信达澳银中小盘股票型证券投资基金2012年第二季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年4月1日起至2012年6月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金基金合同于2009年12月1日生效，2010年1月4日开始办理申购、赎回业务。

　　2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的60%-95%，债券资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

　　3、信达澳银基金管理有限公司根据《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》的相关规定，经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案后，自2012年5月1日起，信达澳银中小盘股票型证券投资基金的业绩比较基准由“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%）”变更为“中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%”。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年4月份，随着3月份各项经济数据的公布，先后可以看到工业生产、社会零售数据均略有反弹，信贷数据的超预期，一系列积极向好的数据提振了市场信心，同时加上对政府积极性政策的预期，市场走出了一波快速上涨的行情。进入5月份，政府投资与信贷投放开始变得积极起来，政策利好预期兑现。但政策放松力度不足以对冲经济的快速下滑，严重的产能过剩抑制了投资效率，疲弱的需求叠加居高不下的库存使得行业的景气水平持续下行，同时，欧债危机持续发酵，随之，市场开始下跌。上证指数由3月底的2262.79点下跌至2225.43点，下跌1.65%，中证700指数由3月底的3152.29点上涨至3179.05点，上涨0.84%。其中证券、医药、电力、食品饮料、房地产、建筑、电子元器件等行业涨幅居前。

　　二季度初，基于对政策的预期以及对流动性的判断，中小盘基金配置上较为积极主动，增加权益类品种配置比例的同时，在加大了对房地产、证券与食品饮料等行业的配置，到了5月份，随着政策利好的兑现，及对经济基本面的再观察，及时降低了仓位，避免了部分市场下跌带来的损失，并在结构配置上，从早周期行业调向一些成长性行业，如医药、食品饮料与园林装饰等行业。

　　展望未来，预计下半年政策依然还会是稳字当头。经济面虽然依旧不容乐观，但是不可否认，宏观经济正在筑底。流动性当前虽然依旧偏紧，但是外汇占款下降，打开了降准预期，CPI的下降，打开了降息空间，未来的改善已经变得非常值得期待。我们认为对市场不必过分悲观，仍可积极布局。策略上，我们仍将坚持自下而上与自上而下相结合的投资理念，积极寻找确定性增长品种及受益于政策放松或经济好转的行业。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为0.831元，份额累计净值为0.831元，报告期内份额净值增长率为5.99%，同期业绩比较基准收益率为1.22%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。

　　苏宁环球（000718）2011年12月27日收到中国证券监督管理委员会涉嫌信息披露违规立案调查通知书，主要内容为：“因你公司涉嫌信息披露违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对你公司立案调查”。该立案调查的原因是公司参与广州荔湾区白鹅潭合作开发项目的信息先在公司网站刊登一篇新闻稿，未及时公告，涉嫌信息披露违规。

　　基金管理人分析认为，根据证券法的规定，公司信息披露违规可能处以60万元以下的罚款。公司在收到《调查通知书》后，认识到了在信息披露方面存在的问题，在立案调查期间，积极配合中国证券监督管理委员会的调查工作并进行整改落实。截至目前，立案调查事宜没有最终结论但进展良好。基金管理人经审慎分析，认为该立案调查对公司经营和价值应不会构成重大影响。

　　除苏宁环球（000718）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、中国证监会核准基金募集的文件；

　　2、《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《信达澳银中小盘股票型证券投资基金托管协议》；

　　4、法律意见书；

　　5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　　7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。

　　8.2 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　基金简称

　　信达澳银中小盘股票

　　基金主代码

　　610004

　　交易代码

　　610004

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2009年12月1日

　　报告期末基金份额总额

　　570,624,363.49份

　　投资目标

　　通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方面，本基金通过“自下而上”的深入分析，选择素质高、竞争力突出的优秀公司，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报；另一方面，本基金依靠“自上而下”的策略分析和运作，通过优化大类资产配置来有效控制系统风险，并力争把握行业轮动等方面的投资机会。

　　业绩比较基准

　　中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%

　　风险收益特征

　　本基金是股票型基金，长期预期风险与收益高于混合基金、债券基金、货币市场基金，属于预期风险收益水平较高的证券投资基金产品。

　　基金管理人

　　信达澳银基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2012年4月1日－2012年6月30日）

　　1.本期已实现收益

　　-18,210,270.32

　　2.本期利润

　　27,555,484.57

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0471

　　4.期末基金资产净值

　　473,950,327.35

　　5.期末基金份额净值

　　0.831

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　5.99%

　　1.14%

　　1.22%

　　0.97%

　　4.77%

　　0.17%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　曾国富

　　本基金基金经理、投资副总监、投资研究部下股票投资部总经理

　　2009-12-01

　　-

　　14年

　　上海财经大学管理学硕士。历任深圳大华会计师事务所审计部经理，大鹏证券有限责任公司投资银行部业务董事、内部审核委员会委员，平安证券有限责任公司资本市场事业部业务总监、内部审核委员会委员，国海富兰克林基金管理有限公司研究分析部分析员；2006年9月加盟信达澳银基金公司，曾担任信达澳银精华配置混合基金基金经理（2008年7月30日-2011年12月16日）、信达澳银红利回报股票基金基金经理（2010年7月28日-2011年12月16日）。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　410,409,922.99

　　81.84

　　其中：股票

　　410,409,922.99

　　81.84

　　2

　　固定收益投资

　　20,037,000.00

　　4.00

　　其中：债券

　　20,037,000.00

　　4.00

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　69,669,717.42

　　13.89

　　6

　　其他资产

　　1,378,431.07

　　0.27

　　7

　　合计

　　501,495,071.48

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　13,733,927.94

　　2.90

　　C

　　制造业

　　199,463,721.30

　　42.09

　　C0

　　食品、饮料

　　55,891,610.22

　　11.79

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　22,999,347.63

　　4.85

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5

　　电子

　　22,764,971.07

　　4.80

　　C6

　　金属、非金属

　　23,240,806.00

　　4.90

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　35,633,630.30

　　7.52

　　C8

　　医药、生物制品

　　31,537,956.08

　　6.65

　　C99

　　其他制造业

　　7,395,400.00

　　1.56

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　19,765,610.90

　　4.17

　　E

　　建筑业

　　30,003,883.94

　　6.33

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　13,229,695.90

　　2.79

　　H

　　批发和零售贸易

　　29,163,675.74

　　6.15

　　I

　　金融、保险业

　　28,737,482.59

　　6.06

　　J

　　房地产业

　　55,573,409.99

　　11.73

　　K

　　社会服务业

　　11,303,457.41

　　2.38

　　L

　　传播与文化产业

　　9,435,057.28

　　1.99

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　410,409,922.99

　　86.59

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　000799

　　酒 鬼 酒

　　357,002

　　18,706,904.80

　　3.95

　　2

　　600376

　　首开股份

　　1,384,392

　　18,329,350.08

　　3.87

　　3

　　600702

　　沱牌舍得

　　449,520

　　16,295,100.00

　　3.44

　　4

　　300032

　　金龙机电

　　820,689

　　15,059,643.15

　　3.18

　　5

　　300005

　　探路者

　　767,620

　　13,448,702.40

　　2.84

　　6

　　600809

　　山西汾酒

　　315,000

　　11,872,350.00

　　2.50

　　7

　　601318

　　中国平安

　　233,858

　　10,696,664.92

　　2.26

　　8

　　000718

　　苏宁环球

　　1,224,852

　　9,921,301.20

　　2.09

　　9

　　300039

　　上海凯宝

　　440,937

　　9,832,895.10

　　2.07

　　10

　　600285

　　羚锐制药

　　865,353

　　9,787,142.43

　　2.07

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　20,037,000.00

　　4.23

　　其中：政策性金融债

　　20,037,000.00

　　4.23

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　20,037,000.00

　　4.23

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　020211

　　02国开11

　　100,000

　　10,019,000.00

　　2.11

　　2

　　110414

　　11农发14

　　100,000

　　10,018,000.00

　　2.11

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　360,652.41

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　83,661.35

　　4

　　应收利息

　　710,094.77

　　5

　　应收申购款

　　224,022.54

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　1,378,431.07

　　报告期期初基金份额总额

　　592,841,495.56

　　报告期期间基金总申购份额

　　9,998,213.59

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　32,215,345.66

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　-

　　报告期期末基金份额总额

　　570,624,363.49

　　信达澳银中小盘股票型证券投资基金

　　2012年第二季度报告

　　2012年6月30日

　　基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年7月19日 (来源：上海证券报)