基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国
工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组
相关公司股票走势
![]()
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2012年4月1日起至2012年6月30日止。
§2 基金产品概况
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方恒元”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本基金的第一个保本期为三年，自2008年11月12日至2011年11月14日止；第二个保本期为三年，自2011年12月13日至2014年12月13日止。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方恒元保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于社保201组合调整，选择期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年2季度，A 股市场在经历了短暂的上涨后呈现逐步回落的态势。虽然CPI和PPI的走势一如市场所预期的快速回落，政策重心亦逐步由“控通胀”向“保增长”转变，货币政策方面“降准”和“降息”依次逐步实施，但微观的用电数据和建筑材料价格等数据显示，实体经济旺季难旺，对宏观经济在年中能否顺利见底回升的预期重新趋于悲观。宏观数据中较好的亮点是房地产成交数据持续向好。受上述影响，市场的情绪重新趋于谨慎，医药、食品饮料等稳定成长的行业重新受到市场的青睐，而1季度表现较好的煤炭、建材等行业则表现很弱。我们认为，货币政策的放松将继续使流动性得到较好的改善，市场利率的回落使实体经济较去年下半年面临的困局有所改善，宏观经济“硬着陆”的风险将大大的降低。周期性股票和非周期性股票经过了上半年的上涨和调整后，“性价比”又重新趋于均衡，下半年将重新按照业绩成长预期兑现的线索进行重新的定位。
我们认为，政策重心仍将继续偏向于“保增长”。随着货币政策的适度宽松和部分重点项目陆续复建和开工，总需求将得到一定的改善。同时，股票市场经过大幅调整后风险释放相对充分，其估值水平已经处于历史底部，在流动性改善的背景下，股票市场面临的风险相对较小。另外，投资时钟规律显示，未来3-6个月仍是逐步实现投资重心从债券向股票转换的重要阶段。未来一阶段，我们仍将重点投资安全边际高的稳定成长行业内的个股，并力争累积防守垫，为顺利实现下半年的积极转换创造条件。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2012年第2季度，本基金份额净值增长率为1.28%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、《南方恒元保本混合型证券投资基金基金合同》
2、《南方恒元保本混合型证券投资基金托管协议》
3、南方恒元保本混合型证券投资基金2012年第2季度报告原文
7.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
7.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
基金简称
南方恒元保本混合
交易代码
202211
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年11月12日
报告期末基金份额总额
3,633,671,528.87份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，为投资者提供认购保本金额/申购保本金额的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对风险资产和无风险资产的配置,该层次以恒定比例组合保险策略为依据，即风险资产部分所能承受的损失最大不能超过无风险资产部分所产生的收益；另一层为对风险资产部分的配置策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略进行调整。
业绩比较基准
3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
基金保证人
中国投资担保有限公司
主要财务指标
报告期（ 2012年4月1日 － 2012年6月30日 ）
1.本期已实现收益
27,532,951.51
2.本期利润
48,073,087.59
3.加权平均基金份额本期利润
0.0129
4.期末基金资产净值
3,735,602,256.83
5.期末基金份额净值
1.028
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
1.28%
0.20%
1.20%
0.01%
0.08%
0.19%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
蒋峰
本基金的基金经理
2008年11月12日
-
11
经济学博士，具有基金从业资格。曾任职于鹏华基金公司和宝盈基金公司，2003年11月至2006年11月，担任宝盈鸿阳证券投资基金经理。 2007年加入南方基金，2007年6月至2010年12月，任南方避险基金经理；2008年1月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2008年11月至今，任南方恒元基金经理，2010年10月至今，任南方盛元基金经理，2011年6月至今，任南方保本基金经理。
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
597,470,094.33
15.95
其中：股票
597,470,094.33
15.95
2
固定收益投资
3,011,782,716.71
80.42
其中：债券
3,011,782,716.71
80.42
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
69,848,474.05
1.87
6
其他资产
66,109,915.71
1.77
7
合计
3,745,211,200.80
100.00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
-
-
C
制造业
435,167,065.85
11.65
C0
食品、饮料
247,548,158.11
6.63
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
-
-
C5
电子
-
-
C6
金属、非金属
-
-
C7
机械、设备、仪表
187,618,907.74
5.02
C8
医药、生物制品
-
-
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
-
-
G
信息技术业
-
-
H
批发和零售贸易
17,386,368.02
0.47
I
金融、保险业
-
-
J
房地产业
144,916,660.46
3.88
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
-
-
合计
597,470,094.33
15.99
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
600406
国电南瑞 9,011,346
168,422,056.74
4.51
2
600519
贵州茅台 582,845
139,387,381.75
3.73
3
600240
华业地产 12,185,617
109,426,840.66
2.93
4
000858
五粮液 3,301,611
108,160,776.36
2.90
5
000006
深振业Ａ
6,215,380
35,489,819.80
0.95
6
000581
威孚高科 700,615
19,196,851.00
0.51
7
600327
大东方 2,888,101
17,386,368.02
0.47
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
193,976,000.00
5.19
3
金融债券
10,212,000.00
0.27
其中：政策性金融债
10,212,000.00
0.27
4
企业债券
92,780,716.71
2.48
5
企业短期融资券
1,175,460,000.00
31.47
6
中期票据
1,539,354,000.00
41.21
7
可转债
-
-
8
其他
-
-
9
合计
3,011,782,716.71
80.62
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
1182364
11
中建材MTN2
1,900,000
195,795,000.00
5.24
2
1101098
11央票98
1,600,000
155,184,000.00
4.15
3
041161010
11首发CP001
1,500,000
152,010,000.00
4.07
4
041162012
11山钢CP002
1,300,000
131,599,000.00
3.52
5
1182406
11淮南矿MNT1
1,200,000
124,392,000.00
3.33
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
554,780.91
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
65,555,134.80
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
66,109,915.71
序号
3,801,575,611.18
本报告期基金总申购份额
-
减:本报告期基金总赎回份额
167,904,082.31
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
3,633,671,528.87
南方恒元保本混合型证券投资基金
2012年第二季度报告
2012年6月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2012年7月18日 (来源：上海证券报)
人参与)
我来说两句排行榜