富国可转换债券证券投资基金2012年第二季度报告

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位： 人民币元

　　注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益 指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：过去三个月指2012年4月1日－2012年6月30日

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1.截止日期为2012年6月30日。

　　2.本基金于2010年12月8日成立，建仓期自2010年12月8日至2011年6月7日共6个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：本公司于2012年6月20日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站上做公告，聘任赵恒毅先生担任本基金基金经理，杨贵宾先生不再担任本基金基金经理。

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期，富国基金管理有限公司作为富国可转换债券证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国可转换债券证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

　　事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

　　事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

　　事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

　　本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现异常交易行为。

　　公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2季度，外围经济仍然处于动荡之中，欧债危机未有根本解决，美国经济仅是温和复苏。国内方面，经济下滑趋势非常明显，多数行业景气度明显下降，通货膨胀回落速度符合预期。在此背景下，中国央行货币政策偏向适度宽松，降准和降息均已实施，债市收益率和市场资金利率均出现明显下行。由于业绩下滑预期逐渐被市场接受，权益市场表现不佳。

　　2季度，上海交易所推出了转债质押回购功能，这使得转债市场出现估值修复行情。在操作方面，我们大幅提高了转债仓位，降低了股票仓位。我们认为，国内经济正处于筑底过程中，未来政策刺激力度有望加大，权益市场预期有望好转，因此转债市场的表现可期，其中股性品种的机会更大。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金份额净值增长率为1.13%，同期业绩比较基准收益率为1.56%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

　　报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

　　因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准设立富国可转换债券证券投资基金的文件

　　2、富国可转换债券证券投资基金基金合同

　　3、富国可转换债券证券投资基金托管协议

　　4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

　　5、富国可转换债券证券投资基金财务报表及报表附注

　　6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　　7.2 存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

　　7.3 查阅方式

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

　　咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

　　公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

　　富国基金管理有限公司

　　2012年07月20日

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年4月1日起至2012年6月30日止。

　　基金简称

　　富国可转债

　　基金主代码

　　100051

　　交易代码

　　前端交易代码：100051

　　后端交易代码：100052

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年12月08日

　　报告期末基金份额总额（单位：份）

　　3,282,540,146.05

　　投资目标

　　本基金主要利用可转债品种兼具债券和股票的特性，通过将“自上而下”宏观分析与“自下而上”个券选配有效结合，力争在锁定投资组合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　本基金主要投资于可转债品种，一方面通过利用可转债的债券特性，强调收益的安全性与稳定性，另一方面利用可转债的股票特性（内含股票期权），分享股市上涨所产生的较高收益。

　　业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准＝天相转债指数收益率×60%＋沪深300指数收益率×20%＋中债综合指数收益率×20%。

　　风险收益特征

　　本基金为债券型基金，属于证券投资基金中风险较低的品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。

　　基金管理人

　　富国基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国农业银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2012年04月01日-2012年06月30日）

　　1.本期已实现收益

　　-27,409,955.05

　　2.本期利润

　　28,853,373.09

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0090

　　4.期末基金资产净值

　　2,930,680,757.77

　　5.期末基金份额净值

　　0.893

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　1.13%

　　0.40%

　　1.56%

　　0.38%

　　-0.43%

　　0.02%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　赵恒毅

　　本基金基金经理兼任富国天盈分级债券型证券投资基金基金经理、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金经理。

　　2012-06-20

　　－

　　8年

　　硕士，曾任通用技术集团投资管理有限公司研究员，2008年4月至2011年5月任富国基金管理有限公司固定收益部研究员，2011年5月起任富国天盈分级债券型证券投资基金基金经理，2012年5月起任富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金经理，2012年6月起任富国可转换债券证券投资基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。

　　杨贵宾

　　本基金前任基金经理。

　　2010-12-08

　　2012-06-20

　　8年

　　博士，2005年9月任富国基金管理有限公司债券研究员、策略分析师；2009年3月至2010年6月任富国天时基金经理；2009年9月起任富国天利基金经理；2010年12月起任富国可转债基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　249,109,360.19

　　5.15

　　其中：股票

　　249,109,360.19

　　5.15

　　2

　　固定收益投资

　　4,168,379,493.68

　　86.16

　　其中：债券

　　4,168,379,493.68

　　86.16

　　资产支持证券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投资

　　－

　　－

　　4

　　买入返售金融资产

　　347,148,594.28

　　7.18

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　150,278,098.97

　　3.11

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　44,010,967.76

　　0.91

　　6

　　其他资产

　　29,116,382.99

　　0.60

　　7

　　合计

　　4,837,764,798.90

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　－

　　－

　　B

　　采掘业

　　－

　　－

　　C

　　制造业

　　66,867,781.98

　　2.28

　　C0

　　食品、饮料

　　－

　　－

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　－

　　－

　　C2

　　木材、家具

　　－

　　－

　　C3

　　造纸、印刷

　　5,075,686.00

　　0.17

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　14,730,000.00

　　0.50

　　C5

　　电子

　　－

　　－

　　C6

　　金属、非金属

　　25,728,600.98

　　0.88

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　21,333,495.00

　　0.73

　　C8

　　医药、生物制品

　　－

　　－

　　C99

　　其他制造业

　　－

　　－

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　14,159,018.92

　　0.48

　　E

　　建筑业

　　－

　　－

　　F

　　交通运输、仓储业

　　12,068,449.44

　　0.41

　　G

　　信息技术业

　　－

　　－

　　H

　　批发和零售贸易

　　8,112,000.00

　　0.28

　　I

　　金融、保险业

　　134,725,355.32

　　4.60

　　J

　　房地产业

　　－

　　－

　　K

　　社会服务业

　　－

　　－

　　L

　　传播与文化产业

　　13,176,754.53

　　0.45

　　M

　　综合类

　　－

　　－

　　合计

　　249,109,360.19

　　8.50

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　600016

　　民生银行

　　12,224,930

　　73,227,330.70

　　2.50

　　2

　　601318

　　中国平安

　　1,344,513

　　61,498,024.62

　　2.10

　　3

　　601989

　　中国重工

　　4,110,500

　　21,333,495.00

　　0.73

　　4

　　002666

　　德联集团

　　1,000,000

　　14,730,000.00

　　0.50

　　5

　　600674

　　川投能源

　　2,046,101

　　14,159,018.92

　　0.48

　　6

　　600219

　　南山铝业

　　2,112,296

　　14,152,383.20

　　0.48

　　7

　　600037

　　歌华有线

　　1,749,901

　　13,176,754.53

　　0.45

　　8

　　600362

　　江西铜业

　　484,158

　　11,576,217.78

　　0.40

　　9

　　600500

　　中化国际

　　1,200,000

　　8,112,000.00

　　0.28

　　10

　　600428

　　中远航运

　　1,972,592

　　8,028,449.44

　　0.27

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　150,610,000.00

　　5.14

　　2

　　央行票据

　　－

　　－

　　3

　　金融债券

　　－

　　－

　　其中：政策性金融债

　　－

　　－

　　4

　　企业债券

　　134,112,420.40

　　4.58

　　5

　　企业短期融资券

　　20,058,000.00

　　0.68

　　6

　　中期票据

　　51,345,000.00

　　1.75

　　7

　　可转债

　　3,812,254,073.28

　　130.08

　　8

　　其他

　　－

　　－

　　9

　　合计

　　4,168,379,493.68

　　142.23

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　113001

　　中行转债

　　12,956,120

　　1,258,298,374.40

　　42.94

　　2

　　110015

　　石化转债

　　7,918,190

　　791,106,362.90

　　26.99

　　3

　　113002

　　工行转债

　　7,251,110

　　790,298,478.90

　　26.97

　　4

　　113003

　　重工转债

　　3,025,560

　　315,868,464.00

　　10.78

　　5

　　110011

　　歌华转债

　　1,114,300

　　107,217,946.00

　　3.66

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　－

　　2

　　应收证券清算款

　　－

　　3

　　应收股利

　　－

　　4

　　应收利息

　　19,003,859.88

　　5

　　应收申购款

　　10,112,523.11

　　6

　　其他应收款

　　－

　　7

　　待摊费用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合计

　　29,116,382.99

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　113001

　　中行转债

　　1,258,298,374.40

　　42.94

　　2

　　110015

　　石化转债

　　791,106,362.90

　　26.99

　　3

　　113002

　　工行转债

　　790,298,478.90

　　26.97

　　4

　　110011

　　歌华转债

　　107,217,946.00

　　3.66

　　5

　　110003

　　新钢转债

　　91,634,132.70

　　3.13

　　6

　　110017

　　中海转债

　　90,262,840.20

　　3.08

　　7

　　110013

　　国投转债

　　63,742,048.20

　　2.17

　　8

　　110016

　　川投转债

　　62,500,257.60

　　2.13

　　9

　　110012

　　海运转债

　　49,553,910.00

　　1.69

　　10

　　125089

　　深机转债

　　42,297,913.02

　　1.44

　　11

　　110007

　　博汇转债

　　41,931,600.00

　　1.43

　　12

　　110018

　　国电转债

　　32,656,789.20

　　1.11

　　13

　　125731

　　美丰转债

　　29,888,285.72

　　1.02

　　14

　　125887

　　中鼎转债

　　20,053,452.14

　　0.68

　　15

　　126729

　　燕京转债

　　2,811,108.30

　　0.10

　　报告期期初基金份额总额

　　3,102,023,458.12

　　报告期期间基金总申购份额

　　403,587,128.73

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　223,070,440.80

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　－

　　报告期期末基金份额总额

　　3,282,540,146.05

　　富国可转换债券证券投资基金

　　2012年第二季度报告

　　2012年6月30日

　　基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 2012年07月20日 (来源：上海证券报)