股基仓位降至82.25% 华夏嘉实等公司显著减仓

　　德圣基金研究中心

　　8月2日仓位测算数据显示，偏股方向基金平均仓位相比前周下降。可比主动股票基金加权平均仓位为82.25%，相比前周下降1.11%；偏股混合型基金加权平均仓位为76.97%，相比前周降0.56%；配置混合型基金加权平均仓位67.07%，相比前周下降2.21%。

　　上周非股票投资方向的基金仓位分化明显。其中，保本基金加权平均仓位5.75%，相比前周下降2.45%；债券型基金加权平均股票仓位6.13%，相比前周下降1.87%；偏债混合型基金加权平均仓位28.99%，相比前周上升5.43%。

　　从不同规模划分来看，三种规模的偏股方向基金加权平均仓位均下降。三类偏股方向主动型基金中，大型基金加权平均仓位77.92%，相比前周下降0.88%。中型基金加权平均仓位79.93%，相比前周下降0.65%。小型基金加权平均仓位78.63%，相比前周下降1.65%。

　　从具体基金来看，上周基金操作分歧较大，但减仓基金较多。扣除被动仓位变化后，76只主动增持幅度超过2%，其中19只基金主动增仓超过5%。而与此同时，212只基金主动减仓幅度超过2%，其中71只基金主动减仓超过5%。

　　期间基金仓位水平分布：重仓基金（仓位>85%）占比31.15%，相比前周减少5.01%；仓位较重的基金（仓位75%~85%）占比26.72%，占比增加0.02%；仓位中等的基金（仓位60%~75%）占比为21.31%，占比增加4.06%；仓位较轻或轻仓基金占比20.82%，占比增加0.92%。

　　上周市场震荡的主要原因是，上交所发布《风险警示股票细则》意见稿，B股和ST板块急剧下跌，给A股带来较大压力；7官方PMI降至八个月低点，季调后仅小幅回升，说明经济企稳较难，外加CPI预期回到1时代，增加市场担忧经济下滑不减的预期；下游行业不景气以及火电利润下滑、煤炭囤积、钢铁行业爆出信贷危机，增加实体行业风险。在7月份基本面仍没改观以及降准时间窗口启动情况下，市场涨跌不一，但仍有较大下行压力。基金操作谨慎，前期仓位偏高，减仓避险。

　　从具体基金公司来看，上周大型基金公司减仓操作比较明显。大型基金公司中华夏、嘉实、南方旗下部分基金显著减持，大成旗下基金仓位基本未变，博时旗下多只基金比较积极。中小基金公司方面，工银瑞信、国海富兰克林、广发、华安、汇添富、建信、交银施罗德等旗下多只基金减持显著；华宝兴业、金鹰、等旗下基金表现较为积极；富国、摩根士丹利等仓位基本维稳。

　　上周股基仓位前15名

　　基金代码 基金名称 8月2日 净变动

　　240005 华宝多策略 93.63% 9.74%

　　180012 银华主题 92.72% 0.54%

　　40005 华安宏利 92.63% 1.52%

　　320011 诺安中小盘 92.54% 0.16%

　　202019 南方策略 92.49% 0.61%

　　519702 交银趋势 92.45% 0.59%

　　100020 富国天益 92.21% 3.03%

　　450007 国海成长 92.15% -0.27%

　　121005 国投创新 92.14% 0.03%

　　40011 华安核心 92.13% 1.09%

　　166006 中欧中小盘 92.01% -1.10%

　　210005 金鹰主题 92.01% 0.82%

　　410009 华富量子 91.95% -1.17%

　　660005 农银中小盘 91.94% 1.87%

　　000031 华夏复兴 91.90% 0.49%

　　上周股基仓位后15名

　　基金代码 基金名称 8月2日 净变动

　　570006 诺德中小盘 69.57% -6.02%

　　162203 泰达稳定 69.44% -2.64%

　　530006 建信核心 69.35% -2.84%

　　162202 泰达周期 68.78% 1.14%

　　270005 广发聚丰 68.44% -1.50%

　　180013 银华领先 67.77% -5.11%

　　200006 长城消费 67.56% -4.97%

　　50008 博时成长 67.03% -4.83%

　　340006 兴全全球 66.27% -3.81%

　　671010 纽银策略优选 65.74% -0.05%

　　398041 中海量化策略 64.68% -4.07%

　　519068 汇添富焦点 62.74% -6.64%

　　450002 国海弹性 61.94% -5.89%

　　540007 汇丰中小盘 61.66% 4.26%

　　233007 大摩卓越 59.83% -4.15%