中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

　　基金管理人：中银基金管理有限公司

　　基金托管人：招商银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一二年八月二十四日

　　1 重要提示

　　1．1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

　　2 基金简介

　　2．1 基金基本情况

　　2．2 基金产品说明

　　2．3 基金管理人和基金托管人

　　2．4 信息披露方式

　　3 主要财务指标和基金净值表现

　　3．1 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

　　注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

　　3．2 基金净值表现

　　3．2．1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3．2．2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2010年8月25日至2012年6月30日）

　　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（二）本基金投资于股票资产占基金资产的30－80％，债券资产占基金资产的0－65％，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3％，基金持有的现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。

　　4 管理人报告

　　4．1 基金管理人及基金经理情况

　　4．1．1 基金管理人及其管理基金的经验

　　中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于2004年8月12日正式成立，由中银国际和美林投资管理合资组建（2006年9月29日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007年12月25日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有83．5％的股权，贝莱德投资管理拥有16．5％的股权。截至2012年6月30日，本管理人共管理十七只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）、上证国有企业100交易型开放式指数证券投资基金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长股票型证券投资基金、中银信用增利债券型证券投资基金及中银沪深300等权重指数证券投资基金（ＬＯＦ），同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。

　　4．1．2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

　　注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；

　　2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4．2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

　　本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4．3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　4．3．1 公平交易制度的执行情况

　　根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制订了《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》，建立了《投资研究管理制度》及细则、《新股询价和申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

　　本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

　　4．3．3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　　本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。

　　4．4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4．4．1报告期内基金投资策略和运作分析

　　1． 宏观经济分析

　　全球宏观经济，包括国内宏观，均出现了复苏放缓的趋势，新兴经济体，增长速度出现了明显放缓，即使巴西、中国、印度和其他经济体均采取了放松政策的举措，但经济并未出现趋势性回升，而是继续寻底，或者仍在底部徘徊。从金融市场角度观察，全球避险情绪上升，汇率出现较大幅度波动，表现为欧元出现了贬值，而由于避险导致的美元走强。欧洲债务危机继续对全球市场造成冲击，欧盟区出台的既有政策，似乎很难一劳永逸地解决欧盟存在的各种问题，预计在未来一段时间内还会继续对全球金融市场带来冲击。

　　对于当前各国而言，由于大宗商品价格的回落，通胀下行给各国后续政策的推出提供了空间，经济触底复苏的可能性仍然存在。

　　2． 行情回顾

　　中国资本市场今年上半年整体上呈Ｍ走势，两次Ａ股反弹均与资本市场预期国家会出台保增长政策有关 ，而两次下跌均与经济数据不达预期有关。整体来看，一些对利率敏感的早周期行业和金融体制改革受益行业表现相对较为突出，如证券、保险、家电等行业，而防御型行业，如食品、中药、日用品、化学药、旅游等也有不错表现。偏周期行业中，有色因为国家政策的变化也涨幅居前。整体来看，周期性行业的表现相对较弱，行业涨幅差距较大。

　　3． 运行分析

　　上半年基金维持了在房地产、医药、电子行业的配置，适当增加了在券商、旅游、传媒等和汽车行业的配置。

　　4．4．2报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年6月30日为止，本基金的单位净值0．794元，本基金的累计单位净值为0．814元。2012年上半年本基金净值增长率为3．25％，同期业绩基准增长率为3．92％。

　　4．5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　未来经济仍然面临诸多不确定性，欧洲需要为债务危机提供系统化的解决方案；美国既需要解决复苏，也要为财政悬崖问题找到解决方法；中国需要解决在政策放松的情况下，不至于带来新的通胀或房价上行问题。可见，各国面临的经济环境均不轻松。全球经济风险仍未消除，国内经济仍在探底过程中，经济增速下行，通胀压力降低，企业盈利仍未好转。

　　当然，我们也要看到，国内政策已经开始预调和微调，社会融资成本下降，中央积极财政政策开始一定程度上体现。

　　从我们的观察来看，中央政府已经意识到经济仍未止住下滑，因此，反复强调要预调微调。我们预料，中央政府鉴于2008年大规模政策刺激计划导致的诸多不良后果，刺激经济复苏的力度难以超预期。在这样的背景下，经济复苏 的力度和所需要的时间会相对较长。

　　由于我们考虑经济仍处于下滑过程中，企业盈利短期内难以成为考量行业配置的主要因素，未来关注的焦点仍在于信贷能否有效释放，以及中央对特定领域的政策支持力度。如果信贷能够有效释放，社会融资成本继续下降，那么早周期行业仍有机会。如果经济能够在三季度触底，我们预期市场投资的逻辑可能会转向，在这之前，市场的重心仍然在防御和确定性上。

　　作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

　　4．6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　4．6．1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

　　根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由中央交易室做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行，并提示托管银行认真核查。当存有异议时，公司应做出合理解释，并与托管银行积极商讨达成一致意见。公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在0．25％以上的，将聘请会计师事务所进行审核。基金运营部负责联系会计师事务所，会计师事务所应对公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后，基金运营部可使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理，将具体品种公允价值手工维护入估值系统，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。

　　4．6．2 基金经理参与或决定估值的程度

　　基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商定估值原则和政策。

　　4．6．3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

　　4．6．4 本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。

　　4．7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的10％。

　　本报告期期末可供分配利润为－252，396，146．90元，本基金份额净值低于面值。根据本基金基金合同第十六部分基金的收益与分配相关约定，无相关收益分配事项。

　　5 托管人报告

　　5．1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　5．2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　5．3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　6 半年度财务会计报告（未经审计）

　　6．1 资产负债表

　　会计主体：中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

　　报告截止日：2012年6月30日

　　单位：人民币元

　　注：截止日2012年6月30日，基金份额净值0．794元，基金份额总额1，224，446，035．21份。

　　6．2 利润表

　　会计主体：中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

　　本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

　　单位：人民币元

　　6．3 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

　　本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

　　单位：人民币元

　　报告附注为财务报表的组成部分。

　　本报告6．1至6．4，财务报表由下列负责人签署：

　　基金管理公司负责人：谭炯，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮

　　6．4 报表附注

　　6．4．1 基金基本情况

　　中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［2010］第748号《关于核准中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币4，091，977，265．49元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（2010）第216号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2010年8月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为4，093，175，622．03份基金份额，其中认购资金利息折合1，198，356．54份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票投资的比例范围为基金资产的 30％－80％；债券投资的比例范围为基金资产的0％－65％，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3％，基金持有的现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60％ ＋ 上证国债指数收益率×40％。

　　本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于2012年8月23日批准报出。

　　6．4．2 会计报表的编制基础

　　本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［2010］5号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第3号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

　　6．4．3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本基金2012年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

　　6．4．4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　　6．4．5 差错更正的说明

　　无。

　　6．4．6 税项

　　根据财政部、国家税务总局财税［2002］128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［2004］78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［2005］102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［2005］107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［2008］1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

　　（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　　（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

　　（3） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

　　（4） 基金卖出股票按0．1％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

　　6．4．7 关联方关系

　　6．4．7．1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

　　本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

　　6．4．7．2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

　　注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　6．4．8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　6．4．8．1 通过关联方交易单元进行的交易

　　6．4．8．1．1股票交易

　　无。

　　6．4．8．1．2权证交易

　　无。

　　6．4．8．1．3应支付关联方的佣金

　　无。

　　6．4．8．2关联方报酬

　　6．4．8．2．1 基金管理费

　　单位：人民币元

　　注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1．50％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1．50％／当年天数。

　　6．4．8．2．2基金托管费

　　单位：人民币元

　　注：支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0．25％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0．25％ ／ 当年天数。

　　6．4．8．3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　无。

　　6．4．8．4各关联方投资本基金的情况

　　6．4．8．4．1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　无。

　　6．4．8．4．2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　无。

　　6．4．8．5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。

　　6．4．8．6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　无。

　　6．4．8．7其他关联交易事项的说明

　　无。

　　6．4．9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

　　6．4．9．1 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　金额单位：人民币元

　　注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

　　6．4．9．2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　无。

　　6．4．9．3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　6．4．9．3．1 银行间市场债券正回购

　　无。

　　6．4．9．3．2 交易所市场债券正回购

　　无。

　　6．4．10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

　　7 投资组合报告

　　7．1 期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　7．2 期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　7．3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ网站的半年度报告正文。

　　7．4 报告期内股票投资组合的重大变动

　　7．4．1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　7．4．2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　7．4．3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：人民币元

　　注：＂买入股票成本＂、＂卖出股票收入＂均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　7．5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　7．6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　7．7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7．8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　7．9 投资组合报告附注

　　7．9．1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　7．9．2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　7．9．3期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　7．9．4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　金额单位：人民币元

　　7．9．5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　7．9．6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　8 基金份额持有人信息

　　8．1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　8．2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　　注：本报告期末，基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为10万－50万份（含）。

　　9 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　10 重大事件揭示

　　10．1 基金份额持有人大会决议

　　本报告期内未召开基金份额持有人大会。

　　10．2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，聘任宁敏女士担任本基金管理人副执行总裁。宁敏女士的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详情参见2012年2月1日刊登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》。

　　本报告期内，经本基金管理人股东会审议通过，选举李道滨先生为本基金管理人第三届董事会董事，陈儒先生不再担任本基金管理人第三届董事会董事职务，相关事项已按规定向监管机构报告。

　　本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，陈儒先生不再担任本基金管理人执行总裁职务，相关事项已按规定向监管机构报告，详情参见2012年4月28日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

　　此外，经本基金管理人董事会审议通过，聘任李道滨先生担任本基金管理人执行总裁。李道滨先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详情参见2012年8月10日刊登的《中银基金管理有限公司关于总经理任职事宜的公告》。

　　本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

　　10．3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

　　10．4 基金投资策略的改变

　　本报告期内基金投资策略未发生改变。

　　10．5 报告期内改聘会计师事务所情况

　　本报告期内未改聘会计师事务所。

　　10．6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

　　10．7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　10．7．1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字＜1998＞29号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。

　　2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：报告期内新增民生证券深圳交易单元一个、方正证券深圳交易单元一个、兴业证券深圳交易单元一个、宏源证券深圳交易单元一个、国泰君安证券深圳交易单元一个；因华泰联合证券不再具有证券经纪业务资格，2012年4月起本公司与华泰联合证券签署的交易单元租用以及证券综合服务相关协议项下华泰联合证券的权利义务由华泰证券继续履行。

　　10．7．2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金额单位：人民币元

　　11 影响投资者决策的其他重要信息

　　根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告［2008］38 号）以及中国证券业协会《关于发布中证协（ＳＡＣ）基金行业股票估值指数的通知》（中证协发［2009］97号）的有关规定，基金管理人经与托管银行商定，自2012年3月9日起对本基金持有证券德赛电池（代码：000049）的估值进行调整。2012年3月9日起，基金管理人对本基金持有的证券德赛电池（代码：000049）采用“指数收益法”予以估值，在确定指数时采用中证协ＳＡＣ 行业指数作为计算依据。自2012年3月9日起，基金管理人已对本基金持有的长期停牌股票德赛电池（代码000049）按照“指数收益法”进行估值，并对相关的基金资产净值进行了调整。2012年3月26日，根据本基金所持有的德赛电池（代码000049）复牌后的市场交易情况，经基金管理人与基金托管人协商一致，自2012年3月26日起对本基金所持有的德赛电池采用交易当天收盘价进行估值。

　　上述事项已按要求公告。

　　中银基金管理有限公司

　　二〇一二年八月二十四日

　　基金简称

　　中银价值混合

　　基金主代码

　　163810

　　交易代码

　　163810

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年8月25日

　　基金管理人

　　中银基金管理有限公司

　　基金托管人

　　招商银行股份有限公司

　　报告期末基金份额总额

　　1，224，446，035．21份

　　基金合同存续期

　　不定期

　　投资目标

　　在主动灵活的资产配置和动态行业配置基础上，精选价值相对低估的优质上市公司股票，力求获得基金资产的长期稳健增值。

　　投资策略

　　本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中，通过以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例，并结合对市场估值、流动性、投资主体行为、市场情绪等因素的综合判断进行灵活调整；在行业选择中，基于动态的行业相对价值比较，发掘估值优势行业；在股票投资中，采取“自下而上”的策略，优选价值相对低估的优质公司股票构建投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得长期持续稳健的投资收益。

　　业绩比较基准

　　沪深300指数收益率×60％ ＋ 上证国债指数收益率×40％

　　风险收益特征

　　本基金是混合型基金，预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

　　项目

　　基金管理人

　　基金托管人

　　名称

　　中银基金管理有限公司

　　招商银行股份有限公司

　　信息披露负责人

　　姓名

　　程明

　　张燕

　　联系电话

　　021－38834999

　　0755－83199084

　　电子邮箱

　　ｃｌｉｅｎｔｓｅｒｖｉｃｅ＠ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ

　　Ｙａｎ＿ｚｈａｎｇ＠ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　客户服务电话

　　021－38834788 400－888－5566

　　95555

　　传真

　　021－68873488

　　0755－83195201

　　登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址

　　ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ

　　基金半年度报告备置地点

　　上海市银城中路200 号中银大厦26 层

　　3．1．1 期间数据和指标

　　报告期（2012年1月1日至2012年6月30日）

　　本期已实现收益

　　－197，522，586．51

　　本期利润

　　49，616，994．98

　　加权平均基金份额本期利润

　　0．0346

　　本期基金份额净值增长率

　　3．25％

　　3．1．2 期末数据和指标

　　报告期末（2012年6月30日）

　　期末可供分配基金份额利润

　　－0．2061

　　期末基金资产净值

　　972，049，888．31

　　期末基金份额净值

　　0．794

　　阶段

　　份额净值增长率①

　　份额净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去一个月

　　－3．52％

　　0．92％

　　－3．79％

　　0．65％

　　0．27％

　　0．27％

　　过去三个月

　　3．39％

　　0．82％

　　0．63％

　　0．67％

　　2．76％

　　0．15％

　　过去六个月

　　3．25％

　　1．06％

　　3．92％

　　0．80％

　　－0．67％

　　0．26％

　　过去一年

　　－18．14％

　　1．04％

　　－10．09％

　　0．81％

　　－8．05％

　　0．23％

　　自基金合同生效起至今

　　－19．09％

　　1．05％

　　－6．64％

　　0．82％

　　－12．45％

　　0．23％

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理（助理）期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　张发余

　　本基金的基金经理、公司投资管理部研究总监

　　2010－08－25

　　－

　　11

　　中银基金管理有限公司投资管理部研究总监，副总裁（ＶＰ），经济学博士。曾任长江证券研究员、长江证券研究所投资策略分析师。2006年加入中银基金管理有限公司，现任研究总监，2010年8月至今任中银价值基金经理。具有11年证券从业年限。具备基金、证券从业资格。

　　彭砚

　　本基金的基金经理、中银策略基金经理

　　2010－08－25

　　－

　　6

　　中银基金管理有限公司助理副总裁（ＡＶＰ），南开大学金融学硕士。曾任联合证券并购私募融资总部研究员。2006年加入中银基金管理有限公司，先后担任研究员、中银优选基金经理助理等职。2010年6月至今任中银策略基金经理，2010年8月至今任中银价值基金经理。具有6年证券从业年限。具备基金从业资格。

　　资 产

　　本期末

　　2012年6月30日

　　上年度末

　　2011年12月31日

　　资 产：

　　银行存款

　　163，909，597．29

　　54，997，925．73

　　结算备付金

　　4，898，035．10

　　1，982，585．86

　　存出保证金

　　－

　　427，622．24

　　交易性金融资产

　　783，528，485．98

　　1，319，993，750．50

　　其中：股票投资

　　715，238，374．03

　　960，063，516．32

　　基金投资

　　－

　　－

　　债券投资

　　68，290，111．95

　　359，930，234．18

　　资产支持证券投资

　　－

　　－

　　衍生金融资产

　　－

　　－

　　买入返售金融资产

　　－

　　－

　　应收证券清算款

　　20，216，512．80

　　1，030．28

　　应收利息

　　2，185，950．34

　　7，422，160．57

　　应收股利

　　－

　　－

　　应收申购款

　　19，861．57

　　66，216．51

　　递延所得税资产

　　－

　　－

　　其他资产

　　－

　　－

　　资产总计

　　974，758，443．08

　　1，384，891，291．69

　　负债和所有者权益

　　本期末

　　2012年6月30日

　　上年度末

　　2011年12月31日

　　负 债：

　　短期借款

　　－

　　－

　　交易性金融负债

　　－

　　－

　　衍生金融负债

　　－

　　－

　　卖出回购金融资产款

　　－

　　－

　　应付证券清算款

　　－

　　4，896，729．51

　　应付赎回款

　　123，389．77

　　171，854．53

　　应付管理人报酬

　　1，223，297．91

　　1，844，290．18

　　应付托管费

　　203，883．00

　　307，381．70

　　应付销售服务费

　　－

　　－

　　应付交易费用

　　948，887．87

　　620，832．35

　　应交税费

　　－

　　－

　　应付利息

　　－

　　－

　　应付利润

　　－

　　－

　　递延所得税负债

　　－

　　－

　　其他负债

　　209，096．22

　　100，332．92

　　负债合计

　　2，708，554．77

　　7，941，421．19

　　所有者权益：

　　实收基金

　　1，224，446，035．21

　　1，790，950，506．20

　　未分配利润

　　－252，396，146．90

　　－414，000，635．70

　　所有者权益合计

　　972，049，888．31

　　1，376，949，870．50

　　负债和所有者权益总计

　　974，758，443．08

　　1，384，891，291．69

　　6．4．9．1．1 受限证券类别：股票

　　证券

　　代码

　　证券名称

　　成功

　　认购日

　　可流

　　通日

　　流通受限类型

　　认购

　　价格

　　期末估值单价

　　数量

　　（单位：股 ）

　　期末

　　成本总额

　　期末

　　估值总额

　　备注

　　603123

　　翠微股份

　　2012－04－23

　　2012－08－03

　　网下配售股份需锁定三个月

　　9．00

　　10．01

　　329，529

　　2，965，761．00

　　3，298，585．29

　　－

　　资 产

　　本期

　　2012年1月1日至2012年6月30日

　　上年度可比期间

　　2011年1月1日至2011年6月30日

　　一、收入

　　64，269，436．95

　　－79，225，718．01

　　1．利息收入

　　4，365，286．88

　　6，889，773．25

　　其中：存款利息收入

　　782，000．90

　　1，547，397．71

　　债券利息收入

　　3，211，145．17

　　4，063，110．40

　　资产支持证券利息收入

　　－

　　－

　　买入返售金融资产收入

　　372，140．81

　　1，279，265．14

　　其他利息收入

　　－

　　－

　　2．投资收益（损失以“－”填列）

　　－187，556，925．41

　　－49，162，852．43

　　其中：股票投资收益

　　－191，894，749．44

　　－54，102，879．25

　　基金投资收益

　　－

　　－

　　债券投资收益

　　1，507，998．99

　　－2，327，525．35

　　资产支持证券投资收益

　　－

　　－

　　衍生工具收益

　　－

　　－

　　股利收益

　　2，829，825．04

　　7，267，552．17

　　3．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

　　247，139，581．49

　　－37，891，145．07

　　4．汇兑收益（损失以“－”号填列）

　　－

　　－

　　5．其他收入（损失以“－”号填列）

　　321，493．99

　　938，506．24

　　减：二、费用

　　14，652，441．97

　　29，667，633．28

　　1．管理人报酬

　　8，471，487．32

　　15，679，683．92

　　2．托管费

　　1，411，914．64

　　2，613，280．61

　　3．销售服务费

　　－

　　－

　　4．交易费用

　　4，540，955．76

　　11，130，118．81

　　5．利息支出

　　－

　　－

　　其中：卖出回购金融资产支出

　　－

　　－

　　6．其他费用

　　228，084．25

　　244，549．94

　　三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）

　　49，616，994．98

　　－108，893，351．29

　　减：所得税费用

　　－

　　－

　　四、净利润（净亏损以“－”号填列）

　　49，616，994．98

　　－108，893，351．29

　　项目

　　本期

　　2012年1月1日至2012年6月30日

　　实收基金

　　未分配利润

　　所有者权益合计

　　一、期初所有者权益（基金净值）

　　1，790，950，506．20

　　－414，000，635．70

　　1，376，949，870．50

　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）

　　－

　　49，616，994．98

　　49，616，994．98

　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）

　　－566，504，470．99

　　111，987，493．82

　　－454，516，977．17

　　其中：1．基金申购款

　　17，650，783．57

　　－3，914，604．54

　　13，736，179．03

　　2．基金赎回款

　　－584，155，254．56

　　115，902，098．36

　　－468，253，156．20

　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）

　　－

　　－

　　－

　　五、期末所有者权益（基金净值）

　　1，224，446，035．21

　　－252，396，146．90

　　972，049，888．31

　　项目

　　上年度可比期间

　　2011年1月1日至2011年6月30日

　　实收基金

　　未分配利润

　　所有者权益合计

　　一、期初所有者权益（基金净值）

　　2，317，054，527．78

　　45，595，995．76

　　2，362，650，523．54

　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）

　　－

　　－108，893，351．29

　　－108，893，351．29

　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）

　　－436，871，960．70

　　6，492，891．05

　　－430，379，069．65

　　其中：1．基金申购款

　　314，752，257．17

　　5，660，485．11

　　320，412，742．28

　　2．基金赎回款

　　－751，624，217．87

　　832，405．94

　　－750，791，811．93

　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）

　　－

　　－

　　－

　　五、期末所有者权益（基金净值）

　　1，880，182，567．08

　　－56，804，464．48

　　1，823，378，102．60

　　关联方名称

　　与本基金的关系

　　中银基金管理有限公司

　　基金管理人、基金销售机构

　　招商银行股份有限公司 （“招商银行”）

　　基金托管人、基金代销机构

　　项目

　　本期

　　2012年1月1日至2012年6月30日

　　上年度可比期间

　　2011年1月1日至2011年6月30日

　　当期发生的基金应支付的管理费

　　8，471，487．32

　　15，679，683．92

　　其中：支付销售机构的客户维护费

　　2，410，462．61

　　3，686，013．70

　　项目

　　本期

　　2012年1月1日至2012年6月30日

　　上年度可比期间

　　2011年1月1日至2011年6月30日

　　当期发生的基金应支付的托管费

　　1，411，914．64

　　2，613，280．61

　　关联方名称

　　本期

　　2012年1月1日至2012年6月30日

　　上年度可比期间

　　2011年1月1日至2011年6月30日

　　期末余额

　　当期利息收入

　　期末余额

　　当期利息收入

　　招商银行

　　163，909，597．29

　　745，088．84

　　200，023，005．30

　　1，492，952．17

　　序号

　　项目

　　金额

　　占基金总资产的比例（％）

　　1

　　权益投资

　　715，238，374．03

　　73．38

　　其中：股票

　　715，238，374．03

　　73．38

　　2

　　固定收益投资

　　68，290，111．95

　　7．01

　　其中：债券

　　68，290，111．95

　　7．01

　　资产支持证券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投资

　　－

　　－

　　4

　　买入返售金融资产

　　－

　　－

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　－

　　－

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　168，807，632．39

　　17．32

　　6

　　其他各项资产

　　22，422，324．71

　　2．30

　　7

　　合计

　　974，758，443．08

　　100．00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　Ａ

　　农、林、牧、渔业

　　－

　　－

　　Ｂ

　　采掘业

　　5，590，085．75

　　0．58

　　Ｃ

　　制造业

　　343，931，897．81

　　35．38

　　Ｃ0

　　食品、饮料

　　－

　　－

　　Ｃ1

　　纺织、服装、皮毛

　　－

　　－

　　Ｃ2

　　木材、家具

　　－

　　－

　　Ｃ3

　　造纸、印刷

　　－

　　－

　　Ｃ4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　39，285，249．48

　　4．04

　　Ｃ5

　　电子

　　83，931，472．89

　　8．63

　　Ｃ6

　　金属、非金属

　　8，384，299．56

　　0．86

　　Ｃ7

　　机械、设备、仪表

　　127，954，260．10

　　13．16

　　Ｃ8

　　医药、生物制品

　　84，376，615．78

　　8．68

　　Ｃ99

　　其他制造业

　　－

　　－

　　Ｄ

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　－

　　－

　　Ｅ

　　建筑业

　　19，132，046．41

　　1．97

　　Ｆ

　　交通运输、仓储业

　　－

　　－

　　Ｇ

　　信息技术业

　　2，053，200．00

　　0．21

　　Ｈ

　　批发和零售贸易

　　3，298，585．29

　　0．34

　　Ｉ

　　金融、保险业

　　73，796，321．48

　　7．59

　　Ｊ

　　房地产业

　　186，621，807．13

　　19．20

　　Ｋ

　　社会服务业

　　65，210，926．76

　　6．71

　　Ｌ

　　传播与文化产业

　　11，306，129．40

　　1．16

　　Ｍ

　　综合类

　　4，297，374．00

　　0．44

　　合计

　　715，238，374．03

　　73．58

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600208

　　新湖中宝

　　13，713，740

　　56，637，746．20

　　5．83

　　2

　　600521

　　华海药业

　　2，583，434

　　39，035，687．74

　　4．02

　　3

　　600261

　　阳光照明

　　3，166，749

　　37，684，313．10

　　3．88

　　4

　　600518

　　康美药业

　　2，389，477

　　36，845，735．34

　　3．79

　　5

　　600030

　　中信证券

　　2，812，700

　　35，524，401．00

　　3．65

　　6

　　600376

　　首开股份

　　2，387，120

　　31，605，468．80

　　3．25

　　7

　　000625

　　长安汽车

　　5，825，683

　　28，429，333．04

　　2．92

　　8

　　000024

　　招商地产

　　1，143，765

　　28，056，555．45

　　2．89

　　9

　　600686

　　金龙汽车

　　3，805，657

　　24，965，109．92

　　2．57

　　10

　　000718

　　苏宁环球

　　2，849，081

　　23，077，556．10

　　2．37

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　本期累计买入金额

　　占期初基金资产净值比例（％）

　　1

　　600585

　　海螺水泥

　　77，429，379．14

　　5．62

　　2

　　000401

　　冀东水泥

　　69，513，163．76

　　5．05

　　3

　　600801

　　华新水泥

　　41，297，500．27

　　3．00

　　4

　　600875

　　东方电气

　　41，031，797．53

　　2．98

　　5

　　600030

　　中信证券

　　37，986，668．55

　　2．76

　　6

　　000625

　　长安汽车

　　36，089，174．52

　　2．62

　　7

　　600802

　　福建水泥

　　32，668，320．01

　　2．37

　　8

　　600048

　　保利地产

　　31，909，091．40

　　2．32

　　9

　　600376

　　首开股份

　　31，480，776．26

　　2．29

　　10

　　600153

　　建发股份

　　31，297，571．42

　　2．27

　　11

　　000983

　　西山煤电

　　30，930，054．18

　　2．25

　　12

　　000024

　　招商地产

　　27，386，486．05

　　1．99

　　13

　　600208

　　新湖中宝

　　27，042，449．46

　　1．96

　　14

　　600686

　　金龙汽车

　　26，361，830．41

　　1．91

　　15

　　000002

　　万 科Ａ

　　25，472，345．00

　　1．85

　　16

　　000616

　　亿城股份

　　24，756，146．83

　　1．80

　　17

　　600707

　　彩虹股份

　　23，125，814．77

　　1．68

　　18

　　000858

　　五 粮 液

　　22，205，779．05

　　1．61

　　19

　　600831

　　广电网络

　　21，304，866．57

　　1．55

　　20

　　601699

　　潞安环能

　　20，666，896．10

　　1．50

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　本期累计卖出金额

　　占期初基金资产净值比例（％）

　　1

　　600585

　　海螺水泥

　　72，504，630．37

　　5．27

　　2

　　000401

　　冀东水泥

　　67，625，067．91

　　4．91

　　3

　　000002

　　万 科Ａ

　　55，108，384．18

　　4．00

　　4

　　600690

　　青岛海尔

　　53，420，244．36

　　3．88

　　5

　　600066

　　宇通客车

　　44，512，628．05

　　3．23

　　6

　　600801

　　华新水泥

　　40，967，667．24

　　2．98

　　7

　　600875

　　东方电气

　　36，584，380．00

　　2．66

　　8

　　600141

　　兴发集团

　　34，370，420．07

　　2．50

　　9

　　002044

　　江苏三友

　　33，455，116．13

　　2．43

　　10

　　600153

　　建发股份

　　32，834，417．39

　　2．38

　　11

　　600802

　　福建水泥

　　32，630，175．38

　　2．37

　　12

　　600048

　　保利地产

　　32，296，199．40

　　2．35

　　13

　　000983

　　西山煤电

　　31，215，203．92

　　2．27

　　14

　　600486

　　扬农化工

　　31，075，445．93

　　2．26

　　15

　　000625

　　长安汽车

　　29，501，346．07

　　2．14

　　16

　　002069

　　獐 子 岛

　　28，907，624．37

　　2．10

　　17

　　600594

　　益佰制药

　　26，242，137．84

　　1．91

　　18

　　000049

　　德赛电池

　　25，254，015．43

　　1．83

　　19

　　000061

　　农 产 品

　　25，251，870．87

　　1．83

　　20

　　600251

　　冠农股份

　　25，065，329．60

　　1．82

　　买入股票的成本（成交）总额

　　1，290，646，634．36

　　卖出股票的收入（成交）总额

　　1，590，287，831．66

　　序号

　　债券品种

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　－

　　－

　　2

　　央行票据

　　－

　　－

　　3

　　金融债券

　　60，108，000．00

　　6．18

　　其中：政策性金融债

　　60，108，000．00

　　6．18

　　4

　　企业债券

　　－

　　－

　　5

　　企业短期融资券

　　－

　　－

　　6

　　中期票据

　　－

　　－

　　7

　　可转债

　　8，182，111．95

　　0．84

　　8

　　其他

　　－

　　－

　　9

　　合计

　　68，290，111．95

　　7．03

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110414

　　11农发14

　　600，000

　　60，108，000．00

　　6．18

　　2

　　110013

　　国投转债

　　40，690

　　4，372，547．40

　　0．45

　　3

　　110016

　　川投转债

　　29，510

　　3，064，318．40

　　0．32

　　4

　　125887

　　中鼎转债

　　6，710

　　745，246．15

　　0．08

　　5

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　序号

　　名称

　　金额

　　1

　　存出保证金

　　－

　　2

　　应收证券清算款

　　20，216，512．80

　　3

　　应收股利

　　－

　　4

　　应收利息

　　2，185，950．34

　　5

　　应收申购款

　　19，861．57

　　6

　　其他应收款

　　－

　　7

　　待摊费用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合计

　　22，422，324．71

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110013

　　国投转债

　　4，372，547．40

　　0．45

　　2

　　110016

　　川投转债

　　3，064，318．40

　　0．32

　　3

　　125887

　　中鼎转债

　　745，246．15

　　0．08

　　持有人户数（户）

　　户均持有的基金份额

　　持有人结构

　　机构投资者

　　个人投资者

　　持有份额

　　占总份额比例

　　持有份额

　　占总份额

　　比例

　　29，799

　　41，090．17

　　93，035，315．27

　　7．60％

　　1，131，410，719．94

　　92．40％

　　项目

　　持有份额总数（份）

　　占基金总份额比例

　　基金管理公司所有从业人员持有本基金

　　627，846．96

　　0．0513％

　　基金合同生效日（2010年8月25日）基金份额总额

　　4，093，175，622．03

　　本报告期期初基金份额总额

　　1，790，950，506．20

　　本报告期基金总申购份额

　　17，650，783．57

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　584，155，254．56

　　本报告期基金拆分变动份额

　　－

　　本报告期期末基金份额总额

　　1，224，446，035．21

　　券商名称

　　交易单元数量

　　股票交易

　　应支付该券商的佣金

　　备注

　　成交金额

　　占当期股票成交总额的比例

　　佣金

　　占当期佣金总量的比例

　　中金公司

　　1

　　642，073，704．59

　　22．31％

　　526，017．86

　　21．85％

　　－

　　华泰联合证券

　　1

　　312，242，841．93

　　10．85％

　　253，699．27

　　10．54％

　　仅一季度

　　民生证券

　　1

　　284，124，571．48

　　9．87％

　　231，689．80

　　9．63％

　　－

　　申银万国

　　1

　　245，716，131．52

　　8．54％

　　209，421．51

　　8．70％

　　－

　　中信证券

　　1

　　209，467，108．59

　　7．28％

　　178，047．33

　　7．40％

　　－

　　东方证券

　　1

　　187，061，373．51

　　6．50％

　　159，332．33

　　6．62％

　　－

　　国泰君安

　　2

　　181，875，570．39

　　6．32％

　　154，594．10

　　6．42％

　　－

　　光大证券

　　1

　　179，409，805．96

　　6．23％

　　152，498．68

　　6．34％

　　－

　　长江证券

　　1

　　158，424，007．09

　　5．50％

　　134，659．33

　　5．59％

　　－

　　东兴证券

　　1

　　147，966，789．83

　　5．14％

　　125，771．19

　　5．23％

　　－

　　安信证券

　　1

　　127，938，164．72

　　4．45％

　　110，349．92

　　4．58％

　　－

　　齐鲁证券

　　1

　　93，766，697．24

　　3．26％

　　79，701．42

　　3．31％

　　－

　　渤海证券

　　1

　　81，191，842．79

　　2．82％

　　69，131．33

　　2．87％

　　－

　　国信证券

　　1

　　25，594，095．38

　　0．89％

　　21，001．03

　　0．87％

　　－

　　广发证券

　　1

　　1，116，000．00

　　0．04％

　　948．53

　　0．04％

　　－

　　华泰证券

　　2

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　国联证券

　　1

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　宏源证券

　　1

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　瑞银证券

　　1

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　首创证券

　　1

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　红塔证券

　　1

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　兴业证券

　　1

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　天风证券

　　1

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　浙商证券

　　1

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　方正证券

　　1

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　券商名称

　　债券交易

　　回购交易

　　权证交易

　　成交金额

　　占当期债券成交总额的比例

　　成交金额

　　占当期回购成交总额的比例

　　成交金额

　　占当期权证成交总额的比例

　　中金公司

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　华泰联合证券

　　10，041，387．52

　　4．69％

　　－

　　－

　　－

　　－

　　民生证券

　　40，213，329．69

　　18．79％

　　－

　　－

　　－

　　－

　　申银万国

　　14，570，394．39

　　6．81％

　　1，100，000，000．00

　　52．12％

　　－

　　－

　　中信证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　东方证券

　　14，511，117．46

　　6．78％

　　110，600，000．00

　　5．24％

　　－

　　－

　　国泰君安

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　光大证券

　　14，951，721．44

　　6．99％

　　－

　　－

　　－

　　－

　　长江证券

　　26，038，161．33

　　12．17％

　　－

　　－

　　－

　　－

　　东兴证券

　　60，709，533．12

　　28．37％

　　－

　　－

　　－

　　－

　　安信证券

　　32，959，154．30

　　15．40％

　　－

　　－

　　－

　　－

　　齐鲁证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　渤海证券

　　18，775．06

　　0．01％

　　900，000，000．00

　　42．64％

　　－

　　－

　　国信证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　广发证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　华泰证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　国联证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　宏源证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　瑞银证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　首创证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　红塔证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　兴业证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　天风证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　浙商证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　方正证券

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－