基金一季报披露完毕增持周期行业 股票型基金依旧大幅跑输大盘

　　昨日，66家基金公司一季报披露完毕。数据显示，由于大盘整体上扬，一季度基金扭亏为盈，但股票型和混合型基金还是大幅跑输了市场。本报记者孙琪

　　股基再度跑输指数

　　2011年股债双杀，导致除了货币基金外，各类基金皆巨亏。2012年首，各类型的基金均取得正收益。

　 　天相投顾统计显示，纳入统计的66家基金公司旗下919只基金（A、B、C级和分级基金合并统计）一季度扭亏为盈，共实现盈利380.51亿元，剔除QDII基金，股票型基金、混合型基金、货币型基金、债券型基金、保本型基金5类基金共取得329.80亿元利润。其中股基利润最高，首季利润达200.33亿元，其次为混合型基金，首季利润为57.91亿元。

　　首季，股票型基金虽然是利润大户，但平均业绩表现还是大幅落后市场。

　　好买基金报告显示，沪深300一季度上涨4.65%，而股票型基金一季度的净值增长率仅为0.40%。混合型基金净值增长率仅为0.48%。分析师认为股基和混合型基金跑输大盘原因，除了仓位方面的原因，还在于基金配置上偏向食品饮料、医药生物等行业，对权重行业低配所致。

　　另外，从基金公司的角度来看，仍有14家基金公司负收益，表现很难让人满意。这些公司大部分是一些中小型和刚新成立的基金公司。这些公司权益资产占绝大多数，固定收益占比较少，而且在一季度在权益投资上折戟沉沙，总体表现较差。

　　基金首季增持房地产、金融股

　　好买报告显示，今年一季度，股票型基金和混合型基金的仓位比去年四季度略有上升。

　　其中主动股票型上升0.7个百分点，而混合型上升大约0.22%个百分点。另外，就仓位分布来说，混合型基金的仓位分布主要集中在60%—80%这一区间，而主动股票型基金的仓位主要分布在80%—90%这一区间。

　　基金一季报显示，基金主要的持仓行业为金融保险业、机械设备、食品饮料、房地产业和医药生物，持仓占基金股票投资市值分别占16.78%、13.55%、11.99%、7.43%和6.91%。相对来说，一季度基金减仓幅度较大的行业是信息技术业、医药生物、机械设备和石油化学。

　　总体来看，基金增持了周期型品种，如房地产、金融、采掘、有色等，而减持了一些消费品种如医药生物、批发零售等。主要原因可能在于，基金经理认同二季度是一个从衰退向复苏过渡时期，宏观政策会逐渐放松，另一方面，大消费在2010年、2011年大幅增持之后，整体配置较高，而周期型行业配置较低，现在这种变化也适应再平衡的趋势。

　　基金首季依旧热衷喝酒

　　报告还显示，一季度基金持有数最多的股票依次为贵州茅台、招商银行、五粮液、万科A和民生银行等，这些重仓股票的主要分布行业为消费类、金融保险、地产和家用电器，而这基金前10大重仓股4月以来均取得正收益。

　　另外，一季度基金增持数最多的股票是格力电器、中信证券、万科A、保利地产和美的电器等，这些股票主要分布在家用电器、金融保险、地产和医药消费。

　　基金一季度前十大重仓股

　　代码名称持有该股的基金个数

　　600519贵州茅台225

　　600036招商银行190

　　000858五粮液181

　　000002万科A163

　　600016民生银行154

　　601318中国平安151

　　600887伊利股份135

　　601166兴业银行135

　　000651格力电器128

　　600000浦发银行125

　　数据来源：Wind、好买基金研究中心截至2012年3月31日

　　基金一季度增持前十

　　代码名称增持基金个数

　　000651格力电器58

　　600030中信证券53

　　000002万科A40

　　600048保利地产36

　　000527美的电器31

　　601318中国平安29

　　000568泸州老窖28

　　002304洋河股份28

　　600518康美药业28

　　600837海通证券28

　　数据来源：Wind、好买基金研究中心截至2012年3月31日

　　(孙琪) 来源青年报)