兴全合润分级股票型证券投资基金2011年年度报告摘要

　　兴全合润分级股票型证券投资基金

　　2011年年度报告摘要

　　2011年12月31日

　　基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2012年3月27日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　§2 基金简介

　　2.1 基金基本情况

　　2.2 基金产品说明

　　2.3 基金管理人和基金托管人

　　注：本基金管理人公告自2011年12月21日起，聘任冯晓莲女士为公司督察长。

　　2.4信息披露方式

　　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　3.1 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

　　注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

　　3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　4、本基金的基金合同于2010年4月22日起生效。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金业绩比较基准为：80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数，在业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：沪深300指数和中证国债指数具有较强的代表性。沪深300指数选择中国A股市场市值规模最大、流动性强和基本因素良好的300家上市公司作为样本股，充分反映了A股市场的行业代表性，描述了沪深A股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。中证国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。

　　本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：

　　Return t =80%×(沪深300指数t / 沪深300指数t-1 -1)+20％×(中证国债指数t / 中证国债指数t-1 -1)

　　Benchmark t =（1+Return t）×Benchmark t-1

　　其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较13

　　注：1、净值表现所取数据截至到2011年12月31日。

　　2、按照《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为2010年4月22日至2010年10月21日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

　　3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：2010年数据统计期间为2010年4月22日（基金合同生效日）至2010年12月31日，数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

　　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　　根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润A份额与合润B份额进行收益分配。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金管理人及基金经理情况

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　　兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字[2003]100号文）批准，于2003年9月30日成立。2008年1月2日，中国证监会批准（证监许可[2008]6号）了公司股权变更申请，全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让本公司股权并成为公司股东。股权转让完成后，兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。同时公司名称由“兴业基金管理有限公司”更名为“兴业全球人寿基金管理有限公司”。 2008年7月7日，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号文），公司名称由“兴业全球人寿基金管理有限公司”变更为“兴业全球基金管理有限公司”，同时，公司注册资本由人民币1.2亿元变更为人民币1.5亿元。

　　截止2011年12月31日，公司旗下管理着十一只基金，分别为兴全可转债混合型证券投资基金、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任股票型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级股票型证券投资基金、兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）、兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）、兴全保本混合型证券投资基金。

　　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

　　注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

　　2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

　　3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　回顾2011年，尽管年初对全年的市场走势预期不甚乐观，认为2011年是“防守决定成败”的一年，及时止盈与及时止损同样重要。但是，在走完2011年再回过头来看时，发现市场的惨烈程度还是远远超出了年初的预期，指数的下跌幅度在全球也是名列前茅，某些个股的跌幅甚至超过金融危机爆发的2008年，而且有越来越被边缘化的趋势。从板块上来看，银行、食品饮料板块无疑是今年超额收益最大的两个板块，跌得较多的是创业板和中小板的个股和钢铁、有色、电子、机械设备、信息设备、医药等行业。主题投资方面，传媒无疑是最为抢眼和最黑的“黑马”，高铁等高端装备制造业则是最为“虎头蛇尾”的主题投资。

　　合润基金全年净值下跌20.91%，主要是由于仓位中低配了食品饮料和银行这两个抗跌较为突出的板块，仓位中高估值的和中小市值的股票还占有一定的比例，因此在第四季度中净值跌幅较大。年初对高铁和高端装备制造业的主题投资由于及时获利了结，获得了不错的绝对收益。对地产板块的波段操作也获得了一定的超额收益。此外参与了大量的定向增发也对基金净值有超额贡献。反思一年的操作，最大的教训是熊市中参与可能的资产注入、重组、收购等题材往往最终损失惨重；高估值的股票在熊市中由业绩和估值双杀带来的股价的回归过程会是很惨烈的；熊市中多看少动，尤其是要经得住各种貌似投资机会的诱惑是非常关键的。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金单位净值下跌20.91%，同期沪深300指数下跌25%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2012年，A股市场可能仍是充满挑战的一年。拉动下一轮经济的增长点仍在探寻之中，转型过程中的经济增速的回落具有必然性，企业盈利增速的下滑会真正体现出来。随着经济增速和CPI的回落，货币政策和行业调控政策将回归正常化或逐步放松，但有别于08年，这轮政策的放松将是渐进和缓慢的，政府对经济增速下滑的容忍度在上升。而市场本身存在的一些不利因素在可预见的未来仍很难消除，如大小非的疯狂减持、新股供应的源源不断和定价偏高问题、估值体系逐步向成熟市场接轨过程中的泡沫的挤出等。当然，市场也出现了一些相对积极的信号，即越来越多的实业资本开始增持二级市场股票，从某种程度上也表明市场处于接近底部区域。总体而言，对2012年的收益率期望仍不能过高，一些质地优良、业绩稳定的个股仍是最基础的配置方向，此外经营稳定分红收益率较高的品种以及可转债和具有现金选择权等低风险品种在仓位中也可配置到相当比重；适当提高一些经济复苏先导型行业的配置比重；在中小市值杀跌过程中寻找被错杀的真正具有成长性的个股。

　　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由IT人员或IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和临时信息披露。

　　上述参与估值流程人员均具有3年以上相关工作经历，具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

　　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润A份额与合润B份额进行收益分配。

　　§5 托管人报告

　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　§6 审计报告

　　§7 年度财务报表

　　7.1资产负债表

　　会计主体：兴全合润分级股票型证券投资基金

　　报告截止日： 2011年12月31日

　　单位：人民币元

　　注：1、报告截止日2011年12月31日，基金份额净值0.8576元，基金份额总额为1,580,351,787.66份，其中：合润基金份额净值0.8576元，份额总额1,460,285,937.66份；合润A基金份额参考净值1.0000元，份额总额48,026.340.00份；合润B基金份额参考净值0.7627元，份额总额72,039,510.00份。

　　2、本基金合同于2010年4月22日生效，上年度可比期间自2010年4月22日至2010年12月31日。

　　7.2 利润表

　　会计主体：兴全合润分级股票型证券投资基金

　　本报告期： 2011年1月1日 至 2011年12月31日

　　单位：人民币元

　　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：兴全合润分级股票型证券投资基金

　　本报告期：2011年1月1日 至 2011年12月31日

　　单位：人民币元

　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

　　______兰荣______ ______杨东______ ____詹鸿飞____

　　基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　　7.4 报表附注

　　7.4.1 基金基本情况

　　兴全合润分级股票型证券投资基金（原名兴业合润分级股票型证券投资基金）(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]229号文《关于核准兴业合润分级股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由兴业全球基金管理有限公司作为管理人于2010年3月22日至2010年4月16日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2010）验字第60467611_B04号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2010年4月22日生效，首次设立募集规模为3,328,967,444.30份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为兴业全球基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。本基金于2011年1月1日起更名为兴全合润分级股票型证券投资基金。

　　本基金的基金份额包括合润分级股票型证券投资基金之基础份额（简称“合润基金份额”）、兴全合润A基金份额（简称“合润A份额”）和兴全合润B基金份额（简称“合润B份额”）。合润基金份额在场外进行交易，合润A份额和合润B份额分别在深圳证券交易所上市交易，交易代码不同。合润基金份额在转托管至场内后，可按照4:6的比例分拆成预期收益与风险不同的两类基金份额，即合润A份额和合润B份额。

　　本基金的每个运作期为三年，在运作期到期时，合润A份额与合润B份额按届时各自份额净值与合润基金份额净值之比折算为合润基金份额，折算后将所有合润基金份额净值调整为1.0000元，场内的合润基金份额将以4：6的比例分为合润A份额和合润B份额，并进入下一运作期，并将顺延上一个运作期内合润A份额与合润B份额的关系约定。

　　本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。本基金为股票型基金，股票投资比例为基金资产的60%-95%；债券投资比例为基金资产的5%-40%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；资产支持证券比例为基金资产净值的0%-20%；本基金保留不低于基金资产净值的5%的现金和到期日在一年以内的政府债券。

　　本基金的业绩基准为：80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数。

　　7.4.2 会计报表的编制基础

　　本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

　　本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

　　7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。

　　7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

　　7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　　7.4.5.1 会计政策变更的说明

　　本基金本报告期无会计政策变更。

　　7.4.5.2 会计估计变更的说明

　　本基金本报告期无会计估计变更。

　　7.4.5.3 差错更正的说明

　　本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　　7.4.6 税项

　　1.印花税

　　经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

　　经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

　　2.营业税、企业所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

　　根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　　3.个人所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

　　7.4.7 关联方关系

　　注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　　7.4.8.1.1 股票交易

　　金额单位：人民币元

　　7.4.8.1.2 债券交易

　　金额单位：人民币元

　　7.4.8.1.3 债券回购交易

　　金额单位：人民币元

　　7.4.8.1.4 权证交易

　　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

　　7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

　　金额单位：人民币元

　　注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　7.4.8.2 关联方报酬

　　7.4.8.2.1 基金管理费

　　单位：人民币元

　　注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×1.50%/当年天数。

　　7.4.8.2.2 基金托管费

　　单位：人民币元

　　注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。

　　7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

　　7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

　　7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　份额单位：份

　　注：1、期间申购/买入总份额含转换转入份额，期间赎回/卖出总份额含转换转出份额。2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。

　　3、报告期内基金管理人运用固有资金投资合润基础份额，未投资合润A份额和合润B份额。

　　7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　份额单位：份

　　注：1、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。

　　2、兴业证券本报告期末及上年度末持有的基金份额均为合润基础份额。

　　7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。

　　7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

　　无。

　　7.4.9 期末（ 2011年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

　　7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　金额单位：人民币元

　　注：本基金持有的非公开发行股票升达林业，于2011年9月23日实施半年度权益分派方案，以资本公积金向全体股东每10股转增8股，本基金新赠1,600,000股。

　　7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

　　7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

　　本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

　　7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

　　本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

　　7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　无。

　　§8 投资组合报告

　　8.1 期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　8.2 期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站http://www.xyfunds.com.cn的年度报告正文。

　　8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

　　8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：人民币元

　　注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8.9 投资组合报告附注

　　8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　8.9.2 本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

　　8.9.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　金额单位：人民币元

　　8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　金额单位：人民币元

　　8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　无。

　　§9 基金份额持有人信息

　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总数）。

　　9.2 期末上市基金前十名持有人

　　合润A

　　合润B

　　9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

　　注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总数）。

　　§10 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：本期申购含转换转入份额、配对转换转入份额，本期赎回含转换转出份额、配对转换转出份额。其中，合润A、合润B的本期申购（即配对转换入份额）之和等于兴全合润分级股票配对转换出份额；合润A、合润B的本期赎回（即配对转换出份额）之和等于兴全合润分级股票配对转换入份额。

　　§11 重大事件揭示

　　11.1 基金份额持有人大会决议

　　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　11.4 基金投资策略的改变

　　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。

　　11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金额单位：人民币元

　　§12 影响投资者决策的其他重要信息

　　兴业全球基金管理有限公司

　　2012年3月27日

　　基金简称

　　兴全合润分级股票

　　基金主代码

　　163406

　　交易代码

　　163406

　　基金运作方式

　　上市契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年4月22日

　　基金管理人

　　兴业全球基金管理有限公司

　　基金托管人

　　招商银行股份有限公司

　　报告期末基金份额总额

　　1,580,351,787.66份

　　基金合同存续期

　　不定期

　　基金份额上市的证券交易所

　　深圳证券交易所

　　上市日期

　　2010-05-31

　　下属分级基金的基金简称

　　兴全合润

　　合润A

　　合润B

　　下属分级基金的交易代码

　　163406

　　150016

　　150017

　　报告期末下属分级基金份额总额

　　1,460,285,937.66份

　　48,026,340.00份

　　72,039,510.00份

　　投资目标

　　本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现长期资本增值。

　　投资策略

　　本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。

　　业绩比较基准

　　80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数

　　风险收益特征

　　本基金为股票型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于较高风险、较高收益的基金品种。

　　项目

　　基金管理人

　　基金托管人

　　名称

　　兴业全球基金管理有限公司

　　招商银行股份有限公司

　　信息披露负责人

　　姓名

　　冯晓莲

　　张燕

　　联系电话

　　021-58368998

　　0755-83199084

　　电子邮箱

　　fengxl@xyfunds.com.cn

　　yan_zhang@cmbchina.com

　　客户服务电话

　　4006780099，021-38824536

　　95555

　　传真

　　021-58368858

　　0755-83195201

　　登载基金年度报告正文的管理人互联网网址

　　http://www.xyfunds.com.cn

　　基金年度报告备置地点

　　基金管理人、基金托管人的办公场所

　　3.1.1 期间数据和指标

　　2011年

　　2010年4月22日-2010年12月31日

　　本期已实现收益

　　-115,561,762.85

　　107,844,378.10

　　本期利润

　　-361,319,195.25

　　201,994,863.08

　　加权平均基金份额本期利润

　　-0.2084

　　0.0778

　　本期基金份额净值增长率

　　-20.91%

　　8.44%

　　3.1.2 期末数据和指标

　　2011年末

　　2010年末

　　期末可供分配基金份额利润

　　-0.1424

　　0.0594

　　期末基金资产净值

　　1,355,326,409.05

　　2,226,497,427.52

　　期末基金份额净值

　　0.8576

　　1.0844

　　阶段

　　份额净值增长率①

　　份额净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-5.29%

　　1.35%

　　-6.48%

　　1.12%

　　1.19%

　　0.23%

　　过去六个月

　　-14.97%

　　1.26%

　　-17.83%

　　1.08%

　　2.86%

　　0.18%

　　过去一年

　　-20.91%

　　1.23%

　　-19.24%

　　1.04%

　　-1.67%

　　0.19%

　　自基金合同生效起至今

　　-14.24%

　　1.25%

　　-21.19%

　　1.16%

　　6.95%

　　0.09%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理（助理）期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　张惠萍

　　本基金基金经理

　　2010年4月22日

　　-

　　9年

　　1976年生，经济学硕士。2002年6月加入兴业基金管理有限公司（筹），历任兴业基金管理有限公司研究策划部行业研究员、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金经理。

　　王海涛

　　基金管理部总监助理、本基金基金经理

　　2010年5月25日

　　-

　　8年

　　1972年生，沃顿商学院MBA。历任DEC中国有限公司工程师，中国惠普沈阳分公司部门经理，北京百特赛威计算机网络有限公司总经理，美国Business Excellence Inc.投资经理，摩根士丹利亚洲有限公司全球财富管理部副总裁。

　　财务报表是否经过审计

　　是

　　审计意见类型

　　标准无保留意见

　　审计报告编号

　　安永华明（2012）审字第60467611_B08号

　　备注

　　投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文

　　资 产

　　附注号

　　本期末

　　2011年12月31日

　　上年度末

　　2010年12月31日

　　资 产：

　　银行存款

　　65,989,895.49

　　30,277,877.46

　　结算备付金

　　6,332,773.37

　　9,716,634.34

　　存出保证金

　　1,646,960.01

　　5,624,464.46

　　交易性金融资产

　　1,308,596,054.06

　　1,814,916,203.08

　　其中：股票投资

　　1,136,214,908.26

　　1,707,589,203.08

　　基金投资

　　-

　　-

　　债券投资

　　172,381,145.80

　　107,327,000.00

　　资产支持证券投资

　　-

　　-

　　衍生金融资产

　　-

　　-

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　应收证券清算款

　　-

　　75,146,937.79

　　应收利息

　　2,616,273.69

　　1,270,496.99

　　应收股利

　　-

　　-

　　应收申购款

　　293,684.69

　　300,848,607.63

　　递延所得税资产

　　-

　　-

　　其他资产

　　-

　　-

　　资产总计

　　1,385,475,641.31

　　2,237,801,221.75

　　负债和所有者权益

　　附注号

　　本期末

　　2011年12月31日

　　上年度末

　　2010年12月31日

　　负 债：

　　短期借款

　　-

　　-

　　交易性金融负债

　　-

　　-

　　衍生金融负债

　　-

　　-

　　卖出回购金融资产款

　　-

　　-

　　应付证券清算款

　　23,609,319.79

　　-

　　应付赎回款

　　524,992.99

　　1,325,173.15

　　应付管理人报酬

　　1,784,415.96

　　2,574,508.36

　　应付托管费

　　297,402.64

　　429,084.74

　　应付销售服务费

　　-

　　-

　　应付交易费用

　　2,581,250.15

　　5,620,033.65

　　应交税费

　　-

　　-

　　应付利息

　　-

　　-

　　应付利润

　　-

　　-

　　递延所得税负债

　　-

　　-

　　其他负债

　　1,351,850.73

　　1,354,994.33

　　负债合计

　　30,149,232.26

　　11,303,794.23

　　所有者权益：

　　实收基金

　　1,580,351,787.66

　　2,053,261,417.44

　　未分配利润

　　-225,025,378.61

　　173,236,010.08

　　所有者权益合计

　　1,355,326,409.05

　　2,226,497,427.52

　　负债和所有者权益总计

　　1,385,475,641.31

　　2,237,801,221.75

　　项 目

　　附注号

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　一、收入

　　-303,363,657.28

　　269,875,920.84

　　1.利息收入

　　4,666,043.78

　　6,178,265.25

　　其中：存款利息收入

　　999,652.37

　　3,520,124.13

　　债券利息收入

　　3,443,389.83

　　1,912,985.59

　　资产支持证券利息收入

　　-

　　-

　　买入返售金融资产收入

　　223,001.58

　　745,155.53

　　其他利息收入

　　-

　　-

　　2.投资收益（损失以“-”填列）

　　-63,451,202.69

　　166,727,384.04

　　其中：股票投资收益

　　-70,575,585.76

　　150,847,269.00

　　基金投资收益

　　-

　　-

　　债券投资收益

　　-155,132.81

　　7,469,558.63

　　资产支持证券投资收益

　　-

　　-

　　衍生工具收益

　　-

　　-

　　股利收益

　　7,279,515.88

　　8,410,556.41

　　3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

　　-245,757,432.40

　　94,150,484.98

　　4.汇兑收益（损失以“-”号填列）

　　-

　　-

　　5.其他收入（损失以“-”号填列）

　　1,178,934.03

　　2,819,786.57

　　减：二、费用

　　57,955,537.97

　　67,881,057.76

　　1．管理人报酬

　　26,469,520.68

　　27,400,960.86

　　2．托管费

　　4,411,586.77

　　4,566,826.87

　　3．销售服务费

　　-

　　-

　　4．交易费用

　　26,415,611.45

　　34,931,040.58

　　5．利息支出

　　160,911.86

　　523,947.98

　　其中：卖出回购金融资产支出

　　160,911.86

　　523,947.98

　　6．其他费用

　　497,907.21

　　458,281.47

　　三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

　　-361,319,195.25

　　201,994,863.08

　　减：所得税费用

　　-

　　-

　　四、净利润（净亏损以“-”号填列）

　　-361,319,195.25

　　201,994,863.08

　　项目

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　实收基金

　　未分配利润

　　所有者权益合计

　　一、期初所有者权益（基金净值）

　　2,053,261,417.44

　　173,236,010.08

　　2,226,497,427.52

　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）

　　-

　　-361,319,195.25

　　-361,319,195.25

　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数

　　（净值减少以“-”号填列）

　　-472,909,629.78

　　-36,942,193.44

　　-509,851,823.22

　　其中：1.基金申购款

　　486,698,676.33

　　15,616,017.19

　　502,314,693.52

　　2.基金赎回款

　　-959,608,306.11

　　-52,558,210.63

　　-1,012,166,516.74

　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

　　-

　　-

　　-

　　五、期末所有者权益（基金净值）

　　1,580,351,787.66

　　-225,025,378.61

　　1,355,326,409.05

　　项目

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　实收基金

　　未分配利润

　　所有者权益合计

　　一、期初所有者权益（基金净值）

　　3,328,967,444.30

　　-

　　3,328,967,444.30

　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）

　　-

　　201,994,863.08

　　201,994,863.08

　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数

　　（净值减少以“-”号填列）

　　-1,275,706,026.86

　　-28,758,853.00

　　-1,304,464,879.86

　　其中：1.基金申购款

　　800,385,902.17

　　65,664,397.49

　　866,050,299.66

　　2.基金赎回款

　　-2,076,091,929.03

　　-94,423,250.49

　　-2,170,515,179.52

　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

　　-

　　-

　　-

　　五、期末所有者权益（基金净值）

　　2,053,261,417.44

　　173,236,010.08

　　2,226,497,427.52

　　关联方名称

　　与本基金的关系

　　兴业全球基金管理有限公司（以下简称“兴业全球基金”）

　　基金管理人，基金销售机构

　　招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

　　基金托管人，基金销售机构

　　兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”）

　　基金管理人的股东，基金销售机构

　　全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）

　　基金管理人的股东

　　关联方名称

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　成交金额

　　占当期股票

　　成交总额的比例

　　成交金额

　　占当期股票

　　成交总额的比例

　　兴业证券

　　5,442,120,258.96

　　28.71%

　　12,645,969,780.45

　　50.81%

　　关联方名称

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　成交金额

　　占当期债券

　　成交总额的比例

　　成交金额

　　占当期债券

　　成交总额的比例

　　兴业证券

　　50,498,803.50

　　40.54%

　　-

　　-

　　关联方名称

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　回购成交金额

　　占当期债券回购

　　成交总额的比例

　　回购成交金额

　　占当期债券回购成交总额的比例

　　兴业证券

　　-

　　-

　　1,400,000,000.00

　　100.00%

　　关联方名称

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　当期

　　佣金

　　占当期佣金总量的比例

　　期末应付佣金余额

　　占期末应付佣金总额的比例

　　兴业证券

　　4,548,840.95

　　34.59%

　　1,134,027.06

　　43.94%

　　关联方名称

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　当期

　　佣金

　　占当期佣金总量的比例

　　期末应付佣金余额

　　占期末应付佣金总额的比例

　　兴业证券

　　10,530,598.13

　　57.42%

　　1,447,081.95

　　25.76%

　　项目

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　当期发生的基金应支付的管理费

　　26,469,520.68

　　27,400,960.86

　　其中：支付销售机构的客户维护费

　　6,386,634.16

　　9,171,475.04

　　项目

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　当期发生的基金应支付的托管费

　　4,411,586.77

　　4,566,826.87

　　项目

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　基金合同生效日（ 2010年4月22日 ）持有的基金份额

　　-

　　13,004,460.00

　　期初持有的基金份额

　　13,004,460.00

　　-

　　期间申购/买入总份额

　　-

　　-

　　期间因拆分变动份额

　　-

　　-

　　减：期间赎回/卖出总份额

　　-

　　-

　　期末持有的基金份额

　　13,004,460.00

　　13,004,460.00

　　期末持有的基金份额占基金总份额比例

　　0.82%

　　0.63%

　　关联方名称

　　本期末

　　2011年12月31日

　　上年度末

　　2010年12月31日

　　持有的

　　基金份额

　　持有的基金份额占基金总份额的比例

　　持有的

　　基金份额

　　持有的基金份额占基金总份额的比例

　　兴业证券

　　29.00

　　0.00%

　　29.00

　　0.00%

　　关联方

　　名称

　　本期

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　上年度可比期间

　　2010年4月22日至2010年12月31日

　　期末余额

　　当期利息收入

　　期末余额

　　当期利息收入

　　招商银行

　　65,989,895.49

　　832,736.41

　　30,277,877.46

　　3,382,538.04

　　7.4.10.1.1 受限证券类别：股票

　　证券

　　代码

　　证券

　　名称

　　成功

　　认购日

　　可流通日

　　流通受限类型

　　认购

　　价格

　　期末估值单价

　　数量

　　（单位：股）

　　期末

　　成本总额

　　期末估值总额

　　备注

　　002055

　　得润电子

　　2011年3月10日

　　2012年3月12日

　　非公开发行流通受限

　　21.00

　　19.80

　　2,000,000

　　42,000,000.00

　　39,600,000.00

　　-

　　600187

　　国中水务

　　2011年2月16日

　　2012年2月17日

　　非公开发行流通受限

　　7.50

　　9.73

　　3,500,000

　　26,250,000.00

　　34,055,000.00

　　-

　　600546

　　山煤国际

　　2011年12月5日

　　2012年12月1日

　　非公开发行流通受限

　　22.80

　　22.92

　　1,000,000

　　22,800,000.00

　　22,920,000.00

　　-

　　002259

　　升达林业

　　2011年1月12日

　　2012年1月13日

　　非公开发行流通受限

　　5.67

　　3.04

　　2,000,000

　　11,340,000.00

　　6,080,000.00

　　-

　　002259

　　升达林业

　　2011年9月23日

　　2012年1月13日

　　非公开发行转赠

　　-

　　3.04

　　1,600,000

　　-

　　4,864,000.00

　　-

　　601555

　　东吴证券

　　2011年12月6日

　　2012年3月12日

　　认购新发证券

　　6.50

　　6.57

　　316,553

　　2,057,594.50

　　2,079,753.21

　　-

　　序号

　　项目

　　金额

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,136,214,908.26

　　82.01

　　其中：股票

　　1,136,214,908.26

　　82.01

　　2

　　固定收益投资

　　172,381,145.80

　　12.44

　　其中：债券

　　172,381,145.80

　　12.44

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　72,322,668.86

　　5.22

　　6

　　其他各项资产

　　4,556,918.39

　　0.33

　　7

　　合计

　　1,385,475,641.31

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　39,419,879.00

　　2.91

　　C

　　制造业

　　672,099,856.12

　　49.59

　　C0

　　食品、饮料

　　131,010,963.53

　　9.67

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　10,944,000.00

　　0.81

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　71,534,484.30

　　5.28

　　C5

　　电子

　　86,901,636.15

　　6.41

　　C6

　　金属、非金属

　　47,280,741.30

　　3.49

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　88,011,442.05

　　6.49

　　C8

　　医药、生物制品

　　236,416,588.79

　　17.44

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　44,392,802.00

　　3.28

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　23,016.00

　　0.00

　　G

　　信息技术业

　　139,916,744.95

　　10.32

　　H

　　批发和零售贸易

　　7,846,234.20

　　0.58

　　I

　　金融、保险业

　　9,094,836.81

　　0.67

　　J

　　房地产业

　　187,438,454.63

　　13.83

　　K

　　社会服务业

　　4,749,224.55

　　0.35

　　L

　　传播与文化产业

　　31,233,860.00

　　2.30

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　1,136,214,908.26

　　83.83

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　600208

　　新湖中宝

　　33,215,721

　　113,597,765.82

　　8.38

　　2

　　002020

　　京新药业

　　5,388,568

　　91,336,227.60

　　6.74

　　3

　　600376

　　首开股份

　　7,699,759

　　73,840,688.81

　　5.45

　　4

　　600779

　　水井坊

　　2,563,380

　　53,984,782.80

　　3.98

　　5

　　300101

　　国腾电子

　　1,610,525

　　50,812,063.75

　　3.75

　　6

　　600529

　　山东药玻

　　3,834,610

　　47,280,741.30

　　3.49

　　7

　　000661

　　长春高新

　　1,200,301

　　42,010,535.00

　　3.10

　　8

　　002055

　　得润电子

　　2,000,000

　　39,600,000.00

　　2.92

　　9

　　000800

　　一汽轿车

　　3,999,953

　　35,399,584.05

　　2.61

　　10

　　600187

　　国中水务

　　3,500,000

　　34,055,000.00

　　2.51

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　本期累计买入金额

　　占期初基金资产净值比例（％）

　　1

　　600048

　　保利地产

　　279,210,221.59

　　12.54

　　2

　　600208

　　新湖中宝

　　244,900,894.83

　　11.00

　　3

　　600383

　　金地集团

　　213,031,301.97

　　9.57

　　4

　　600497

　　驰宏锌锗

　　210,796,805.64

　　9.47

　　5

　　601318

　　中国平安

　　210,789,482.04

　　9.47

　　6

　　600376

　　首开股份

　　209,735,225.95

　　9.42

　　7

　　600068

　　葛洲坝

　　188,905,992.26

　　8.48

　　8

　　600426

　　华鲁恒升

　　172,680,943.08

　　7.76

　　9

　　600015

　　华夏银行

　　133,241,132.53

　　5.98

　　10

　　600030

　　中信证券

　　131,137,604.82

　　5.89

　　11

　　000895

　　双汇发展

　　119,232,889.99

　　5.36

　　12

　　002060

　　粤 水 电

　　115,724,739.43

　　5.20

　　13

　　601088

　　中国神华

　　109,411,917.70

　　4.91

　　14

　　600502

　　安徽水利

　　108,484,802.02

　　4.87

　　15

　　600795

　　国电电力

　　103,106,858.06

　　4.63

　　16

　　600362

　　江西铜业

　　101,527,865.83

　　4.56

　　17

　　600519

　　贵州茅台

　　98,260,825.72

　　4.41

　　18

　　300136

　　信维通信

　　93,687,077.89

　　4.21

　　19

　　000069

　　华侨城Ａ

　　92,412,135.92

　　4.15

　　20

　　000063

　　中兴通讯

　　92,023,569.64

　　4.13

　　21

　　601601

　　中国太保

　　88,760,708.64

　　3.99

　　22

　　000800

　　一汽轿车

　　87,526,792.03

　　3.93

　　23

　　601766

　　中国南车

　　85,874,598.88

　　3.86

　　24

　　601166

　　兴业银行

　　85,222,437.48

　　3.83

　　25

　　600585

　　海螺水泥

　　83,477,508.27

　　3.75

　　26

　　002244

　　滨江集团

　　82,794,351.25

　　3.72

　　27

　　600143

　　金发科技

　　82,049,099.86

　　3.69

　　28

　　000661

　　长春高新

　　76,747,945.63

　　3.45

　　29

　　600449

　　宁夏建材

　　76,644,600.07

　　3.44

　　30

　　600170

　　上海建工

　　75,038,159.18

　　3.37

　　31

　　601818

　　光大银行

　　71,695,104.81

　　3.22

　　32

　　600079

　　人福医药

　　70,621,419.67

　　3.17

　　33

　　300101

　　国腾电子

　　70,196,871.12

　　3.15

　　34

　　600169

　　太原重工

　　67,870,713.76

　　3.05

　　35

　　600663

　　陆家嘴

　　67,750,270.28

　　3.04

　　36

　　600187

　　国中水务

　　66,426,878.11

　　2.98

　　37

　　000858

　　五 粮 液

　　63,921,559.94

　　2.87

　　38

　　002142

　　宁波银行

　　63,409,887.49

　　2.85

　　39

　　601111

　　中国国航

　　62,084,722.41

　　2.79

　　40

　　000002

　　万 科Ａ

　　61,922,968.35

　　2.78

　　41

　　000983

　　西山煤电

　　61,148,162.18

　　2.75

　　42

　　600276

　　恒瑞医药

　　60,743,238.81

　　2.73

　　43

　　000006

　　深振业Ａ

　　59,912,716.33

　　2.69

　　44

　　600750

　　江中药业

　　59,603,872.99

　　2.68

　　45

　　600529

　　山东药玻

　　59,235,159.26

　　2.66

　　46

　　600779

　　水井坊

　　57,275,242.03

　　2.57

　　47

　　000024

　　招商地产

　　57,082,080.30

　　2.56

　　48

　　600123

　　兰花科创

　　55,368,177.85

　　2.49

　　49

　　000998

　　隆平高科

　　52,975,409.93

　　2.38

　　50

　　000880

　　潍柴重机

　　52,440,849.15

　　2.36

　　51

　　601699

　　潞安环能

　　52,348,505.53

　　2.35

　　52

　　000825

　　太钢不锈

　　51,899,513.09

　　2.33

　　53

　　600019

　　宝钢股份

　　51,550,054.36

　　2.32

　　54

　　601808

　　中海油服

　　51,063,399.25

　　2.29

　　55

　　000423

　　东阿阿胶

　　49,756,088.06

　　2.23

　　56

　　002506

　　超日太阳

　　49,106,721.59

　　2.21

　　57

　　600195

　　中牧股份

　　48,738,376.95

　　2.19

　　58

　　600332

　　广州药业

　　48,656,880.76

　　2.19

　　59

　　601390

　　中国中铁

　　48,180,400.92

　　2.16

　　60

　　000039

　　中集集团

　　47,770,001.67

　　2.15

　　61

　　600320

　　振华重工

　　47,458,891.47

　　2.13

　　62

　　002250

　　联化科技

　　47,272,947.94

　　2.12

　　63

　　600348

　　阳泉煤业

　　46,768,508.95

　　2.10

　　64

　　600050

　　中国联通

　　46,550,144.73

　　2.09

　　65

　　600690

　　青岛海尔

　　45,560,000.73

　　2.05

　　66

　　600309

　　烟台万华

　　45,543,232.60

　　2.05

　　67

　　300137

　　先河环保

　　45,241,524.82

　　2.03

　　68

　　601666

　　平煤股份

　　44,847,226.76

　　2.01

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　本期累计卖出金额

　　占期初基金资产净值比例（％）

　　1

　　600048

　　保利地产

　　368,358,998.82

　　16.54

　　2

　　600376

　　首开股份

　　237,842,069.38

　　10.68

　　3

　　600143

　　金发科技

　　217,622,652.37

　　9.77

　　4

　　601318

　　中国平安

　　215,054,069.22

　　9.66

　　5

　　600068

　　葛洲坝

　　212,829,490.24

　　9.56

　　6

　　600208

　　新湖中宝

　　207,631,832.72

　　9.33

　　7

　　600497

　　驰宏锌锗

　　205,403,383.49

　　9.23

　　8

　　600383

　　金地集团

　　203,505,344.86

　　9.14

　　9

　　600426

　　华鲁恒升

　　177,785,242.81

　　7.98

　　10

　　000895

　　双汇发展

　　144,309,153.48

　　6.48

　　11

　　601766

　　中国南车

　　138,534,887.41

　　6.22

　　12

　　600030

　　中信证券

　　136,353,592.16

　　6.12

　　13

　　600015

　　华夏银行

　　128,970,523.12

　　5.79

　　14

　　600585

　　海螺水泥

　　110,335,759.82

　　4.96

　　15

　　601088

　　中国神华

　　110,014,403.70

　　4.94

　　16

　　600502

　　安徽水利

　　107,629,514.85

　　4.83

　　17

　　002244

　　滨江集团

　　103,207,041.32

　　4.64

　　18

　　002060

　　粤 水 电

　　102,697,662.75

　　4.61

　　19

　　000002

　　万 科Ａ

　　102,631,296.24

　　4.61

　　20

　　600362

　　江西铜业

　　101,557,475.85

　　4.56

　　21

　　000063

　　中兴通讯

　　100,030,369.40

　　4.49

　　22

　　600795

　　国电电力

　　95,386,249.95

　　4.28

　　23

　　000069

　　华侨城Ａ

　　94,659,373.08

　　4.25

　　24

　　600449

　　宁夏建材

　　86,969,890.86

　　3.91

　　25

　　600067

　　冠城大通

　　85,706,901.75

　　3.85

　　26

　　601601

　　中国太保

　　85,438,550.99

　　3.84

　　27

　　300101

　　国腾电子

　　84,422,670.33

　　3.79

　　28

　　600170

　　上海建工

　　83,934,183.29

　　3.77

　　29

　　601166

　　兴业银行

　　82,542,982.78

　　3.71

　　30

　　000983

　　西山煤电

　　81,712,636.76

　　3.67

　　31

　　600519

　　贵州茅台

　　77,176,191.33

　　3.47

　　32

　　600169

　　太原重工

　　76,549,547.24

　　3.44

　　33

　　600029

　　南方航空

　　74,879,407.41

　　3.36

　　34

　　000592

　　中福实业

　　69,745,689.81

　　3.13

　　35

　　600663

　　陆家嘴

　　67,450,414.91

　　3.03

　　36

　　601818

　　光大银行

　　67,188,848.55

　　3.02

　　37

　　002142

　　宁波银行

　　64,981,314.67

　　2.92

　　38

　　000858

　　五 粮 液

　　63,589,611.14

　　2.86

　　39

　　601111

　　中国国航

　　62,084,534.71

　　2.79

　　40

　　600750

　　江中药业

　　60,572,472.20

　　2.72

　　41

　　600261

　　阳光照明

　　59,580,044.88

　　2.68

　　42

　　000024

　　招商地产

　　59,506,497.13

　　2.67

　　43

　　000880

　　潍柴重机

　　58,562,804.77

　　2.63

　　44

　　600123

　　兰花科创

　　57,986,917.70

　　2.60

　　45

　　600160

　　巨化股份

　　57,914,939.05

　　2.60

　　46

　　600320

　　振华重工

　　55,051,946.62

　　2.47

　　47

　　000006

　　深振业Ａ

　　54,364,932.51

　　2.44

　　48

　　601699

　　潞安环能

　　54,327,461.43

　　2.44

　　49

　　000039

　　中集集团

　　53,908,543.79

　　2.42

　　50

　　000998

　　隆平高科

　　53,790,563.01

　　2.42

　　51

　　002449

　　国星光电

　　53,026,492.41

　　2.38

　　52

　　600395

　　盘江股份

　　52,109,674.07

　　2.34

　　53

　　000825

　　太钢不锈

　　49,167,714.30

　　2.21

　　54

　　600019

　　宝钢股份

　　48,579,096.72

　　2.18

　　55

　　601808

　　中海油服

　　48,250,688.54

　　2.17

　　56

　　600690

　　青岛海尔

　　48,041,403.31

　　2.16

　　57

　　600332

　　广州药业

　　47,566,459.17

　　2.14

　　58

　　002506

　　超日太阳

　　46,939,920.28

　　2.11

　　59

　　000651

　　格力电器

　　46,414,498.89

　　2.08

　　60

　　601390

　　中国中铁

　　46,403,540.45

　　2.08

　　61

　　600348

　　阳泉煤业

　　46,062,543.89

　　2.07

　　62

　　002155

　　辰州矿业

　　45,418,671.66

　　2.04

　　买入股票成本（成交）总额

　　9,407,800,040.12

　　卖出股票收入（成交）总额

　　9,665,603,088.98

　　序号

　　债券品种

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　87,057,000.00

　　6.42

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　14,396,200.00

　　1.06

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　70,927,945.80

　　5.23

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　172,381,145.80

　　12.72

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　1101028

　　11央票28

　　900,000

　　87,057,000.00

　　6.42

　　2

　　110015

　　石化转债

　　370,000

　　37,188,700.00

　　2.74

　　3

　　110017

　　中海转债

　　367,610

　　33,739,245.80

　　2.49

　　4

　　122009

　　08新湖债

　　140,000

　　14,396,200.00

　　1.06

　　序号

　　名称

　　金额

　　1

　　存出保证金

　　1,646,960.01

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　2,616,273.69

　　5

　　应收申购款

　　293,684.69

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　4,556,918.39

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　110015

　　石化转债

　　37,188,700.00

　　2.74

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　002055

　　得润电子

　　39,600,000.00

　　2.92

　　非公开发行

　　2

　　600187

　　国中水务

　　34,055,000.00

　　2.51

　　非公开发行

　　份额级别

　　持有人户数(户)

　　户均持有的基金份额

　　持有人结构

　　机构投资者

　　个人投资者

　　持有份额

　　占总份额比例

　　持有份额

　　占总份额比例

　　兴全合润

　　21,522

　　67,850.85

　　430,875,135.06

　　29.51%

　　1,029,410,802.60

　　70.49%

　　合润A

　　1,159

　　41,437.74

　　459,712,472.06

　　9.43%

　　43,496,929.00

　　90.57%

　　合润B

　　1,330

　　54,165.05

　　24,307,926.00

　　33.74%

　　47,731,584.00

　　66.26%

　　合计

　　24,011

　　163,453.63

　　459,712,472.06

　　29.09%

　　1,120,639,315.60

　　70.91%

　　序号

　　持有人名称

　　持有份额（份）

　　占上市总份额比例

　　1

　　任春美

　　3,349,525.00

　　6.97%

　　2

　　徐勇群

　　2,673,655.00

　　5.57%

　　3

　　中国银河证券股份有限公司

　　1,618,400.00

　　3.37%

　　4

　　田忠毅

　　1,196,810.00

　　2.49%

　　5

　　东证资管－中行－东方红基金宝集合资产管理计划

　　1,142,500.00

　　2.38%

　　6

　　夏娜华

　　1,138,234.00

　　2.37%

　　7

　　上海固德资产管理有限公司

　　1,130,000.00

　　2.35%

　　8

　　翁秀枝

　　1,050,900.00

　　2.19%

　　9

　　李宇

　　1,000,000.00

　　2.08%

　　10

　　高永

　　916,425.00

　　1.91%

　　序号

　　持有人名称

　　持有份额（份）

　　占上市总份额比例

　　1

　　中国人寿保险股份有限公司分红账户

　　17,130,772.00

　　23.78%

　　2

　　交银康联人寿保险有限公司

　　3,123,916.00

　　4.34%

　　3

　　中国银河证券股份有限公司

　　2,427,600.00

　　3.37%

　　4

　　张国荣

　　1,892,389.00

　　2.63%

　　5

　　王哲

　　1,410,300.00

　　1.96%

　　6

　　毛永华

　　1,282,590.00

　　1.78%

　　7

　　张训苏

　　1,060,472.00

　　1.47%

　　8

　　中国人寿保险股份有限公司

　　1,005,638.00

　　1.40%

　　9

　　毛福生

　　957,200.00

　　1.33%

　　10

　　李严

　　863,800.00

　　1.20%

　　项目

　　份额级别

　　持有份额总数（份）

　　占基金总份额比例

　　基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金

　　兴全合润

　　530,957.60

　　0.0364%

　　合润A

　　-

　　-

　　合润B

　　-

　　-

　　合计

　　530,957.60

　　0.0336%

　　项目

　　兴全合润

　　合润A

　　合润B

　　基金合同生效日（2010年4月22日）基金份额总额

　　2,992,354,444.30

　　134,645,200.00

　　201,967,800.00

　　本报告期期初基金份额总额

　　1,931,480,237.44

　　48,712,472.00

　　73,068,708.00

　　本报告期基金总申购份额

　　674,151,246.33

　　74,294,896.00

　　111,442,344.00

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　1,145,345,546.11

　　74,981,028.00

　　112,471,542.00

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　-

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　1,460,285,937.66

　　48,026,340.00

　　72,039,510.00

　　报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

　　经兴业全球基金管理有限公司股东会2011年第三次会议审议通过，由郑城美先生、Andrew Fleming先生担任兴业全球基金管理有限公司董事，张训苏先生、Eric Rutten先生将不再继续担任公司董事；由吴雅伦先生、张志超先生担任兴业全球基金管理有限公司独立董事，于宁先生、黄明先生不再继续担任公司独立董事。

　　（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

　　报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　报告期内本基金投资策略未发生改变。

　　本基金自基金合同生效日起连续2年聘请安永华明会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所10万元人民币。

　　报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。

　　券商名称

　　交易单元数量

　　股票交易

　　应支付该券商的佣金

　　备注

　　成交金额

　　占当期股票

　　成交总额的比例

　　佣金

　　占当期佣金

　　总量的比例

　　兴业证券

　　2

　　5,442,120,258.96

　　28.71%

　　4,548,840.95

　　34.59%

　　-

　　国泰君安

　　2

　　5,211,364,855.83

　　27.49%

　　3,320,402.34

　　25.25%

　　-

　　东方证券

　　1

　　3,421,629,545.33

　　18.05%

　　2,224,044.97

　　16.91%

　　-

　　国信证券

　　1

　　1,761,649,080.65

　　9.29%

　　1,079,017.45

　　8.20%

　　-

　　中信证券

　　1

　　1,297,806,030.82

　　6.85%

　　843,568.95

　　6.41%

　　-

　　安信证券

　　2

　　1,137,114,300.87

　　6.00%

　　696,489.65

　　5.30%

　　-

　　银河证券

　　1

　　537,886,468.68

　　2.84%

　　349,624.46

　　2.66%

　　-

　　德邦证券

　　2

　　145,884,960.74

　　0.77%

　　89,355.36

　　0.68%

　　-

　　券商名称

　　债券交易

　　债券回购交易

　　成交金额

　　占当期债券

　　成交总额的比例

　　成交金额

　　占当期债券回购

　　成交总额的比例

　　兴业证券

　　50,498,803.50

　　40.54%

　　-

　　-

　　国泰君安

　　35,303,393.82

　　28.34%

　　480,000,000.00

　　100.00%

　　东方证券

　　33,308,693.00

　　26.74%

　　-

　　-

　　国信证券

　　-

　　-

　　-

　　-

　　中信证券

　　-

　　-

　　-

　　-

　　安信证券

　　-

　　-

　　-

　　-

　　银河证券

　　5,462,137.00

　　4.38%

　　-

　　-

　　德邦证券

　　-

　　-

　　-

　　-

　　无。 (来源：上海证券报)