华宝兴业动力组合股票型证券投资基金2012年第二季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　（2005年11月17日 至 2012年6月30日）

　　注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2006年3月31日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业动力组合开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

　　本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年2季度，市场做多热情逐步得到累积，在回调并不充分的情况下快速上涨。投机热情上升后，大量缺乏基本面支持的高β品种上涨，而以银行为代表的蓝筹品种却持续走弱。5月市场终于无法支撑缺乏基本面的上涨，开始重新回调，特别以银行为代表的大盘股表现更加疲弱。随着经济状况的恶化，5月末政策开始出现大幅度转向，发改委加速审批地方项目，甚至同意上马产能严重过剩的钢铁项目。货币方面也大力放松，7天回购利率从3.2迅速降低到2.2，并进行了一次降息。但由于海外欧债危机继续发酵，市场未能对国内的政策做出持续性的反应，而是在短暂反弹后重新陷入跌势。

　　在操作方面，本基金自3月减仓以来一直坚定看空，但是5月市场回落之后，由于重仓持有的银行股并没有体现出弱市中的抗跌性，因此未能有突出表现。而5月末政策全面转向后，个人判断行情将出现较大转折，因此组合全面转向投资基建、小盘股、券商保险等方向，同时仓位也大幅度升至上限。这一调整未能得到市场的印证，尤其是投资基建类品种出现大幅度下跌，因此2季度表现非常不理想。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截止至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-3.65%，业绩比较基准收益率0.67%，基金表现落后于基准4.32%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　尽管近期的结构调整遭遇巨大损失，但个人仍然认为市场已经处于一个历史性的底部。国内政策已经全面转向，海外市场经过了充分的回调后也释放了风险。由于再度放松不可能达到四万亿的程度，因此预期下半年的行情将更类似2010年下半年，大盘股由于缺乏流动性推动，难有太大表现，而小盘股在短期回调后将继续保持强势。

　　综合目前的市场情况，本基金计划保持高仓位，结构上偏向成长型小盘股，同时适时加大对地产、大宗、金融等行业的投资。未来本基金将努力扩大选股范围和领域，重点通过自下而上的选股模式，选取可靠的投资品种，适时调整仓位与行业配置，为持有人进一步创造回报。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

　　5.8.2 本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的变动趋势，调整评估个股“价值因子”与“成长因子”的权重比例，自下而上精选个股，没有特定的股票备选库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　中国证监会批准基金设立的文件；

　　华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同；

　　华宝兴业动力组合股票型证券投资基金招募说明书；

　　华宝兴业动力组合股票型证券投资基金托管协议；

　　基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　　基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

　　基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　7.2 存放地点

　　以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

　　华宝兴业基金管理有限公司

　　2012年7月18日

　　基金简称

　　华宝兴业动力组合股票

　　基金主代码

　　240004

　　交易代码

　　240004

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2005年11月17日

　　报告期末基金份额总额

　　2,372,803,659.57份

　　投资目标

　　通过对基金组合的动态优化管理，使基金收益持续稳定超越比较基准，并追求单位风险所获得的超额收益最大化。

　　投资策略

　　本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的变动趋势，调整评估个股“价值因子”与“成长因子”的权重比例，自下而上精选个股,获取超额收益。

　　业绩比较基准

　　80%上证180指数收益率与深证100指数收益率的流通市值加权平均+20%上证国债指数收益率。

　　风险收益特征

　　本基金是一只积极型的股票投资基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。

　　基金管理人

　　华宝兴业基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年4月1日 － 2012年6月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-82,571,972.73

　　2.本期利润

　　-65,670,239.70

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0274

　　4.期末基金资产净值

　　1,751,825,214.60

　　5.期末基金份额净值

　　0.7383

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-3.65%

　　0.92%

　　0.67%

　　0.89%

　　-4.32%

　　0.03%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　刘自强

　　投资副总监、本基金基金经理

　　2008年3月19日

　　-

　　11年

　　硕士。2001年7月至2003年7月，在天同证券任研究员，2003年7月至2003年11月，在中原证券任行业研究部副经理，2003年11月至2006年3月，在上海融昌资产管理公司先后任研究员、研究总监。2006年5月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后任高级分析师、研究部总经理助理、基金经理助理职务，2008年3月至今任华宝兴业动力组合股票型证券投资基金的基金经理，2010年6月至2012年1月兼任华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理，2012年4月起任投资副总监。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,608,777,121.13

　　90.68

　　其中：股票

　　1,608,777,121.13

　　90.68

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　158,431,619.55

　　8.93

　　6

　　其他资产

　　6,842,909.23

　　0.39

　　7

　　合计

　　1,774,051,649.91

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　43,623,642.27

　　2.49

　　B

　　采掘业

　　135,698,338.23

　　7.75

　　C

　　制造业

　　695,039,438.73

　　39.68

　　C0

　　食品、饮料

　　50,640,955.46

　　2.89

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　18,880,961.60

　　1.08

　　C2

　　木材、家具

　　11,825,000.00

　　0.68

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　22,452,311.75

　　1.28

　　C5

　　电子

　　22,469,000.10

　　1.28

　　C6

　　金属、非金属

　　225,352,834.10

　　12.86

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　323,201,796.77

　　18.45

　　C8

　　医药、生物制品

　　20,216,578.95

　　1.15

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　49,350,000.00

　　2.82

　　F

　　交通运输、仓储业

　　104,347,735.15

　　5.96

　　G

　　信息技术业

　　65,852,035.50

　　3.76

　　H

　　批发和零售贸易

　　64,221,531.44

　　3.67

　　I

　　金融、保险业

　　252,635,193.16

　　14.42

　　J

　　房地产业

　　72,064,109.58

　　4.11

　　K

　　社会服务业

　　68,130,569.45

　　3.89

　　L

　　传播与文化产业

　　29,788,278.18

　　1.70

　　M

　　综合类

　　28,026,249.44

　　1.60

　　合计

　　1,608,777,121.13

　　91.83

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　601318

　　中国平安

　　999,908

　　45,735,791.92

　　2.61

　　2

　　601857

　　中国石油

　　5,000,000

　　45,250,000.00

　　2.58

　　3

　　600031

　　三一重工

　　3,000,000

　　41,760,000.00

　　2.38

　　4

　　600655

　　豫园商城

　　5,200,000

　　40,976,000.00

　　2.34

　　5

　　600837

　　海通证券

　　3,889,867

　　37,459,419.21

　　2.14

　　6

　　601628

　　中国人寿

　　1,999,895

　　36,598,078.50

　　2.09

　　7

　　600428

　　中远航运

　　8,799,924

　　35,815,690.68

　　2.04

　　8

　　600030

　　中信证券

　　2,799,977

　　35,363,709.51

　　2.02

　　9

　　000776

　　广发证券

　　1,159,842

　　34,598,086.86

　　1.97

　　10

　　601555

　　东吴证券

　　3,799,899

　　33,591,107.16

　　1.92

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,402,736.58

　　2

　　应收证券清算款

　　3,632,459.01

　　3

　　应收股利

　　1,682,341.88

　　4

　　应收利息

　　30,622.81

　　5

　　应收申购款

　　94,748.95

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　6,842,909.23

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　300212

　　易华录

　　5,154,341.66

　　0.29

　　重大事项停牌

　　报告期期初基金份额总额

　　2,418,400,695.52

　　报告期期间基金总申购份额

　　13,142,798.75

　　减:报告期期间基金总赎回份额

　　58,739,834.70

　　报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)

　　-

　　报告期期末基金份额总额

　　2,372,803,659.57

　　华宝兴业动力组合股票型证券投资基金

　　2012年第二季度报告

　　2012年6月30日

　　基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2012年7月18日 (来源：上海证券报)