通乾证券投资基金2012年第二季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年4月1日起至2012年6月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《通乾证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金报告期内未发生异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2012年二季度的A股市场先扬后抑，沪深300整个季度微涨0.27%。板块方面非银行金融、医药和公用事业涨幅居前，煤炭、电力设备和通信板块领跌。宏观经济的焦点已经从通胀全面转向对经济的担忧，刺激政策的期盼对市场的作用也在边际递减，在这样的格局下，市场选择抛弃经济敏感的周期品而全面转向自下而上的选股，板块和个股分化严重，装饰、安防、电子等行业的部分个股创历史新高，而某些周期品则创了2132以来的新低。

　　本基金二季度进一步优化结构，卖出部分获利品种，主要结构仍然集中在大消费和大金融领域。

　　下半年的宏观经济还是处于混沌状态，PMI的数据连续9个月疲软，对刺激政策的期盼给市场的支撑越来越弱化，房地产的销售稳步恢复，但同时又开始担心政策的打压，于是我们唯一的期盼在于经济小周期的阶段性见底给市场的自然支撑，三季度存在这样的可能性。本基金目前主要秉持“人弃我取”的策略，保持长线资产稳定的同时，积极寻找市场错杀而浮现的个股机会。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　报告期内本基金净值上涨4.53%，组合收益中食品饮料、医药、房地产等板块正贡献较大。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　（一）中国证监会批准通乾证券投资基金设立的文件

　　（二）《通乾证券投资基金基金合同》

　　（三）《通乾证券投资基金托管协议》

　　（四）《通乾证券投资基金招募说明书》

　　（五）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

　　（六）基金托管人中国建设银行股份有限公司业务资格批件和营业执照

　　7.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处、上海证券交易所。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。

　　融通基金管理有限公司

　　二〇一二年七月十九日

　　基金简称

　　融通通乾封闭

　　基金主代码

　　500038

　　交易代码

　　500038

　　基金运作方式

　　契约型封闭式

　　基金合同生效日

　　2001年8月29日

　　报告期末基金份额总额

　　2,000,000,000.00份

　　投资目标

　　本基金属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型上市公司股票，同时兼顾价值型公司股票。通过组合投资，在有效分散和控制风险的前提下，谋求基金资产的稳定增长。

　　投资策略

　　以价值成长型投资为主导，把企业的内在价值和未来成长能力作为选择投资对象的最核心标准。重视对趋势的把握，顺势而为，灵活操作。

　　业绩比较基准

　　无

　　风险收益特征

　　无

　　基金管理人

　　融通基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年4月1日 － 2012年6月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-25,447,614.14

　　2.本期利润

　　87,491,731.07

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0437

　　4.期末基金资产净值

　　2,015,448,368.69

　　5.期末基金份额净值

　　1.0077

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　4.53%

　　1.88%

　　-

　　-

　　-

　　-

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　汪忠远

　　本基金的基金经理、融通新蓝筹混合基金的基金经理

　　2012年1月12日

　　-

　　16

　　金融学硕士，毕业于曼彻斯特大学商学院，具有证券从业资格。1993年至1997年，任职君安证券武汉营业部投资经理；1997年至1999年，任职延宁发展有限公司证券投资部经理；2001年至2005年，任职深圳林奇投资顾问有限公司投资经理；2006年加入融通基金管理有限公司，任机构理财部投资经理助理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,519,405,770.71

　　71.44

　　其中：股票

　　1,519,405,770.71

　　71.44

　　2

　　固定收益投资

　　434,986,000.00

　　20.45

　　其中：债券

　　434,986,000.00

　　20.45

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　164,161,491.12

　　7.72

　　6

　　其他资产

　　8,270,112.55

　　0.39

　　7

　　合计

　　2,126,823,374.38

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　1,784,783.00

　　0.09

　　B

　　采掘业

　　71,536,367.48

　　3.55

　　C

　　制造业

　　785,474,734.72

　　38.97

　　C0

　　食品、饮料

　　324,427,795.71

　　16.10

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　22,440,577.00

　　1.11

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　12,768,818.25

　　0.63

　　C5

　　电子

　　9,518,476.80

　　0.47

　　C6

　　金属、非金属

　　59,338,000.00

　　2.94

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　88,538,354.40

　　4.39

　　C8

　　医药、生物制品

　　268,442,712.56

　　13.32

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　38,702,389.36

　　1.92

　　H

　　批发和零售贸易

　　91,898,714.40

　　4.56

　　I

　　金融、保险业

　　264,297,227.20

　　13.11

　　J

　　房地产业

　　184,202,928.79

　　9.14

　　K

　　社会服务业

　　66,508,625.76

　　3.30

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　15,000,000.00

　　0.74

　　合计

　　1,519,405,770.71

　　75.39

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　600519

　　贵州茅台

　　420,147

　　100,478,155.05

　　4.99

　　2

　　600809

　　山西汾酒

　　2,486,738

　　93,725,155.22

　　4.65

　　3

　　601318

　　中国平安

　　2,000,048

　　91,482,195.52

　　4.54

　　4

　　000002

　　万 科Ａ

　　10,009,795

　　89,187,273.45

　　4.43

　　5

　　000538

　　云南白药

　　1,450,000

　　85,956,000.00

　　4.26

　　6

　　600518

　　康美药业

　　4,200,000

　　64,764,000.00

　　3.21

　　7

　　000568

　　泸州老窖

　　1,500,000

　　63,465,000.00

　　3.15

　　8

　　002024

　　苏宁电器

　　7,000,000

　　58,730,000.00

　　2.91

　　9

　　600048

　　保利地产

　　5,051,947

　　57,289,078.98

　　2.84

　　10

　　000423

　　东阿阿胶

　　1,400,000

　　56,014,000.00

　　2.78

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　77,568,000.00

　　3.85

　　3

　　金融债券

　　357,418,000.00

　　17.73

　　其中：政策性金融债

　　357,418,000.00

　　17.73

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　434,986,000.00

　　21.58

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　060201

　　06国开01

　　2,000,000

　　195,900,000.00

　　9.72

　　2

　　110234

　　11国开34

　　1,000,000

　　101,410,000.00

　　5.03

　　3

　　1101094

　　11央行票据94

　　800,000

　　77,568,000.00

　　3.85

　　4

　　110414

　　11农发14

　　600,000

　　60,108,000.00

　　2.98

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　2,113,325.91

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　112,545.00

　　4

　　应收利息

　　6,044,241.64

　　5

　　应收申购款

　　-

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　8,270,112.55

　　报告期期初管理人持有的封闭式基金份额

　　10,000,000.00

　　报告期期间买入总份额

　　-

　　报告期期间卖出总份额

　　-

　　报告期期末管理人持有的封闭式基金份额

　　10,000,000.00

　　报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）

　　0.50

　　通乾证券投资基金

　　2012年第二季度报告

　　2012年6月30日

　　基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年7月19日 (来源：上海证券报)