50万元教育金。

　　（4）陈先生夫妇的退休养老规划

　　退休养老投资是一种时间跨度较长的投资。学过经济学的人都知道，时间是有价值的。养老规划开始越早，时间越长，未来储备越多。打个形象的比方，准备养老金就像爬山，年纪越轻准备越省力。例如，同样是爬一座几千米的高山，顺着坡度不陡的台阶上山，和像攀岩一样直上直下，肯定是前者比较省力。所以养老金越年轻准备越有利。最好能选择一种能够与自身价值一起“成长”的具有长期投资优势的理财产品。长期投资，就可以让资本有时间增值，也可以克服短期的波动。

　　由于家庭条件尚可，可以从到期的定期存款中拿出10万元作为夫妇退休养老规划的启动资金，不足部分同时以定期定投的方式从年结余中提取，进行风险适中的平衡型基金组合投资，预期收益率6%，则每年陈先生夫妇还需投入12000元。

　　其他资产配置建议

　　家庭资产的流动性通过保留相当于家庭3个月支出的现金及现金等价物的方式来保证。陈先生夫妇可以拿出3万元的额度，其中1万元以活期存款形式存在，另外2万元以货币市场基金的形式存在。另外的资金陈先生可以进一步进行投资，以获取更高的收益以备将来之需。但由于陈先生不善投资，建议不要选择高风险的投资，以货币基金及国债为主，可适当考虑配置一些纸黄金和开放式股票基金。

　　一、家庭情况：

　　1、女（小李），男友（小钱）两人大学刚毕业2年，二十五六岁；

　　2、暂时一起租房生活，无老人需要照顾；

　　3、两个人都在无锡一家合资公司（机械制造业）上班，只有每月的基本工资奖金，并无其他额外收入。所有奖金全部包含：男方为3500元／月左右（公司销售），女方为3000元／月左右（公司财务）。

　　二、每月基本开支：

　　1、因为是租房住，房租400元；

　　2、水电煤气费150元，电话上网费100元；

　　3、吃饭1000元左右，零花1000元左右。

　　三、家庭存款：

　　由于刚上班工作，开销比较大，所以无存款。

　　四、家庭目标：

　　长期目标希望能够有一套属于自己的房子。但是近期的目标是想在两年内能够跳槽到北京或者上海生活，在跳槽工作固定后，在北京或者上海买一套商品房时，能够付出买房的首期（大约要20万左右）。双方父母刚好能自给自足，所以很难给我们经济支持。

　　五、担忧：

　　有可能在近期可能会出现工作变动，对收入支出会出现一些无法预测的情况。

　　理财师给出的理财方案

　　一、客户情况分析：

　　从目前现状看，客户两个人月收入6500元，每月基本支出2650元，结余约3850元，工作已两年，没有存款。

　　二、理财建议：

　　从上述分析可知，该客户急需对资金有个合理的安排。在不影响正常生活支出的情况下，建议客户每月拿出3500元左右进行统筹安排。

　　1、银行存款。

　　建议每月拿出1000元在银行办理一年期零存整取储蓄，每年到期后取出用于购买保险，宜选择具有稳定收益且附加住院医疗的险种，这样不仅有稳定的收益，且有了一定的医疗保障。在保险产品的期限上，可依次选择3－1年的品种，为5年后购房做资金准备。假定保险年收益2%，5年后这部分资金约为63万元。

　　2、购买货币型基金。

　　对于该客户而言，因工作不太稳定，可能会有临时性资金支付需求，保持资产的流动性非常重要。建议客户采用定期定额方式，每月拿出1500元购买货币型基金。以招商银行（600036）在售的招商现金增值基金为例，这种基金变现能力较强，赎回后次日上午9：30分前即可到账。与活期存款相比，虽然存在一定的风险，但平均收益率相对较好。假定平均年收益为2%，5年后这部分资金约为95万元。

　　3、购买股票型基金。

　　一般情况下，处于25－35岁这个生命周期的客户风险承受能力较强。因此，建议客户每月拿出1000元通过定期定额方式投资股票型基金。虽然目前股市较为低迷，基金表现普遍不佳，但从长期看，请专业人士代为投资股市是个不错的选择。在选择基金时，要注意选择具有一定品牌、以往业绩较好的基金公司，这样相对风险较小，又有机会获取较高的投资收益。假定平均年收益为6%，5年后这部分资金约为7万元。

　　以上的理财计划是假定客户在5年中收入和支出水平不变的情况下进行的，如果客户的收支情况发生变化，可及时调整各部分的投资金额。

　　今年66岁的沈老先生已退休，每月1100多元的养老金。老伴10年前就退休在家，也有500多元的退休工资。老两口住着两室一厅近80平方米的私房。一个孙子已经上了小学，现在住在老人家里，上学的费用由沈先生负责。

　　目前，沈老先生夫妇月收入1600元左右，自住的房子价值约40万元，备有5万元的定期存款养老，另外还有3万元的国债。除去每月伙食与日常生活的水、电、煤气等费用，一般每月还能节余500元，但到年底只会多下来5000元左右。

　　家庭理财目标：1.夫妇俩养老无忧；2.给孙子上学准备一笔教育经费，以减轻儿子儿媳的负担（额外）；3.意外伤害等保险保障；4.为了更好地保证和改善全家生活质量，需要攒出相当一笔钱。沈老先生希望再增加一些投资，能够获取比定期存款多的投资收益，同时希望专家推荐一些养老和意外保险方面的品种供他们选择。

　　资产配置建议：可自动购买基金

　　（1）一个家庭的应急准备金不可低于可投资资产的10%。沈老先生可留1万元存款作为备用金，以应不时之需。其余的钱可以存成不同期限的多张定期存单，以便在急需时部分提前支取，同时又确保其余部分继续获得较高利息。

　　（2）购买货币基金。因为货币基金除了具有和银行存款一样安全的特性外，还有比定期存款更优越的地方，可随时卖出，没有利息损失。

　　（3）自动购买基金。对于孙子的教育费用，沈老先生其实可以不必烦神。筹集教育费用，以前大部分人喜欢用零存整取的日积月累方式，但是利率太低，又要定时存入，非常麻烦。这里建议采用定期定额的方式购买开放式基金。（4）购买凭证式国债。最好买那种两年期限的国债，数量控制在2万元以下。

　　保险保障建议：投保要破除储蓄还本观念

　　沈老先生可以为自己和老伴购买一些特别针对老年人的险种，如意外伤害险和疾病保险。

　　建议沈老先生投保时破除储蓄还本的观念，让保险回归到保障的本质，在有限的预算下，尽量提高保额。

　　老年人理财：巧妙储蓄收益尽量最大化

　　上述这种既有退休金又有积蓄还有子女的老年人家庭在城市里比较典型。但还有几种类型老年家庭的存在：有退休金有子女；有退休金无子女；有一定积蓄无子女。针对这样的家庭，理财专家的建议是：巧妙储蓄，收益尽量达到最大化。

　　1.采用“滚雪球”存款法。有退休工资的老人可以将每月余钱存一年定期存款，一年下来，手中就有12张存单。这样，不管哪个月急用钱都可取出当月到期的存款。如果不需用钱，可将到期的存款连同利息及手头的余钱接着转存一年定期。现在银行都推出了自动转存服务，在储蓄时，应与银行约定进行自动转存。

　　2.减少存款，改买货币基金。

　　3.递进储蓄法。有一笔积蓄的老年家庭可以采用此种储蓄方法，这样支取与收益两不误。如6万元的积蓄，可以按照2万元为单位分别存一年、二年、三年3种定期存款。一年下来，就可将到期的2万元转存成三年定期。两年后，存单全部为三年定期。

　　4.按月依次分存。有一定积蓄无子女的老人家庭，每个月的经济来源就靠它了。可以采用银行理财专家建议的方法：一年准备7200元，按照月次分存，每月将600元存为3个月定期。这样，每个月都有一笔存款到期。如果有了6笔钱，可以选择半年定期；有了12笔钱，可以选择一年定期……以此类推。这样，存款可供月月支取。

　　理财案例：

　　家庭收支：

　　邹女士今年35岁，在一家大型百货公司做行政文职，每月有2000元左右的收入。丈夫是一家民营企业的部门经理，月收入4000元左右，夫妻两人都有养老保险和医疗保险。

　　他们夫妻有一个4岁的儿子，在读幼儿园。去年，他们按揭买了一套房子，月供2400元左右。另外，他们每月的开支在1500元至2000元。银行存款现有5万元，家庭日常应急储备资金的重担就只能靠月结余的2000块钱。目前没有做任何投资。

　　理财需求：

　　希望通过理财的方式，能够积攒下资金，尽快还清房子贷款，同时为孩子积攒未来的教育储蓄以及夫妻二人的养老金。如有可能，还希望在未来5年购置一辆家用轿车。

　　案例分析：

　　家庭理财目标分析：

　　邹女士对未来生活初步的目标，主要有以下几条：

　　1、尽快还清房子贷款；

　　2、为孩子积攒未来的教育基金；

　　3、夫妻二人的补充养老计划；

　　4、希望在未来5年购置一辆家用轿车，预算为8万元。

　　如何实现理财目标

　　1、对于两年后孩子从小学到大学的教育资金，需要马上考虑起来。我们建议邹女士采用教育金保险来规避风险，每月交755元，交14年，从而得到子女从高中至大学毕业间的教育资金现金流，并使其享有14年间因父母身故而带来的保费豁免权，保证子女教育费用。

　　2、5万元银行存款留出1万元家庭应急费用，存入货币市场基金，其余4万元中的2万元及每月教育金安排后结余的600元，建议做一个5年期组合投资，年收益10%，来满足8万元购车需求。

　　3、提前还贷计划要利用期初2万元做稳健投资组合，年收益8%，8年后还清5.9万元贷款余额，同时建议夫妻双方按每年贷款余额购买定期寿险，用于防范夫妻双方因发生意外身故而造成遗嘱无法按计划还贷的风险，这个计划可以利用每年1万元货币市场基金收益和2年孩子幼教结束后每月结余的450元的综合投资收益来实现。

　　4、对于夫妻双方退休后30年间人均20万元生活+5万元医疗的补充养老金计划，8年后正式考虑，利用8年后还清房贷和9年后完成义务教育投资而每月结余的3034元*12月*5年和14年后缴完中高等教育保费后月结余3789元*12月*6年的投资收益，年收益率3%，可以实现退休时点获得50万元补充养老金，养老金计划是完全可以实现的。

　　我今年25岁，在江苏泰州一家企业做文员，和男友准备今年10月结婚，目前两人的年收入在4.2万元左右。男友的父母提前为我们购置了一套房子，为了两人婚后生活更加稳定，还另外给我们预定了一套总价为20万元的房子，其中父母支付了10万元，明年交工时需要我们再支付10万元。

　　由于装修婚房和购置家具，我们已经把积蓄花得差不多了，目前两人只有存款5000元、国债5000元，两人每个月的支出为1000元左右。我们的理财问题是：剩下的10万元房款怎么支付比较好；目前的财务状况是否适合买车；是否要为小孩出生后制定一个计划；另外我想自己开店，但是资金问题不知怎样解决，请给予指点。

　　理财分析：对张小姐和她男友来说，收入在同龄人中应当属于中等水平。在父母的帮助下，一结婚便能有自己的房子，而且即将有可以投资生财的第二套住房，使生活更加衣食无忧。不过，他们缺乏抵御家庭风险的规划，如果适当考虑保险问题，灵活调整理财思路，未来生活就会有更好的保障。

　　理财建议：科学打理好现有积蓄和后续收入。从理论上来说，有必要专门建立孩子教育的理财计划，但目前张小姐积蓄不多，未来用钱的不确定因素太多，所以，当务之急是精打细算，科学理财。其家庭后续的收入可以采取定期定额购买货币市场基金的方式来进行打理，除了社保等基本保障之外，两人有必要购买适量的意外险和大病险，这种保险花费不多，保障能力较强。现有1万元的存款和国债如果已到期，因为面临结婚，不妨购买货币市场基金。

　　10万元购房款宜采用直客式房贷解决。按照张小姐和先生目前的收入和积蓄情况，筹措10万元购房款的难度较大，父母已经为他们支付了10万元房款，再向父母伸手也不合适，所以只能依靠银行贷款了。目前，部分金融机构相继推出了直客式房贷业务，其优势是一次性支付房款可以获得房价优惠。因为已经有了10万元的购房款，所以以房子作抵押，申请五成的住房贷款应当是比较容易的，如果申请10万元10年期贷款，每月还款额为1085元。

　　暂时不要考虑买车。目前，拥有一辆私家车日渐成为一种时尚，但也要根据自己的经济状况，不应盲目追求时髦。随着油价的上涨，目前私家车的养车费用较高，而张小姐要负债买房，还要考虑创业，所以买车计划应暂缓。

　　开店融资可以利用个人创业贷款。目前，不少金融机构都推出了主要对象为小企业经营者和个体工商户的个人经营贷款，这种贷款可以以住房作抵押，可以以摊位使用权作抵押，也可以采用保证担保方式，届时需要张小姐灵活利用好自己的信贷资源来获得创业资金。

　　有存款、有房产，收入不错，开销不多，就是不知道应该怎样打理财产，这是一部分城市工薪家庭面临的共同问题，今天的理财主角刘先生算是“觉醒”一族，想趁着宝宝出生前学点儿理财知识，规划一下家庭财产。理财专家建议像刘先生这样刚站在理财起跑线上的工薪家庭，及早学习理财要领，逐步积累理财经验。

　　【今日主角】 刘先生

　　（30岁，医院行政工作；妻子30岁，医院临床医生；宝宝年底出生）

　　我家收入：夫妻每人平均月收入3500元。每月房租收入260元。

　　我家资产：活期存款3万元。90平方米住房一套，贷款于年初提前还完，目前市值40万元。30平方米住房一套，正在出租，无贷款，目前市值11万元。

　　我家负债：无。

　　我家保障：均有三险一金，无商业保险。

　　我家支出：单位福利较好，每月家庭支出能控制在1500元左右。

　　理财目标：5年内，在市内五区换一套130平方米住房，购置一辆经济型家庭轿车。

　　【家庭财务概况】

　　1、家庭金融资产3万元，实物资产51万元，资产总计54万元。负债总计为零。

　　2、刘先生夫妇年工资收入8.4万元，房屋租金年收入3120元，收入总计87120元。家庭日常年支出为1.8万元。年结余69120元。

　　【家庭财务分析】

　　刘先生家庭财务健康度很好，没有负债，有部分积蓄，但从资产结构来看，固定资产比重过高，家庭现金储备不足，容易造成财务危机。

　　从收支情况来看，家庭储蓄比例可以达到79%，比较理想。但已出租住房的年收益率只有2.8%（3120元/110000元），排除房价上涨因素，则收益率甚至不如一年定期存款利率（税后3.93%）。

　　【财务目标分析】

　　1、育儿支出。虽然能够报销，但此项支出须事先垫支，大约在5000元左右，通常在生育半年后返回，而且孩子出生后一般家庭年支出平均要增加1万元左右，会在一定程度上影响到家庭财富积累的速度。

　　2、购房支出。按照目前市内五区的房价，130平方米的住房购买加装修，保守估计要70万元，按照目前的状况，出售完两套房屋51万元，还有19万元缺口，可能需要贷款。

　　3、购车支出。一辆基本安全舒适的汽车大约需要10万元，五年内购买，如果同时购房，将会对家庭财务形成较大压力，同时也会形成每年大约至少2万元的额外支出。

　　4、以五年后实施目标计算，以上支出大约最少需要85万元（5×1万+70万+10万），而目前家庭财富加上五年预期收入积累有54+6.912×5=88.56万元，收支勉强可以相抵，因此必须通过更好的理财让资产增值。

　　【投资理财建议】

　　1、刘太太要做好孕期检查，注意孕期及生产期和哺乳期大人和小孩的安全保健，避免出现意外情况导致较大家庭财务支出。

　　2、注意关注房市变化，因家庭有自住房屋，新的住房需求并不紧迫，而且由于家庭财务还不足以保证直接购买新住房，另外孩子在两岁之前也不方便搬入新房，可以先关注房市。如房市出现波动，则可先考虑出售旧居，提高家庭现金资产数量。

　　3、在不急于购买新房的情况下可先考虑出售旧居后购买一辆家庭轿车，有利于家庭保持充裕的现金以备支出，但此项支出一方面会减少年租金3120元，另一方面会增加每年约2万元以上的养车支出。如果房价预期下调，则此项调整比较合算。

　　4、考虑五年后卖旧买新更换新居，可以考虑采用公积金贷款。建议此时买房的主要原因，一是孩子已经比较大了，对新居装修污染的抵抗力显著提高，家庭整洁度也可以控制；二是孩子6周岁上学时的学区选择，家长心中会有比较成熟的目标；三是家庭积累更加充裕，能够更好地应对大型的财务支出。

　　【现金管理方案】

　　刘先生夫妻没有太多理财方面的经验，但随着家庭成员及开支的增加以及物价上涨等因素造成的压力，建议夫妇二人现在开始学习理财知识，积累理财经验，可首先考虑中低风险的理财方式。

　　活期储蓄的利率只有0.72%，建议保留其中1万元作为应急准备金，其余2万元购买债券基金或短期债券，收益比较稳定而且流动性较强。

　　每月工资结余为5500元，建议拿出其中的2000元购买货币基金，这类产品在基金中风险最低，流动性最强，在风险可控的情况下，将资产收益最大化。工资收入的另外2500元可按3个月、6个月、12个月等不同期限转成定期存款，两年后，积累资金超过5万元后可购买银行低风险理财产品。

　　五年后，刘先生换了房买了车，应立即开始子女教育金和夫妻养老金的积累和储备。

　　网友资料

　　郭先生，现年30岁，是北京的一名医生，本人月税后收入8000元，家庭月均支出3000元，，房屋月支出1000元，妻子保险费年支出900元。目前家庭有现金及活期存款80000元，定期存款100000元，无其他资产和负债。

　　理财目标

　　1、一年后宝宝出生，如何为宝宝规划理财

　　2、3年内在郊区购套60平米的房屋

　　3、为自己购份寿险

　　汉和理财团队答复如下：

　　理财方案

　　一、财务分析

　　郭先生的事业处于发展期，随着年龄的增长和工作经验的积累，预期收入会有稳定的增长。随着时间的推移和宝宝的出生，各项费用的开支将逐步增加，家庭负担将增大。家庭现无任何投资和负债。

　　从目前看来，家庭所有开支仅靠郭先生一人的收入，1年后宝宝将出生，郭先生的责任会更多，因此郭先生家庭现在最需要解决的问题是家庭成员的风险保障问题。

　　二、理财方案

　　1、现金规划

　　由于现在家庭收入来源仅靠郭先生，建议从目前的现金和活期存款中保留15000元用于家庭现金储备，另用10000元购买货币市场基金作为家庭应急准备金。郭先生夫妇可办理1-2张贷记信用卡，以备不时之用。

　　2、保险规划

　　郭先生夫妇可以马上参保社会基本保险或城乡互助保险。另外，郭先生可购买20万保额的万能寿险，年交保费6000元，附加住院医疗费用保险，一方面可得到保障，另一方面还可有稳定收益和一定的分红。再附加两份意外卡单，妻子购买一份意外卡单。商业保险共计年交保费约为6600元。

　　3、宝宝计划

　　宝宝于1年后出生，在28天后可为宝宝购买一份万能险附加住院医疗费用保险和意外。一方面可给宝宝提供较充足的医疗保障，另一方面可在最低保证收益下，享受保险公司的分红和月复利收益。持续缴费至宝宝18岁，之后逐步提高重疾保额至20万元。年缴保费约为6500元。 宝宝大学毕业前的费用还可从郭先生和宝宝的两份万能险中支取。

　　4、购房计划

　　假定在北京郊区房买一套9000元/平米的房子，60平米的房屋共计约需54万元，则3成首付约需自备款16.2万元，加上购房费用和装修费，共计约需25万元。建议将定期存款10万元和活期存款中的4.5万元，共计14.5万元作为购房帐户的启动资金，每月1950元定投于年回报率为6%的优质基金，3年后可累计资金约25万用于购置新房支出。

　　7成贷款额为37.8万元，贷款利率按现行20年期5.94%，85折计算，每月还款额约为2505元。

　　5、投资规划

　　通过上述规划后，在未来三年内年结余还有约1万余元，因考虑宝宝的降世，暂不做任何投资。三年后，在未计家庭收入逐步增加的情况下，年结余还有约1.6万元。建议可做适当的稳健型投资，待家庭收入显著增长时，再考虑退休养老规划和家庭的其他理财需求。

　　张先生与张太太均为30岁，研究生学历，张先生从事建筑监理工作，张太太高校教师，结婚两年尚未有子女。家庭资产分配如下：张先生与张太太存款各为6万，名下股票各有6万和2万，合计资产20万，无负债。张先生月收入4500元左右，张太太月收入5500元，目前无自有住房，月租金支出1000元，另月生活支出约3000元。夫妻双方月缴保费各500元，为20年期定期寿险，均为29岁时投保。单位均缴“三金”。夫妻两人都善于投资自己，拥有多张证照。预期收入成长率可望比一般同年龄者高。预计平均成长率均有5%，而储蓄率可以维持在50%。

　　理财目标

　　买房费用：三年以后买一套120平米的房子，准备好装修费用12万

　　教育费用：20年后准备好孩子接受高等教育的费用，包括研接受究生教育的费用。退休计划：25年后打算退休，准备好以后30年的退休生活费用

　　财务状况分析

　　张先生家庭月均收入达1万元，年度赢余达6万元，储蓄率达到了50%，家庭无负债，财务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，60%的资产都分布在低收益的存款上；同时，目前的资产配置过于单一，资产配置只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集中。而且，虽然目前过的是潇洒的两人世界，但在未来的几年里家庭负担将会非常重，按照2年后生小孩、3年后购房的短期计划，在不久的将来面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷的沉重负担，属于是无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早早做规划，以期达到所有家庭理财目标。

　　家庭理财规划

　　1.建立家庭紧急预备金

　　紧急预备金的额度应考虑到失业或失能的可能性和找工作的时间，考虑到张先生夫妻双方工作相对稳定，以准备3个月的固定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出5000元，，但不久的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月2000元的超额支出，共建立家庭紧急备用金：7000*3=21000元。一万元存银行活期保持其流动性，其余购买货币市场基金或流动性强的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下兼顾资产收益性。

　　2.购房规划

　　张先生家庭计划3年后购房，市中心目前房价处于高位运行，据了解，所居住城市地铁的兴建已提上城市规划中，未来将带来交通的极大便利，建议购买城郊目前单价6000元左右的房子。目前城郊房价是稳中有微升，以2%的房价成长率来看，3年后总房款为76.4万元左右。首付30%为23万元，余款53.4万元做20年按揭，以当前5.51%的贷款利率来看，月供需3676元。根据张先生家庭的财务状况来看，3年后年收入结余新增19.4万元，年收入达到了13.9万元/年。可将前3年的结余投资累计值加上已有生息资产20万元，作为首付款和装修费用。

　　3.子女养育和教育金规划

　　2年后小孩的生育费用建议从家庭紧急备用金中提取。据统计，当前中国家庭支出的一半是花在小孩的身上。因此，小孩的养育和教育费用不可忽视。随着高等教育自费化和初等教育民办化的趋势，这块费用将越来越水涨船高。假设学费成长率为3%，小孩上大学之前接受公立学校教育、且大学和研究生每年花费1万元的保守估计，一个孩子的教育费用现值至少需要11万元。以5%的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到7886元（月储蓄681元）。教育费用是一个长期支出，尤其是高等教育费用比较高，不过考虑到其可以准备时间比较长，可以做一些期限相对较长的收益相对较高的投资，提高资金回报率。

　　4.保险规划

　　可从遗属需要法的角度来分析张先生家庭的保险需求。保险规划的基本目标是要保障收入来源者一方出现意外情况的话，家庭可以迅速恢复或维持原有的经济生活水准，家庭的现金流不至于中断，生活水准不出现很大的变化。对张先生夫妇合理的保险需求的测算结果显示，张先生应有的寿险保额为负数，张太是13.5万元。而夫妇俩现有定期寿险各20万元。从数字上看张先生存在多投保的现象。考虑到其工作性质为建筑行业，建议投保意外险10万元，定期寿险10万元，根据身体状况可考虑再投保大病险和医疗补充保险。而张太工作稳定，所在高校医疗保险等福利健全，考虑到2年后小孩出生生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不做调整。

　　5.退休规划

　　张先生夫妇计划25年后退休，并且希望在退休后30年内保证每个月有现值4000元的家庭支出，每年安排一次旅游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通涨率为2%，退休后投资报酬率为4%，现值为4000元的月支出相当于25年后的6562元。预计退休后双方可领取养老金共4000元左右，退休金缺口为2592元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报酬率仅为2%。因此，要保证30年的退休生活衣食小康，到退休时须准备70万的退休金。依照5.2%的预期投资报酬率、22年投资期来看，月投资须1426元。考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。

　　6.投资规划

　　前面通过分析张先生家庭财务状况时发现，现有家庭资产的配置过于集中单一，而且收益性不高。存款收益目前平均为2%左右，而股票投资收益近2年不断走低，长期低位运行，风险相当的大。为了达到以上家庭理财目标，有必要对投资组合进行一番调整。

　　根据对张先生夫妇两人风险能力和风险态度的测评，张先生夫妇具有中等偏上的风险承受能力，对待风险的态度中等。因此，可对当前资产和未来的积蓄进行重新安排，以期达到较高预期报酬。根据风险属性的测评结果和家庭理财目标的规划，建议可对资产进行以下比例的配置：活期存款5%，人民币理财产或货币基金20%，债券20%，偏股型基金或股票55%。各投资收益率预计为货币0.58%，人民币理财产或货币基金2.5%，债券4%，股票型基金或股票7%。该投资组合的报酬率为5.2%。特别要提到的是，根据张先生夫妇的风险属性的测评，高风险高收益的投资比例最高可到70%。但该资产组合中风险资产的配置目前仅占了55%左右，是因为考虑到当前股市长期低迷，而且当前市场上高回报的投资产品不多的现实情况，所以我们建议当前适当调低此类方向的投资比例。因此，该组合的预期投资报酬率是相对保守的。随着未来股市回暖和高收益投资理财产品的增多，可做出灵活调整，从而提高资产的投资回报。

　　理财目标说明

　　1.定期调整计划：每年调整一次家庭紧急备用金；小孩降临后根据家庭责任的变化调整保障计划；根据市场环境和个人情况的变化检查并调整投资组合。请在理财师的帮助下进行。

　　2.重视利率敏感性：规划中根据当前情况对未来通胀率和房贷利率及收入成长率进行了预估。但如果未来现实中出现利率波动大的情况，如房贷利率和通胀率上升，而投资报酬率持续低迷的情况，可视情况做提前还贷处理。

　　3.适当提高生活品质支出比例：夫妻双方收入较高，而且成长性较好。建议当有计划外储蓄节余时，适当提高生活品质的支出，可考虑每年安排一次家庭旅游计划，或购买一辆经济型轿车做为代步工具，也可方便小孩上下学接送。

　　风险提示：投资总是有风险的，风险的大小一方面由所选择的投资品种其本身因素决定，即非系统性风险；另一方面则可能存在一定的系统性风险，如政策变动、不可抗力等。

　　罗先生今年38岁，年收入税后约50万至70万元，每年收入都有波动。目前，罗先生独自带着9岁的儿子生活。现有一套三居室。另有一辆汽车，每年养车费约3万元。此外，罗先生有200万元流动资金，未将该资产作其他投资。希望2011年能将新店开起来，估计需投资约120万元。罗先生月支出1万元，每年年底还要给父母5万元。其为儿子投保了20万元大病和意外险，已缴费4年（需连续缴费20年），但没有给自己投保。为此，由全国十佳理财师、渤海银行北京分行理财顾问姜龙君为该家庭作规划。

　　目标规划：

　　首先，资产、投资多元化，分散化解集中性风险。

　　从资产结构来看，除自用房产和汽车外，罗先生主要资产均在餐饮中，持有的200万元也准备投开新店，资产结构单一，存在过度集中的风险。

　　目前来看，罗先生可根据自身的风险偏好，考虑稳健型的银行理财产品或风险型的H股投资，等资产积累一定规模后，再委托私募、信托、专户基金等专业机构代为操作A股投资。

　　其次，完善自身的保险保障，解决孩子的后顾之忧。

　　作为家庭惟一的经济来源，罗先生本人尚未投买保险，这对自己和儿子来说，无疑非常危险。

　　罗先生税后年收入50万至70万元，根据保险“双十定律”：保险额度为家庭收入的10倍，保费支出占家庭年收入的10%。罗先生每年的保费支出约5万至7万元，保障额度在500万至700万元之间，罗先生为被保险人，儿子为指定受益人。

　　为避免自己发生意外使孩子丧失生存保障，罗先生可投保足额的定期寿险和意外伤害保险。同时，购买累积式分红保险作为儿子的教育金储备。

　　最后，在生意和家庭之间构筑隔离墙，确保财务安全。

　　罗先生属于自雇人士，应在生意与家庭之间建立隔离墙，保留足以应对日常开销的资金。

　　罗先生现有200万元现金，扣除新店投资120万元，还应预留一部分经营周转资金，假设为20万元，这部分资金以货币型基金形式持有，既保持较强的流动性又兼顾一定的收益性。

　　其余60万元闲置资金可分为三个部分：20万元购买分红型保险，用于子女教育和养老等特定目标；20万元购买黄金、白银等贵金属或收藏品，以抵御通胀；20万元投资证券获取风险收益。

　　基本情况：我单身，目前23岁，本科学历，是某移民公司材料员，父母暂时无需供养。

　　公司交意外和失业险。目前有定投两只基金，（上投阿尔法500，华夏红利300），另每月定存800左右的整存（三个月期）。

　　财务情况

　　收入情况：

　　我：3000-4500左右/月

　　支出情况：约1500/月.

　　节余情况：约2000/月.

　　3.理财目标

　　五年内在北京四环内买80平左右（大概100万）的房子。

　　4.存在问题

　　每月节余钱没有定额，基金也很少去理会行情，都是自动扣款；目前整存整取利率也很低，希望老师给出如何更好地打理节余钱的办法。谢谢！

　　理财师ops回复如下：

　　你有很好的节余比率，说明自己控制收支的能力很好。两只基金我也仔细看了一下，表现还都不错。一只是股票型（上投阿尔法）、一只是债券型（华夏红利），也比较适合你。

　　粗略算一下你的理财目标：

　　每月节余2000元，相当于2.4万/年，5年后有12万，按20%首付款算能买到总价60万的房子，你预期的房子是80平米，相当于7500元/平米左右。

　　这是秉承你谨慎型特点，稳打稳赚的结果。

　　除此之外，需要买到价格更高些的房子，或者希望提前买房都需要引入风险投资。

　　我在以前的例子也提到过关于买房前的投资，我反复强调的一个观点就是：一项必须的消费项目（目标），如果不冒风险也能在可接受的时间内实现的话，就不要去冒风险。冒不冒风险，和冒多少的风险，一定自己要想清楚，然后坚持。

　　根据你的叙述，我觉得你现在的资金分配是合适的。如果希望存款收益再多些的话，定期存款没有必要一定存三个月的，活期存款上留一笔钱应急，其他每月定期存成一到三年的都可以。因为每月节余钱没有定额而多出来的钱，可以利用货币基金，目前的收益还可以。

　　家庭基本情况

　　凌女士，37岁，酒店管理人员，税后收入25万元/年，家庭日常生活支出10万/年，旅游支出1万/年。凌女士的老公，现年44岁，企业管理人员，税后收入15万元/年，儿子两岁。凌女士和老公均有全面的社保。为儿子办理了平安保险，年缴保费8000元，缴纳20年，每三年可领取红利。

　　凌女士的父亲已经去世，母亲68岁，有较高的退休金，有医保，不需要子女负担生活费用。公公70岁，是退休工人，有自住房，每月的退休金够自己开支，有医保，大项支出需要凌女士负担。婆婆67岁，与公公同住，无退休金，无医保，需要凌女士全部负责。

　　凌女士家庭现有现金及存款150万（主要是朋友的集资理财和购买理财产品90万，年收益为8%以上；10万三年期定期存款；10万货币基金；40万准备从朋友公司的入股中取出，希望能够找到有8%的年收益率的理财方法），金融资产10万（7万元为上投成长先锋基金，2万元为兴业社会责任，1万嘉实海外）。房产两套，一套自用，价值150万；另一套为投资性房产，价值18万，可收租金1万/年。

　　家庭理财目标：

　　1、 两年内筹集70万购置一套新房供儿子上小学使用，小学毕业后出租或卖掉。

　　2、 凌女士打算今年下半年退休，为保证退休后的生活水平不下降，希望全部金融资产的总体收益率达到每年8%。

　　3、 为自己和老公购买适合的保险，但对保险资金的安全性有怀疑。

　　家庭财务状况分析

　　凌女士家庭财务比较好，收入稳定，金融资产有160万，还有两套房产，供养老人的压力较小。但由于凌女士马上提前退休，会导致现金流入大幅减少，仅靠储蓄是很难维持高水准的生活质量。建议合理配置资产，提高理财性收入的比例。此外，保险配置方面也有所欠缺，导致抵御意外风险的能力不足。

　　理财规划建议

　　一、现金规划

　　凌女士家庭消费11万/年，应预留至少3个月的日常开支费用，建议预留5万元作为日常生活备用金，当然，这5万元还可以部分购买货币基金，既能满足日常支付要求，还能增加收益。另外在留出10万作为应急储备金，配置为货币式基金。这样您的家庭就有15万可以应付临时急用了，基本上可以消除您进行长期投资的后顾之忧。

　　二、风险保障建议

　　凌女士对保险资金的安全性有怀疑。根据《保险法》的规定，人寿保险的保险价值不会因为保险公司的变更、倒闭等情况而消失，而会由其它的保险公司接管，所以，对保险的安全性不必担心。

　　凌女士和老公，作为家庭的主要经济支柱，仅缴纳最基本的社保是远远不够的，所以应加大伤残和死亡方面的保障，建议凌女士配置低保费、高保额的消费型保险5000元/年；凌女士老公配置养老储蓄型保险附加意外险2万/年。

　　凌女士的公公和婆婆都是老年人，处于疾病高发期，商业医疗保险已经比较贵，并且有很少公司愿意承保，建议各自准备一定的医疗备用金，大约每人5万，可以选择低风险、流动性好的理财产品的形式持有。

　　三、购房规划

　　购买70万的房产，按首付30万，15年还款测算，月供3362元，折合4万/年。凌女士老公按照60岁退休来算，还有16年的工资收入，可每年拿出4万来还贷。

　　四、退休养老规划

　　除去预留生活备用金5万，应急储备金10万和公公婆婆医疗金10万，购房首付30万，凌女士共有可支配金融资产105万。其中90万年已购买集资理财产品，年收益为8%以上，维持不变；10万配置指数基金，5万配置股票基金。长期测算的综合年收益率达到8%以上，即每年可有10万的投资收益，在凌女士和老公相继退休的情况下，可基本满足家庭支出。

　　对凌女士的家庭资产经过上述几个方面的优化配置之后，整个家庭保障体系更加完备，而且也能如期实现凌女士37岁退休的梦想，安全、安心、安宁的享受高品质的美好生活。

　　高先生30岁，是一名医生，爱人李女士28岁是同单位的护士。夫妻两人收入稳定，分别是5500元和3500元。每月家庭支出也比较稳定，大约在4000元左右。由于刚结婚不久，所以只有3万元的活期储蓄。夫妻两人现在居住在高先生父母早期准备的住房中，市价80万元。夫妻俩想换一套附近的商品房，考虑在150万元左右。高先生夫妇没有投资理财经验，也没有购买过保险。夫妻俩打算两年后要个小孩，从现在起准备一笔婴幼儿的抚养费用。

　　号脉问诊

　　高先生家庭的年结余比例较高，说明高先生家庭储蓄意识与能力较好，家庭净资产提升能力也较高。另外，高先生家庭没有负债，也没有金融资产投资，一方面反映出家庭财务较为安全，没有财务风险，还具有利用财务杠杆的空间，另一方面反映了家庭缺乏投资意识，整体资产的增值力不强。

　　对症下药

　　现金规划：因为高先生与爱人收入都比较稳定，因此建议其流动资产可以保持1.5万元，作为家庭生活的备用金。这部分备用金可以把活期存款作为预留，也可以将其中一部分配置为货币市场基金来持有。

　　消费支出规划：高先生家庭主要有换房的目标，但高先生资金尚不充裕，必须用旧房换新房。如果换150万元的房子，则需要贷款70万元，月供额为3757元左右，占月收入的42%。显然这个比例已经超过了房屋贷款占月收入的合理比例上限，会给家庭带来较重的负担。因此，建议降低规划目标，可以考虑总价为120万元的房子，这样贷款负担会大为减轻。

　　风险管理规划：建议夫妻俩每年拿出6000元左右来购买商业保险，在险种配置方面，高先生和李女士应当选择的品种是一些健康险、医疗险、意外险以及养老保险等。应当更多注重保险资产的保障功能，分红应当不是保险主要考虑的因素。

　　养子规划：准备在两年后要孩子的计划，可以从现在开始准备，每月可以拿出2000元进行积累资金，可以投资于债券型基金，这样损失本金的风险很小，还可以收到5%左右的年收益，经计算可得出两年后可以积累5万元资金，用来准备孩子出生需要的费用。同时还应该尽早准备孩子教育经费，可以坚持定投到孩子上大学时。

　　陈女士夫妇月收入约1.5万元，双方单位都有“五险一金”，目前在银行有60万元的长期储蓄，房产价值80万元左右。

　　陈女士家每月支出约3000元，无任何理财经验。孩子正在上高一，计划待他高中毕业后送他去欧洲留学。陈女士应该如何理财，才能顺利送自己的宝贝出国留学呢？

　　[理财建议]

　　陈女士家庭总资产约140万元。每月除去3000元开支，还剩12000元的结余，一年就可以积攒14万余元。但银行的储蓄利率过低，将60万元的存款长期闲置在银行，显然难抵通货膨胀的压力。建议她将其中的30万元购买2年期银行理财产品，由于夫妻两人均没有理财的经验，所以将资金交由银行代为打理就显得非常明智。并且就目前市场的行情来看，预期收益率可以达到4.5%；其余的30万元则可以买债券型基金，该基金的投资对象包括国债、企业债、央行票据、大额存单等，投资风险较低，目前预期收益率可达8%。

　　此外，针对每月12000元的结余，如果不合理规划难免出现资产浪费。建议陈女士将家庭结余部分购买成货币基金。货币基金虽然是一种开放式基金，但其具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具备“准储蓄”的特征，非常适合缺少理财经验的投资者 。同时，申请两张信用卡，作为家庭紧急备用金的补充也是必不可少的。

　　需要提醒的是，出国留学政策不是一成不变的，特别是选择的学校不同，留学费用会有很大差异。建议陈女士在孩子高三时留意相关政策，并且从现在开始准备出国留学的一些必备物品，如银行卡，可以在国内申请带附属卡的双币信用卡，家长在国内持主卡，子女持附属卡出国，子女的每笔消费都有短信提醒，这样家长可以很方便地掌握子女在海外留学的消费情况。

　　近期，货币市场短期资金价格上升，货币型基金的回报率也有所提升，货币基金平均七日年化收益率迈上3.5%。采访中，专家表示，在当下明确的加息通道下，购买一些进出灵活的货币市场基金，应为投资组合中的不可或缺的计划。

　　数字：货币基金收益趋高

　　自去年12月以来，货币基金收益率大幅飙升，而春节前后的银行资金面紧张进一步推高了收益率。今年以来，银行资金面持续紧张，货币基金平均七日年化收益率大多维持在2.7%至3%之间。随着春节前后银行资金紧张程度进一步加剧，货币基金平均七日年化收益率迈上3.5%。而在今年2月9日，货币基金平均七日年化收益率达3.58%，比去年11月下旬最低收益率增加了1倍多。多达29只货币基金的平均七日年化收益率超过4%，其中超过5%的货币基金有5只。

　　从多家基金公司披露的消息显示，收益率大幅提升后的货币基金已吸引了大批投资者关注，货币基金普遍呈现净申购状态。

　　目前货币基金的平均七日年化收益率已经能与2008年四季度的高峰期相媲美。业内专家分析，如果货币基金平均七日年化收益率未来3个月能够维持在3.5%至4%，那么货币基金将迎来更大规模的净申购。

　　特点：风险小灵活性好

　　据河北省理财规划师协会秘书长吴俊明介绍，根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。其中，60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。

　　货币市场基金风险最小，其主要投资于债券、央行票据等安全性能比较高的金融品种，又有保本、定期收益、按月分红等优势。其优点是这种投资方式使得资产的安全性大大提高，为典型的低风险品种。货币市场工具到期日通常很短，货币型基金投资组合的平均期限一般为4～6个月，基本不会超过一年，因此风险较低，其价格通常主要是受到市场利率的影响。

　　可以说，货币型基金通常被视为无风险或低风险投资工具，适合资本短期投资生息以备不时之需，特别是在利率高、通货膨胀率高、证券流动性下降，可信度降低时，货币基金可使本金免遭损失。

　　就平均收益而言，货币市场基金的收益，一般略高于一年期定期存款的收益。

　　从流动性来看，部分货币型基金已可做到赎回资金T+1到账。投资者可以不受到期日限制，根据需要可随时进行申购、赎回、转换的操作。更重要的是，货币市场基金的购买和赎回是没有任何手续费的。

　　建议：不妨建仓货币基金

　　对于2011年货币型基金的收益预期，专业人士们非常乐观。在目前明确的加息通道下，频繁的加息会使货币型基金的收益随央行加息而上涨，所以购买货币型基金比较合适。

　　相比一年期定期存款而言，货币市场基金此前的收益率一点也不逊色，同时，如果定期存款的话，遇到加息还要进行转存，否则只能按照加息前的利率计算，而货币市场基金的收益则能动态的跟踪货币利率的变化，坐享加息的利好。

　　由于货币基金主要投资于国债、央行票据等货币工具，且投资对象的期限一般少于1年，货币基金相对其他类型基金而言，具有高安全性、高流动性、稳定收益性的特征。同时货币基金还有赎回方便且认购、赎回全部免费等优势。因此，专家建议，在今年经济形势不甚明朗的背景下，在投资组合中增加货币市场基金是非常必要的，一般而言，较为稳健的投资者可以配置20%左右的货币基金，而较为保守的投资者不妨将其规模扩大到30%-40%。 来源金融界)