兴华证券投资基金2012年第二季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金未规定业绩比较基准。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　兴华证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（1998年4月28日至2012年6月30日）

　　注：本基金未规定业绩比较基准。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2季度，国际局势持续动荡，国内经济增速继续放缓。季度初，受风险偏好上升的推动，市场有所反弹，上证指数5月初最高上涨至2453.73点，之后，由于经济数据持续低迷以及政策推出时机和力度不达预期，市场转入调整。

　　报告期内，本基金保持稳健操作，重点配置房地产、证券、食品饮料等行业，取得了一定收益。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年6月30日，本基金份额净值为0.9103元，本报告期份额净值增长率为5.10%，同期上证综指下跌1.65%，深证成指上涨0.96%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望3季度，我们认为，经济增长放缓和“保增长”政策推进的组合将会持续，在此过程中难以出现系统性机会，市场可能继续维持震荡行情。

　　本基金将加强对经济、行业和公司基本面的研究，积极挖掘基本面有持续转好趋势的行业和公司，同时对基本面长期向下的行业和公司持谨慎态度，对可能出现的投资机会保持敏感性。

　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　5.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

　　单位：份

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　7.1 报告期内披露的主要事项

　　2012年4月21日发布华夏基金管理有限公司公告。

　　2012年5月7日发布华夏基金管理有限公司公告。

　　2012年5月11日发布华夏基金管理有限公司公告两则。

　　7.2 其他相关信息

　　华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

　　2012年2季度，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风险管理，同时积极把握投资机会，旗下大部分主动管理的股票型、混合型基金表现优于市场平均水平，债券型基金全部取得正收益。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告（截至2012年6月29日数据），今年以来，华夏盛世股票、华夏成长混合等9只基金净值增长率达到并超过了5%。

　　2012年6月，境内首批跨境ETF华夏恒生ETF及其联接基金获中国证监会核准募集，内地投资者可通过购买这两只基金实现对香港市场的便捷投资。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

　　8.1.2《兴华证券投资基金基金合同》；

　　8.1.3《兴华证券投资基金托管协议》；

　　8.1.4法律意见书；

　　8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　8.2 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　华夏基金管理有限公司

　　二〇一二年七月十八日

　　基金简称

　　华夏兴华封闭

　　基金主代码

　　500008

　　交易代码

　　500008

　　基金运作方式

　　契约型封闭式

　　基金合同生效日

　　1998年4月28日

　　报告期末基金份额总额

　　2,000,000,000份

　　投资目标

　　为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。

　　投资策略

　　综合不同投资品种、不同行业和企业及不同投资期限等因素，确定投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定收益。

　　业绩比较基准

　　本基金未规定业绩比较基准。

　　风险收益特征

　　本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。

　　基金管理人

　　华夏基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)

　　1.本期已实现收益

　　51,139,906.07

　　2.本期利润

　　88,572,865.21

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0443

　　4.期末基金资产净值

　　1,820,675,555.23

　　5.期末基金份额净值

　　0.9103

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　5.10%

　　1.55%

　　-

　　-

　　-

　　-

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业

　　年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　阳琨

　　本基金的基金经理、股票投资部副总经理

　　2007-06-12

　　-

　　17年

　　北京大学MBA。曾任宝盈基金管理有限公司基金经理助理，益民基金管理有限公司投资部部门经理，中国对外经济贸易信托投资公司财务部部门经理等。2006年8月加入华夏基金管理有限公司，曾任策略研究员、兴和证券投资基金基金经理（2009年1月1日至2012年1月12日期间）等。

　　杨明韬

　　本基金的基金经理

　　2012-01-12

　　-

　　4年

　　北京大学金融学硕士。2008年7月加入华夏基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理等。

　　序号

　　项目

　　金额

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,343,764,677.92

　　71.75

　　其中：股票

　　1,343,764,677.92

　　71.75

　　2

　　固定收益投资

　　387,607,295.20

　　20.70

　　其中：债券

　　387,607,295.20

　　20.70

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　133,350,117.94

　　7.12

　　6

　　其他各项资产

　　8,113,190.11

　　0.43

　　7

　　合计

　　1,872,835,281.17

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　997,414.12

　　0.05

　　B

　　采掘业

　　19,270.80

　　0.00

　　C

　　制造业

　　585,873,267.62

　　32.18

　　C0

　　食品、饮料

　　100,805,810.64

　　5.54

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　56,468,929.77

　　3.10

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　11,769,573.97

　　0.65

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　7,057,960.64

　　0.39

　　C5

　　电子

　　61,534,955.26

　　3.38

　　C6

　　金属、非金属

　　76,157,102.21

　　4.18

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　181,240,248.98

　　9.95

　　C8

　　医药、生物制品

　　90,838,686.15

　　4.99

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　41,313,988.92

　　2.27

　　E

　　建筑业

　　43,604,453.76

　　2.39

　　F

　　交通运输、仓储业

　　26,033,077.28

　　1.43

　　G

　　信息技术业

　　80,312,664.37

　　4.41

　　H

　　批发和零售贸易

　　120,252,777.90

　　6.60

　　I

　　金融、保险业

　　229,408,985.33

　　12.60

　　J

　　房地产业

　　157,382,272.14

　　8.64

　　K

　　社会服务业

　　16,539,660.00

　　0.91

　　L

　　传播与文化产业

　　29,942,198.20

　　1.64

　　M

　　综合类

　　12,084,647.48

　　0.66

　　合计

　　1,343,764,677.92

　　73.81

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600694

　　大商股份

　　1,807,259

　　60,452,813.55

　　3.32

　　2

　　600887

　　伊利股份

　　2,454,997

　　50,523,838.26

　　2.78

　　3

　　000002

　　万科A

　　5,500,000

　　49,005,000.00

　　2.69

　　4

　　600048

　　保利地产

　　4,208,734

　　47,727,043.56

　　2.62

　　5

　　600267

　　海正药业

　　2,301,368

　　40,227,912.64

　　2.21

　　6

　　601318

　　中国平安

　　853,762

　　39,051,073.88

　　2.14

　　7

　　600016

　　民生银行

　　6,143,400

　　36,798,966.00

　　2.02

　　8

　　002293

　　罗莱家纺

　　471,949

　　35,207,395.40

　　1.93

　　9

　　601166

　　兴业银行

　　2,691,598

　　34,936,942.04

　　1.92

　　10

　　000961

　　中南建设

　　2,578,656

　　32,130,053.76

　　1.76

　　序号

　　债券品种

　　公允价值

　　占基金资产净值

　　比例（％）

　　1

　　国家债券

　　127,142,295.20

　　6.98

　　2

　　央行票据

　　87,282,000.00

　　4.79

　　3

　　金融债券

　　173,183,000.00

　　9.51

　　其中：政策性金融债

　　173,183,000.00

　　9.51

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　387,607,295.20

　　21.29

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　1101096

　　11央行票据96

　　900,000

　　87,282,000.00

　　4.79

　　2

　　010107

　　21国债(7)

　　719,870

　　76,997,295.20

　　4.23

　　3

　　110258

　　11国开58

　　500,000

　　50,830,000.00

　　2.79

　　4

　　120410

　　12农发10

　　500,000

　　50,225,000.00

　　2.76

　　5

　　120009

　　12附息国债09

　　500,000

　　50,145,000.00

　　2.75

　　序号

　　名称

　　金额

　　1

　　存出保证金

　　1,625,815.34

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　103,491.09

　　4

　　应收利息

　　6,165,505.68

　　5

　　应收申购款

　　-

　　6

　　其他应收款

　　218,378.00

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　8,113,190.11

　　报告期期初管理人持有的封闭式基金份额

　　111,494,764

　　报告期期间买入总份额

　　-

　　报告期期间卖出总份额

　　-

　　报告期期末管理人持有的封闭式基金份额

　　111,494,764

　　报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（％）

　　5.57

　　兴华证券投资基金

　　2012年第二季度报告

　　2012年6月30日

　　基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一二年七月十八日 (来源：上海证券报)