基金难享题材股行情

　　受益于相关利好政策，文化传媒、节能环保及物流三大板块近期涨幅气势逼人，但游资参与热点行情的方式往往是那些没有资格进入基金公司股票池的品种，这种非正常逻辑使得提前精选布局的基金经理难在短线热点行情中坐享其成。

　　物流板块成为新热点

　　在文化传媒、节能 环保板块被炒作后，物流板块成为市场。新热点长江投资（600119）昨日强势涨停，其物流业务占主营业务比例超过80%，上市公司前三季度净利润1620万，同比增幅超过280%。截至今年第三季度末，诺安中小盘基金持有长江投资近150万股，是该股报告期内唯一现身前十大流通股股东名单的公募基金。

　　三季报业绩变脸的新宁物流（300013）昨日也强势上涨超过8%，据其披露的最新季报，新宁物流前三季度实现净利润609万，较去年同期下降超过63%，季报也披露摩根士丹利华鑫精选策略基金在第三季度购入新宁物流42万股，同样为该股前十大流通股股东名单中唯一的公募基金。

　　汇添富成长焦点持有的怡亚通（002183）、诺德价值基金持有的飞马国际（002210）近期也连续上涨，尽管昨日指数有所低迷，但怡亚通、飞马国际这两家中小板公司均强势上涨超过3%。两家上市公司在物流业务中扮演的角色极为相似，均以供应链管理为其物流业务特色，怡亚通、飞马国际前三季度净利润分别为1.16亿、5036万，两家上市公司在今年前三个季度中股价遭受较大的回调，上述两只现身其中的公募基金或还处于套牢的现实中。

　　根据上述基金持股、公司基本面与当前股价表现综合来看，物流板块的走强或更多与游资拉抬股价有关。上述4只近期涨幅较好的物流股的共同点是仅有一只公募基金产品持股。

　　基金重仓股表现逊色

　　相比之下，物流概念股中除了将物流、文化等近期热点一网打尽的奥飞动漫（002292）外，其余基金重仓的物流品种往往表现落后。奥飞动漫今年六月份曾公告表示，其利用超募资金3000万与宝供物流成立面向玩具物流业务的合资公司，参股比例为30%。华商动态阿尔法、华商领先企业、东吴新经济等基金扎堆该股。奥飞动漫在本周四个交易日内取得22%的涨幅。但热门板块中其他的基金重仓股，表现并不突出。净利润、估值、基本面在物流板块中表现较好的中储股份（600787）、飞力达（300240）都是基金重仓股。中储股份上半年业绩1.7亿，增幅45%，共有五只基金扎堆持有该股，该股在物流板块中表现落后，而创业板物流公司飞力达在物流板块的强势行情中也颇显低调。

　　上述情况也同样出现在近期热门题材文化传媒、节能环保板块。环保股中短线涨幅较好的往往是那些业绩亏损、基金持股少、不符合买入逻辑的品种。除了具有明星基金概念的长青集团（002616）表现较好外，华夏旗下两只基金重仓长青集团，10月份以来涨幅超过32%；近期涨幅较好的环保股还有业绩变脸的中电环保（300172），该股前三季度净利润仅仅2300万，业绩大幅下降23%，该股第三季度末仅有中邮旗下一只基金少量持股，中电环保因此短线表现极佳，本周以来涨幅超过16%。

　　文化传媒板块亦同样如此，业绩表现好、估值水平低的品种一旦遭到基金重仓，题材行情中就稍显落后。华谊兄弟（300027）、光线传媒（300251）、华策影视（300133）因为业绩增长明显，而遭到基金经理的重仓，它们近期表现远逊色于一些业绩不佳的题材股。

　　“游资偏好炒作一些有最热概念，但在同行业中基本面较差、基金持股少、关注度低的品种。”深圳一位基金业人士向记者表示。

　　作者：郭素来源现代快报)