易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金2012年第二季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本基金已于2010年5月28日进行了基金份额折算，折算比例为0.34394741。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2010年3月29日至2012年6月30日）

　　注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　（1）基金投资标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的95%；

　　（2）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

　　（3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　（4）相关法律法规以及监管部门规定的其他投资限制。

　　2.本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

　　3.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-21.26％，同期业绩比较基准收益率为-26.15％。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

　　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则完善了相关分配机制。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次，均为ETF基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年第二季度，中国经济基本面数据仍然较弱，4-5月份工业增加值增长率在9.5%左右，较一季度继续下行，发电量增速较低，进出口数据不佳。然而，1-5月份商品房销售面积同比下降12.4%，降幅明显收窄，房地产市场回暖迹象明显；通胀压力亦大幅缓解，5月份CPI为3.0%、PPI为-1.4%，环比均处于下降状态。流动性方面，热钱继续净流出的趋势，央行加大预调微调的力度，第三次降低存款准备金率50个bp，并首次降息25个基点，市场流动性大幅改善。5月末M2同比增速13.2%， M1同比增速3.5%，开始回升。报告期内，财政刺激政策开始出台，国务院宣布安排363亿元财政补贴，促进家电、汽车、节能灯等产品消费。在基本面疲软，流动性改善的背景下，报告期内上证指数在小幅反弹后重新步入下跌通道，二季度上证指数下跌1.65%，前期跌幅较大的创业板指数涨幅达7.10%。行业板块的结构性分化加剧，房地产、食品饮料等行业继续维持今年以来的强劲走势，整体涨幅近10%。前期跌幅较大医药生物、电力等行业反转明显，申万医药生物指数二季度上涨达15%；钢铁、煤炭、化工等周期类行业跌幅居前。

　　上证中盘ETF基金属于完全跟踪指数的证券投资基金。报告期内，本基金跟随指数的成分股变化进行日常调整操作，保证基金组合与指数权重基本一致。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为2.2893 元，本报告期份额净值增长率为1.18% ，同期业绩比较基准收益率为0.60% ，日跟踪偏离度的均值为0.02%，日跟踪误差为0.04%，年化跟踪误差0.693%，在合同规定的目标控制范围之内。

　　4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　股市涨跌是对宏观经济周期波动的反映，中国经济增长的波动幅度较大是决定A股市场大幅波动的主要原因。展望2012年第三季度，中央预调微调的政策将会继续，扩张性财政政策有助于拉动市场需求，再加上货币和流动性的小幅放松，中国经济回到潜在经济增速水平之上的概率较大，因而，短期国内经济的环比增速有望见底，房地产等先导性行业已有回暖的迹象。A股上市公司的基本面数据整体仍将较差，但市场流动性的大幅改善，整体市盈率水平处于历史低位，将使得市场整体处于震荡筑底阶段，而板块的结构性分化可能会更加明显。

　　长期来看，我国处于快速的城市化、工业化进程中，经济将在较长时期内保持高增速,本基金对市场的长期走势保持乐观。作为完全被动投资基金，上证中盘ETF基金下阶段将继续坚持完全复制上证中盘指数的投资策略，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望上证中盘ETF为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1.中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

　　2.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

　　3.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

　　4.基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　5.基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　易方达基金管理有限公司

　　二〇一二年七月十九日

　　基金简称

　　易方达上证中盘ETF

　　基金主代码

　　510130

　　交易代码

　　510130

　　基金运作方式

　　交易型开放式（ETF）

　　基金合同生效日

　　2010年3月29日

　　报告期末基金份额总额

　　426,685,089份

　　投资目标

　　紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

　　投资策略

　　本基金采取完全复制法进行投资，即按照上证中盘指数的成份股组成及权重构建股票投资组合。但是当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性不足等情况发生，基金管理人无法按照指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。

　　业绩比较基准

　　上证中盘指数

　　风险收益特征

　　本基金属股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

　　本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

　　基金管理人

　　易方达基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)

　　1.本期已实现收益

　　-46,187,877.72

　　2.本期利润

　　11,791,901.85

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0276

　　4.期末基金资产净值

　　976,812,596.78

　　5.期末基金份额净值

　　2.2893

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　1.18%

　　1.19%

　　0.60%

　　1.20%

　　0.58%

　　-0.01%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　张胜记

　　本基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金的基金经理、易方达沪深300指数基金的基金经理

　　2010-3-29

　　-

　　7年

　　硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　962,857,717.85

　　98.05

　　其中：股票

　　962,857,717.85

　　98.05

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　15,883,288.99

　　1.62

　　6

　　其他各项资产

　　3,264,679.83

　　0.33

　　7

　　合计

　　982,005,686.67

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　9,504,170.76

　　0.97

　　B

　　采掘业

　　86,708,057.26

　　8.88

　　C

　　制造业

　　345,210,234.12

　　35.34

　　C0

　　食品、饮料

　　29,876,119.71

　　3.06

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　10,969,640.93

　　1.12

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　32,968,559.73

　　3.38

　　C5

　　电子

　　29,837,752.35

　　3.05

　　C6

　　金属、非金属

　　37,708,155.27

　　3.86

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　116,780,290.16

　　11.96

　　C8

　　医药、生物制品

　　87,069,715.97

　　8.91

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　63,079,788.91

　　6.46

　　E

　　建筑业

　　34,786,048.22

　　3.56

　　F

　　交通运输、仓储业

　　58,423,632.65

　　5.98

　　G

　　信息技术业

　　48,346,283.75

　　4.95

　　H

　　批发和零售贸易

　　24,005,176.12

　　2.46

　　I

　　金融、保险业

　　161,669,005.45

　　16.55

　　J

　　房地产业

　　81,742,647.17

　　8.37

　　K

　　社会服务业

　　13,100,077.49

　　1.34

　　L

　　传播与文化产业

　　6,284,939.40

　　0.64

　　M

　　综合类

　　29,997,518.55

　　3.07

　　合计

　　962,857,579.85

　　98.57

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　601939

　　建设银行

　　7,588,089

　　31,869,973.80

　　3.26

　　2

　　600383

　　金地集团

　　3,519,260

　　22,804,804.80

　　2.33

　　3

　　600999

　　招商证券

　　1,843,354

　　21,401,339.94

　　2.19

　　4

　　600518

　　康美药业

　　1,217,388

　　18,772,122.96

　　1.92

　　5

　　600739

　　辽宁成大

　　1,079,405

　　16,838,718.00

　　1.72

　　6

　　600795

　　国电电力

　　6,088,200

　　16,438,140.00

　　1.68

　　7

　　600011

　　华能国际

　　2,479,112

　　15,990,272.40

　　1.64

　　8

　　601988

　　中国银行

　　5,330,868

　　15,033,047.76

　　1.54

　　9

　　600690

　　青岛海尔

　　1,274,272

　　14,934,467.84

　　1.53

　　10

　　601788

　　光大证券

　　1,081,365

　　14,241,577.05

　　1.46

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　249,999.99

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　3,012,929.38

　　4

　　应收利息

　　1,750.46

　　5

　　应收申购款

　　-

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　3,264,679.83

　　本报告期期初基金份额总额

　　427,485,089

　　本报告期基金总申购份额

　　16,400,000

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　17,200,000

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　426,685,089

　　易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金

　　2012年第二季度报告

　　2012年6月30日

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年七月十九日 (来源：上海证券报)