工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期： 二○一○年八月二十六日


§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承

担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年2月10日（基金合同生效日）起至6月30日止。











1.2 目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
§3主要财务指标和基金净值表现 6
3.1 主要会计数据和财务指标 6
3.2 基金净值表现 7
§4 管理人报告 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 12
§5 托管人报告 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） 13
6.1资产负债表 13
6.2 利润表 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 15
6.4 报表附注 16
§7 投资组合报告 33
7.1 期末基金资产组合情况 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 39
7.9 投资组合报告附注 39
§8 基金份额持有人信息 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 40
§9 开放式基金份额变动 40
§10 重大事件揭示 41
10.1 基金份额持有人大会决议 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 41
10.4 基金投资策略的改变 41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 42
10.8 其它重大事件 42
§11 备查文件目录 44
11.1备查文件目录 44
11.2 存放地点 44
11.3 查阅方式 44


























§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金
基金简称 工银中小盘成长股票
基金主代码 481010
交易代码 481010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年2月10日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,276,912,609.15份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过投资高成长性的中小市值股票，追求基金资产长期稳定的增值和收益，在有效控制风险的前提下，力争持续实现超越业绩基准的超额收益。
投资策略 本基金运用国际化的视野审视中国经济和资本市场，依据定量和定性相结合的方法，考虑经济情景、类别资产收益风险预期等因素，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。 股票资产主要投资于中小盘股票，投资于具有高成长性、基本面良好的中小盘股票的资产占股票投资资产的比例不低于80%。本基金将首先采用定量分析指标，筛选出成长潜力较大的中小市值上市公司。基于对公司未来业绩发展的预测，采用股息贴现模型、自由现金流折现模型等方法评估公司股票的合理内在价值，同时结合股票的市场价格，考虑市盈率、市净率等相对估值指标，选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。
业绩比较基准 80%×中证700指数收益率+20%×上证国债指数收益率
风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。本基金主要投资于中小盘股票,在股票型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 朱碧艳 李芳菲
联系电话 010-58698918 010-66060069
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 010-58698918 95599
传真 010-66583158 010-63201816
注册地址 北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦 北京市东城区建国门内大街69号
办公地址 北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦8层 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 100140 100031
法定代表人 杨凯生 项俊波
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京经济技术开发区地盛南街1号国光高科大厦4F

§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年2月10日-2010年6月30日 )
本期已实现收益 -81,676,366.66
本期利润 -311,187,456.13
加权平均基金份额本期利润 -0.1338
本期加权平均净值利润率 -13.60%
本期基金份额净值增长率 -13.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年6月30日）
期末可供分配利润 -306,497,005.50
期末可供分配基金份额利润 -0.1346
期末基金资产净值 1,970,415,603.65
期末基金份额净值 0.865
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年6月30日）
基金份额累计净值增长率 -13.50%
注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、本基金基金合同生效日为2010年02月10日，截至报告期末本基金合同生效未满半年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -9.42% 1.62% -8.40% 1.56% -1.02% 0.06%
过去三个月 -15.28% 1.46% -18.14% 1.64% 2.86% -0.18%
自基金合同生效起至今 -13.50% 1.20% -12.64% 1.46% -0.86% -0.26%
注： 1、本基金的业绩比较基准为：80%×中证700指数收益率+20%×上证国债指数收益率，每日进行再平衡过程； 2、本基金基金合同生效日为2010年2月10日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为2010年02月10日，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。 2、按基金合同规定，本基金的建仓期为合同生效起6个月内。本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的股票资产主要投资于中小盘股票，投资于具有高成长性、基本面良好的中小盘股票的资产占股票投资资产的比例不低于80%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月21日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格。
截至2010年6月30日，公司旗下管理13只开放式基金--工银瑞信核心价值股票型基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深300指数基金、上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型基金、工银瑞信全球精选股票型基金，证券投资基金管理规模达461亿元人民币。同时，公司还管理多个专户组合和企业年金组合。 资产管理总规模约760亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
于晖 本基金的基金经理 2010年2月10日 - 8 中国籍，毕业于华中理工大学和南京大学，分别获工学学士和金融学硕士学位。1996年7月至1999年7月，任职于南京汽车集团,担任工艺工程师；2002年3月至2002年9月，任职于上海证券有限责任公司，担任研究发展中心行业研究员；2002年9月至2004年5月，任职于申银万国证券有限公司研究所，担任行业分析师；2004年5月至2005年10月，任职于国联安基金管理有限公司，担任投资组合管理部高级研究员；2005年11月至2009年5月任职于交银施罗德基金管理有限公司，2005年11月至2006年6月担任高级研究员、2006年8月1日至2007年12月31日担任交银稳健配置混合型基金经理助理，2008年2月19日至2009年5月31日担任交银蓝筹股票型基金经理助理。2009年9月加入工银瑞信基金管理有限公司权益投资部。2010年2月10日至今，担任工银瑞信中小盘基金基金经理。
胡文彪 本基金的基金经理，工银瑞信上证央企ETF基金的基金经理，工银瑞信沪深300基金的基金经理 2010年2月10日 - 9 中国籍，毕业于清华大学，获理学硕士学位。2001年7月至2003年10月，任职于国泰君安证券资产管理总部，担任研究员。2003年11月至2004年3月，任职于华林证券资产管理部，担任研究员。2004年4月至2006年7月，任职于海富通基金管理有限公司产品开发部，担任产品经理。2006年7月，加入工银瑞信基金管理有限公司，历任产品开发部高级经理和权益投资部高级经理、基金经理。2009年3月5日至今，担任工银瑞信沪深300基金基金经理。2009年8月26日至今，担任工银瑞信上证央企ETF基金基金经理。2010年2月10日至今，担任工银瑞信中小盘基金基金经理。
注：1、任职日期说明：
1) 于晖的任职日期为基金合同生效的日期；
2) 胡文彪的任职日期为基金合同生效的日期。
2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期未出现异常交易的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年，一边是国内GDP同比增长11.1%，另一边是沪深300指数同比下跌28.4%。反差之强烈，对比之鲜明，出乎年初所有投资人的预期。中小盘成长基金一边在海水中游泳，另一边则于火焰中捡取未来可能获取巨大回报的标的。
中小盘成长基金在上证指数3050点附近开始运作，操作中遵循风险收益匹配的原则，逐步构建组合。到二季度末为止，中小盘成长基金仓位逐步抬高，而随着市场风险的逐步释放，基金管理人基于对中国未来经济发展可预期的巨大信心，下跌中逐步增持行业空间巨大、优质优价的权益类资产。基金管理人认为，投资王道不在于博弈，而在于通过深入分析，买入经过反复检验的公司获取长期超额回报。
回顾上半年的市场，首先是4月16日前以区域经济振兴和战略新兴产业为典型热点，上证指数围绕3050点震荡的区间行情；其次是4月16日以来因房地产调控带来的指数下跌行情，而下跌末期上证指数在2550点附近宽幅震荡1月左右；最后于6月的最后两周因为某些行业政策悲观预期，部分前期强势板块雪崩式下跌。中小盘成长基金在最后一阶段，阶段性受陷于市场的博弈。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期的净值增长率为-13.50%，业绩比较基准收益率为-12.64%，低于基准0.86个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，随着全球经济的弱势震荡，出口股的机会将明显收窄，而国内可见的、持续的、长期的房地产调控，相关投资性产业产生牛股的概率也将逐步下降，而国内经济增长模式和收入分配结构的优化，内生性消费将是驱动中国经济未来10-50年的重要动力，中小盘成长基金将以此为核心逻辑优先配置内需必须消费股，获取长期的、持续的超额收益。
基于资本市场制度建设及参与群体的变化。基金管理人认为，未来资本市场将可能有两个明显的变化，首先是市场的宽幅震荡将是常态，波动加剧且波动次数将显著增加，把握市场波动，克服贪婪和战胜恐惧、参与市场的冲浪将是获取巨大收益的重要渠道；其次是未来的股价结构将显著分层，一大批1元以下甚至500元以上股价的出现将是常态。未来，众多投资人将更为理性的围绕企业的盈利和估值构造组合。
当行情跌破3000点的时候，市场一致看2700点；当行情跌破2700点的时候，市场则一致看2500点；当行情跌破2500点的时候，2300点又成为市场新的支撑位，市场下跌强化了投资人下跌的预期。本基金管理人则认为，穿越黑暗将很快迎来新一轮的光明。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1 职责分工
（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2 专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金无可供分配收益，根据相关法律法规和本基金合同约定，本基金不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人-中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》、《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》的约定，对工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金管理人-工银瑞信基金管理有限公司2010年2月10日至2010年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2010年6月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 314,019,837.48
结算备付金 11,078,887.00
存出保证金 1,523,747.61
交易性金融资产 6.4.7.2 1,657,672,483.47
其中：股票投资 1,437,259,483.47
基金投资 -
债券投资 220,413,000.00
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款 6,571,827.43
应收利息 6.4.7.5 3,059,760.04
应收股利 35,550.00
应收申购款 545,250.48
递延所得税资产 -
其它资产 6.4.7.6 -
资产总计 1,994,507,343.51
负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年6月30日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 11,813,627.70
应付赎回款 2,880,424.78
应付管理人报酬 2,677,454.25
应付托管费 446,242.38
应付销售服务费 -
应付交易费用 6.4.7.7 5,635,586.75
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其它负债 6.4.7.8 638,404.00
负债合计 24,091,739.86
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,276,912,609.15
未分配利润 6.4.7.10 -306,497,005.50
所有者权益合计 1,970,415,603.65
负债和所有者权益总计 1,994,507,343.51
注：1、报告截止日2010年06月30日，基金份额净值0.865元，基金份额总额2,276,912,609.15份。
2、本基金基金合同生效日为2010年02月10日，截至报告期末本基金合同生效未满半年。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金
本报告期： 2010年2月10日至2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
一、收入 -284,796,780.23
1.利息收入 7,334,046.65
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,472,030.91
债券利息收入 3,867,932.09
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,994,083.65
其它利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -62,784,281.77
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -66,114,658.34
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.7.13 -13,465.08
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 3,343,841.65
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -229,511,089.47
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其它收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 164,544.36
减：二、费用 26,390,675.90
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 13,173,852.11
2．托管费 6.4.10.2.2 2,195,642.07
3．销售服务费 -
4．交易费用 6.4.7.18 10,876,101.08
5．利息支出 15,942.04
其中：卖出回购金融资产支出 15,942.04
6．其它费用 6.4.7.19 129,138.60
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -311,187,456.13
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -311,187,456.13
注：本基金基金合同生效日为2010年02月10日，截至报告期末本基金合同生效未满半年。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金
本报告期：2010年2月10日至2010年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,317,605,629.49 - 2,317,605,629.49
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -311,187,456.13 -311,187,456.13
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -40,693,020.34 4,690,450.63 -36,002,569.71
其中：1.基金申购款 97,194,970.21 -1,572,878.08 95,622,092.13
2.基金赎回款 -137,887,990.55 6,263,328.71 -131,624,661.84
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,276,912,609.15 -306,497,005.50 1,970,415,603.65
注：本基金基金合同生效日为2010年02月10日，截至报告期末本基金合同生效未满半年。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
郭特华 夏洪彬 朱辉毅
--------- --------- --------
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字【2009】1472号文《关于同意工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2010年2月10日正式生效，首次设立募集规模为2,317,605,629.49份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机构为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、中央银行票据、回购，以及法律法规允许或经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的股票资产主要投资于中小盘股票，投资于具有高成长性、基本面良好的中小盘股票的资产占股票投资资产的比例不低于80%。

6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年6月30日的财务状况以及2010年上半年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中包括同时结转的公允价值变动收益。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账。其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算应收利息，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该类权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于确认日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
（1) 股票投资
1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
C. 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理；
（2） 债券投资
1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
3) 未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
4) 在全国银行间债券市场交易的债券及交易所固定收益平台交易的债券等，采用估值技术确定公允价值；
5) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（3） 权证投资
1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
（4） 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中相关原则进行估值；
（5） 其他
1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。

6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在实际持有期间内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

6.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2) 基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；
(3) 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额；
(4) 本基金收益每年最多分配四次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%；
(5) 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(6) 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(7) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
(8) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(9) 法律、法规或监管机构另有规定的，基金管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分配政策进行调整。

6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策和会计估计变更及差错更正事项。
6.4.6 税项
1.印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1‰调整为3‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利，债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
活期存款 314,019,837.48
定期存款 -
其它存款 -
合计： 314,019,837.48
注： 本基金本报告期未投资于定期存款。

6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2010年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,665,982,477.74 1,437,259,483.47 -228,722,994.27
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 221,201,095.20 220,413,000.00 -788,095.20
合计 221,201,095.20 220,413,000.00 -788,095.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,887,183,572.94 1,657,672,483.47 -229,511,089.47
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末各项买入返售金融资产均无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应收活期存款利息 61,009.25
应收定期存款利息 -
应收其它存款利息 -
应收结算备付金利息 3,877.60
应收债券利息 2,994,873.19
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其它 -
合计 3,059,760.04

6.4.7.6 其它资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 5,630,203.25
银行间市场应付交易费用 5,383.50
合计 5,635,586.75

6.4.7.8 其它负债
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 10,855.40
预提信息披露费 108,025.74
预提审计费 19,522.86
合计 638,404.00

6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10（基金合同生效日）日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,317,605,629.49 2,317,605,629.49
本期申购 97,194,970.21 97,194,970.21
本期赎回 (以“-”号填列) -137,887,990.55 -137,887,990.55
本期末 2,276,912,609.15 2,276,912,609.15
注： 1、本基金在募集期间净认购金额为2,317,222,834.24元人民币；有效认购款项在基金募集期间产生的利息共计382,795.25元人民币。按照每份基金份额1.00元人民币计算，设立募集期间募集的有效份额为2,317,222,834.24份基金份额；利息结转的基金份额为382,795.25份基金份额。两项合计共2,317,605,629.49份基金份额。
2、申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -81,676,366.66 -229,511,089.47 -311,187,456.13
本期基金份额交易产生的变动数 1,858,231.68 2,832,218.95 4,690,450.63
其中：基金申购款 -315,045.66 -1,257,832.42 -1,572,878.08
基金赎回款 2,173,277.34 4,090,051.37 6,263,328.71
本期已分配利润 - - -
本期末 -79,818,134.98 -226,678,870.52 -306,497,005.50

6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
活期存款利息收入 1,369,218.88
定期存款利息收入 -
其它存款利息收入 -
结算备付金利息收入 102,812.03
其它 -
合计 1,472,030.91

6.4.7.12 股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
卖出股票成交总额 3,001,797,246.45
减：卖出股票成本总额 3,067,911,904.79
买卖股票差价收入 -66,114,658.34

6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 681,576,094.81
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 673,500,396.05
减：应收利息总额 8,089,163.84
债券投资收益 -13,465.08

6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期间无衍生工具收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 3,343,841.65
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,343,841.65

6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
1.交易性金融资产 -229,511,089.47
--股票投资 -228,722,994.27
--债券投资 -788,095.20
--资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
--权证投资 -
3.其它 -
合计 -229,511,089.47

6.4.7.17其它收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
基金赎回费收入 163,183.74
基金转换费收入 1,360.62
合计 164,544.36

6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
交易所市场交易费用 10,865,901.08
银行间市场交易费用 10,200.00
合计 10,876,101.08

6.4.7.19 其它费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日至2010年6月30日
审计费用 19,522.86
信息披露费 108,025.74
银行费用 90.00
账户维护费 1,500.00
合计 129,138.60

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注： 1、本报告期本基金关联方未发生变化。 2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日（基金合同生效日）至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 13,173,852.11
其中：支付销售机构的客户维护费 3,577,250.68
注: 1、在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
2、金管理人的管理费每日计算基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年2月10日（基金合同生效日）至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,195,642.07
注: 1、在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
2、基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2010年2月10日（基金合同生效日）至2010年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 314,019,837.48 1,369,218.88

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.11 利润分配情况
报告期内，本基金无可供分配收益，根据相关法律法规和本基金合同约定，本基金不进行收益分配。
6.4.12 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注
300070 碧水源 2010-04-12 2010-07-21 新股认购 69.00 93.20 10,163 701,247.00 947,191.60 -
300068 南都电源 2010-04-12 2010-07-21 新股认购 33.00 25.67 34,005 1,122,165.00 872,908.35 -
300067 安诺其 2010-04-12 2010-07-21 新股认购 21.20 18.52 14,654 310,664.80 271,392.08 -
300071 华谊嘉信 2010-04-12 2010-07-21 新股认购 25.00 29.82 7,564 189,100.00 225,558.48 -
300092 科新机电 2010-06-30 2010-07-08 新股认购 16.00 16.00 500 8,000.00 8,000.00 -
300094 国联水产 2010-06-30 2010-07-08 新股认购 14.38 14.38 500 7,190.00 7,190.00 -

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会下属的公司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2010年6月30日
A-1 70,333,000.00
A-1以下 -
未评级 -
合计 70,333,000.00
注： 1、债券评级分类取自“北方之星”债券投资分析系统。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
于2010年6月30日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2010年06月30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 314,019,837.48 - - - - - 314,019,837.48
结算备付金 11,078,887.00 - - - - - 11,078,887.00
存出保证金 - - - - - 1,523,747.61 1,523,747.61
交易性金融资产 20,098,000.00 49,515,000.00 150,800,000.00 - - 1,437,259,483.47 1,657,672,483.47
应收证券清算款 - - - - - 6,571,827.43 6,571,827.43
应收利息 - - - - - 3,059,760.04 3,059,760.04
应收股利 - - - - - 35,550.00 35,550.00
应收申购款 - - - - - 545,250.48 545,250.48
资产总计 345,196,724.48 49,515,000.00 150,800,000.00 - - 1,448,995,619.03 1,994,507,343.51
负债
应付证券清算款 - - - - - 11,813,627.70 11,813,627.70
应付赎回款 - - - - - 2,880,424.78 2,880,424.78
应付管理人报酬 - - - - - 2,677,454.25 2,677,454.25
应付托管费 - - - - - 446,242.38 446,242.38
应付交易费用 - - - - - 5,635,586.75 5,635,586.75
其他负债 - - - - - 638,404.00 638,404.00
负债总计 - - - - - 24,091,739.86 24,091,739.86
利率敏感度缺口 345,196,724.48 49,515,000.00 150,800,000.00 - - 1,424,903,879.17 1,970,415,603.65
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1、该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
3、此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元 ）
本期末 （ 2010年6月30日 ）
利率增加25基准点 -207,640.45
利率减少25基准点 208,297.33


6.4.13.4.2 其它价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

6.4.13.4.2.1 其它价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,437,259,483.47 72.94
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 220,413,000.00 11.19
衍生金融资产－权证投资 - -
其它 - -
合计 1,657,672,483.47 84.13
注： 本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%。
6.4.13.4.2.2 其它价格风险的敏感性分析
假设 1、假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
2、用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
3 、Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2010年6月30日 ）
业绩比较基准增加5% 68,806,238.28
业绩比较基准减少5% -68,806,238.28


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,437,259,483.47 72.06
其中：股票 1,437,259,483.47 72.06
2 固定收益投资 220,413,000.00 11.05
其中：债券 220,413,000.00 11.05
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 325,098,724.48 16.30
6 其它各项资产 11,736,135.56 0.59
7 合计 1,994,507,343.51 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,984,028.30 0.61
B 采掘业 125,380,621.50 6.36
C 制造业 847,473,575.56 43.01
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 27,109,350.00 1.38
C2 木材、家具 4,338,400.00 0.22
C3 造纸、印刷 5,178,705.00 0.26
C4 石油、化学、塑胶、塑料 13,916,448.33 0.71
C5 电子 33,317,307.24 1.69
C6 金属、非金属 21,937,773.50 1.11
C7 机械、设备、仪表 280,642,810.70 14.24
C8 医药、生物制品 455,359,988.39 23.11
C99 其它制造业 5,672,792.40 0.29
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 7,403,608.10 0.38
F 交通运输、仓储业 11,804,124.40 0.60
G 信息技术业 295,105,145.03 14.98
H 批发和零售贸易 10,756,790.00 0.55
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 947,191.60 0.05
L 传播与文化产业 108,758,398.98 5.52
M 综合类 17,646,000.00 0.90
合计 1,437,259,483.47 72.94
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 300027 华谊兄弟 3,445,487 108,532,840.50 5.51
2 600161 天坛生物 3,499,895 81,757,547.20 4.15
3 600489 中金黄金 1,580,000 81,622,800.00 4.14
4 000963 华东医药 3,398,783 80,823,059.74 4.10
5 600329 中新药业 3,149,324 79,394,458.04 4.03
6 000566 海南海药 4,275,313 78,152,721.64 3.97
7 002315 焦点科技 1,088,567 71,616,822.93 3.63
8 600062 双鹤药业 2,533,520 65,770,179.20 3.34
9 600893 航空动力 2,644,138 64,093,905.12 3.25
10 600100 同方股份 2,999,826 63,116,339.04 3.20
11 300059 东方财富 1,099,970 59,552,375.80 3.02
12 600118 中国卫星 3,499,988 54,774,812.20 2.78
13 000762 西藏矿业 1,715,993 43,757,821.50 2.22
14 300048 合康变频 1,050,000 39,375,000.00 2.00
15 600557 康缘药业 2,215,948 39,244,439.08 1.99
16 600038 哈飞股份 1,867,729 37,933,575.99 1.93
17 002322 理工监测 369,649 30,865,691.50 1.57
18 600316 洪都航空 707,701 23,410,749.08 1.19
19 600765 中航重机 2,000,000 21,220,000.00 1.08
20 600990 四创电子 600,000 20,796,000.00 1.06
21 600879 航天电子 2,000,000 20,000,000.00 1.02
22 600252 中恒集团 600,000 17,646,000.00 0.90
23 600677 航天通信 2,000,000 15,040,000.00 0.76
24 600535 天士力 540,711 14,528,904.57 0.74
25 002156 通富微电 678,987 8,935,468.92 0.45
26 600850 华东电脑 500,000 8,520,000.00 0.43
27 000960 锡业股份 500,000 7,505,000.00 0.38
28 002081 金 螳 螂 236,537 7,403,608.10 0.38
29 002358 森源电气 172,685 7,062,816.50 0.36
30 600261 浙江阳光 304,978 7,044,991.80 0.36
31 000400 许继电气 259,966 6,831,906.48 0.35
32 002321 华英农业 419,975 6,807,794.75 0.35
33 002416 爱施德 165,822 6,538,361.46 0.33
34 000541 佛山照明 550,000 6,534,000.00 0.33
35 002197 证通电子 444,300 6,446,793.00 0.33
36 000786 北新建材 479,998 6,359,973.50 0.32
37 600439 瑞贝卡 728,000 6,297,200.00 0.32
38 002249 大洋电机 257,000 6,180,850.00 0.31
39 600460 士兰微 380,000 6,095,200.00 0.31
40 600166 福田汽车 347,022 5,965,308.18 0.30
41 600009 上海机场 499,960 5,944,524.40 0.30
42 600436 片仔癀 150,849 5,895,178.92 0.30
43 601111 中国国航 570,000 5,859,600.00 0.30
44 600570 恒生电子 389,180 5,845,483.60 0.30
45 002055 得润电子 479,121 5,806,946.52 0.29
46 600763 通策医疗 635,000 5,772,150.00 0.29
47 000969 安泰科技 386,430 5,672,792.40 0.29
48 000759 武汉中百 520,000 5,605,600.00 0.28
49 002068 黑猫股份 599,679 5,535,037.17 0.28
50 600360 华微电子 790,000 5,419,400.00 0.28
51 002301 齐心文具 199,950 5,178,705.00 0.26
52 002299 圣农发展 199,963 5,169,043.55 0.26
53 600518 康美药业 420,000 5,157,600.00 0.26
54 600859 王府井 150,500 5,117,000.00 0.26
55 600332 广州药业 510,000 4,635,900.00 0.24
56 002064 华峰氨纶 524,516 4,395,444.08 0.22
57 600485 中创信测 335,000 4,344,950.00 0.22
58 600978 宜华木业 880,000 4,338,400.00 0.22
59 000401 冀东水泥 280,000 4,174,800.00 0.21
60 002032 苏 泊 尔 200,000 3,880,000.00 0.20
61 600178 东安动力 404,950 3,794,381.50 0.19
62 000422 湖北宜化 290,000 3,694,600.00 0.19
63 300070 碧水源 10,163 947,191.60 0.05
64 300068 南都电源 34,005 872,908.35 0.04
65 300067 安诺其 14,654 271,392.08 0.01
66 300071 华谊嘉信 7,564 225,558.48 0.01
67 002434 万里扬 1,500 38,490.00 0.00
68 002419 天虹商场 1,000 34,190.00 0.00
69 300080 新大新材 500 18,000.00 0.00
70 002436 兴森科技 500 15,300.00 0.00
71 300083 劲胜股份 500 14,225.00 0.00
72 002418 康盛股份 500 8,435.00 0.00
73 300092 科新机电 500 8,000.00 0.00
74 300094 国联水产 500 7,190.00 0.00
75 002420 毅昌股份 500 5,750.00 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 600489 中金黄金 148,368,470.45 7.53
2 000960 锡业股份 143,835,650.15 7.30
3 300027 华谊兄弟 140,708,713.83 7.14
4 600425 青松建化 117,167,143.13 5.95
5 000566 海南海药 114,037,636.70 5.79
6 000877 天山股份 108,643,368.80 5.51
7 002315 焦点科技 107,849,072.19 5.47
8 600118 中国卫星 104,562,078.16 5.31
9 600547 山东黄金 98,272,042.80 4.99
10 600161 天坛生物 96,209,184.25 4.88
11 600329 中新药业 88,742,416.79 4.50
12 000963 华东医药 86,944,766.78 4.41
13 300059 东方财富 85,709,009.82 4.35
14 600100 同方股份 82,197,574.63 4.17
15 600765 中航重机 77,933,649.83 3.96
16 000762 西藏矿业 74,828,096.62 3.80
17 600778 友好集团 72,245,320.95 3.67
18 600893 航空动力 72,029,424.25 3.66
19 600062 双鹤药业 69,047,977.48 3.50
20 600511 国药股份 66,143,655.98 3.36
21 002322 理工监测 62,066,656.49 3.15
22 000060 中金岭南 59,998,777.22 3.04
23 600362 江西铜业 57,104,635.25 2.90
24 600570 恒生电子 56,912,212.63 2.89
25 002236 大华股份 56,597,835.74 2.87
26 600990 四创电子 55,593,505.36 2.82
27 300048 合康变频 55,068,481.72 2.79
28 600622 嘉宝集团 54,746,768.31 2.78
29 600557 康缘药业 53,893,988.78 2.74
30 600879 航天电子 51,573,353.43 2.62
31 600850 华东电脑 51,143,947.66 2.60
32 600256 广汇股份 48,450,038.58 2.46
33 600316 洪都航空 47,641,302.55 2.42
34 000878 云南铜业 47,100,769.47 2.39
35 002155 辰州矿业 46,203,993.22 2.34
36 600331 宏达股份 45,382,639.04 2.30
37 601766 中国南车 45,117,994.17 2.29
38 600475 华光股份 43,406,927.74 2.20
39 600038 哈飞股份 42,611,006.51 2.16
40 600000 浦发银行 41,003,975.67 2.08
41 600252 中恒集团 40,199,999.34 2.04
注： 1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 000960 锡业股份 131,810,400.04 6.69
2 600425 青松建化 116,387,910.83 5.91
3 600547 山东黄金 97,903,425.95 4.97
4 000877 天山股份 89,661,971.62 4.55
5 600778 友好集团 69,522,178.01 3.53
6 002236 大华股份 62,217,161.32 3.16
7 600511 国药股份 56,938,126.31 2.89
8 000060 中金岭南 56,110,509.55 2.85
9 600362 江西铜业 53,640,705.89 2.72
10 600489 中金黄金 51,223,453.96 2.60
11 600570 恒生电子 48,815,022.40 2.48
12 600256 广汇股份 48,566,572.65 2.46
13 600622 嘉宝集团 48,092,316.57 2.44
14 600118 中国卫星 47,860,259.53 2.43
15 600475 华光股份 45,170,067.88 2.29
16 600331 宏达股份 44,525,367.46 2.26
17 601766 中国南车 44,312,468.35 2.25
18 600000 浦发银行 43,211,227.36 2.19
19 000878 云南铜业 39,391,739.22 2.00
20 600765 中航重机 39,364,172.08 2.00
注： 1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,733,894,382.53
卖出股票收入（成交）总额 3,001,797,246.45
注： 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 150,080,000.00 7.62
其中：政策性金融债 150,080,000.00 7.62
4 企业债券 70,333,000.00 3.57
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其它 - -
8 合计 220,413,000.00 11.19
注： 由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 080401 08农发01 500,000 50,560,000.00 2.57
2 1081004 10大众CP01 500,000 50,235,000.00 2.55
3 080225 08国开25 500,000 50,005,000.00 2.54
4 090312 09进出12 500,000 49,515,000.00 2.51
5 0981160 09二滩CP02 200,000 20,098,000.00 1.02
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,523,747.61
2 应收证券清算款 6,571,827.43
3 应收股利 35,550.00
4 应收利息 3,059,760.04
5 应收申购款 545,250.48
6 其它应收款 -
7 待摊费用 -
8 其它 -
9 合计 11,736,135.56

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
56,182 40,527.44 83,805,118.17 3.68% 2,193,107,490.98 96.32%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,977.40 0.00%

§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010年2月10日 ）基金份额总额 2,317,605,629.49
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 97,194,970.21
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 137,887,990.55
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,276,912,609.15
注： 1、“基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额”含红利再投、转换入份额； 2、“基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额”含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人： 本报告期，经工银瑞信基金管理有限公司第二届董事会第二十三次会议审议，同意戴勇毅先生辞去工银瑞信基金管理有限公司副总经理职务,基金管理人已于2010年5月26日对外披露。 2、基金托管人托管部门： 无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
10.4 基金投资策略的改变
无。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内聘用安永华明会计师事务所为基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
无。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 回购交易 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
国泰君安 1 4,823,523,693.76 62.38% 4,099,979.85 63.43% 10,408,600,000.00 98.14% 新增
国信证券 1 1,669,373,058.68 21.59% 1,356,376.85 20.98% 196,910,000.00 1.86% 新增
华创证券 1 1,239,630,339.74 16.03% 1,007,209.36 15.58% - - 新增
注： 1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其交易席位。
10.8 其它重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金基金份额发售公告 三大报 公司网站 2010-01-08
2 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金基金合同 三大报 公司网站 2010-01-08
3 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金托管协议 三大报 公司网站 2010-01-08
4 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书 三大报 公司网站 2010-01-08
5 工银瑞信基金管理有限公司关于增聘基金经理的公告 三大报 公司网站 2010-02-04
6 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金基金合同生效公告 三大报 公司网站 2010-02-11
7 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金开放申购业务的公告 三大报 公司网站 2010-03-19
8 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金开放赎回和转换业务的公告 三大报 公司网站 2010-04-29
注：三大报包括中国证券报、证券时报、上海证券报。
§11 备查文件目录
11.1备查文件目录 11.1.1中国证监会批准工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金募集的文件11.1.2《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》11.1.3《工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》11.1.4工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书》11.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照11.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照11.1.7报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 11.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 11.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人工银瑞信基金管理有限公司。 客户服务中心电话：010－58698918，400-811-9999 网址：www.icbccs.com.cn

来源上海证券报)