嘉实基金管理有限公司嘉实多元债券2010年半年度报告

基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2010年8月26日§1 重要提示及目录
1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本基金分为嘉实多元债券A、B，嘉实多元债券A收取认（申）购费和赎回费；嘉实多元债券B不收取认（申）购费和赎回费，但计提销售服务费。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 2

1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................. 4
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 .............................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................ 7
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................. 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................... 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................... 9
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................. 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................ 10
§5 托管人报告 ............................................................................................................................ 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................... 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................... 10
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................ 11
6.1资产负债表 ..................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ........................................................................................................................... 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 13
6.4 报表附注 ....................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................ 31
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................. 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有股票投资明细 ............................ 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 33
7.5 期末按券种分类的债券投资组合 ................................................................................... 34
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......................... 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ............. 35
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ........................ 35
7.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 35 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 3

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................ 35
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................... 36
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 36
§10 重大事件揭示 ...................................................................................................................... 36
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................. 36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 36
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................... 36
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................... 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................... 37
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................. 39
§11 备查文件目录 ...................................................................................................................... 40
11.1备查文件目录 ............................................................................................................... 40
11.2 存放地点 ..................................................................................................................... 40
11.3查阅方式 ...................................................................................................................... 40 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实多元收益债券型证券投资基金
基金简称 嘉实多元债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年9月10日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,026,888,917.13份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 嘉实多元债券A 嘉实多元债券B
下属两级基金的交易代码 070015 070016
报告期末下属两级基金的份额总额 924,490,339.27份 1,102,398,577.86份

2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过谋求较高的当期收益，力争资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证券选择计划组成。根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等动态分析，决定债券类、权益类资产配置比例。债券类投资采取积极主动的投资策略包括确定债券组合久期、债券组合期限结构及类属配置、单个资产选择，权益类投资作为辅助和补充，其最重要因素是本金安全。
业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券总指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 胡勇钦 蒋松云
联系电话 （010）65215588 (010) 66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010) 66105798
注册地址 上海市浦东新区富城路99号 震旦国际大楼1702室 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 北京市建国门北大街8号 华润大厦8层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 100005（办公地址） 100140
法定代表人 王忠民 姜建清

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 5
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层 嘉实基金管理有限公司

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦8层

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 本报告期（2010年1月1日至2010年6月30日）
嘉实多元债券A 嘉实多元债券B
本期已实现收益 30,206,397.20 31,047,555.87
本期利润 24,981,135.67 24,062,322.05
加权平均基金份额本期利润 0.0320 0.0275
本期加权平均净值利润率 2.94% 2.54%
本期基金份额净值增长率 3.40% 3.22%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年6月30日）
嘉实多元债券A 嘉实多元债券B
期末可供分配利润 42,944,369.89 45,354,749.95
期末可供分配基金份额利润 0.0465 0.0411
期末基金资产净值 996,961,711.01 1,182,952,542.88
期末基金份额净值 1.078 1.073
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年6月30日）
嘉实多元债券A 嘉实多元债券B
基金份额累计净值增长率 19.77% 19.01%

注：（1）"本期已实现收益"指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）"期末可供分配利润"采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。（4）嘉实多元债券A收取认（申）购费和赎回费，嘉实多元债券B不收取认（申）购费和赎回费但计提销售服务费。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1.1嘉实多元债券A基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -0.28% 0.17% -0.04% 0.10% -0.24% 0.07%
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 6
过去三个月 0.26% 0.19% 1.43% 0.08% -1.17% 0.11%
过去六个月 3.40% 0.21% 3.42% 0.07% -0.02% 0.14%
过去一年 8.54% 0.38% 3.42% 0.06% 5.12% 0.32%
自基金合同生效起至今 19.77% 0.33% 12.41% 0.17% 7.36% 0.16%

3.2.1.2嘉实多元债券B基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长率 标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -0.28% 0.17% -0.04% 0.10% -0.24% 0.07%
过去三个月 0.17% 0.19% 1.43% 0.08% -1.26% 0.11%
过去六个月 3.22% 0.20% 3.42% 0.07% -0.20% 0.13%
过去一年 8.17% 0.38% 3.42% 0.06% 4.75% 0.32%
自基金合同生效起至今 19.01% 0.33% 12.41% 0.17% 6.60% 0.16%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图1:嘉实多元债券A份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008年9月10日至2010年6月30日） 0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%2008-09-102009-01-182009-05-282009-10-052010-02-122010-06-22嘉实多元Ａ基金基准
0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%2008-09-102009-01-182009-05-282009-10-052010-02-122010-06-22嘉实多元Ｂ基金基准 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 7
图2:嘉实多元债券B份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008年9月10日至2010年6月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同"第十一部分基金的投资二、投资范围五（二）投资组合限制"的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2010年6月30日，基金管理人共管理2只封闭式基金、18只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王茜 本基金基金经理、公司固定收益部副总监。 2009年2月13日 － 8年 曾任武汉市商业银行信贷资金管理部总经理助理，中信证券固定收益部，长盛债券基金经理、长盛货币基金经理。2008年11月加盟嘉实基金。工商管理硕士，具有基金从业资格，中国国籍。

注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 8
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内，嘉实多元债券A基金份额净值增长率为3.40%、嘉实多元债券B基金份额净值增长率为3.22%，投资风格相似的嘉实债券基金份额净值增长率为3.48%，某债券组合份额净值增长率为-0.23%。 主要原因：在大类资产配置上，嘉实债券与嘉实多元债券年初均主动降低了权益类资产的配置比重，受到股票市场大幅下跌的影响较小；同时上述两基金通过参与新股网下申购及个股增发获取了较好的低风险回报。而某债券组合受合同约束，其权益类资产主要集中于可转换债券及转股个股，而转债的流动性较差，可选品种少，大资金交易的冲击成本高，从而造成该组合难以有效降低权益类资产的配置比例，在股票市场的大幅下跌中受到了较大的负面冲击；同时，由于合同限制，该组合无法参与新股网下申购及个股增发，未能获取股票一级市场的低风险收益。以上原因导致嘉实债券、嘉实多元债券与某债券组合业绩的差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年经济增长出现拐点，一季度的房价快速上涨引发的前所未有严厉的房地产调控政策成为经济和市场转向的导火索。在政策作用下二季度经济增速如期回落，各项经济指标多呈下行态势，唯一例外是进出口仍保持较快增长，贸易顺差从三四月的较低水平显著回升，但欧美再库存周期的基本结束与欧债危机平添了进出口贸易的前景的不确定性。面对严峻的升值压力，本季度汇率机制改革重启。通胀温和上升，虽然有部分小品种价格上升，但在房地产和地方融资平台两大引擎降温的背景下，推升整体通胀的货币动力不足，CPI上升更多的可归咎于翘尾和季节性因素。在钢铁、煤炭等大宗商品价格下行的带动下，预计PPI将快速下行，进一步减缓通胀压力。银监会严格执行7.5万亿新增贷款额度，诸如地方融资平台管理、银信通业务叫停等监管政策次第嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 9
出台，流动性上收至银行间，实体经济和资本市场流动性匮乏叠加预期恶化使股市在上半年出现了较大的下跌行情，截至6月末多个板块估值均已降至历史低点附近。 上半年受流动性充裕和配置型需求的拉动，债券市场出现了整体上扬。至6月初，由于央行回收流动性的累积效应、银行季度结算和上缴税收等阶段性因素影响市场收益率水平回升，为投资人提供了较好的阶段性配置机会。总体来说，由于对经济基本面下行的预期增强、通胀和加息预期减弱，债券市场仍呈持续上行的态势，交易所信用债在股债跷跷板的作用下继续领跑债市，中长期利率产品涨幅居前。收益率曲线继续平坦化，10年期国债收益率季末降至3.28%，1年期央票收益率已经升至2.34%。基于对宏观经济形势和市场趋势的判断，本基金今年以来大幅降低了权益类资产的配置比重，并增加了债券资产的配置比例及久期，在大类资产配置上取得较高的配置效率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末嘉实多元债券A基金份额净值为1.078元，本报告期基金份额净值增长率为3.40%；截至报告期末嘉实多元债券B基金份额净值为1.073元，本报告期基金份额净值增长率为3.22%；同期业绩比较基准收益率为3.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年下半年经济将延续回落的态势，但无须过度担忧经济二次探底。就政策而言，面临调结构和保增长两难局面的经济政策左右擎肘，但鉴于继续刺激资源有限，对房地产和融资平台政策落实的效果仍有待观察，预计至少三季度内不会有大的再次转向。货币政策仍偏向数量工具而非价格工具，银监会对贷款额度控制的严格执行和其他各项措施落实有望仍使流动性保持在中性偏紧的程度。由于已启动汇改，且大量资产负债率较高的企业应对利息成本上升的能力有限，利率调整会更趋谨慎，尽管不能排除为避免长期负利率状态可能有1至2次升息，但进入升息周期的可能性几乎为零。目前看来CPI仍可维持在温和通胀的水平，主要的扰动因素是猪粮比长期低于盈亏平衡线可能带来的猪价上涨，以及秋粮生产的不确定性。预期下半年债市资金面更趋平衡，虽然目前收益率的绝对水平不高，但宏观经济向下仍给予债券基本面支持，在通胀可控的大背景下仍可维持对债券市场谨慎乐观的态度。就信用类债券而言，企业盈利能力有所恶化，房地产等个别行业压力明显，而信用息差保护不足，风险收益配比不够合理。权益资产经过上半年调整估值水平相对于债券市场吸引力更为明显，存在反弹的基础，但流动性趋紧和复杂的经济形势使得趋势性上涨仍难以出现。
基于以上判断，2010年下半年本基金仍将坚持"多元化的低风险赢利模式"，保持或阶段性提高组合中利率产品的久期，增持高信用等级品种。对于权益类资产，我们将在市场下跌中慎重嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 10
选择具有中长期投资价值的个股，在控制风险的前提下择机增加股票资产的配置比例；同时，我们将积极关注存量转债和新发行转债的投资机会，在其债性基础上精选个券，适时稳步增持，力争在低风险的前提下为投资人带来较好的业绩回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理兼任估值委员，参加估值专业委员会会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同第十五部分三、基金收益分配原则"1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每年分配比例不得低于可供分配收益的50%"、"5、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值"的约定。报告期内本基金实施利润分配，合计56,091,841.44元（参见本报告6.4.11 利润分配情况）。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年，本基金托管人在对嘉实多元收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年，嘉实多元收益债券型证券投资基金的管理人--嘉实基金管理有限公司在嘉实多元收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实多元收益债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了两次利润分配，分配金额为107,424,384.40元。 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实多元收益债券型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：嘉实多元收益债券型证券投资基金 报告截止日：2010年6月30日 单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产
银行存款 6.4.7.1 18,477,494.07 66,765,786.86
结算备付金 18,764,965.50 15,337,716.64
存出保证金 765,515.60 668,741.13
交易性金融资产 6.4.7.2 2,050,189,481.95 1,290,841,658.27
其中：股票投资 157,312,563.25 253,819,277.57
基金投资 - -
债券投资 1,892,876,918.70 1,037,022,380.70
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 96,534,153.20 -
应收利息 6.4.7.5 20,358,738.55 4,254,982.46
应收股利 - -
应收申购款 3,559,162.35 2,792,016.47
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 2,208,649,511.22 1,380,660,901.83
负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 20,000,000.00 40,000,000.00
应付证券清算款 - 52,351,983.03
应付赎回款 5,583,641.61 12,615,721.57
应付管理人报酬 1,260,954.57 818,561.51
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 12
应付托管费 360,272.73 233,874.74
应付销售服务费 296,588.34 193,478.93
应付交易费用 6.4.7.7 875,216.53 1,034,936.33
应交税费 158,725.44 24,000.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 199,858.11 98,303.38
负债合计 28,735,257.33 107,370,859.49
所有者权益
实收基金 6.4.7.9 2,026,888,917.13 1,144,922,863.95
未分配利润 6.4.7.10 153,025,336.76 128,367,178.39
所有者权益合计 2,179,914,253.89 1,273,290,042.34
负债和所有者权益总计 2,208,649,511.22 1,380,660,901.83

注：报告截止日2010年6月30日，嘉实多元债券A基金份额净值1.078元，基金份额总额924,490,339.27份; 嘉实多元债券B基金份额净值1.073元，基金份额总额1,102,398,577.86份；本基金基金份额总额2,026,888,917.13份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实多元收益债券型证券投资基金 本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日 单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
一、收入 62,987,029.58 81,266,473.46
1.利息收入 21,103,294.77 26,647,981.65
其中：存款利息收入 6.4.7.11 494,624.53 346,423.03
债券利息收入 20,578,044.55 26,301,558.62
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 30,625.69 -
其他利息收入 - -
2.投资收益 54,017,011.88 63,267,890.32
其中：股票投资收益 6.4.7.12 46,407,335.91 66,741,997.92
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 7,434,187.16 -4,926,945.33
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 175,488.81 1,452,837.73
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -12,210,495.35 -8,787,186.89
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 6.4.7.17 77,218.28 137,788.38
减：二、费用 13,943,571.86 13,613,630.11
1．管理人报酬 6,218,860.98 6,424,085.06
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 13
2．托管费 1,776,817.37 1,835,452.89
3．销售服务费 1,401,385.74 1,749,940.83
4．交易费用 6.4.7.18 2,715,613.82 3,114,756.78
5．利息支出 1,607,028.55 238,804.06
其中：卖出回购金融资产支出 1,607,028.55 238,804.06
6．其他费用 6.4.7.19 223,865.40 250,590.49
三、利润总额 49,043,457.72 67,652,843.35
减：所得税费用 - -
四、净利润 49,043,457.72 67,652,843.35

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实多元收益债券型证券投资基金 本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,144,922,863.95 128,367,178.39 1,273,290,042.34
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 49,043,457.72 49,043,457.72
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 881,966,053.18 83,039,085.05 965,005,138.23
其中：1.基金申购款 1,483,133,287.94 135,483,240.70 1,618,616,528.64
2.基金赎回款 -601,167,234.76 -52,444,155.65 -653,611,390.41
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -107,424,384.40 -107,424,384.40
五、期末所有者权益（基金净值） 2,026,888,917.13 153,025,336.76 2,179,914,253.89
项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,640,816,511.87 98,039,148.54 2,738,855,660.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 67,652,843.35 67,652,843.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -1,267,971,394.19 -40,857,799.97 -1,308,829,194.16
其中：1.基金申购款 1,942,908,353.17 80,566,603.76 2,023,474,956.93
2.基金赎回款 -3,210,879,747.36 -121,424,403.73 -3,332,304,151.09
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -28,357,466.86 -28,357,466.86
五、期末所有者权益（基金净值） 1,372,845,117.68 96,476,725.06 1,469,321,842.74

报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人赵学军， 主管会计工作负责人李松林，会计机构负责人王红。 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 14
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况 嘉实多元收益债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2008]865号《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第137号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》于2008年9月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为4,579,775,847.06份基金份额，其中认购资金利息折合496,931.53份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称"中国工商银行")。 根据《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和《嘉实多元收益债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中，嘉实多元债券A在投资者认购/申购时收取认购/申购费，不收取销售服务费；嘉实多元债券B不收取认购/申购费，销售服务费年费率为0.3%。嘉实多元债券A、B基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券等债券类资产，及债券回购、银行存款等。此外，本基金可参与一级市场新股申购或公开增发的股票；持有可转换债券转股所得的股票；投资二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，对现金和到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具或金融衍生工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司的中国债券总指数。 6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会公告[2010] 5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 15
号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 报告期内，本基金不存在会计差错事项。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
活期存款 18,477,494.07
定期存款 -
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 16
其他存款 -
合计 18,477,494.07

6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 156,054,211.64 157,312,563.25 1,258,351.61
债券 交易所市场 605,047,333.84 616,045,918.70 10,998,584.86
银行间市场 1,271,708,137.84 1,276,831,000.00 5,122,862.16
合计 1,876,755,471.68 1,892,876,918.70 16,121,447.02
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,032,809,683.32 2,050,189,481.95 17,379,798.63

6.4.7.3 衍生金融资产/负债 报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金各项买入返售金融资产期末余额为零。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应收活期存款利息 16,499.09
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,911.02
应收债券利息 20,336,328.44
应收买入返售证券利息 -
其他 -
合计 20,358,738.55

6.4.7.6 其他资产 本期末（2010年6月30日）本基金未持有其他资产（其他应收款、待摊费用等）。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 17
项目 本期末 2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 859,028.70
银行间市场应付交易费用 16,187.83
合计 875,216.53

6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
预提费用 193,396.69
应付赎回费 6,461.42
合计 199,858.11

6.4.7.9 实收基金 6.4.7.9.1嘉实多元债券A实收基金 金额单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 551,484,446.96 551,484,446.96
本期申购 513,069,408.63 513,069,408.63
本期赎回 -140,063,516.32 -140,063,516.32
本期末 924,490,339.27 924,490,339.27

注: 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.9.2嘉实多元债券B实收基金 金额单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 593,438,416.99 593,438,416.99
本期申购 970,063,879.31 970,063,879.31
本期赎回 -461,103,718.44 -461,103,718.44
本期末 1,102,398,577.86 1,102,398,577.86

注: 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 6.4.7.10.1嘉实多元债券A未分配利润 单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 43,755,329.82 19,028,048.27 62,783,378.09
本期利润 30,206,397.20 -5,225,261.53 24,981,135.67
本期基金份额交易产生的变动数 21,889,230.49 15,724,215.11 37,613,445.60
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 18
其中：基金申购款 30,157,741.99 20,821,630.92 50,979,372.91
基金赎回款 -8,268,511.50 -5,097,415.81 -13,365,927.31
本期已分配利润 -52,906,587.62 - -52,906,587.62
本期末 42,944,369.89 29,527,001.85 72,471,371.74

6.4.7.10.2嘉实多元债券B未分配利润 单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 45,125,109.17 20,458,691.13 65,583,800.30
本期利润 31,047,555.87 -6,985,233.82 24,062,322.05
本期基金份额交易产生的变动数 23,699,881.69 21,725,757.76 45,425,639.45
其中：基金申购款 43,988,138.59 40,515,729.20 84,503,867.79
基金赎回款 -20,288,256.90 -18,789,971.44 -39,078,228.34
本期已分配利润 -54,517,796.78 - -54,517,796.78
本期末 45,354,749.95 35,199,215.07 80,553,965.02

6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 382,373.15
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 88,474.39
其他 23,776.99
合计 494,624.53

6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
卖出股票成交总额 955,694,968.91
卖出股票成本总额 909,287,633.00
买卖股票差价收入 46,407,335.91

6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券及债券到期兑付成交金额 2,013,197,570.17
卖出债券及债券到期兑付成本总额 1,995,565,728.73
应收利息总额 10,197,654.28
债券投资收益 7,434,187.16
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 19
6.4.7.14 衍生工具收益:无 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 175,488.81
基金投资产生的股利收益 -
合计 175,488.81

6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元
项目名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
1.交易性金融资产 -12,210,495.35
--股票投资 -24,051,013.85
--债券投资 11,840,518.50
--资产支持证券投资 -
--基金投资 -
2.衍生工具 -
--权证投资 -
3.其他 -
合计 -12,210,495.35

6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
赎回基金补偿收入 59,311.76
转换基金补偿收入 13,593.60
印花税返还收入 53.87
其他 4,259.05
合计 77,218.28

6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
交易所市场交易费用 2,681,388.82
银行间市场交易费用 34,225.00
合计 2,715,613.82

6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 20
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
债券托管帐户维护费 9,000.00
银行汇划费用 21,468.71
合计 223,865.40

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 报告期内，本基金不存在或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 2010年7月26日，本基金管理人发布《嘉实多元收益债券型证券投资基金2010年第二次收益分配公告》，嘉实多元债券A：每10份基金份额派发现金红利0.25元，嘉实多元债券B：每10份基金份额派发现金红利0.25元，权益登记日、除息日为2010年7月28日，红利发放日为2010年7月29日。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方，未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（"中国工商银行"） 基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例
国都证券有限责任公司 125,215,199.60 125,215,199.60 7.45% - -

6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 21
成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例
国都证券有限责任公司 50,500,081.53 50,500,081.53 6.20% - - -

6.4.10.1.3 回购交易 金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
成交金额 占当期回购 成交总额的比例 成交金额 占当期回购 成交总额的比例
国都证券有限责任公司 1,298,600,000.00 50,500,081.53 10.00% - - -

6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
国都证券有限责任公司 106,432.40 7.57% 106,432.40 12.39%

上年度可比期间（2009年1月1日至2009年6月30日）应支付关联方的佣金为零。 注：（1）上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。（2）该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 6,218,860.98 6,424,085.06
其中：支付销售机构的客户维护费 482,209.65 1,025,824.62

注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.70% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,776,817.37 1,835,452.89

注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费（嘉实多元债券B） 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 22
单位：人民币元
获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的 销售服务费 当期发生的基金应支付的 销售服务费
嘉实基金管理有限公司 703,336.63 386,726.42
中国工商银行股份有限公司 265,079.11 591,042.06
国都证券有限责任公司 925.06 2,343.74
合 计 969,340.80 980,112.22

注：（1）支付基金销售机构的销售服务费按嘉实多元债券B基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给嘉实基金管理有限公司，再由嘉实基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日B类基金份额销售服务费＝前一日B类基金份额资产净值×0.30%/当年天数。（2）嘉实多元债券A不收取销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元
本期 2010年1月1日至2010年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易 金额 利息 收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 30,398,240.72 20,826,803.16 - - - -
上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易 金额 利息 收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - 460,468,777.75 - - 474,012,000.00 13,892.70

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期（2010年1月1日至2010年6月30日）、上年度可比期间（2009年1月1日至2009年6月30日），基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2010年6月30日）、上年度末（2009年12月31日），其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 18,477,494.07 382,373.15 37,211,957.75 316,775.42
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 23
股份有限公司

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2010年1月1日至2010年6月30日）、上年度可比期间（2009年1月1日至2009年6月30日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元
序 号 权益 登记日 场外 除息日 每10份 基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润 分配合计 备 注
1 2010-1-20 2010-1-20 嘉实多元债券A: 0.400 嘉实多元债券B: 0.400 30,548,071.92 20,784,471.04 51,332,542.96 -
2 2010-4-08 2010-4-08 嘉实多元债券A: 0.330 嘉实多元债券B: 0.330 28,918,151.48 27,173,689.96 56,091,841.44 -
合计 - - 嘉实多元债券A: 0.730 嘉实多元债券B: 0.730 59,466,223.40 47,958,161.00 107,424,384.40 -

注：2010年1月16日，本基金管理人发布《嘉实多元收益债券型证券投资基金2009年度第四次收益分配公告》，权益登记日、除息日为2010年1月20日，每10份基金份额派发现金红利0.40元。 6.4.12 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 金额单位：人民币元
证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
601000 唐山港 2010-6-22 2010-7-5 未上市 8.20 8.20 2,000 16,400.00 16,400.00
002383 合众思壮 2010-3-26 2010-7-2 IPO网下锁定3个月 37.00 48.45 41,124 1,521,588.00 1,992,457.80
002384 东山精密 2010-3-31 2010-7-9 IPO网下锁定3个月 26.00 57.67 51,729 1,344,954.00 2,983,211.43
002399 海普瑞 2010-4-28 2010-8-6 IPO网下锁定3个月 148.00 117.03 49,423 7,314,604.00 5,783,973.69
002401 交技发展 2010-4-28 2010-8-6 IPO网下锁定3个月 26.40 35.17 18,927 499,672.80 665,662.59
002402 和而泰 2010-4-30 2010-8-11 IPO网下锁定3个月 35.00 32.80 14,375 503,125.00 471,500.00
002405 四维图新 2010-5-6 2010-8-18 IPO网下锁定3个月 25.60 33.18 67,838 1,736,652.80 2,250,864.84
002412 汉森制药 2010-5-13 2010-8-25 IPO网下锁定3个月 35.80 32.50 30,052 1,075,861.60 976,690.00
002419 天虹商场 2010-5-21 2010-9-1 IPO网下锁定3个月 40.00 34.19 210,987 8,439,480.00 7,213,645.53
002431 棕榈园林 2010-6-2 2010-9-10 IPO网下锁定3个月 45.00 54.89 82,455 3,710,475.00 4,525,954.95
002439 启明星辰 2010-6-9 2010-9-27 IPO网下锁定3个月 25.00 36.41 114,942 2,873,550.00 4,185,038.22
002441 众业达 2010-6-25 2010-10-8 IPO网下锁定3个月 39.90 39.90 112,358 4,483,084.20 4,483,084.20
300074 华平股份 2010-4-16 2010-7-27 IPO网下锁定3个月 72.00 63.41 24,953 1,796,616.00 1,582,269.73
300075 数字政通 2010-4-16 2010-7-27 IPO网下锁定3个月 54.00 47.65 28,000 1,512,000.00 1,334,200.00
300077 国民技术 2010-4-23 2010-8-2 IPO网下锁定3个月 87.50 116.75 37,487 3,280,112.50 4,376,607.25
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 24
300078 中瑞思创 2010-4-23 2010-7-30 IPO网下锁定3个月 58.00 69.88 33,568 1,946,944.00 2,345,731.84
300084 海默科技 2010-5-10 2010-8-20 IPO网下锁定3个月 33.00 27.19 39,613 1,307,229.00 1,077,077.47
300086 康芝药业 2010-5-17 2010-8-26 IPO网下锁定3个月 60.00 52.52 64,683 3,880,980.00 3,397,151.16
300094 国联水产 2010-6-30 2010-7-8 未上市 14.38 14.38 500 7,190.00 7,190.00

6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 期末（2010年6月30日）本基金未持有流通受限的债券。 6.4.12.1.3 受限证券类别：其他 期末（2010年6月30日）本基金未持有流通受限的其他证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 期末（2010年6月30日）本基金未持有暂时停牌的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 期末本基金银行间市场债券正回购余额为零。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2010年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额20,000,000.00元，于2010年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过谋求较高的当期收益，力争资产的长期稳定增值。 本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公司总嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 25
经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 26
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
A-1 559,538,000.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 559,538,000.00 0.00

注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
AAA 81,164,408.00 0.00
AAA以下 365,011,340.00 330,357,565.00
未评级 0.00 0.00
合计 446,175,748.00 330,357,565.00

注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 27
投资的公允价值。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 单位：人民币元
本期末 2010年6月30日 3个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 合计
资产
银行存款 18,477,494.07 - - - 18,477,494.07
结算备付金 18,764,965.50 - - - 18,764,965.50
存出保证金 765,515.60 - - - 765,515.60
交易性金融资产 457,391,663.25 560,394,812.81 795,047,601.52 216,238,407.59 2,029,072,485.17
应收申购款 3,559,162.35 - - - 3,559,162.35
应收证券清算款 96,534,153.20 - - - 96,534,153.20
资产总计 595,492,953.97 560,394,812.81 795,047,601.52 216,238,407.59 2,167,173,775.89
负债
卖出回购金融资产款 20,000,961.11 - - - 20,000,961.11
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 5,583,641.61 - - - 5,583,641.61
应付管理人报酬 1,260,954.57 - - - 1,260,954.57
应付托管费 360,272.73 - - - 360,272.73
应付销售服务费 296,588.34 - - - 296,588.34
应付交易费用 875,216.53 - - - 875,216.53
应交税费 158,725.44 - - - 158,725.44
其他负债 199,858.11 - - - 199,858.11
负债总计 28,736,218.44 - - - 28,736,218.44
流动性净额 566,756,735.53 560,394,812.81 795,047,601.52 216,238,407.59 2,138,437,557.45
上年度末 2009年12月31日 3个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 合计
资产
银行存款 66,765,786.86 - - - 66,765,786.86
结算备付金 15,337,716.64 - - - 15,337,716.64
存出保证金 668,741.13 - - - 668,741.13
交易性金融资产 753,953,528.57 216,838,987.00 300,453,952.00 96,395,008.00 1,367,641,475.57
应收申购款 2,792,016.47 - - - 2,792,016.47
资产总计 839,517,789.67 216,838,987.00 300,453,952.00 96,395,008.00 1,453,205,736.67
负债
卖出回购金融资产款 40,001,101.28 - - - 40,001,101.28
应付证券清算款 52,351,983.03 - - - 52,351,983.03
应付赎回款 12,615,721.57 - - - 12,615,721.57
应付管理人报酬 818,561.51 - - - 818,561.51
应付托管费 233,874.74 - - - 233,874.74
应付销售服务费 193,478.93 - - - 193,478.93
应付交易费用 1,034,936.33 - - - 1,034,936.33
应交税费 24,000.00 - - - 24,000.00
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 28
其他负债 98,303.38 - - - 98,303.38
负债总计 107,371,960.77 - - - 107,371,960.77
流动性净额 732,145,828.90 216,838,987.00 300,453,952.00 96,395,008.00 1,345,833,775.90

注: 表中所示金额为未折现合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元
本期末 2010年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,477,494.07 - - - 18,477,494.07
结算备付金 18,764,965.50 - - - 18,764,965.50
存出保证金 - - - 765,515.60 765,515.60
交易性金融资产 959,942,000.00 579,165,883.50 353,769,035.20 157,312,563.25 2,050,189,481.95
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 96,534,153.20 96,534,153.20
应收利息 - - - 20,358,738.55 20,358,738.55
应收股利 - - - - -
应收申购款 283,822.87 - - 3,275,339.48 3,559,162.35
其他资产 - - - - -
资产总计 997,468,282.44 579,165,883.50 353,769,035.20 278,246,310.08 2,208,649,511.22
负债
卖出回购金融资产款 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 5,583,641.61 5,583,641.61
应付管理人报酬 - - - 1,260,954.57 1,260,954.57
应付托管费 - - - 360,272.73 360,272.73
应付销售服务费 - - - 296,588.34 296,588.34
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 29
应付交易费用 - - - 875,216.53 875,216.53
应交税费 - - - 158,725.44 158,725.44
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 199,858.11 199,858.11
负债总计 20,000,000.00 - - 8,735,257.33 28,735,257.33
利率敏感度缺口 977,468,282.44 579,165,883.50 353,769,035.20 269,511,052.75 2,179,914,253.89
上年度末 2009年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 66,765,786.86 - - - 66,765,786.86
结算备付金 15,337,716.64 - - - 15,337,716.64
存出保证金 - - - 668,741.13 668,741.13
交易性金融资产 697,070,000.00 330,357,565.00 9,594,815.70 253,819,277.57 1,290,841,658.27
应收利息 - - - 4,254,982.46 4,254,982.46
应收申购款 75,000.00 - - 2,717,016.47 2,792,016.47
资产总计 779,248,503.50 330,357,565.00 9,594,815.70 261,460,017.63 1,380,660,901.83
负债
卖出回购金融资产款 40,000,000.00 - - - 40,000,000.00
应付证券清算款 - - - 52,351,983.03 52,351,983.03
应付赎回款 - - - 12,615,721.57 12,615,721.57
应付管理人报酬 - - - 818,561.51 818,561.51
应付托管费 - - - 233,874.74 233,874.74
应付销售服务费 - - - 193,478.93 193,478.93
应付交易费用 - - - 1,034,936.33 1,034,936.33
应交税费 - - - 24,000.00 24,000.00
其他负债 - - - 98,303.38 98,303.38
负债总计 40,000,000.00 - - 67,370,859.49 107,370,859.49
利率敏感度缺口 739,248,503.50 330,357,565.00 9,594,815.70 194,089,158.14 1,273,290,042.34

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：人民币万元）
本期末（2010年6月30日） 上年度末（2009年12月31日）
市场利率下降25个基点 增加约1,140 增加约443
市场利率上升25个基点 减少约1,140 减少约439

6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 30
6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，对现金和到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元
项目 本期末（2010年6月30日） 上年度末（2009年12月31日）
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 157,312,563.25 7.22 253,819,277.57 19.93
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 157,312,563.25 7.22 253,819,277.57 19.93

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：人民币万元）
本期末 （2010年6月30日） 上年度末 （2009年12月31日）
沪深300指数上升5% 增加约961 增加约1,322
沪深300指数下降5% 减少约961 减少约1,322

6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 31
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项：无
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 157,312,563.25 7.12
其中：股票 157,312,563.25 7.12
2 固定收益投资 1,892,876,918.70 85.70
其中：债券 1,892,876,918.70 85.70
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 37,242,459.57 1.69
6 其他资产 121,217,569.70 5.49
合计 2,208,649,511.22 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,190.00 0.00
B 采掘业 1,077,077.47 0.05
C 制造业 93,241,195.37 4.28
C0 食品、饮料 23,383,000.00 1.07
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 649,000.00 0.03
C5 电子 7,193,839.09 0.33
C6 金属、非金属 4,878,211.43 0.22
C7 机械、设备、仪表 33,030,830.00 1.52
C8 医药、生物制品 24,106,314.85 1.11
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 4,525,954.95 0.21
F 交通运输、仓储业 8,169,869.28 0.37
G 信息技术业 21,179,089.89 0.97
H 批发和零售贸易 11,696,729.73 0.54
I 金融、保险业 7,824,056.56 0.36
J 房地产业 - -
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 32
K 社会服务业 9,575,000.00 0.44
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 16,400.00 0.00
合 计 157,312,563.25 7.22

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 601106 中国一重 3,200,000 17,184,000.00 0.79
2 600887 伊利股份 500,000 14,690,000.00 0.67
3 601888 中国国旅 500,000 9,575,000.00 0.44
4 600050 中国联通 1,720,187 9,168,596.71 0.42
5 601006 大秦铁路 999,984 8,169,869.28 0.37
6 601369 陕鼓动力 450,000 7,785,000.00 0.36
7 002419 天虹商场 210,987 7,213,645.53 0.33
8 002399 海普瑞 49,423 5,783,973.69 0.27
9 600600 青岛啤酒 150,000 4,953,000.00 0.23
10 601268 二重重装 500,000 4,555,000.00 0.21
11 600085 同仁堂 200,000 4,530,000.00 0.21
12 002431 棕榈园林 82,455 4,525,954.95 0.21
13 002441 众业达 112,358 4,483,084.20 0.21
14 300077 国民技术 37,487 4,376,607.25 0.20
15 002439 启明星辰 114,942 4,185,038.22 0.19
16 600015 华夏银行 352,613 3,921,056.56 0.18
17 600036 招商银行 300,000 3,903,000.00 0.18
18 002038 双鹭药业 100,000 3,748,000.00 0.17
19 600090 啤酒花 500,000 3,740,000.00 0.17
20 600067 冠城大通 443,000 3,481,980.00 0.16
21 300086 康芝药业 64,683 3,397,151.16 0.16
22 600079 人福医药 200,000 3,200,000.00 0.15
23 002384 东山精密 51,729 2,983,211.43 0.14
24 002004 华邦制药 50,000 2,470,500.00 0.11
25 300078 中瑞思创 33,568 2,345,731.84 0.11
26 002405 四维图新 67,838 2,250,864.84 0.10
27 002383 合众思壮 41,124 1,992,457.80 0.09
28 300074 华平股份 24,953 1,582,269.73 0.07
29 300075 数字政通 28,000 1,334,200.00 0.06
30 300084 海默科技 39,613 1,077,077.47 0.05
31 002412 汉森制药 30,052 976,690.00 0.04
32 002032 苏 泊 尔 50,000 970,000.00 0.04
33 300064 豫金刚石 50,000 925,000.00 0.04
34 002401 交技发展 18,927 665,662.59 0.03
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 33
35 002037 久联发展 50,000 649,000.00 0.03
36 002402 和而泰 14,375 471,500.00 0.02
37 002430 杭氧股份 1,000 24,850.00 0.00
38 601000 唐山港 2,000 16,400.00 0.00
39 300094 国联水产 500 7,190.00 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601006 大秦铁路 45,870,996.49 3.60
2 000559 万向钱潮 35,714,968.37 2.80
3 601106 中国一重 31,288,508.00 2.46
4 600036 招商银行 27,593,686.62 2.17
5 600900 长江电力 25,931,466.43 2.04
6 600887 伊利股份 25,395,588.30 1.99
7 601989 中国重工 24,332,091.00 1.91
8 600523 贵航股份 24,322,827.79 1.91
9 601268 二重重装 21,849,988.50 1.72
10 002074 东源电器 20,456,863.72 1.61
11 600993 马应龙 19,280,516.50 1.51
12 002203 海亮股份 14,918,379.57 1.17
13 000858 五 粮 液 13,832,313.74 1.09
14 600085 同仁堂 13,628,244.40 1.07
15 600458 时代新材 13,406,003.14 1.05
16 600486 扬农化工 13,256,150.83 1.04
17 600048 保利地产 13,219,403.57 1.04
18 600339 天利高新 12,876,019.70 1.01
19 002326 永太科技 12,579,977.00 0.99
20 000513 丽珠集团 12,529,733.50 0.98

7.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000559 万向钱潮 44,511,426.14 3.50
2 600036 招商银行 40,821,777.50 3.21
3 601006 大秦铁路 33,676,515.76 2.64
4 600523 贵航股份 26,502,151.45 2.08
5 600900 长江电力 24,876,092.20 1.95
6 600339 天利高新 24,414,299.09 1.92
7 601989 中国重工 23,544,835.87 1.85
8 002074 东源电器 19,192,271.08 1.51
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 34
9 601268 二重重装 17,574,760.62 1.38
10 600993 马应龙 17,518,395.62 1.38
11 002038 双鹭药业 17,223,481.19 1.35
12 600458 时代新材 15,850,581.91 1.24
13 601111 中国国航 15,589,629.24 1.22
14 600312 平高电气 14,601,673.78 1.15
15 601106 中国一重 14,339,889.29 1.13
16 601318 中国平安 14,039,623.09 1.10
17 002004 华邦制药 13,691,286.08 1.08
18 002203 海亮股份 13,368,143.51 1.05
19 600048 保利地产 13,126,572.79 1.03
20 000528 柳 工 13,053,992.41 1.03

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 836,831,932.53
卖出股票收入（成交）总额 955,694,968.91

注：7.4.1项"买入金额"、7.4.2项"卖出金额"及7.4.3项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按券种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 340,039,800.00 15.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 460,579,000.00 21.13
其中：政策性金融债 460,579,000.00 21.13
4 企业债券 446,175,747.50 20.47
5 企业短期融资券 559,538,000.00 25.67
6 可转换债券 86,544,371.20 3.97
7 资产支持证券 - -
8 其他 - -
合 计 1,892,876,918.70 86.83

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券简称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 020027 10贴债01 3,000,000 299,010,000.00 13.72
2 1081159 10铁道CP03 1,500,000 149,835,000.00 6.87
3 100203 10国开03 1,000,000 102,300,000.00 4.69
4 080207 08国开07 1,000,000 100,660,000.00 4.62
5 1081177 10长电CP03 1,000,000 99,940,000.00 4.58
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
期末本基金未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
期末本基金未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 7.9.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.9.3期末其他资产构成 单位：人民币元
序号 项目 金额
1 存出保证金 765,515.60
2 应收证券清算款 96,534,153.20
3 应收股利 -
4 应收利息 20,358,738.55
5 应收申购款 3,559,162.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 121,217,569.70

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票简称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值 比例（%） 流通受限情况说明
1 002419 天虹商场 7,213,645.53 0.33 IPO网下锁定三个月
2 002399 海普瑞 5,783,973.69 0.27 IPO网下锁定三个月

§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例(%) 持有份额 占总份额比例(%)
嘉实多元债券A 6,992 132,221.16 694,788,919.90 75.15 229,701,419.37 24.85
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 36
嘉实多元债券B 8,997 122,529.57 535,070,227.01 48.54 567,328,350.85 51.46
合计 14,839 136,592.02 1,229,859,146.91 60.68 797,029,770.22 39.32

注：(1)嘉实多元债券A:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分别为机构投资者持有嘉实多元债券A份额占嘉实多元债券A总份额比例、个人投资者持有嘉实多元债券A份额占嘉实多元债券A总份额比例；(2)嘉实多元债券B:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分别为机构投资者持有嘉实多元债券B份额占嘉实多元债券B总份额比例、个人投资者持有嘉实多元债券B份额占嘉实多元债券B总份额比例。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基金管理公司 所有从业人员持有 本开放式基金 嘉实多元债券A 275,673.56 0.0298
嘉实多元债券B 274,340.26 0.0249
合计 550,013.82 0.0271

注：基金管理公司所有从业人员持有嘉实多元债券A份额总数占总份额比例、持有嘉实多元债券B份额总数占总份额比例,分别为从业人员持有嘉实多元债券A份额总数占嘉实多元债券A总份额比例、从业人员持有嘉实多元债券B份额总数占嘉实多元债券B总份额比例。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
份额级别 嘉实多元债券A 嘉实多元债券B
基金合同生效日（2008年9月10日）基金份额总额 998,363,495.91 3,581,412,351.15
报告期期初基金份额总额 551,484,446.96 593,438,416.99
报告期期间基金总申购份额 513,069,408.63 970,063,879.31
报告期期间基金总赎回份额 140,063,516.32 461,103,718.44
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 924,490,339.27 1,102,398,577.86

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。 嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注
成交金额 占当期股票成交 总额的比例(%) 佣金 占当期佣金 总量的比例(%)
国泰君安证券股份有限公司 2 99,677,851.24 5.93 80,988.69 5.76
海通证券股份有限公司 2 121,943,422.91 7.26 99,079.72 7.05
申银万国证券股份有限公司 1 105,953,255.79 6.30 90,060.33 6.41
中信建投证券有限责任公司 2 176,087,296.17 10.48 149,672.40 10.65 新增1个
兴业证券股份有限公司 1 30,997,303.08 1.84 26,347.34 1.87
中信证券股份有限公司 2 118,629,932.12 7.06 98,455.43 7.01
国都证券有限责任公司 1 125,215,199.60 7.45 106,432.40 7.57
长城证券有限责任公司 1 161,377,472.97 9.60 137,169.65 9.76
招商证券股份有限公司 2 183,345,139.43 10.91 155,842.83 11.09
北京高华证券有限责任公司 2 103,188,883.12 6.14 83,841.51 5.97
国金证券股份有限公司 1 228,305,593.24 13.58 185,499.57 13.20
国信证券股份有限公司 1 126,601,059.38 7.53 107,610.55 7.66
华泰证券股份有限公司 1 86,220,560.91 5.13 73,287.48 5.21
华泰联合证券有限责任公司 1 13,108,583.07 0.78 11,142.32 0.79
中国建银投资证券有限责任公司 1 - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - -
中国国际金融有限公司 1 - - - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - -
广发华福证券有限责任公司 1 - - - -
光大证券股份有限公司 1 - - - - 新增

注1：本表"佣金"指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 38
商的佣金合计。 注2：交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 （1）债券交易 金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 备注
成交金额 占当期债券 成交总额的比例（%）
国泰君安证券股份有限公司 537,823,951.78 66.00
国信证券股份有限公司 16,254,104.31 1.99
申银万国证券股份有限公司 1,648,489.30 0.20
中信建投证券有限责任公司 88,569,402.96 10.87
中信证券股份有限公司 6,999,841.74 0.86
国金证券股份有限公司 41,767,339.25 5.13
国都证券有限责任公司 50,500,081.53 6.20
长城证券有限责任公司 61,969,995.57 7.60
华泰证券股份有限公司 5,234,137.61 0.64
兴业证券股份有限公司 4,109,666.20 0.50

（2）债券回购交易 金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 备注
成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例（%）
国信证券股份有限公司 2,280,000,000.00 17.56
华泰联合证券有限责任公司 270,000,000.00 2.08
申银万国证券股份有限公司 640,000,000.00 4.93
招商证券股份有限公司 4,550,000,000.00 35.04
中信建投证券有限责任公司 1,585,000,000.00 12.21
中信证券股份有限公司 440,000,000.00 3.39
国都证券有限责任公司 1,298,600,000.00 10.00
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 39
长城证券有限责任公司 1,046,000,000.00 8.06
华泰证券股份有限公司 425,100,000.00 3.27
兴业证券股份有限公司 450,000,000.00 3.47

（3）权证交易 报告期内，本基金无权证交易。 10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期
1 关于通过中国邮政储蓄银行网上申购嘉实旗下开放式基金费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年1月4日
2 关于旗下开放式基金通过浙商证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年1月4日
3 嘉实多元收益债券型证券投资基金2009年度第四次收益分配公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年1月16日
4 关于旗下开放式基金通过上海农商银行开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年1月18日
5 关于旗下基金参加江苏银行开办的基金定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年2月1日
6 关于暂停向深圳证券交易所发送旗下开放式基金净值数据的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年2月26日
7 关于成立广州分公司的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年3月3日
8 关于旗下开放式基金通过江海证券和第一创业证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年3月10日
9 关于直销网上交易赎回转申购业务有关申购费率统一优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年3月17日
10 嘉实多元收益债券型证券投资基金2010年第一次收益分配公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月6日
11 关于调整旗下开放式基金在浦发银行定投起点金额的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月9日
12 关于旗下开放式基金通过爱建证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月16日
13 关于增加乌鲁木齐市商业银行为嘉实旗下开放式基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月20日
14 关于对兴业银行借记卡持有人开通嘉实直销网上交易定期定额申购业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月21日
15 关于旗下开放式基金通过乌鲁木齐市商业银行开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月23日
16 关于增加渤海银行为嘉实旗下基金代销机构并开展定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年4月27日
17 关于增加华融证券为嘉实旗下开放式基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年5月5日
嘉实基金管理有限公司 嘉实多元债券 2010 年半年度报告 40
18 关于增加中国光大银行为嘉实旗下基金代销机构并开展定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年5月6日
19 关于增加上海农商银行和洛阳银行为嘉实旗下基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年5月24日
20 关于旗下开放式基金通过华融证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年5月28日
21 关于旗下开放式基金通过信达证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年6月3日
22 关于旗下开放式基金通过洛阳银行开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年6月8日
23 关于旗下开放式基金通过申银万国证券开办定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、管理人网站 2010年6月24日

§11 备查文件目录
11.1备查文件目录
（1） 中国证监会《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》； （2）《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实多元收益债券型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实多元收益债券型证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内嘉实多元收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
11.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：https://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2010年8月26日

来源上海证券报)