国泰金鹿保本增值混合证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十五日1 重要提示及目录
1.
1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担

个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）于2008年6 月12日生效，至2010年6月17日到期（鉴于2010年6月12日至6月16日为非工作日，故到期日顺延至2010年6月17日）。2010 年6 月18日（含）至2010 年7月1 日（含）为本基金第二个保本期转至第三个保本期的过渡期。本基金第三个保本期为2年，自2010年7月2日起至2012年7月2日止（如该日为非工作日，则保本期到期日顺延至下一个工作日）。
在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，依据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）基金合同》约定的基金合同变更程序，经与基金托管人协商一致，基金管理人对《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）基金合同》进行了修改，同时基金名称变更为"国泰金鹿保本增值混合证券投资基金"，并于2010年5月25日刊登了变更后的基金合同等法律文件。前述修改变更事项已报中国证监会备案。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。
2 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
1.2 目
录


1 ........................................................................................................................2 重要提示及目录
1.1 .............................................................................................................................2 重要提示
1.2 ...................................................................................................................................3 目录
2 ..................................................................................................................................5 基金简介
2.1 .....................................................................................................................5 基金基本情况
2.2 .....................................................................................................................5 基金产品说明
2.3 .................................................................................................5 基金管理人和基金托管人
2.4 .....................................................................................................................6 信息披露方式
2.5 .....................................................................................................................6 其他相关资料
3 ................................................................................................6 主要财务指标和基金净值表现
3.1 .................................................................................................6 主要会计数据和财务指标
3.2 .....................................................................................................................7 基金净值表现
4 ...............................................................................................................................8 管理人报告
4.1 .............................................................................................8 基金管理人及基金经理情况
4.2 ...................................................11 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
4.3 ...............................................................11 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4 ...................................................11 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5 ...............................................12 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4.6 ...........................................................13 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7 ...............................................................13 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
5 ..............................................................................................................................13 托管人报告
5.1 ...................................................................13 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
5.2 14 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
5.3 ...............14 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
6 ......................................................................................14 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 .......................................................................................................................14 资产负债表
6.2 ...............................................................................................................................15 利润表
6.3 ...................................................................................16 所有者权益（基金净值）变动表
6.4 ...........................................................................................................................18 报表附注
7 ..........................................................................................................................33 投资组合报告
7.1 ...................................................................................................33 期末基金资产组合情况
7.2 ...................................................................................34 期末按行业分类的股票投资组合
7.3 .......................34 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.4 ...............................................................................34 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5 ...........................................................................35 期末按债券品种分类的债券投资组合
7.6 ...................35 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
7.7 .......35 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
7.8 ...................36 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
3 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告

7.9 ...........................................................................................................36 投资组合报告附注
8 ..............................................................................................................36 基金份额持有人信息
8.1 .......................................................................36 期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.2 ...............................................37 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
9 ..............................................................................................................37 开放式基金份额变动
10 ...................................................................................................................37 重大事件揭示
10.1 ...............................................................................................37 基金份额持有人大会决议
10.2 ...............................37 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.3 ...................................................37 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
10.4 .......................................................................................................38 基金投资策略的改变
10.5 ...................................................................................38 报告期内改聘会计师事务所情况
10.6 ...........................38 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
10.7 .......................................................................38 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8 ...................................................................................................................39 其他重大事件
11 ...................................................................................41 影响投资者决策的其他重要信息
12 ...................................................................................................................41 备查文件目录
12.1 ...................................................................................................................41 备查文件目录
12.2 ...........................................................................................................................42 存放地点
12.3 ...........................................................................................................................42 查阅方式
4 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
2 基金
简介
2.
1 基金基本情况

基金名称 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
基金简称 国泰金鹿保本混合
基金主代码 020018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年6月12日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,950,433,522.32份
基金合同存续期 不定期

2.2 基
金产品说明

投资目标 在保证本金安全的前提下，力争在本基金保本期结束时，实现基金财产的增值。
投资策略 本基金采用固定比例组合保险（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）技术和基于期权的组合保险（OBPI，Option-Based Portfolio Insurance）技术相结合的投资策略。通过定量化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损，并通过投资可转债及股票等风险资产来获得资本利得。
业绩比较基准 本基金以2年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的低风险品种。

2.3 基
金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李峰 唐州徽
联系电话 021-38561600转 010-66594855
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com

5 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
客户服务电话 400-888-8688 95566
传真 021-38561800 010-66594942
注册地址 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼 北京西城区复兴门内大街1号
办公地址 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼 北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 陈勇胜 肖钢

2.4 信
息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼

2.5 其
他相关资料

项目 名称 办公地址
注册登记机构 国泰基金管理有限公司登记注册中心 上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼
基金保证人 中国建银投资有限责任公司 北京市西城区闹市口大街1号院2号楼7-14层

3 主要
财务指标和基金净值表现
3.
1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年1月1日 至 2010年6月30日）
本期已实现收益 -28,564,785.44
本期利润 -48,100,035.33
加权平均基金份额本期利润 -0.0241
本期加权平均净值利润率 -2.42%
本期基金份额净值增长率 -2.39%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年6月30日)
期末可供分配利润 891,465,327.12
期末可供分配基金份额利润 0.3021
期末基金资产净值 2,880,212,562.38
期末基金份额净值 0.976

6 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010年6月30日)
基金份额累计净值增长率 7.78%

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基
金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 0.21% 0.12% 0.23% 0.00% -0.02% 0.12%
过去三个月 -2.50% 0.25% 0.70% 0.00% -3.20% 0.25%
过去六个月 -2.39% 0.21% 1.38% 0.00% -3.77% 0.21%
过去一年 0.09% 0.17% 2.79% 0.00% -2.70% 0.17%
自基金成立起至今 7.78% 0.13% 6.48% 0.00% 1.30% 0.13%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年6月12日至2010年6月30日）
7 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
注：本基金的合同生效日为2008年6月12日，本基金在三个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
4 管理
人报告
4.
1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。经中国证监会证监许可[2009]1163号文核准，本基金管理人股东中国建银投资有限责任公司、万联证券有限责任公司将其所持有的本基金管理人合计30%的股权转让给意大利忠利集团，同时，本基金管理人住所变更为上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心39楼。经中华人民共和国商务部批准（商外资资审字[2009]0023号），本公司变更为中外合资企业。
截至2010年6月30日，本基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金，以及14只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证

8 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告

券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金、国泰纳斯达克100指数证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月24日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有"全牌照"的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈强 本基金的基金经理、国泰金龙债券的基金经理 2008-08-23 2010-06-07 13 硕士。曾任职于中行辽宁省分行、大连市商业银行、汉唐证券。2004年11月加盟国泰基金管理有限公司，2004年11月至2006年10月任国泰金象保本基金的基金经理助理，2005年6月至2006年10月兼任国泰货币的基金经理助理，2006年11月至2007年11月任国泰金象保本证券投资基金的基金经理。2008年8月至2010年6月担任国泰金鹿保本混合（二期）的基金经理。2009年3月起兼任国泰金龙债券的基金经理。
唐珂 本基金的基金经理、国泰金泰封闭的基金经理 2008-08-23 2010-05-26 7 硕士研究生，CFA。曾任职于江苏丹化集团、德国远东投资有限公司、中国网络、上海德茂投资。2003年2月加

9 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
盟国泰基金管理有限公司，历任高级行业研究员、基金经理助理。2008年8月至2010年 5月任国泰金鹿保本混合（二期）的基金经理。2008年4月至2010年5月任国泰金泰封闭的基金经理。
翁锡赟 本基金的基金经理、国泰货币的基金经理 2010-06-07 - 6 硕士研究生。曾任职于兴业基金公司、万家基金公司。2008年7月加盟国泰基金管理有限公司，2008年8月起担任国泰货币的基金经理，2010年 6月起兼任国泰金鹿保本混合的基金经理。
范迪钊 本基金的基金经理、国泰金牛创新股票的基金经理、国泰双利债券的基金经理 2010-06-07 - 10 学士。曾任职于上海银行、香港百德能控股公司上海代表处、华一银行、法国巴黎百富勤有限公司上海代表处，2005年3月加盟国泰基金管理有限公司，历任行业研究员、高级行业研究员、社保基金经理助理，2009年5月至2009年9月任国泰金鹏蓝筹混合和国泰金鑫封闭的基金经理助理。2009年9月起任国泰双利债券的基金经理，2009年12月起兼任国泰金牛创新股票的基金经理，2010年 6月起兼任国泰金鹿保本混合的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
10 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
4.2 管
理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管
理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管
理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
国际上，欧债危机愈演愈烈。美国通过评级机构下调欧洲国家主权评级，导致欧元贬值、美元指数上行；同时通过政治和贸易保护措施逼迫人民币升值。美国的目的希望欧洲美元回流本土，同时扩大本国产品对中国的出口，以此来解决本国高达10%的失业率。G20会议通过了紧缩财政的提议，08年次贷危机引发的全球金融危机还没有完全结束，经济很有可能二次探底。高失业率困扰着主要发达经济体，高失业连带着低消费，中国的出口有很大的压
11 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
力。美国购房税收优惠即将到期，经济复苏前景堪优。一些新兴市场出现高通胀压力，澳洲、新西兰、台湾、韩国、印度纷纷上调利率；发达国家中的瑞典和挪威也进入加息周期。铁矿石经历了第一季度涨价后，受中国需求减弱影响，第二季度大跌。人民币的升值压力大。
国内，通胀基本处在政府控制和容忍的范围内，PPI从高位回落，CPI最高也只是略高于3%。尽管粮食和猪肉价格可能在下半年出现大幅上涨，但全年的通胀不会太高。M1和M2都快速回落，存款活期化现象依然存在，但没有引发股市的上涨。上半年信贷严格控制，银监会严查地方融资平台，严格存贷比，控制超储率。PMI第一季度连续走高，但最近有下滑趋势。出口是中国经济的亮点，较去年相比大幅回升，顺差有所减弱，主要受制于国际压力，热钱涌入依旧。
政策上，政府打压房地产的政策效果和央行上调准备金的累计效果终于显现。经济指标回落，市场资金出奇紧张，经济面临二次探底的风险。
债券市场收益率曲线扁平化。1年央票收益率一级市场稳定在2.09%。短融一二级利差基本消失，回购利率大幅上升。融资融券3月31日出台，股指期货也于4月16日面世，我们关注新的投资机会。
本基金上半年保本期到期，在对市场资金和利率走势正确判断的基础上，我们全仓现金应付展期，为投资者带来了较好的收益。
上半年本基金在遵守基金合同、控制风险的前提下，为投资者取得了稳定的收益，符合保本基金的风险收益特征。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金本报告期份额净值增长率为-2.39%，同期业绩比较基准增长率为1.38%。
4.5 管
理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

对下半年的宏观经济判断，资金面略为宽松，银行信贷可能依然控制。经济增长的动力转为消费的推动，出口受主要经济体高失业率和经济可能二次探底不容乐观。投资呈下滑趋势，政府投资受制地方融资平台压力，民间投资受制于政府对房地产的打压。现在市场等待政策的转向，如果货币政策趋于宽松、信贷开闸、产业政策调整，则能对股市形成有力支持。
债券收益率曲线上行概率大。信用利差已经处在中位值。防守为主，适当进攻。本基金将积极投资，调整久期，控制信用债仓位，努力积累保本垫，力争保持流动性和收益性的兼
12 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
顾。
本基金在保本垫积累的初期，将谨慎参与股票投资，希望在控制风险的前提下获取一定的绝对受益。
本基金将积极依托公司内外部研究力量，随时关注资金供求变化和收益率变化对市场产生的影响，根据变化完善投资策略，控制市场变化带来的投资风险，抓住市场存在的投资机会，力争为基金持有人带来长期稳定的收益。
4.6 管
理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人常设的估值委员会按照相关法律法规规定，并依据相关制度及流程，对基金估值相关工作进行评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管
理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金已于2010年实施利润分配105,654,968.41元。
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
5 托管
人报告
5.
1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

13 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
5.2 托
管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托
管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据核对无误。（注：财务会计报告中的"金融工具风险管理"部分未在托管人复核范围内。）
6 半年
度财务会计报告（未经审计）
6.
1 资产负债表
会计主体：国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日

单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,884,584,863.80 237,274,371.90
结算备付金 671,577.26 576,242.05
存出保证金 328,588.86 408,014.66
交易性金融资产 6.4.7.2 - 1,907,414,220.67
其中：股票投资 - 155,908,860.09
基金投资 - -
债券投资 - 1,751,505,360.58
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 103,400,000.00
应收证券清算款 - 6,514,085.68
应收利息 6.4.7.5 341,965.44 22,609,484.05
应收股利 - -

14 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
应收申购款 - 7,576.09
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - 7,569.32
资产总计 2,885,926,995.36 2,278,211,564.42
负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 102,806,433.50
应付赎回款 - 6,565,368.66
应付管理人报酬 1,277,838.88 2,048,511.41
应付托管费 232,334.35 372,456.60
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 579,066.55 334,750.35
应交税费 3,055,309.67 2,209,076.80
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 569,883.53 1,142,207.07
负债合计 5,714,432.98 115,478,804.39
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,988,747,235.26 1,385,694,817.71
未分配利润 6.4.7.10 891,465,327.12 777,037,942.32
所有者权益合计 2,880,212,562.38 2,162,732,760.03
负债和所有者权益总计 2,885,926,995.36 2,278,211,564.42

注：报告截止2010年6月30日，基金份额净值0.976元，基金份额总额2,950,433,522.32份。
6.2 利
润表

会计主体：国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
一、收入 -34,091,036.26 88,821,311.40

15 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
1.利息收入 15,720,208.06 44,610,347.80
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,208,314.87 909,809.69
债券利息收入 12,968,779.33 43,679,855.02
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,543,113.86 20,683.09
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） -30,789,634.15 103,678,951.37
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -33,631,253.15 59,630,193.44
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 2,472,381.47 43,217,880.98
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6.4.7.14 369,237.53 830,876.95
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 6.4.7.15 -19,535,249.89 -60,574,016.37
4.汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） 6.4.7.16 513,639.72 1,106,028.60
减：二、费用 14,008,999.07 21,013,012.83
1．管理人报酬 10,335,506.14 15,188,324.57
2．托管费 1,879,182.92 2,761,513.54
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.17 1,562,886.36 2,889,590.14
5．利息支出 66,167.94 -
其中：卖出回购金融资产支出 66,167.94 -
6．其他费用 6.4.7.18 165,255.71 173,584.58
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -48,100,035.33 67,808,298.57
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） -48,100,035.33 67,808,298.57

6.3 所
有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰金鹿保本增值混合证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项目 本期

16 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
2010年1月1日 至 2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,385,694,817.71 777,037,942.32 2,162,732,760.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -48,100,035.33 -48,100,035.33
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） 603,052,417.55 268,182,388.54 871,234,806.09
其中：1.基金申购款 1,051,310,806.51 472,487,230.34 1,523,798,036.85
2.基金赎回款 -448,258,388.96 -204,304,841.80 -652,563,230.76
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -105,654,968.41 -105,654,968.41
五、期末所有者权益（基金净值） 1,988,747,235.26 891,465,327.12 2,880,212,562.38
项目 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,904,279,267.00 1,064,664,880.83 2,968,944,147.83
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 67,808,298.57 67,808,298.57
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） -202,158,712.35 -109,129,680.18 -311,288,392.53
其中：1.基金申购款 75,656,003.40 39,334,990.95 114,990,994.35
2.基金赎回款 -277,814,715.75 -148,464,671.13 -426,279,386.88
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -133,739,996.41 -133,739,996.41
五、期末所有者权益（基金净值） 1,702,120,554.65 889,603,502.81 2,591,724,057.46

报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
17 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4 报
表附注

6.4.1 基金基本情况
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期) (以下简称"本基金")是经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2008]583号文《关于核准国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)募集的批复》核准，由原国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(以下简称"原国泰金鹿保本基金")转型而来。根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》，原国泰金鹿保本基金为契约型开放式，存续期限不定，自基金合同生效之日(即2006年4月28日)起至两年后对应日(即2008年4月28日)止为基金保本期，由上海国有资产经营有限公司担任担保人，为原国泰金鹿保本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。
根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》的有关规定，原国泰金鹿保本基金上一个保本期期满后，在符合基金合同规定的保本基金存续的条件下，转入下一个保本期，下一个保本期的基金名称同时变更为"国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)"。
本基金于原国泰金鹿保本基金保本期到期后自2008年4月29日至2008年6月5日止期间内向社会公开募集，不包括认购资金利息共募集人民币2,540,606,319.51元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第082号验资报告予以验证。上述认购募集资金已按2008年6月10日基金份额折算后的基金份额净值人民币1.000元折合为2,540,606,319.51份基金份额。
原国泰金鹿保本基金于2008年6月10日("到期转换日")的基金资产净值为人民币645,419,842.89元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金份额发售公告》和《关于国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金份额到期转换比例的公告》的有关规定，本基金于到期转换日对由原国泰金鹿保本基金第一个保本期默认转入到第二个保本期的基金份额持有人在到期转换日登记在册的基金份额实施了到期转换，到期转换比例为1: 1.483423312，并于2008年6月11日进行了变更登记。
经向中国证监会备案，《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金合同》于2008年6月12日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,186,908,566.53份基金份额，其中由原国泰金鹿保本基金默认转入的资本即原国泰金鹿保本基金基金份额对应的基金资产净值折合645,419,842.89份基金份额，募集期内公开发售所募集的资本折合
18 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
2,540,606,319.51份基金份额，认购资金利息折合882,404.13份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。自基金合同生效之日起至两年后对应日(即2010年6月12日)止为基金保本期，由中国建银投资有限责任公司担任担保人，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。
在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，依据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）基金合同》约定的基金合同变更程序，经与基金托管人协商一致，本基金管理人对《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）基金合同》进行了修改，同时基金名称变更为"国泰金鹿保本增值混合证券投资基金"，并于2010年5月25日刊登了变更后的基金合同等法律文件。前述修改变更事项均报中国证监会备案。
2010年6月17日国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）到期（鉴于2010年6月12日至6月16日为非工作日，故到期日顺延至2010年6月17日）。2010 年6 月18日（含）至2010 年7月1 日（含）为本基金第二个保本期转至第三个保本期的过渡期。其中，2010年6月24日（含）至2010年6月30日（含）原定为过渡期申购，但截至2010年6月24日，本基金的基金资产净值和当日的申购申请金额之和已超过原定的规模上限，故对2010年6月24日当日的有效申购申请采用"末日比例配售原则"，确认有效申购申请金额为1,843,002,892.97元，确认有效申购申请比例为79.982273%。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和修订后的《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许投资的其他金融工具。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的60%，投资于股票、权证等其他资产不高于基金资产的30%，其中权证投资比例不高于基金资产净值的3%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为2年期银行定期存款税后收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2010年 8月23日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》和中国证
19 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
本报告期内，本基金第二个保本期于2010年6月17日到期，2010年6月18日（含）起至2010年7月1日（含）为第二个保本期转至第三个保本期的过渡期。期间，本基金管理人采取了更为稳健的运作方式，基金财产基本保持为现金形式，以最大程度地减少基金资产净值的波动幅度。至2010年6月30日，本基金在过渡期内持续存续，同时，在过渡期申购期间确认有效申购申请金额1,843,002,892.97元。本基金管理人预计本基金进入下一个保本期不存在实质障碍，因此本基金本期财务报表仍以持续经营假设为编制基础。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年1月1日至2010年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
20 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
活期存款 2,884,584,863.80
定期存款 -
其他存款 -
合计 2,884,584,863.80

6.4.7.2交易性金融资产
无余额。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应收活期存款利息 340,766.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 211.59
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 987.39
其他 -
合计 341,965.44

6.4.7.6其他资产
无余额。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日

21 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
交易所市场应付交易费用 562,290.85
银行间市场应付交易费用 16,775.70
合计 579,066.55

6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 171,117.82
预提费用 148,765.71
合计 569,883.53

6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,055,565,169.60 1,385,694,817.71
本期申购 1,559,863,794.12 1,051,310,806.51
本期赎回（以"-"号填列） -664,995,441.40 -448,258,388.96
本期末 2,950,433,522.32 1,988,747,235.26

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 933,197,946.33 -156,160,004.01 777,037,942.32
本期利润 -28,564,785.44 -19,535,249.89 -48,100,035.33
本期基金份额交易产生的变动数 343,098,491.64 -74,916,103.10 268,182,388.54
其中：基金申购款 604,842,584.24 -132,355,353.90 472,487,230.34
基金赎回款 -261,744,092.60 57,439,250.80 -204,304,841.80
本期已分配利润 -105,654,968.41 - -105,654,968.41
本期末 1,142,076,684.12 -250,611,357.00 891,465,327.12

6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
活期存款利息收入 1,199,891.13
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -

22 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
结算备付金利息收入 7,433.35
其他 990.39
合计 1,208,314.87

6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出股票成交总额 546,676,384.15
减：卖出股票成本总额 580,307,637.30
买卖股票差价收入 -33,631,253.15

6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 4,185,102,626.34
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 4,140,141,115.11
减：应收利息总额 42,489,129.76
债券投资收益 2,472,381.47

6.4.7.14股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 369,237.53
基金投资产生的股利收益 -
合计 369,237.53

6.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -19,535,249.89
--股票投资 -15,201,625.38
--债券投资 -4,333,624.51
--资产支持证券投资 -
--基金投资 -
2. 衍生工具 -
--权证投资 -
3.其他 -
合计 -19,535,249.89

23 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
6.4.7.16其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 495,635.41
转换费收入 18,004.31
合计 513,639.72

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中赎回费部分的25%归入基金资产。
6.4.7.17交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 1,542,611.36
银行间市场交易费用 20,275.00
合计 1,562,886.36

6.4.7.18其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 99,177.14
银行费用 7,490.00
债券账户服务费 9,000.00
合计 165,255.71

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2010年6月21日，本基金管理人发布公告，经中国证监会证监许可[2009]1163号文核准，本基金管理人股东中国建银投资有限责任公司、万联证券有限责任公司将其所持有的本基金管理人合计30%的股权转让给意大利忠利集团。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
24 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司("国泰基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司("中国建投") 基金管理人的控股股东，基金担保人
中信建投证券有限责任公司("中信建投") 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 10,335,506.14 15,188,324.57
其中：支付销售机构的客户维护费 1,356,698.80 1,894,590.06

注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.1% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,879,182.92 2,761,513.54

注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

25 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
中国银行 99,875,957.69 - - - 156,800,000.00 27,585.23
上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 201,718,725.48 507,636,038.63 - - - -

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
期初持有的基金份额 49,999,000.00 49,999,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 49,999,000.00 -
期末持有的基金份额 - 49,999,000.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 - 1.98%

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 2,884,584,863.80 1,199,891.13 50,853,316.85 885,537.43

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额

26 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
中信建投 002405 四维图新 新股网上发行 500 12,800.00
上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
- - - - - -

6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金由中国建投作为担保人，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。保证担保的范围为：在本保本期到期时，基金份额持有人持有到期的基金份额的可赎回金额加上本保本期内本基金的累计分红金额，低于投资净额时的差额部分。本基金的担保费由基金管理人按基金资产净值0.2%的年费率从基金管理费收入中列支。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 利润分配 合计 备注
1 2010-01-13 2010-01-13 0.520 105,654,968.41 - 105,654,968.41 -
合计 - - 0.520 105,654,968.41 - 105,654,968.41 -

6.4.12 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
27 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"在保证本金安全的前提下，力争在本基金保本期结束时，实现基金财产的增值"的投资目标。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由监察稽核部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。监察稽核部由督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2010年6月30日 上年末 2009年12月31日
A-1 - 981,726,000.00
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 - 981,726,000.00

注：本基金持有的未评级的债券均为国债、中央银行票据或政策性金融债。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年末

28 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
2010年6月30日 2009年12月31日
AAA - 5,170,714.38
AAA以下 - 5,769,465.20
未评级 - 758,839,181.00
合计 - 769,779,360.58

注：本基金持有的未评级的债券均为国债、中央银行票据或政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值或者基金净资产的40%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

29 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
2010年6月30日
资产
银行存款 2,884,584,863.80 - - - 2,884,584,863.80
结算备付金 671,577.26 - - - 671,577.26
存出保证金 - - - 328,588.86 328,588.86
应收利息 - - - 341,965.44 341,965.44
交易性金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 2,885,256,441.06 - - 670,554.30 2,885,926,995.36
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 1,277,838.88 1,277,838.88
应付托管费 - - - 232,334.35 232,334.35
应付交易费用 - - - 579,066.55 579,066.55
应交税费 - - - 3,055,309.67 3,055,309.67
其他负债 - - - 569,883.53 569,883.53
负债总计 - - - 5,714,432.98 5,714,432.98
利率敏感 2,885,256,441.06 - - -5,043,878.68 2,880,212,562.38

30 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
度缺口
上年度末2009年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 237,274,371.90 - - - 237,274,371.90
结算备付金 576,242.05 - - - 576,242.05
存出保证金 - - - 408,014.66 408,014.66
应收利息 - - - 22,609,484.05 22,609,484.05
交易性金融资产 1,389,499,900.00 361,938,895.38 66,565.20 155,908,860.09 1,907,414,220.67
买入返售金融资产 103,400,000.00 - - - 103,400,000.00
应收证券清算款 - - - 6,514,085.68 6,514,085.68
应收申购款 - - - 7,576.09 7,576.09
其他资产 - - - 7,569.32 7,569.32
资产总计 1,730,750,513.95 361,938,895.38 66,565.20 185,455,589.89 2,278,211,564.42
负债
应付证券清算款 - - - 102,806,433.50 102,806,433.50
应付赎回款 - - - 6,565,368.66 6,565,368.66
应付管理人报酬 - - - 2,048,511.41 2,048,511.41
应付托管费 - - - 372,456.60 372,456.60
应付交易费用 - - - 334,750.35 334,750.35
应交税费 - - - 2,209,076.80 2,209,076.80
其他负债 - - - 1,142,207.07 1,142,207.07

31 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
负债总计 - - - 115,478,804.39 115,478,804.39
利率敏感度缺口 1,730,750,513.95 361,938,895.38 66,565.20 69,976,785.50 2,162,732,760.03

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币）
本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
市场利率下降25个基点 - 增加约338万元
市场利率上升25个基点 - 减少约335万元

6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金按照基于投资组合保险技术的保本策略对安全资产和风险资产的投资比例进行动态调整，投资组合中投资于风险资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净值水平，按照固定比例组合保险技术进行动态调整。
本基金投资组合中债券的比例不低于基金资产的60%，投资于股票、权证等其他资产不高于基金资产的30%，其中权证投资比例不高于基金资产净值的3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

32 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
2010年6月30日 2009年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - 155,908,860.09 7.21
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 155,908,860.09 7.21

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2010年06月30日，本基金未持有的交易性权益类投资。(2009年12月31日：本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为7.21%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2009年12月31日：同)。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投
资组合报告
7.
1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 2,885,256,441.06 99.98
6 其他各项资产 670,554.30 0.02
7 合计 2,885,926,995.36 100.00

33 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
7.2 期
末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期
末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报
告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000157 中联重科 53,207,547.31 2.46
2 600031 三一重工 48,893,913.36 2.26
3 600016 民生银行 45,506,943.05 2.10
4 000002 万 科Ａ 40,374,149.78 1.87
5 600585 海螺水泥 39,284,143.90 1.82
6 000401 冀东水泥 30,437,296.87 1.41
7 600036 招商银行 25,620,325.09 1.18
8 000778 新兴铸管 20,419,698.53 0.94
9 600153 建发股份 19,229,032.41 0.89
10 600533 栖霞建设 17,157,725.77 0.79
11 601318 中国平安 14,559,460.34 0.67
12 000527 美的电器 14,324,375.00 0.66
13 600496 精工钢构 9,758,214.14 0.45
14 600739 辽宁成大 9,757,443.00 0.45
15 600581 八一钢铁 9,753,376.33 0.45
16 002024 苏宁电器 9,144,439.20 0.42
17 000951 中国重汽 5,798,800.71 0.27
18 600660 福耀玻璃 5,506,488.60 0.25
19 000708 大冶特钢 4,587,851.00 0.21
20 600227 赤天化 4,212,081.51 0.19

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）

34 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
1 000527 美的电器 46,991,639.18 2.17
2 000157 中联重科 46,392,408.40 2.15
3 600031 三一重工 45,655,066.53 2.11
4 600016 民生银行 38,627,252.56 1.79
5 600280 南京中商 35,878,262.69 1.66
6 000002 万 科Ａ 33,900,699.73 1.57
7 600585 海螺水泥 33,348,631.47 1.54
8 000401 冀东水泥 31,523,906.82 1.46
9 600036 招商银行 23,074,024.94 1.07
10 000708 大冶特钢 21,971,813.75 1.02
11 600533 栖霞建设 20,614,319.80 0.95
12 600887 伊利股份 20,588,180.96 0.95
13 000778 新兴铸管 19,893,784.90 0.92
14 002024 苏宁电器 18,669,198.24 0.86
15 600153 建发股份 16,710,993.73 0.77
16 601318 中国平安 13,011,694.65 0.60
17 600660 福耀玻璃 11,496,236.13 0.53
18 600496 精工钢构 9,012,541.04 0.42
19 600581 八一钢铁 8,448,455.46 0.39
20 601939 建设银行 7,945,500.00 0.37

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 439,600,402.59
卖出股票的收入（成交）总额 546,676,384.15

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期
末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期
末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期
末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
35 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
7.8 期
末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投
资组合报告附注

7.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 328,588.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 341,965.44
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 670,554.30

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金
份额持有人信息
8.
1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额 比例
28,990 101,774.18 214,908,137.57 7.28% 2,735,525,384.75 92.72%

36 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
8.2 期
末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 885,587.31 0.03%

9 开放式基
金份额变动
单位：份

基金合同生效日（2008年6月12日）基金份额总额 3,186,908,566.53
本报告期期初基金份额总额 2,055,565,169.60
本报告期基金总申购份额 1,559,863,794.12
减：本报告期基金总赎回份额 664,995,441.40
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,950,433,522.32

10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金
管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
2010年4月30日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第23次会议审议通过，同意聘任梁之平先生担任公司副总经理。梁之平先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2010]472号文）。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及
基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

37 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
10.4 基金
投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报告
期内改聘会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管理
人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金
租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
国泰君安证券股份有限公司 2 973,782,179.73 100.00% 812,059.08 100.00% -

注：基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
38 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
国泰君安证券股份有限公司 70,981,074.98 100.00% 2,210,000,000.00 100.00% - -

10.8 其
他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）2010年第一次分红公告》，以2009年12月31日已实现的可分配收益为基准，本基金按每10份基金份额派发现金红利0.52元。 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-01-08
2 刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）暂停申购、转入和定期定额投资业务的公告》，本基金管理人决定自2010年4月28日起暂停本基金的申购业务、转入业务和定期定额投资业务。 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-04-28
3 刊登了《国泰基金管理有限公司调整长期停盘股票估值方法及影响的公告》，本基金管理人与托管银行协商一致，自2010年5月17日起按指数收益法对本基金持有的冀东水泥股票进行估值。 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2010-05-19
4 刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》、《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同摘要》及《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金托管协议》，依据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）基金合同》约定的基金合同变更程序，经与基金托管人协商一致，基金管理人对《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）基金合同》进行了修改，同时基金名称变更为"国泰金鹿保本增值混合证券投资基金"。 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-05-25
5 刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金保本期到期处理规则及转入下一个保本期的相关规则公告》，本基金第三个保本期为2年，保本期自2010年7月2日起至2012年7 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-05-28

39 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
月2日止。如该日为非工作日，则保本期到期日顺延至下一个工作日。
6 刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金第二个保本期到期及转入第三个保本期的第一次提示性公告》，依据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金保本期到期处理规则及转入下一个保本期的相关规则公告》，就保本期、担保额度、到期选择、过渡期申购等内容进行了特别提示。 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-06-03
7 刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金第二个保本期到期及转入第三个保本期的第二次提示性公告》，依据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金保本期到期处理规则及转入下一个保本期的相关规则公告》，就保本期、担保额度、到期选择、过渡期申购等内容进行了特别提示。 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-06-10
8 刊登了《国泰基金管理有限公司关于基金经理离任的公告》，聘任翁锡赟先生、范迪钊先生担任本基金的基金经理，陈强先生、唐珂先生不再担任本基金的基金经理。 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-06-10
9 刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金第二个保本期到期及转入第三个保本期的第三次提示性公告》，依据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金保本期到期处理规则及转入下一个保本期的相关规则公告》，就保本期、担保额度、到期选择、过渡期申购等内容进行了特别提示。 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-06-17
10 刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司固有资金所投资的旗下保本基金期满赎回的公告》，国泰基金管理有限公司于该基金到期日后的规定期限内通过代销机构赎回本公司持有的49,999,000.00份基金份额，赎回费率为0%。 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2010-06-18
11 刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司股权及住所变更的公告》，根据中国证监会证监许可[2009]1163号文批准，本基金管理人股东中国建银投资有限责任公司、万联证券有限责任公司将其所持有的本基金管理人合计30%的股权转让给意大利忠利集团。同时，本基金管理人的住所变更为上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心39楼。经商务部批准，本基金管理人变更为中外合资企业。 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2010-06-21
12 刊登了《国泰基金管理有限公司恢复旗下基 《中国证券报》、 2010-06-24

40 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告
金持有的冀东水泥股票市价估值方法的公告》，本基金管理人与托管银行协商一致，自2010年6月22日起对本基金所持有的冀东水泥股票恢复按市价估值法进行估值。 《上海证券报》、《证券时报》
13 刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金提前结束过渡期申购的公告》，本基金原定于2010年6月24日（含）至2010年6月30日（含）进行过渡期申购。截至2010年6月24日，本基金的基金资产净值和当日的申购申请金额之和已超过28.93亿元的规模上限。根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金保本期到期处理规则及转入下一个保本期的相关规则公告》，本基金管理人决定于2010年6月25日提前结束本基金的过渡期申购，并自该日起不再接受过渡期申购申请。对2010年6月24日当日的有效申购申请采用"末日比例配售原则"给予部分确认，未确认部分的申购款项将退还给投资者。 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-06-25
14 刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金过渡期申购申请确认比例的公告》，本基金2010年6月24日有效申购申请金额为1,843,002,892.97元，确认有效申购申请比例为79.982273%，未确认部分的申购款项将自2010年6月28日起由各销售机构退还给投资者。 《中国证券报》、《上海证券报》 2010-06-26

11 影响投
资者决策的其他重要信息
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）于2010年6月17日到期，2010年6月18日（含）起至2010年7月1日（含）为第二个保本期转至第三个保本期的过渡期。期间，本基金管理人采取了更为稳健的运作方式，基金财产基本保持为现金形式，以最大程度地减少基金资产净值的波动幅度。2010年6月24日（含）至2010年6月30日（含）原定为过渡期申购，但截至2010年6月24日，本基金的基金资产净值和当日的申购申请金额之和已超过原定的规模上限，故对2010年6月24日当日的有效申购申请采用"末日比例配售原则"，确认有效申购申请金额为1,843,002,892.97元，确认有效申购申请比例为79.982273%，未确认部分的申购款项自2010年6月28日起由各销售机构退还给投资者。上述具体信息可参阅基金管理人刊登在《中国证券报》和《上海证券报》上的相关公告。
12
备查文件目录
12.1
备查文件目录
1、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金合同

41 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 2010 年半年度报告 42

2、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金托管协议
3、关于同意国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)募集的批复
4、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)合同
5、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)托管协议
6、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)年度报告、半年度报告及收益分配公告
7、报告期内披露的各项公告
8、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
12.2 存放
地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点
--上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼。
12.3 查阅
方式
可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）38569000
公司网址：https://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十五日

来源上海证券报)