公募基金31只庄基亮相 成20家以上公司大股东

　　公募基金对于上市公司的持仓始终是年报的重要看点之一，而随着年报披露接近尾声，热衷于“坐庄”(持股进入前十大流通股席位)的基金便浮出了水面。结合基金2011年年报，去年底持股超过80只的主动型基金中，共有31只出现在20家以上的上市公司前十大流通股行列 (尚未公布 年报的以三季度基金持股计算)，乃当之无愧的“庄基”。

　　华夏红利堪称“第一庄”，其进驻前十大流通股东的上市公司达到134家；而公募一哥王亚伟也热爱坐庄，华夏大盘、华夏策略各“坐庄”52家、30家。不过，如果选股不慎，持有上市公司流通股占比过高也会对业绩造成巨大损害，易方达价值成长便是典型。

　　华夏红利：134家上市公司的大股东

　　华夏红利堪称主动管理型基金中的“第一庄”。2011年年报显示，华夏红利共持股507只，仅次于农银策略精选的622只和诺安多策略的567只。在507只股票中，华夏红利却进驻134只个股的前十大流通股东席位，也是唯一一只“坐庄”过百的基金。尽管华夏红利去年底股票仓位并非太高，为79.85%，但近170亿元的规模使其投资颇具分量。而华夏红利也是华夏系基金中目前唯一一只由三基金经理合管的基金。

　　134家上市公司中，华夏红利占据其中5家的第一大流通股东。分别是丰林集团145.62万股，流通股占比2.48%；东方国信38.6万股，占比3.79%；杭锅股份377.72万股，占比9.21%；益生股份213.39万股，占比6.08%；众业达441.84万股，占比5.79%。

　　去年底，有8家上市公司前十大流通股东席位仅有华夏红利一只公募基金，分别是京能热电、亿利能源、西藏药业、中体产业、世荣兆业、贵糖股份、方大化工、四川九洲。

　　此外，华夏红利还与华夏系其他基金一起“独门”重仓9家上市公司。其中3家与王亚伟一起重仓，即上实发展、方兴科技和欧比特。上实发展前十大流通股东席位中仅有的两只基金，便是华夏大盘和华夏红利，各持有135.82万股和131.54万股。华夏红利持有方兴科技306.63万股，华夏大盘持有方兴科技60万股。而欧比特则是由华夏红利、华夏策略、华夏大盘一起持有，持股数量分别250万股、111.98万股和100万股。

　　另外6家则是华夏红利与华夏系其他基金一起重仓，即江苏舜天、桂冠电力、东湖高新、鸿博股份、独一味、沧州明珠、德美化工。江苏舜天为华夏红利和华夏盛世共同持有，桂冠电力为华夏红利、华夏行业和华夏收入；东湖高新华夏红利和华夏行业；鸿博股份为华夏红利和华夏优势；独一味为华夏红利、华夏蓝筹、华夏复兴；沧州明珠为华夏优势增长、华夏红利和华夏蓝筹；德美化工为华夏成长、华夏中小板ETF和华夏红利。

　　华夏大盘：王亚伟也爱“坐庄”

　　作为公募一哥，王亚伟的坐庄实力也不容小觑。华夏大盘年报显示其持股共95只，其“坐庄”数量达到52只；而华夏策略共持股82只，“坐庄”其中的30只。

　　华夏大盘单独坐庄的不多，目前仅有银鸽投资，其去年末持有250万股。而华夏大盘成为上市公司第一大流通股东的情况也很罕见，目前仅有北京君正。华夏大盘持有北京君正119.25万股，流通股占比5.96%。

　　华夏策略常常与华夏大盘同进同出，其“坐庄”的重仓股中，仅有5只与华夏大盘不同，分别是聚龙股份、司尔特、江苏神通、中国服装、山下湖。而山下湖前十大流通股东席位上更是仅有华夏策略唯一一只基金，持有60万股。

　　华夏大盘与华夏策略同时现身前十大流通股东席位的上市公司则多达16家。分别是涪陵电力、万通地产、云南城投、新疆天业、华润万东、北京君正、易世达、长城集团、欧比特、芭田股份、ST张家界、深天健、山东海化、嘉寓股份、科新机电、信达地产。

　　其中，嘉寓股份、科新机电、信达地产3家公司前十大流通股东席位上仅有的两只基金便是华夏大盘和华夏策略。华夏大盘、华夏策略各持有嘉寓股份350万股和240.01万股，各持有科新机电29.99和20万股，各持有信达地产2000.01万股和700.01万股。

　　此外，除上述华夏红利参与的上实发展、方兴科技和欧比特为华夏系独门重仓股之外，华夏大盘参与的永鼎股份同样也为华夏系独门重仓股。华夏优势增长、华夏盛世和华夏大盘同时重仓该股。

　　整体来看，华夏系热衷“坐庄”。除华夏红利、华夏大盘和华夏策略之外，华夏优增、华夏成长、华夏盛世、华夏行业、华夏蓝筹和华夏回报坐庄数量均超过20家。

　　易方达价值成长：现身79家公司前十流通股东

　　去年底，易方达价值股票仓位为86.92%，持股数量149只，“坐庄”数量达到79家。不过其在前十大流通股东席位上单独持仓的情况不多，也甚少作为第一大流通股东，与同系基金抱团独门重仓的现象也很少见。

　　目前来看，易方达价值成长仅为维尔利第一大流通股东，持有维尔利48.99万股，流通股占比为3.68%；同时持有该股的还有华宝新兴产业、华商产业升级和富国低碳环保。

　　红星发展、古越龙山前十大流通股东中仅有易方达价值成长一只基金。其持有红星发展720万股，占比0.47%；持有1800.37万股，占比2.98%。

　　易方达价值成长去年下跌27.52%。其基金经理潘峰在年报中称，“本基金在应对上述系统性风险及市场结构调整方面准备不足，尤其是四季度，净值受挫严重，尽管在下半年逐步降低了权益类资产投资比例并加大防御类资产配置力度，但仍导致全年业绩低于基准，应该深刻反思。”

　　除易方达价值成长之外，易方达积极成长和易方达价值精选同样积极坐庄。

　　易方达积极成长去年底持股83只，出现在其中31只前十大重仓股席位之上；易方达价值精选持股100只，坐庄其中30只。

　　易方达价值精选单独重仓芜湖港和华意压缩。其作为芜湖港前十大流通股东席位上唯一一只公募基金，持有500.01万股，流通股占比为0.48%。其同时持有华意压缩300.98万股，流通股占比为1.32%。

　　易方达积极成长持股则欠缺特性，喜爱扎堆抱团，未单独现身上市公司前十大流通股东席位。而其抱团的典型如富安娜、索菲亚、华星创业，无一不为基金重仓股。华星创业前十大流通股东中多达9只公募基金，索菲亚为8只，富安娜则有7只。

　　华商领先：华商系“坐庄”有传统

　　尽管华商系持股整体持股数量不多，但坐庄的也不少。华商领先持股80只，坐庄52家。此外华商盛世、华商策略和华商动态持股均不超过80只，但坐庄数量均超过20只。

　　华商领先坐庄的52家上市公司中，单独坐庄3家。华商领先持有宝石A1260万股，流通股占比为4.46%；持有兄弟科技140.47万股，占比5.26%；持有宏润建设200万股，占比0.55%。此外，华映科技前十大流通股东中仅有的两只公募基金为华商领先和华商动态。而在包钢股份、七星电子、国脉科技前十大流通股东席位上，华商领先均与同系基金携手出席。

　　此外，华商领先为*ST金马第一大流通股东，持股885.98万股，占比8.48%。

　　华商盛世2011年年末持股79只，但却占据其中32家上市公司前十大流通股东席位。与华夏大盘和华夏策略如出一辙，华商盛世和华商策略的基金经理同为孙建波，因此持股相当雷同。

　　在华东电脑、丹化科技、国电南瑞、航天信息、光电股份、中国医药、捷成股份、通源石油、超图软件、以岭药业、北京科锐、天润曲轴前十大流通股东席位上，华商盛世和华商策略均同时出现，联手坐庄。而华商盛世甚少独行，仅在铁汉生态前十大流通股东席位上成为唯一一只公募基金。

　　孙建波在年报中称，“华商盛世成长基金在2011年的单位净值增长率为-29.10%，且跑输了比较基准，我们一直追求为投资者提供长期的、超额的正回报，而去年远远没有达到目标，为此我对基金持有人表示诚挚的道歉！”。“从投资组合的构建看，我一方面坚持着贝塔下的阿尔法的投资理念，尽量遴选出符合中国经济转型的、具备核心竞争力的品种，作为核心持仓；另一方面，从2010年四季度开始增加了周期股的配置，去做一些行业轮动”。

　　作者：宋双 (来源：金融投资报)