长城货币市场证券投资基金2012年第二季度报告

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年04月01日起至06月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　注：本基金自2012年4月6日起实行基金份额分级，同时业绩比较基准由原先的“税后一年期银行定期存款利率”变更为“税后银行活期存款利率”。

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：（1）本基金自2012年4月6日起实行销售服务费分级收费方式。本基金分级后，分设两级基金份额：A级基金份额和B级基金份额。详情请参阅相关公告。

　　（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　长城货币A

　　长城货币B

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：①本基金合同规定本基金的组合配置比例范围为：央行票据：0—80%，回购0—70%，短期债券0—80%，同业存款/现金比例0—70%。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起3个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

　　②本基金自2012年4月6日起实行基金份额分级。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

　　②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过信息系统以及人工严格保证交易公平制度的执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易制度》的规定，在投资决策、交易执行、风险监控等环节保证投资者的利益得到公平对待。

　　在投资决策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库对手库管理制度、投资信息保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施的原则，保证了交易在各投资组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控部门在事前、事中、事后加大监控力度。

　　本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易进行事后分析，定期出具公平交易制度执行情况分析报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内。通过上述分析我们得出结论：在本报告期，公平交易制度在本基金管理人内部得到了贯彻执行，不同投资者的利益得到了公平对待。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　国际上，欧债困局难解无望、美国经济反弹衰减，外围经济整体疲弱；国内，投资、贸易、消费“三驾马车”步子放缓，经济下行风险不容忽视。本季以及下一季度，经济增长和各项指标继续呈现探底态势。债券市场方面，四五月份资金面异常宽松，7天回购利率最低接近2%，央行再度降低存款准备金率和采取逆回购操作，利率债尤其是信用债债券收益率曲线大幅下行，出现债券透支降息预期的行情。但由于存款利率上浮1.1倍，且6月末银行竞争存款现象严重，回购利率飙升，信用债收益率有所反弹，1年期AA级短期融资券收益率升至4.00%。

　　回顾本基金2季度的投资，我们在今年一季度判断CPI回落和货币政策转向，因此本季抓住了债券市场投资机会。持续买入新发短期融资券，底部增持浮息债券，合理调整组合结构，在保证流动性的前提下提高了组合收益。行情走到现在，我们认为债券牛市进入下半场，若资金面宽松降准发生和进入降息周期，则三季度债市无忧。我们将根据经济基本面及政策面的变化，适时优化组合配置，把握流动性、收益性和风险性三者的平衡。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金净值收益率A级为1.0646%、B级为1.0302%，业绩比较基准收益率A级为0.1841%、B级为0.1074%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期债券回购融资情况

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　　注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过180天的情况。

　　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1

　　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。本基金通过每日分红使得基金份额的净值始终维持在1.0000元。

　　5.8.2

　　本基金在本报告期内存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。

　　5.8.3 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚，不存在需说明的证券投资决策程序。

　　5.8.4 其他资产构成

　　5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：本基金自2012年4月6日起实行基金份额分级。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　7.1.1 本基金设立等相关批准文件

　　7.1.2 《长城货币市场证券投资基金基金合同》

　　7.1.3 《长城货币市场证券投资基金托管协议》

　　7.1.4 法律意见书

　　7.1.5 基金管理人业务资格批件 营业执照

　　7.1.6 基金托管人业务资格批件 营业执照

　　7.1.7 中国证监会规定的其他文件

　　7.2 存放地点

　　广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

　　咨询电话：0755-23982338

　　客户服务电话：400-8868-666

　　网站：www.ccfund.com.cn

　　基金简称

　　长城货币

　　交易代码

　　200003

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2005年5月30日

　　报告期末基金份额总额

　　1,598,600,121.31份

　　投资目标

　　在本金安全和足够流动性的前提下，寻求货币资产稳定的收益。

　　投资策略

　　在严格控制风险的前提下，保证资金的安全性和高流动性，通过积极主动的三级资产配置和投资组合管理实现收益率的最大化。

　　业绩比较基准

　　自基金合同生效至2012年4月5日的业绩比较基准为：税后一年期银行定期存款利率；自2012年4月6日起业绩比较基准为：税后银行活期存款利率

　　风险收益特征

　　本基金在证券投资基金中属于高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。

　　基金管理人

　　长城基金管理有限公司

　　基金托管人

　　华夏银行股份有限公司

　　下属两级基金的基金简称

　　长城货币A

　　长城货币B

　　下属两级基金的交易代码

　　200003

　　200103

　　报告期末下属两级基金的份额总额

　　1,160,248,988.43份

　　438,351,132.88份

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年4月1日 － 2012年6月30日 ）

　　长城货币A

　　长城货币B

　　1. 本期已实现收益

　　14,024,139.09

　　9,586,147.54

　　2．本期利润

　　14,024,139.09

　　9,586,147.54

　　3．期末基金资产净值

　　1,160,248,988.43

　　438,351,132.88

　　阶段

　　净值收益率①

　　净值收益率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　1.0646%

　　0.0107%

　　0.1841%

　　0.0024%

　　0.8805%

　　0.0083%

　　阶段

　　净值收益率①

　　净值收益率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　(1)－③

　　②－④

　　2012年4月6日—6月30日

　　1.0302%

　　0.0112%

　　0.1074%

　　0.0001%

　　0.9228%

　　0.0111%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　邹德立

　　长城货币市场基金基金经理

　　2011年10月19日

　　-

　　3年

　　男，中国籍，武汉大学经济学学士。曾就职于深圳农村商业银行总行资金部，从事债券投资与研究工作。2009年3月进入长城基金管理有限公司，任运行保障部债券交易员，兼固定收益研究员。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　固定收益投资

　　1,138,165,689.61

　　62.23

　　其中：债券

　　1,138,165,689.61

　　62.23

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　2

　　买入返售金融资产

　　485,901,968.85

　　26.57

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　3

　　银行存款和结算备付金合计

　　181,963,082.52

　　9.95

　　4

　　其他资产

　　23,014,213.43

　　1.26

　　5

　　合计

　　1,829,044,954.41

　　100.00

　　序号

　　项目

　　占基金资产净值的比例（％）

　　1

　　报告期内债券回购融资余额

　　3.08

　　其中：买断式回购融资

　　0.00

　　序号

　　项目

　　金额

　　占基金资产净值的比例（％）

　　2

　　报告期末债券回购融资余额

　　217,399,473.90

　　13.60

　　其中：买断式回购融资

　　-

　　-

　　项目

　　天数

　　报告期末投资组合平均剩余期限

　　104

　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值

　　149

　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值

　　83

　　序号

　　平均剩余期限

　　各期限资产占基金资产净值的比例（%）

　　各期限负债占基金资产净值的比例（%）

　　1

　　30天以内

　　36.15

　　14.23

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　4.99

　　-

　　2

　　30天(含)-60天

　　20.71

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　3

　　60天(含)-90天

　　20.13

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　14.48

　　-

　　4

　　90天(含)-180天

　　6.35

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　5

　　180天(含)-397天（含）

　　29.65

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　合计

　　112.99

　　14.23

　　序号

　　债券品种

　　摊余成本（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　532,474,640.94

　　33.31

　　其中：政策性金融债

　　532,474,640.94

　　33.31

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　605,691,048.67

　　37.89

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　其他

　　-

　　-

　　8

　　合计

　　1,138,165,689.61

　　71.20

　　9

　　剩余存续期超过397天的浮动利率债券

　　311,275,546.28

　　19.47

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　债券数量（张）

　　摊余成本(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　090205

　　09国开05

　　1,400,000

　　141,211,568.87

　　8.83

　　2

　　070419

　　07农发19

　　1,300,000

　　130,811,140.45

　　8.18

　　3

　　070219

　　07国开19

　　900,000

　　90,387,954.21

　　5.65

　　4

　　100236

　　10国开36

　　900,000

　　90,253,937.24

　　5.65

　　5

　　110221

　　11国开21

　　800,000

　　79,810,040.17

　　4.99

　　6

　　041253009

　　12恒逸CP001

　　700,000

　　71,049,320.25

　　4.44

　　7

　　041258002

　　12广汇汽车CP001

　　400,000

　　40,716,193.56

　　2.55

　　8

　　041262008

　　12物美CP001

　　400,000

　　40,337,635.31

　　2.52

　　9

　　041254021

　　12利港CP001

　　400,000

　　40,147,659.94

　　2.51

　　10

　　041253026

　　12东阳光CP001

　　400,000

　　40,136,317.10

　　2.51

　　项目

　　偏离情况

　　报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数

　　24

　　报告期内偏离度的最高值

　　0.4344%

　　报告期内偏离度的最低值

　　0.1398%

　　报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值

　　0.2460%

　　序号

　　发生日期

　　该类浮动债占基金资产净值的比例(%)

　　原因

　　调整期

　　1

　　2012年4月1日

　　20.34

　　巨额赎回

　　五个交易日

　　2

　　2012年4月2日

　　20.34

　　持续赎回

　　-

　　3

　　2012年4月3日

　　20.34

　　持续赎回

　　-

　　4

　　2012年4月4日

　　20.33

　　持续赎回

　　-

　　5

　　2012年4月5日

　　20.39

　　持续赎回

　　-

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　250,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收利息

　　16,344,521.72

　　4

　　应收申购款

　　6,419,691.71

　　5

　　其他应收款

　　-

　　6

　　待摊费用

　　-

　　7

　　其他

　　-

　　8

　　合计

　　23,014,213.43

　　项目

　　长城货币A

　　长城货币B

　　本报告期期初基金份额总额

　　1,037,102,160.10

　　-

　　本报告期基金总申购份额

　　3,584,332,231.75

　　3,297,409,925.27

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　3,461,185,403.42

　　2,859,058,792.39

　　本报告期期末基金份额总额

　　1,160,248,988.43

　　438,351,132.88

　　长城货币市场证券投资基金

　　2012年第二季度报告

　　2012年6月30日

　　基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期：2012年7月20日 (来源：上海证券报)