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    【事件背景】由于中信证券持有华夏基金股权超限问题悬而不决,证监会已下文令华夏基金于1月1日起暂停新产品申请,但年金、专户、QDII等都不受影响,该文件还称若股权在4月1日前仍得不到规范,将视情况采取进一步监管措施…

    华夏基金股权转让尘埃落定

       历时六个月之后,华夏基金51%股权终被中信证券顺利转出,华夏基金股东结构一拆为六…[全文]

    华夏基金31%股权获三企业认购 共51.44亿

       全景网8月11日讯 中信证券(600030)周四晚间公告称,公司转让华夏基金51%股权一事日前有所进展,其中31%股权完成挂牌…[全文]

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    华夏基金与中信基金合并 中信证券控股违规事件始末:

    时间
    事件
    2011.7.4 华夏基金管理公司51%股权分五笔正式在北京金融资产交易所挂牌出售。
    2011.6.9 中信证券2011年第二次临时股东大会召开。中信证券转让华夏基金51%股权的议案获在本次股东会上通过。中信证券方面表示,股东会之后,标的股权将很快在产权市场挂牌。
    2011.5.24 中信证券公告,首次挂牌价格以不低于75.63亿元转让所持华夏基金51%的股权。照此计算,中信证券“每一元人民币出资额对应的评估值”为62.3元。
    2010.9.30 证监会再度敦促中信证券规范华夏基金股权
    2010.1.15 中信证券6个月内仍未将华夏基金超限股权卖出。证监会已下文令华夏基金于1月1日起暂停新产品申请,该文件还称若股权在4月1日前仍得不到规范,将视情况采取进一步监管措施。
    2009.7.7 中信证券发布公告,华夏基金吸收合并中信基金已得到证监会批复,公司将于批复之日起6个月内,使所持华夏基金的股权比例符合相关法律法规和监管要求。
    2009.1.12 华夏基金收编中信全部四只基金,华夏将吸收合并中信基金,而中信基金将注销。
    2008.8.9 华夏基金和中信基金同时发公告拟进行合并
    2007.12.26 中信证券公告董事会决议通过华夏基金吸收合并中信基金。
    2007.9.12 中国证监会批准中信证券分别受让中国科技证券和西南证券所持的华夏基金3.55%、35.725%股权,中信证券将持有华夏基金100%的股权。
    2007.6.22 中国证监会批准中信证券第二次收购华夏基金。至此,中信证券出资8380.05万元,占华夏基金注册资本的60.725%;西南证券出资4929.95万元,占35.725%;中国科技证券出资490万元,占3.55%.
    2007.1.8 中信证券发布第三次收购公告,将以不超过3000万元的价格受让中国科技证券持有的3.55%华夏基金股权,中信证券将合计持有华夏基金64.275%的股权。
    2006.10.10 中信证券发布第二次收购公告,将以不超过1.6亿元的价格受让北京证券持有的20%华夏基金股权,中信证券持有华夏基金股权比例上升为60.725%.
    2006.9.4 为给合并华夏基金和中信基金铺路,中信证券董事会通过了增持中信基金另外51%股权的决议,拟将中信基金变为全资子公司。
    2006.7.3 中信公司收购华夏基金股权事宜获中国证监会批准。
    2006.4 中信证券发布第二次收购公告,将以不超过1.6亿元的价格受让北京证券持有的20%华夏基金股权,中信证券持有华夏基金股权比例上升为60.725%.
    2006.3.27 中信证券董事会审议并通过议案,计划受让北京国资35.725%和北京证券5%的华夏基金股权。预计以不超过3.3亿元人民币的总价款收购华夏基金共40.725%的股权,折合每股收购价格5.9元,中信证券成为华夏基金第一大股东。两日后,中信证券正式发表公告。

    股权悬而未决 证监会暂停华夏基金发行新产品

      年度工作会议之后,证监会正式开始收紧对券商、基金等机构股权的规范。中信证券1月15日晚间公告称,因中信证券持股不符合要求,证监会已下文于1月1日起暂停受理、审核华夏基金投资于境内的公募基金新产品的申请。

    暂停华夏基金新产品发行的原因

      按照“一参一控”相关规定,内资基金公司中单一股东持股不能超过49%。2009年6月29日,证监会在相关批复中,明确要求华夏基金股东中信证券自批复之日起6个月内,使所持华夏基金管理有限公司股权比例符合相关法律法规和监管要求,但直至年底相关股权结构仍未发生变化,证监会遂对华夏基金采取限制新产品申报的措施。

    为何6个月中信证券没能如期完成股权转让?

      6个月已过,中信证券为何没有如期完成相关股权转让?或许,怪只能怪基金行业太挣钱了,怪只能怪华夏基金是“会下金蛋的鸡”。中信证券2009年半年报显示,基金管理费收入12.49亿元,占中信证券的营业收入达13.95%。即便是A股单边下跌的2008年,华夏基金的保有规模和基金销售量出现下降,但仍实现营业收入33.4亿元,净利润12.3亿元,比2007年的9.02亿元上升35.7%

    业内人士分析:潜在买家或为外资

    ·华夏基金股权规范事宜仍在推进

      如果必须要卖,谁可能会是华夏基金部分股权的潜在买家呢?有业内人士分析,华夏股权很有可能出售给外资机构,目前美国某大型资产管理公司或是胜出一方,据悉其有70多年历史,在基金投资方面经验丰富。根据相关规定,中外合资基金管理公司的中方股东出资比例不受49%的限制,但外资股东持股比例至少要达到25%。也就是说,中信证券转让华夏基金股权比例应在25%-51%之间,中信证券很可能选择尽量少减持的方式以达到监管要求……[详细]

    华夏中信基金合并示意图

    合并障碍:"一参一控"

      2002年7月1日,中国证监会制订并颁布的《外资参股基金管理公司设立规则》正式实施。证监会发言人在就《规则》的谈话中提到,“在当前和今后一段时间内,我们鼓励基金管理公司的发起人和股东着力搞好一家基金管理公司。无论内资或外资参股基金管理公司,一家机构参股的基金管理公司不超过两家,其中,控股(包括绝对控股和相对控股)的基金管理公司不超过一家。”此为“一参一控”的由来,市场俗称为“1+1原则”。
    “一参一控”的提法,被明文规定于2004年10月1日开始实施的《证券投资基金公司管理办法》中。

     中信、华夏基金持有人调查 
    survey

    事件关联方

    中信证券

    经营原则:“稳健经营 勇于创新”

    成立时间:1995年10月25日

    基金估值新政开启

    中信证券旗下子公司
    中信建投证券有限责任公司
    中信金通证券有限责任公司
    中信万通证券有限责任公司
    中信证券国际有限公司
    华夏基金管理有限公司
    中信基金管理有限责任公司
    中证期货有限公司
    金石投资有限公司
    中信产业投资基金管理有限公司
    中信标普指数信息服务(北京)有限公司
    深圳市中信联合创业投资有限公司

    行业老大:背景深厚 势大力雄

        中信证券股份有限公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一,前身是中信证券有限责任公司,注册资本3,315,233,800元。中信证券第一大股东为中国中信集团公司。中信证券与中信银行、中信信托、信诚人寿保险等公司共同组成中信控股之综合经营模式,并与中信国际金融控股共同为客户提供境内外全面金融服务。

    华夏基金管理公司

    企业宗旨:“为信任奉献回报”

    成立时间:1998年4月9日

    基金估值新政开启

    基金名称 基金种类 一年以来回报 两年以来回报 今年以来净值 晨星评级(两年)
    华夏大盘精选
    股票型
    -14.05
    80.73
    -29.81
    五颗星
    华夏优势增长
    股票型
    -18.53
    -
    -33.59
    ——
    华夏复兴
    股票型
    -
    -
    -31.03
    ——
    华夏全球精选
    亚洲股债混合
    -
    -
    -22.06
    ——
    华夏行业精选
    股票型
    -
    -
    -32.74
    ——
    上证50ETF
    指数型
    -45.44
    41.83
    -51.07
    三颗星
    华夏中小企业板ETF
    指数型
    33.56
    -31.66
    -42.34
    两颗星
    华夏红利
    股票型
    -16.23
    63.3
    -29.73
    五颗星
    华夏回报
    积极配置型
    -11.28
    59.04
    -18.39
    五颗星
    华夏回报贰号
    积极配置型
    -
    -15.83
    -26.01
    ——
    华夏平稳增长
    股票型
    -28.97
    -39.46
    -39.46
    ——
    华夏蓝筹核心
    股票型
    -
    -24.17
    -32.77
    ——
    华夏成长
    股票型
    -24.03
    50.51
    -32.48
    四颗星
    华夏债券-A/B类
    普通债券基金
    7.66
    11.18
    1.19
    三颗星
    华夏债券C类
    普通债券基金
    7.31
    10.87
    1.01
    三颗星
    华夏希望债券A类
    普通债券基金
    -
    -
    -
    ——
    华夏希望债券C类
    普通债券基金
    -
    -
    -
    ——
    华夏现金优势
    货币型
    3.78
    3.14
    1.94
    ——
    华夏策略增长(新品)
    股票型
    -
    -
    -
    ——

    业界巨头:华夏可圈可点

        华夏基金管理有限公司是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人、境内唯一亚洲债券基金投资管理人及境内首批QDII基金管理人,华夏基金还于2008年2月获得特定资产管理业务资格,是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2008年6月30日,公司管理资产规模超过2100亿元,历史累计分红超过372亿元,是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。

    中信基金管理公司

    企业宗旨:"至诚致远 中信基金"

    成立时间:1998年4月9日

    基金估值新政开启

    基金名称 基金种类 一年以来回报 两年以来回报 今年以来净值 晨星评级(两年)
    中信经典配置
    积极配置型
    -30.43
    37.93
    -36.93
    三颗星
    中信红利精选
    股票型
    -29.29
    58.45
    -37.44
    五颗星
    中信稳定双利
    普通债券基金
    5.46
    11.31
    -1.74
    四颗星
    中信现金优势
    货币型
    4.81
    3.52
    2.77
    ——

    基金新秀:背靠大树 名号即将无存

       中信基金管理有限责任公司是在中国中信集团建立完整金融产业链的战略规划下,由中信证券股份有限公司,联合国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托有限责任公司共同发起创立,注册资本为人民币一亿元。

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