距离一季度末尚有半个月,但以目前公募基金的业绩看,整体跑输大盘(上证指数)局势已定。
2011年新年过后,股票市场走势诡异,春节前持续下探至2600点,春节后快速拉升至2900点,此后持续震荡,截至3月14日,上证指数上涨4.61%。
今年以来平均收益率居前10的基金公司
管理公司 平均收益率(%) 排名 宝盈 4.75 1 诺安 3.78 2 长盛 3.00 3 华夏 2.53 4 南方 2.49 5 鹏华 2.46 6 建信 2.32 7 金鹰 2.17 8 银华 2.07 9 华安 2.05 10 数据截止日期:2011年3月14日
数据来源:《投资者报》数据研究部
从基金的业绩表现看,在如此快速下探和拉升的环境中,大部分基金经理被搅乱了阵脚。同期,494只偏股型基金平均收益率仅0.93%,收益率超过上证指数的基金仅47只,其中有20只为被动跟踪的指数型基金。
尤为引人关注的是,在一季度基金业绩大战中,不少基金业绩与去年末相比,都属于“大变脸”,如一季度偏股型基金前10名中,去年有7只都是亏损基金,仅3只去年盈利,分别是南方隆元产业主题、景顺长城能源基建和中海能源(398021)策略。
从公司层面看,整体业绩变脸最明显的是信诚基金,去年该公司旗下多只基金位居同类前列,今年却大多排名垫底。
到底哪些基金将会在一季度胜出?从目前的态势看,《投资者报》数据研究部预测认为,南方隆元产业主题、银华核心价值优选(519001)、博时主题、鹏华价值、宝盈泛沿海增长、富国天鼎、宝盈资源优选、长城品牌、景顺长城能源基建、中海量化策略,将在一季度领先,位居前10名。截至3月14日,这10只基金的收益率都超过6%。
今年以来股票型基金收益率前10名 基金简称 今年以来收益率(%) 排名 2010年收益率(%) 2010年排名 基金规模
(亿元) 南方隆元产业主题 11.81 1 0.57 112/234 60.79 银华核心价值优选 8.12 2 -2.72 132/234 167.71 博时主题行业 7.90 3 -10.60 187/234 116.53 鹏华价值优势 7.44 4 -13.43 206/234 104.44 宝盈泛沿海增长 7.28 5 -24.04 231/234 21.19 宝盈资源优选 7.07 6 -3.84 146/234 2.49 长城品牌优选 7.01 7 -17.34 218/234 113.51 景顺长城能源基建 6.94 8 19.61 17/234 11.48 中海量化策略 6.73 9 6.43 73/234 5.98 诺安中小盘精选 6.65 10 - - 15.86 截止日期:2011年3月14日
一季度基金整体败落
是大蓝筹行情还是中小盘行情?今年一季度的市场表现让基金经理琢磨不透,大部分人折戟沉沙。
《投资者报》数据研究部统计显示,494只偏股型基金共302只取得正收益,近200只亏损。其中,取得正收益的有近100只为跟踪指数的基金。
战胜上证指数的基金仅有47只,其中还有20只为指数型基金。列入统计范围的238只普通股票型基金(按Wind基金分类标准划分,下同)平均收益率仅0.49%。
收益率最高的前10只股票型基金,依次是南方隆元产业主题、银华核心价值优选、博时主题(160505)行业、鹏华价值优势、宝盈泛沿海增长、宝盈资源优选、长城品牌优选、景顺长城能源基建、中海量化策略、诺安中小盘精选,它们的收益率均超过6%。
位居后10的基金中,有4只为“信诚”系,分别是信诚优胜精选、信诚精萃成长(550002)、信诚中小盘、信诚盛世蓝筹(550003),它们今年以来的赔钱幅度均超过4%。
有意思的是,收益率前后10名与去年底的排名,发生了天翻地覆的变化。
如前10名股基中,有4只去年亏损超过10%,在同类基金排名中,都位居倒数后五分之一。
一季度排名居后10名者,去年全部取得了正收益,且除去年成立的基金外,全部位居同类排名前三分之一,有些甚至还在前20名,如大摩领先优势、信诚盛世蓝筹。
混合型基金比股基更逊色,统计的167只混基平均收益率为-0.02%,只有83只取得正收益,超过上证指数涨幅的仅5只。
收益率位居前10的混基依次是华夏策略、华夏大盘、国投瑞银稳健增长(121006)、国泰金马、银华和谐主题(180018)、宝盈鸿利收益、宝盈核心优势、华安宝利、华安动态、上投摩根中国优势(375010)。
位居后10的包括金元比联成长动力(620002)、金元比联宝石动力(620001)、东吴进取策略、嘉实回报灵活配置、信诚四季红(550001)、中海优质成长(398001)、嘉实策略增长(070011)等。
指数型基金一季度随着市场上涨整体上扬,统计的89只指基平均收益率为3.89%。
今年以来股票型基金收益率倒数后10名 基金简称 今年以来收益率(%) 排名 2010年收益率(%) 2010年排名 基金规模
(亿元) 信诚优胜精选 -7.19 238 7.05 66/234 27.80 信诚精萃成长 -5.44 237 9.78 48/234 26.70 光大保德信中小盘 -5.34 236 - - 11.95 泰达宏利行业精选 -5.25 235 12.73 35/234 59.76 招商中小盘精选 -5.25 234 8.06 60/234 8.62 信诚中小盘 -5.22 233 - - 2.81 信诚盛世蓝筹 -5.10 232 20.79 13/234 37.00 民生加银精选 -4.97 231 - - 10.90 泰达宏利市值优选 -4.89 230 6.86 67/234 72.55 大摩领先优势 -4.71 229 21.97 10/234 24.98 截止日期:2011年3月14日
宝盈咸鱼翻身
按基金公司算术平均收益率计算,也发生了较大的变脸,不少去年的绩优公司被甩到队尾,同样,去年业绩整体较差的公司,有明显起色。
列入统计的60家公司,管理偏股型产品平均收益率为正的公司有42家,亏损的有18家,仅一家平均收益率超过上证指数涨幅。
去年末资产管理规模前10大的基金公司平均收益率为1.33%,其中8家为正,有两家亏损。进入一季度前10名的共4家,分别是华夏、南方、银华和华安。
亏损的两家分别是嘉实和广发,今年一季度,它们旗下的大部分基金业绩亏损。
按公司平均收益率计算,位居前10名的基金公司依次是宝盈、诺安、长盛、华夏、南方、鹏华、建信、金鹰、银华和华安。
其中,宝盈让人刮目相看。长期以来,该公司业绩排名稳占末尾,但在今年一年度却大打反身仗,成为平均收益率唯一超过上证指数涨幅的公司。
宝盈管理的6只偏股型基金,收益率全部超过2%,其中宝盈泛沿海增长和宝盈资源优选的收益率分别达7.28%和7.06%,它们去年全年分别亏损了24%和3%,宝盈泛沿海增长在同类基金中业绩排名位居倒数第3。
此外,宝盈核心优势和宝盈鸿利收益今年以来在混合型基金中也位居前列。
平均收益率位居倒数的公司主要包括信诚、金元比联、民生加银、华富、东吴、华泰柏瑞等中小型基金公司,它们与宝盈相反,去年整体业绩不错,今年以来却发生了大变化。
如东吴,去年管理的偏股型基金业绩均处在前三分之一,而今年却大部分落到后三分之一。东吴进取策略去年取得21%的收益率,在同类159只基金中位居第5名,今年以来亏损4.45%,在167只混合型基金中排倒数第5。
今年以来混合型基金收益率前10名 基金简称 今年以来收益率(%) 排名 2010年收益率(%) 2010年排名 基金规模
(亿元) 华夏策略精选 6.25 1 29.50 1/159 30.96 华夏大盘精选 6.17 2 24.24 4/159 76.96 国投瑞银稳健增长 6.07 3 14.22 27/159 24.71 国泰金马稳健回报 5.53 4 -4.72 136/159 68.46 银华和谐主题 5.00 5 2.08 99/159 14.04 宝盈鸿利收益 4.36 6 1.10 103/159 5.48 宝盈核心优势 4.34 7 -5.19 137/159 1.22 华安宝利配置 4.05 8 7.53 56/159 33.96 华安动态灵活配置 3.90 9 4.89 76/159 11.08 上投摩根中国优势 3.85 10 -3.45 129/159 63.79 截止日期:2011年3月14日
信诚栽跟斗
如果说2011年发生最大变化的基金公司有两家,向好方向变化最明显的是宝盈,向差方向变化的,则是信诚。
信诚是一季度平均业绩最差的公司,今年以来管理的偏股型基金平均亏损5.28%,与上证指数相比,低近10个百分点,与平均业绩倒数第二的金元比联相比,也低1.5个百分点,与宝盈相比,低10个百分点。
截至目前,信诚共管理6只偏股型基金,今年以来亏损超过5%的有4只,其中信诚优胜精选亏损最高,达7%。
在去年,信诚整体业绩位居前列,全部偏股型基金均取得较高的正收益,信诚盛世蓝筹以20%的收益率,在234只同类中居第3;信诚四季红以14%的收益率,在159只同类中居第25名。
《投资者报》数据研究员查阅该公司旗下基金的四季报发现,一季度大幅亏损的一个重要原因是大量持有莱宝高科(002106)和广汇股份,这两只股票基本被该公司所有基金持有。
莱宝高科今年以来跌幅高达20%,信诚精萃(550002)成长、信诚盛世蓝筹、信诚深度价值、信诚优胜精选、信诚四季红、信诚中小盘、信诚增强收益均持有该股,前3只基金持有比例占基金净值的超过7%;除信诚增强收益外,其他基金持有比例也超过4%。
广汇股份是该公司重仓持有的第二只股票,有6只基金持有,今年以来该股票下跌13%。各基金持有比例均超过净值的4%。
此外,该公司还重仓持有恒瑞医药、东阿阿胶(000423)、康美药业、盐湖钾肥(000792),这些股票均被超过3只“信诚系”基金持有,今年以来他们的跌幅均超过6%。
今年以来混合型基金收益率倒数后10名 基金简称 今年以来收益率(%) 排名 2010年收益率(%) 2010年排名 基金规模
(亿元) 泰达宏利效率优选 -6.15 167 16.27 21/159 50.43 金元比联成长动力 -4.97 166 -6.46 147/159 1.03 金元比联宝石动力 -4.74 165 4.15 84/159 6.25 招商先锋 -4.72 164 -1.39 115/159 73.32 东吴进取策略 -4.46 163 21.24 5/159 12.34 嘉实回报灵活配置 -4.40 162 11.23 38/159 32.04 信诚四季红 -4.24 161 14.45 25/159 54.99 中海优质成长 -4.17 160 17.99 14/159 59.64 嘉实策略增长 -4.07 159 20.19 6/159 133.75 华商策略精选 -3.95 158 - - 0.00 截止日期:2011年3月14日