兴业货币市场证券投资基金2010年第1季度报告2010年3月31日

基金管理人：兴业全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年四月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基

金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年4 月19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称兴业货币
基金主代码340005
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2006年4月27日
报告期末基金份额总额347,869,129.51份
投资目标
本基金在力保本金安全性和基金资产良好流动性
的基础上，使基金资产的变现损失降低至最低程
度并有效地规避市场利率风险和再投资风险等，
使基金收益达到同期货币市场的收益水平，力争
超越业绩比较基准。
投资策略
本基金通过对货币市场短期金融工具的积极稳健
投资，在风险和收益中寻找最优组合，在保持本
金安全与资产充分流动性的前提下，综合运用类
兴业货币市场证券投资基金2010 年第1 季度报告
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属配置、目标久期控制、收益曲线、个券选择、
套利等多种投资策略进行投资，追求稳定的现金
收益。
业绩比较基准税后6个月银行定期存款利率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的
品种，其预期风险和预期收益率低于股票型、债
券型和混合型基金。
基金管理人兴业全球基金管理有限公司
基金托管人兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期(2010 年1 月1 日-2010 年3 月31 日)
1.本期已实现收益1,111,574.35
2.本期利润1,111,574.35
3.期末基金资产净值347,869,129.51
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动
收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月0.2350% 0.0012% 0.4882% 0.0000% -0.2532% 0.0012%
兴业货币市场证券投资基金2010 年第1 季度报告
3
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
兴业货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年4 月27 日至2010 年3 月31 日）
注：1、净值表现所取数据截至到2010 年3 月31 日。
2、按照《兴业货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为
2006 年4 月27 日至2006 年10 月26 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比
例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
姓名职务限
任职日期离任日期
证券从业年
限
说明
李友超
本基金基
金经理、
兴业磐稳
增利债券
型证券投
2007-4-17 - 7 年
1965 年生，理学
硕士，历任安徽
农师院助教、建
设银行滁州分
行支行行长、建
兴业货币市场证券投资基金2010 年第1 季度报告
4
资基金基
金经理
设银行监察室
监察员、平安资
产管理公司交
易员、华富货币
市场基金基金
经理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报
告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作
出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之
日。
3、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细
则、《兴业货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为
基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金
合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管
理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平
对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组
合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
兴业货币市场证券投资基金2010 年第1 季度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，随着国内经济增长的恢复和外围经济好转的确立，经济局部过热
苗头开始出现，对经济过热和通货膨胀担心加剧，调控措施比市场预期早，货币
政策在适度宽松中渐进式收紧，行政性的信贷窗口指导和市场化的公开市场操作
等收紧措施强化了紧缩预期，国债、金融债、央行票据等利率产品没有合适盈利
机会，但市场也没有立即调整，因此本基金采取积极防守的短久期组合策略，保
持整个基金组合的高流动性，持仓耐心等待和寻找市场变化带来的机遇。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本季度净值收益率为0.2350%，同期业绩比较基准收益率为0.4882%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 固定收益投资309,209,500.13 88.68
其中：债券309,209,500.13 88.68
资产支持证券- -
2 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产- -
3 银行存款和结算备付金合计34,318,878.60 9.84
4 其他资产5,132,187.69 1.47
5 合计348,660,566.42 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额0.26
1
其中：买断式回购融资-
序号项目金额占基金资产净值的比例（％）
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6
报告期末债券回购融资余额- -
2
其中：买断式回购融资- -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数
报告期末投资组合平均剩余期限128
报告期内投资组合平均剩余期限最高值146
报告期内投资组合平均剩余期限最低值15
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过180 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例(%)
各期限负债占基金
资产净值的比例(%)
1 30 天以内9.87 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债- -
2 30 天(含)—60 天- -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债- -
3 60 天(含)—90 天23.05 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债- -
4 90 天(含)—180 天51.40 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债5.75 -
5 180 天(含)—397 天（含） 14.44 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债- -
合计98.76 -
5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合
序号债券品种摊余成本（元）
占基金资产净
值的比例（％）
1 国家债券- -
兴业货币市场证券投资基金2010 年第1 季度报告
7
2 央行票据158,793,187.48 45.65
3 金融债券150,416,312.65 43.24
其中：政策性金融债130,417,851.04 37.49
4 企业债券- -
5 企业短期融资券- -
6 其他- -
7 合计309,209,500.13 88.89
8
剩余存续期超过397 天的浮动利
率债券19,998,461.61 5.75
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明
细
序号债券代码债券名称
债券数量
（张）
摊余成本（元）
占基金资
产净值的
比例（％）
1 0901040 09 央票40 800,000 79,414,688.15 22.83
2 050413 05 农发13 500,000 50,234,867.96 14.44
3 050208 05 国开08 500,000 50,162,298.32 14.42
4 0901046 09 央票46 500,000 49,593,932.73 14.26
5 050406 05 农发06 300,000 30,020,684.76 8.63
6 0901038 09 央票38 300,000 29,784,566.60 8.56
7 050503 05 工行03 200,000 19,998,461.61 5.75
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5％间的次数0 次
报告期内偏离度的最高值0.0764%
报告期内偏离度的最低值-0.0001%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.0338%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照实际利率每
日计提应收利息，2007 年7 月1 日前按直线法，2007 年7 月1 日起按实际利率
法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
兴业货币市场证券投资基金2010 年第1 季度报告
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5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的
浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。
5.8.3 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调
查。
5.8.4 其他资产构成
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额1,385,821,777.40
报告期期间基金总申购份额393,025,006.87
报告期期间基金总赎回份额1,430,977,654.76
报告期期末基金份额总额347,869,129.51
序号名称金额（人民币元）
1 存出保证金-
2 应收证券清算款-
3 应收利息2,231,488.56
4 应收申购款2,900,699.13
5 其他应收款-
6 待摊费用-
7 其他-
8 合计5,132,187.69
兴业货币市场证券投资基金2010 年第1 季度报告
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准兴业货币市场证券投资基金设立的文件
2、《兴业货币市场证券投资基金基金合同》
3、《兴业货币市场证券投资基金托管协议》
4、《兴业货币市场证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基
金托管人办公场所免费查阅。
兴业全球基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十一日

来源上海证券报)