基金二季报：加码医药生物262只股票被增持

　　基金二季报日前已经披露完毕。由于对于三季度乃至更长远的经济下滑依然保持相当高的警惕，在此背景下，深挖优质个股的独立行情，成为许多基金下一步投资的重点选择。

　　距离二季度刚刚过去三周，基金二季度的仓位变化、行业配置变动及个股变动，对投资者有较大参考

相关公司股票走势

• 贵州茅台
• 中国平安
• 万科Ａ
• 招商银行
• 格力电器

　　增持医药生物 减持金融

　　从基金大类资产配置变化来看，二季度基金债券配置比例增幅较为明显。根据Wind数据，二季度末全部基金（不包括货币基金）债券资产配置比例从一季度末的18.6%提高至20.36%，上升1.76个百分点，不过这也许与债券基金的高速扩容有关。

　　此外，虽然二季度A股市场直线回落，但偏股型基金股票仓位并未大幅回落，反而相比一季度末有小幅上升。主动管理型股票基金仓位由82.53%上升至83.05%，偏股混合型基金股票仓位由75.58%上升至76.71%。

　　从行业配置来看，制造业、金融保险业、机械设备仪表、食品饮料以及房地产依然是基金重仓持有的前五大行业，比例分别为45.25%、16.25%、12.54%、11.48%和8.69%。

　　不过，二季度基金对13个行业的配置比例有所降低，其中降幅较大的行业分别是机械设备仪表、采掘业、批发和零售贸易以及金融保险，分别降低了1.01、0.91、0.61和0.53个百分点。今年二季度金融行业表现低迷，部分银行股股价“破净”，所以与一季度增加金融业配置比例不同，二季度基金将金融业配置比例逐步降低。

　　基金在二季度重点增配的行业为医药生物、房地产和电子行业，配置比例分别上升了1.36、1.26和0.88个百分点。其中，医药生物行业板块在二季度低迷的行情下，体现出了较好的防御性，医药生物行业指数二季度上涨了15.89%。

　　十大重仓股还是老面孔

　　从二季度末基金前十大重仓股来看，主要还是集中在银行保险、房地产和白酒类板块。基金前十大重仓股分别是贵州茅台（600519.SH)、中国平安（601318.SH)、万科A（000002.SZ)、招商银行（600036.SH)、格力电器（000651.SZ)、民生银行（600016.SH)、保利地产（600048.SH)、五粮液（000858.SZ)、兴业银行（601166.SH）和泸州老窖（000568.SZ）。

　　其中，持有中国平安的基金数目最多达299只，相比一季度末的151只几乎翻倍；贵州茅台的基金持有数目也从一季度末的224只增加至268只，位列第二。万科A的基金持有数目为198只，位列第三。

　　不过，十大重仓股中五粮液、招商银行、兴业银行、民生银行和泸州老窖的基金持股总量虽然位于前列，但基金持有数目却在减少。招商银行的基金持有数目从190只减少至128只，降幅最大。其次是五粮液和民生银行。

　　如果从持有基金数目变化来看，除了中国平安外，中信证券（600030.SH)、贵州茅台、保利地产、海通证券（600837.SH)、中联重科（000157.SZ)、万科A、中国太保（601601.SH)、金地集团（600383.SH)和金螳螂（002081.SZ）等9只股票在二季度吸引了大量基金集体进驻。

　　262只股票被增持

　　如果从基金持股占流通股比例变化来看，有262只股票在二季度得到基金增持。不过由于基金一季报和二季报只公布了基金前十大重仓股，并不是全部持股数据，所以这262只被基金增持的股票中可能也包括了一季度基金的隐形重仓股，在二季度随着基金的进一步加仓而“浮出水面”。

　　从这262只股票二季度以来股价表现来看，有209只股票跑赢大盘，其中涨幅最大的三只股票分别是白云山A（000522.SZ）、酒鬼酒（000799.SZ）和维维股份（600300.SH），涨幅分别为96.38%、89.98%和65.26%。其中，持有酒鬼酒的基金数目从一季度末的13只上升至30只，鹏华基金、广发基金、信达澳银基金旗下多只基金扎堆进驻。

　　如果按照基金重仓持股占流通股比例上升排名，基金增持幅度前十分别是长城汽车（601633.SH）、欧菲光（002456.SZ）、九牧王（601566.SH）、搜于特（002503.SZ）、亚厦股份（002375.SZ）、莱宝高科（002106.SZ）、安洁科技（002653.SZ）、江河幕墙（601886.SH）、捷成股份（300182.SZ）和杰瑞股份（002353.SZ）。

　　长城汽车在一季度末仅进入了8只基金的前十大重仓股，但在二季度成为20只基金十大重仓股，基金持股占流通股比例也从一季度末的3.6%上升至27.59%。其中，嘉实优质企业(070099,基金吧)的持有量最大，共持有1513.64万股，占流通股比例为4.98%。在一季度末，长城汽车并未进入嘉实优质企业的前十大重仓股，但从长城汽车一季度报来看，嘉实优质企业在一季度末已持有长城汽车1211.3万股，二季度则进一步加仓。

　　此外，亚厦股份已经连续两个季度被基金大幅增持，今年一季度亚厦股份是基金持股占流通股比例上升最高的股票，二季度基金进一步增持，目前基金持股占亚厦股份流通股比例已经达到46.11%，前十大重仓股中持有亚厦股份的基金数目也从一季度末的15只增加至28只。

　　被基金重点增持的这10只股票的股价也有不错表现，二季度以来这10只股票平均涨幅达到28.09%，涨幅超过40%的有3只，分别是安洁科技、江河幕墙和亚厦股份。

　　326只股票被减持

　　根据本报统计，共有326只股票二季度被基金减持。其中减持幅度超过10%的有8只股票，分别是永清环保（300187.SZ）、山煤国际（600546.SH）、希努尔（002485.SZ）、大有能源（600403.SH）、新华保险（601336.SH）、罗莱家纺（002293.SZ）、勤上光电（002638.SZ）和兰花科创（600123.SH ）。

　　从这8只股票二季度以来股价表现来看，除了永清环保和新华保险外，其他8只股票均跑输大盘。永清环保二季度以来股价上涨了56.7%，在一季度末进入宝盈泛沿海和宝盈增强收益的前十大重仓股，但二季度末宝盈泛沿海增长的前十大重仓股中已经没有永清环保，宝盈增强收益却将持股从一季度末的100万股增加至120万股。

　　新华保险二季度以来的股价涨幅也达到20.76%，但前十大重仓股中持有新华保险的基金却从一季度末的42只降低至37只。其中，建信基金旗下4只基金、招商基金旗下3只基金集体从十大重仓股中“剔除”了新华保险。