十大基金隐形重仓股曝光

　　上市公司半年报的基金隐形重仓股一直倍受投资者关注。截至8月18日已披露中报的一千余家上市公司中，十大“公募基金”进入前十大流通股东名单的共有417家公司。

　　其中，华夏旗下优势增长和华夏大盘在二季度大幅增持盐田港合计2112.14万股，易方达旗下积极成长、策略 成长和策略成长二号3只基金增持华夏幸福1281.33万股，嘉实旗下稳健开放增持中国化学2474.41万股。南方、广发、博时分别增持深振业A 1292.98万股、招商轮船1303.48万股、海螺水泥2281.33万股。华安旗下中小盘和策略优选独爱华谊兄弟合计增持1865.34万股，富国、银华和大成分别增持合肥百货906.95万股、天地科技1026.1万股、金融街2261.39万股。

　　在新进个股中，我们发现富国、华夏、博时、易方达、广发及华安6家基金公司比较激进喜欢高比例持股。6家基金公司持有占流通股比例超4%的有23只股票。富国持有飞利信314.77万股，占流通股的14.99%。华夏持有江河幕墙1648.29万股，占流通股的14.98%。博时持有加加食品588.99万股，占流通股的12.27%。二级市场上3家公司的股价也做出了积极回应，飞利信、江河幕墙、加加食品二季度以来分别上涨34.92%、36.82%、23.62%，远超同期大盘。易方达、广发和华安持有的普邦园林、铁汉生态和华谊兄弟持股比例也都超过4.5%。3家公司的股价在二季度以来也均有不俗表现。

　　银华、南方、嘉实和大成4家基金公司喜欢分散投资。4家基金公司持有占流通股比例超4%的只有5只股票。银华持有通源石油468.16万股，占流通股的6.02%，南方和大成分别持有雪迪龙197.75万股、114.6万股，占流通股的5.75%、3.33%。嘉实持有东富龙280.17万股，占流通股的4.14%。这3只股票除雪迪龙因上市后高开低走涨幅较小外，其他2只二季度以来均有20%以上涨幅。

　　另据统计，在二季度持股大幅增加的股票有亚太集团(嘉实)、赣粤高速(华夏)、航天信息(博时)、得润电子(嘉实)、三安光电(银华)、黑猫股份(华夏)增加股数均超2000万股。持股比例超10%的有19只股票，华夏6只、广发4只、博时和银华各3只，易方达2只，富国1只(飞利信)。

　　十大“公募基金公司”在行业上偏爱“机械设备”、“医药生物”和“信息服务”，分别持有28家公司、21家公司和19家公司。集中看中的个股有，恒立油缸(富国、博时、大成、华安、易方达)合计持有4716.29万股。其次是精锻科技和包钢稀土分别被4家基金公司进驻，合计持有341.88万股和3809.77万股。

　　总的来说，通过上市公司中报我们能从另一个侧面看出各基金公司的投资思路及风格，而这些大型基金公司的隐形重仓股更值得投资者去深入研究，以抓住其投资机会。

　　三季度以来，大盘持续低迷，截至昨日，上证指数累计下跌5.32%。数据统计显示，在市场的连续下跌中，二季度偏股基金“新欢”表现整体强于“旧爱”，但仍有多只基金错爱“新欢”、误杀“旧爱”。

　　天相投顾统计数据显示，偏股基金二季度新增的前50只重仓股7月以来平均下跌4.36%，增持的前50只个股平均下跌2.65%；而二季度被基金剔除重仓股的前50只股票则平均下跌4.98%，减持的前50只股票7月以来平均跌幅达5.87%。

　　尽管基金“新欢”总体表现胜过“旧爱”，新欢中也有不少个股表现不佳。在二季度新增的前50只重仓股中有5只股票下跌幅度超过20%，分别为西南证券、国金证券、西部证券、厦工股份和飞亚达A，涉及诺德、大摩等12家基金公司旗下14只基金。

　　增持的前50只重仓股中也有4只股票跌幅较大，分别为首开股份下跌29%，中国水电下跌22.37%，北京城建下跌20.87%和苏宁环球下跌20.12%。中邮优选基金踩中北京城建和苏宁环球两只“地雷”，账面浮亏近1.11亿元。

　　虽然大面积“错杀”现象没有出现，但基金“旧爱”中也有不少沧海遗珠。基金减持前50股票中涨幅最大的敦煌种业，在一季度被银华成长和大摩消费重仓持有，二季度均退出前十大重仓股，而该股票7月以来大涨40.55%；被华夏精选和华夏策略二季度减持的东方金钰，在商业股大面积下挫的情况下逆市上涨29.18%。

　　美国证券交易委员会目前分批公布了各基金与投资公司的持仓报告。上证报资讯从已公告的96家公司中选出了十家最有代表性的公司，并详细分析了这些公司的投资组合变化。

　　这十家公司中，包括了美国投资界三巨头-巴菲特 、索罗斯与保尔森旗下公司，以及公布持仓报告公司中规模最大的三家对冲基金-老虎环球、橡树与高桥，同时，位列QFII名单的耶鲁大学基金会与盖茨基金会也被覆盖。

　　而剩余的两家公司中，文艺复兴科技公司是著名的“反华尔街”投资公司，该公司由一大群数学与自然科学博士组成，通过纯数学模型与程序指令做出投资决定。其创始人西蒙斯博士是世界著名数学家，曾掌管了全球最牛对冲基金-大奖章基金。

　　阿帕鲁萨基金则是近年来崛起的新兴力量。该基金以逆势投资能力闻名全球，08年金融危机期间该公司年投资回报率高达120%，雄居各对冲基金之首，97年亚洲金融风暴亦曾让该公司净资产翻倍。在当今全球经济下行风险加大的环境下，该基金的操作风格对投资者有很高的借鉴价值。

　　从上述十家公司的持仓变动情况来看，有如下几个特点：

　　巴菲特新进两石油装备股

　　虽说从市值比例来看，这两笔投资应该是股神麾下投资经理康布斯和韦施勒所为，但巴菲特新进加仓的两家公司都与页岩油有关仍然令市场产生联想。这两家公司中，菲利普斯66从康菲石油分拆上市，是原康菲的油管装备与炼油部门。该公司今年5月成立时曾表示，目标在两年内将页岩油产量从24万桶/日大幅提升到46万桶/日。如若达到这个数字，则该公司将成为全美最大页岩油生产商。另一家伯克希尔哈撒韦新进增仓的公司-国民油井华高公司，则是全球最大的石油钻采设备供应商。

　　索罗斯与保尔森继续看多黄金

　　两位金融巨鳄二季度双双增持黄金ETF，其中保尔森延续对未来金价的看好，增持SPDR黄金ETF逾26%，使其持有该ETF市值达33.9亿美元，继续居其投资组合之首。而一直对金价比较谨慎的索罗斯二季度也突然出手加仓黄金ETF。虽然其持仓市值在整个投资组合中占比很低，但持仓量在二季度环比猛增了近3倍，对黄金的加仓幅度之大在索罗斯过去10年的持仓报告中尚属首次。

　　海外消费股中国市场显现分歧

　　巴菲特一直以来以热衷投资消费股著称，因此在持仓报告公布后，股神对卡夫与宝洁的减持一度使得美消费股承压。但其他投资者的情况来看，包括索罗斯基金、盖茨基金会与文艺复兴科技均在二季度大举加仓沃尔玛，显示对消费股的支持。

　　耶鲁大学基金会一举清仓了其持有的中国ETF，而哈佛大学基金会也将中国ETF的持仓减少了30%，减仓力度居各投资第二位。而在个股方面，耶鲁清仓了其持有的奇虎360，哈佛清仓了土豆网。而从A股市场来看，尽管这两所世界顶尖大学的基金仍在不断申请QFII额度，但已公布中报的公司中，未见两公司有加仓举动。

　　[网络编辑 子非鱼]来源上海证券报)