华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金2012年第一季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　（2010年12月7日 至 2012年3月31日）

　　注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2011年6月6日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，基金管理人未发生如下情况，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

　　本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年一季度，中国经济仍处于寻底过程中，经济增速继续缓慢下降，企业盈利也继续下滑，同时通胀水平也持续回落，CPI重新回到了合理范围内。相应地，宏观调控政策也发生了变化，紧缩的货币政策继续松动，但放松力度比较缓慢。A股走势具备典型的经济衰退末期特征，经济下滑、通胀回落、盈利下降与放松预期的相互作用，共同决定了A股较复杂的运行方向。一季度A股总体上冲高回落，上证综指累计上涨2.88%，沪深300指数上涨4.65%，中小板指数上涨2.73%，而创业板指数则下跌6.99%，其中资源性行业、地产和食品饮料等传统行业表现较好，生物医药、信息技术和环保等新兴产业领域股票表现较差。

　　我们在年初保持了较高的股票仓位，认为很多新兴产业龙头公司已经具备了明显投资价值。但是，1月上中旬却再次发生了中小盘成长股的恐慌性大幅下跌，导致基金净值一度损失惨重；我们继续增持了业绩确定的优质个股，继续提高了股票仓位。随后在中小盘成长股整体反弹行情中，基金净值快速上涨，最终挽回了1月份的损失。3月初，考虑到市场风险以及中小盘股扩容压力，我们减持了业绩不达预期的以及涨幅过大的个股，将仓位降低到了中等水平。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截止至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为0.91%，基金基准涨幅为2.10%，基金表现落后于基准1.19个百分点。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2012年二季度，中国经济仍处于寻底过程中，企业盈利仍可能低于预期，政策放松力度会逐渐加大，A股短期可能仍然难以选择明确的方向。经历了2011年的大幅度下跌后，部分经过市场检验的业绩优秀的新兴产业龙头公司投资价值显现，但由于扩容压力和大小非减持压力的长期存在，成长股可能难以出现系统性估值提升的投资机会，只能依靠业绩的持续高增长为投资者带来好的回报。我们将继续精选优秀的新兴产业公司，坚定长期持有，分享战略性新兴产业中长期快速增长带来的丰厚回报。我们将继续坚持进行专业化投资，不参与传统行业投资以及短期交易性机会，专注于寻找新兴产业领域的中长期投资机会，希望中长期能够为持有人带来好的回报。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

　　5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　中国证监会批准基金设立的文件；

　　华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金基金合同；

　　华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金招募说明书；

　　华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金托管协议；

　　基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　　基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

　　基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　7.2 存放地点

　　以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

　　华宝兴业基金管理有限公司

　　2012年4月23日

　　基金简称

　　华宝兴业新兴产业股票

　　基金主代码

　　240017

　　交易代码

　　240017

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年12月7日

　　报告期末基金份额总额

　　2,587,699,367.70份

　　投资目标

　　分享新兴产业所带来的投资机会，力争在长期内为基金份额持有人获取超额回报。

　　投资策略

　　本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，通过对新兴产业相关行业的辨识、精选以及对新兴产业相关股票的深入分析，挖掘该类型企业的投资价值，分享新兴产业发展所带来的较高回报。本基金通过采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。

　　业绩比较基准

　　75%中证新兴产业指数+25%上证国债指数。

　　风险收益特征

　　本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。

　　基金管理人

　　华宝兴业基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年1月1日 － 2012年3月31日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-141,594,790.61

　　2.本期利润

　　2,849,703.64

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0011

　　4.期末基金资产净值

　　1,983,742,751.32

　　5.期末基金份额净值

　　0.7666

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　0.91%

　　2.00%

　　2.10%

　　1.46%

　　-1.19%

　　0.54%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　郭鹏飞

　　本基金基金经理、华宝兴业宝康配置混合基金经理

　　2010年12月7日

　　-

　　8年

　　博士，拥有CFA资格。2004年2月加入华宝兴业基金管理有限公司任研究部行业分析师，2007年9月任公司研究部副总经理，2009年3月至2010年6月任公司研究部总经理，2010年6月至今任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2010年12月兼任华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,612,573,583.09

　　80.09

　　其中：股票

　　1,612,573,583.09

　　80.09

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　399,363,480.30

　　19.83

　　6

　　其他资产

　　1,600,904.63

　　0.08

　　7

　　合计

　　2,013,537,968.02

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　27,221,561.78

　　1.37

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　842,564,084.64

　　42.47

　　C0

　　食品、饮料

　　11,274,000.00

　　0.57

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　39,016,584.00

　　1.97

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　11,690,259.93

　　0.59

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　160,662,432.40

　　8.10

　　C5

　　电子

　　76,625,254.07

　　3.86

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　409,306,549.60

　　20.63

　　C8

　　医药、生物制品

　　119,355,397.24

　　6.02

　　C99

　　其他制造业

　　14,633,607.40

　　0.74

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　25,173,554.78

　　1.27

　　E

　　建筑业

　　123,446,098.89

　　6.22

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　198,837,260.01

　　10.02

　　H

　　批发和零售贸易

　　107,255,115.50

　　5.41

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　266,099,749.89

　　13.41

　　L

　　传播与文化产业

　　21,976,157.60

　　1.11

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　1,612,573,583.09

　　81.29

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　300070

　　碧水源

　　3,117,327

　　118,146,693.30

　　5.96

　　2

　　300257

　　开山股份

　　1,223,586

　　68,276,098.80

　　3.44

　　3

　　300124

　　汇川技术

　　1,448,863

　　67,560,481.69

　　3.41

　　4

　　002503

　　搜于特

　　2,015,412

　　67,314,760.80

　　3.39

　　5

　　000826

　　桑德环境

　　3,050,457

　　66,560,971.74

　　3.36

　　6

　　002358

　　森源电气

　　2,114,080

　　49,976,851.20

　　2.52

　　7

　　002310

　　东方园林

　　530,391

　　48,170,110.62

　　2.43

　　8

　　300105

　　龙源技术

　　1,041,499

　　41,993,239.68

　　2.12

　　9

　　300005

　　探路者

　　2,007,053

　　39,940,354.70

　　2.01

　　10

　　002313

　　日海通讯

　　904,148

　　38,634,244.04

　　1.95

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,261,695.63

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　94,475.31

　　5

　　应收申购款

　　244,733.69

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　1,600,904.63

　　本报告期期初基金份额总额

　　2,870,031,286.23

　　本报告期基金总申购份额

　　65,453,264.96

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　347,785,183.49

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　2,587,699,367.70

　　华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金

　　2012年第一季度报告

　　2012年3月31日

　　基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年4月23日 (来源：上海证券报)