泰和证券投资基金2012年第二季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期中的财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年4月1日起至2012年6月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势对比图

　　图：嘉实泰和封闭累计份额净值增长率的历史走势对比图

　　（1999年4月8日至2012年6月30日）

　　注：报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有关约定：(1)本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20％; (2)本基金持有一家上市公司的股票,不超过基金资产净值10％; 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10％；(3)遵守中国证监会规定的其他比例限制。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《泰和证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1公平交易制度的执行情况

　　报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

　　4.3.2异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金未发生异常交易行为。

　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　回顾二季度，宏观经济指标如市场预期继续走低，与此同时货币政策正式步入宽松周期，股票市场在宏观向下与政策放松中摇摆震荡，总体上周期类行业因较悲观的中期业绩预期而表现不佳，另一方面以消费为代表的、中报预期乐观的成长类公司股价表现较好，取得可观的绝对收益和相对收益。本基金较好地执行了一季报中提出的成长股策略，重点在消费和IT以及部分周期成长类板块中集中持有优质品种，取得了较好的绝对收益。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为0.9756元,本报告期基金份额净值增长率为8.79%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望三季度，虽然货币放松、金融改革等举措不会快速扭转经济走势，但我们认为这些举措为经济企稳、增强企业长期盈利能力奠定了基础。随着欧美经济企稳、国内企业融资成本降低、投资意愿增强，企业层面基数效应带来的同比数据改善等，股票市场预期将有所改善，风险偏好将有所提升，有望迎来阶段性底部。策略上，本基金在回避上游的基础上，会逐步加大周期类尤其是制造业中龙头品种的配置比例，重点仍将在机械、汽车、家电行业格局较好的行业中自下而上优选个股，通过加大调研力度，力争在业绩拐点显现以前提前布局。

　　§5投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　报告期末，本基金未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　报告期末，本基金未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　　5.8.3其他资产构成

　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

　　份额单位：份

　　§7备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　（1） 中国证监会批准泰和证券投资基金设立的文件；

　　（2）《泰和证券投资基金基金合同》；

　　（3）《泰和证券投资基金招募说明书》；

　　（4）《泰和证券投资基金基金托管协议》；

　　（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　（6） 报告期内泰和证券投资基金公告的各项原稿。

　　7.2 存放地点

　　（1）北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

　　（2）北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管服务部

　　7.3 查阅方式

　　（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

　　投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

　　嘉实基金管理有限公司

　　2012年7月18日

　　基金简称

　　嘉实泰和封闭（上交所上市简称“基金泰和”）

　　基金主代码

　　500002

　　基金运作方式

　　契约型封闭式

　　基金合同生效日

　　1999年4月8日

　　报告期末基金份额总额

　　2,000,000,000.00份

　　投资目标

　　为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。

　　投资策略

　　本基金采用“自上而下”的资产配置与“自下而上”的股票选择相结合的投资方法。在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。

　　业绩比较基准

　　无

　　风险收益特征

　　无

　　基金管理人

　　嘉实基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2012年4月1日－2012年6月30日）

　　1.本期已实现收益

　　16,924,330.12

　　2.本期利润

　　157,540,747.43

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0788

　　4.期末基金资产净值

　　1,951,137,285.15

　　5.期末基金份额净值

　　0.9756

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　8.79%

　　1.63%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　任竞辉

　　本基金基金经理

　　2010年10月12日

　　-

　　6年

　　曾任申万巴黎基金管理有限公司行业研究员、中国国际金融有限公司行业研究员。2008年2月加盟嘉实基金管理有限公司任高级分析师。MBA，具有基金从业资格，中国国籍。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,403,896,423.56

　　68.24

　　其中：股票

　　1,403,896,423.56

　　68.24

　　2

　　固定收益投资

　　400,154,080.80

　　19.45

　　其中：债券

　　400,154,080.80

　　19.45

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　100,000,000.00

　　4.86

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　139,587,624.67

　　6.78

　　6

　　其他资产

　　13,698,653.40

　　0.67

　　合计

　　2,057,336,782.43

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　37,903,970.98

　　1.94

　　C

　　制造业

　　1,243,675,932.15

　　63.74

　　C0

　　食品、饮料

　　205,930,054.07

　　10.55

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　49,916,084.15

　　2.56

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　9,474,338.25

　　0.49

　　C5

　　电子

　　344,696,148.56

　　17.67

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　539,210,068.20

　　27.64

　　C8

　　医药、生物制品

　　94,449,238.92

　　4.84

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　25,364,012.00

　　1.30

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　41,020,845.12

　　2.10

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　43,700,519.91

　　2.24

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　12,231,143.40

　　0.63

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　1,403,896,423.56

　　71.95

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　002241

　　歌尔声学

　　4,780,020

　　174,422,929.80

　　8.94

　　2

　　600031

　　三一重工

　　11,207,228

　　156,004,613.76

　　8.00

　　3

　　000651

　　格力电器

　　7,439,295

　　155,109,300.75

　　7.95

　　4

　　601633

　　长城汽车

　　5,750,171

　　102,353,043.80

　　5.25

　　5

　　600519

　　贵州茅台

　　413,909

　　98,986,337.35

　　5.07

　　6

　　002236

　　大华股份

　　2,465,520

　　75,691,464.00

　　3.88

　　7

　　600518

　　康美药业

　　4,032,185

　　62,176,292.70

　　3.19

　　8

　　002055

　　得润电子

　　8,531,686

　　58,527,365.96

　　3.00

　　9

　　000157

　　中联重科

　　5,715,057

　　57,322,021.71

　　2.94

　　10

　　601566

　　九牧王

　　1,792,319

　　49,916,084.15

　　2.56

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　1,010,700.00

　　0.05

　　2

　　央行票据

　　177,282,000.00

　　9.09

　　3

　　金融债券

　　220,950,000.00

　　11.32

　　其中：政策性金融债

　　220,950,000.00

　　11.32

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　911,380.80

　　0.05

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　合计

　　400,154,080.80

　　20.51

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　120211

　　12国开11

　　2,000,000

　　200,860,000.00

　　10.29

　　2

　　1001037

　　10央行票据37

　　700,000

　　70,035,000.00

　　3.59

　　3

　　1101088

　　11央行票据88

　　500,000

　　48,455,000.00

　　2.48

　　4

　　1101094

　　11央行票据94

　　400,000

　　38,784,000.00

　　1.99

　　5

　　120305

　　12进出05

　　200,000

　　20,090,000.00

　　1.03

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　2,533,576.71

　　2

　　应收证券清算款

　　6,581,387.46

　　3

　　应收股利

　　92,710.89

　　4

　　应收利息

　　4,490,978.34

　　5

　　应收申购款

　　-

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　合计

　　13,698,653.40

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110007

　　博汇转债

　　911,380.80

　　0.05

　　报告期期初管理人持有的封闭式基金份额

　　15,858,600.00

　　报告期期间买入总份额

　　-

　　报告期期间卖出总份额

　　-

　　报告期期末管理人持有的封闭式基金份额

　　15,858,600.00

　　报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）

　　0.79

　　泰和证券投资基金

　　2012年第二季度报告

　　2012年6月30日

　　基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年7月18日 (来源：上海证券报)