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黄金周理财之基金篇:不乐观不悲观

来源:东方网
2011年10月09日07:53
  现状:难!难!难!

  中国各类投资基金近7000家

  据不完全统计,全国已有各类投资基金近7000家,天津最多,有1700余家。其中,私募股权投资基金(PE)(包括创业投资、风险投资等各类投资基金)虽然历史不长,但发展迅猛,几乎以每月100家的速度增加。

  据了解,目前我国私募股权投资基金在经济发展中的作用越来越明显,在创业板上市公司中绝大多数都有PE的影子。我国今年明确提出要“提高直接融资比重,发挥好股票、债券、产业基金等融资工作作用,更好地满足多样化投资的需求。”各级政府也纷纷出台政策,鼓励股权投资基金发展。

  在利好消息刺激下,年内股权投资在基金募集、投资交易以及首次公开募股(IPO)退出等方面继续保持高速增长的态势。特别是投资主要集中在机械制造、电子及光电设备、互联网、生物技术、医疗健康和清洁技术领域,对于促进产业结构调整、经济增长方式的转变都起到了重要作用。

  基金规模十年扩张200倍基民累计收益仅5.66%

  1998年107亿元,2001年230多亿元,2006年8500多亿元……十余年间,公募基金的行业规模在不断地扩张;截至今年6月30日,基金规模已达2.35万亿元,扩张了200多倍。

  虽然公募基金业最近十年快速发展,但基民们并没有享受到基金公司所宣扬的稳定收益。伴随基民的不仅是“七上八下”的净值变动,还有账户里微薄的收入。反观基金公司,以规模提取管理费,与业绩基本无关,公募基金这样“无忧”地走过了十余载。

  在基金规模不断上台阶、实现跨越这期间,基金公司作为专业理财机构的理财业绩却招来了广大基金投资者的不满。于是,规模上去了,业绩下来了,基民也开始“用脚投票”了。

  今年以来七成偏股基金跑输大盘

  数据显示,今年以来,在各种基金类型中,仅货币市场基金获得平均正收益。截至9月27日,有统计数据的69只货币基金(AB类分开计算)今年以来平均收益为2.45%,其中广发货币B以3.02%的复权单位净值增长率位居第一。

  超五成保本基金没有保住面值

  受今年基础市场大跌影响,保本基金纷纷跌破面值。数据显示,有超过半数的保本基金累计净值不足1元。

  根据天相投顾数据显示,9月27日17只保本基金中有9只的累计净值处于面值之下,占比达到52.9%,其中累计净值最低的达到0.967元,相当于亏损了3.3%。这9只亏损的主要是新成立的保本基金。因今年对保本基金相关政策放开,导致保本基金扎堆发行,成立的保本基金超过10只,新成立的保本基金在建仓期遭遇股市、债市双双下跌,运作受到影响。

  而拥有“保本垫”的老保本基金业绩不俗,南方避险9月27日累计净值达到3.0086元,南方恒元累计净值也有1.211元,交银保本也达到1.102元,金鹿保本2、诺安保本等也表现稳定。

  三季度基金白描:难!难!难!

  截至9月29日,363只主做股票的基金在二季度净值下跌的基础上,亏损继续扩大。总体而言,主要配置消费类股票的基金在三季度表现出了相对较强的抗跌性。

  今天是三季度的最后一天。而昨日,上证综合指数收于2365.34点,三季度以来下跌了14.28%。普通股票型基金和偏股型基金也受此牵连。截至9月28日,三季度以来尚有1.35%回报率的长信双利优选在昨天,其三季度以来的净值增长率已经为0.

  截至9月29日最新数据显示,剔除今年成立的新基金,238只普通股票型基金,三季度以来平均复权单位净值增长率为-10.29%;而二季度平均单位净值增长率为-5.10%。三季度比二季度多跌了一倍多。125只偏股型基金平均复权单位净值增长率为-8.79%,而二季度平均复权单位净值增长率为-4.75%;偏股型基金三季度也比二季度超跌了85.05%。 (来源:东方网)
(责任编辑:王旻洁)
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