二季度阳光私募偏爱医药地产 但持有期限略下降

　　今年二季度，大盘在经历三月的下滑之后，自2302点冲高至2453点以后便掉头一路阴跌，直至2029.05点的历史低位。那么，这段时间阳光私募在做什么？如今，上市公司半年报披露已经结束，阳光私募布局路线图浮出水面。

　　据私募排排网数据中心近日统计，阳光私募二季度

相关公司股票走势

• 华润三九
• 康芝药业
• 大华农
• 海思科
• 三诺生物

　　偏爱医药地产

　　从增持的总体情况看，阳光私募偏好中小市值个股的特点仍得以延续，私募排排网数据中心统计显示，中小板和创业板有近60家公司被增持，主板则有45家公司被增持，而在被增持的104只股票中，化工化纤、医药、机械、材料、消费、交运、房地产、电子元器件和电子信息等行业被增持最多。

　　查阅历史资料发现，与一季度相比，二季度增持医药和房地产板块痕迹明显。而上市公司的中报显示，有39家阳光私募重仓医药股。比如华润三九（000999.SZ），国内最大的阳光私募之一重阳投资重仓华润三九，二季度新进588.25万股，占华润三九流通股本的1.66%，而华润三九二季度表现不俗，涨幅高达30%，大大超越上证指数。

　　华润三九可谓是机构重仓股，截至二季度末，共132家主力机构持有华润三九，比一季度的20家主力机构数量增长了近6倍，持仓量总计1.84亿股，占流通A股的51.7%。而截至9月11日收盘，华润三九股价创下一年来的新高，最高触及24元，收盘价为23.68元，一年涨跌幅21.75%。

　　另外，泽熙投资持有康芝药业（300086.SZ），武当资产4只产品聚集大华农（300186.SZ），尚雅投资同时进入了海思科（002653.SZ）和三诺生物（300298.SZ）两家上市公司十大流通股股东。

　　与此同时，在房地产市场回暖的大背景下，二季度私募增仓另一大明显的板块就是房地产，共有35家上市房企十大流通股东中出现私募身影，这一数量相比去年底增加13家。包括新华联（000620.SZ）、银基发展（000511.SZ）和中国武夷（000797.SZ）等。

　　其中，银基发展截至9月12日收盘，股价创下一年新高：收盘价为4.08元，一年涨跌幅22.52%．

　　泽熙投资二季度也增仓了房地产股票，二季度现身浙江东日（600113.SH）和上海新梅（600732.SH）两家公司十大流通股股东。

　　持有期限有所下降

　　值得注意的是，二季度阳光私募平均持有期限较一季度有所下降。海通证券发布数据显示，二季度重仓股的平均流通市值为53.53亿，较一季度的64.76亿有较大幅度的缩减，重仓股的平均持有期限为5.66个月，小于一季度末的6.88个月，显示二季度市场环境使得私募较一季度末时更偏向于短线持有。

　　私募排排网统计显示，截至二季度末，泽熙投资重仓上市公司数量最多，达11家，已经连续5个季度成为进入最多上市公司十大流通股股东的私募机构，但重仓上市公司的数量逐季下降。泽熙投资从2011年二季度到2012年二季度的5个季度里，分别进入21家、18家、15家、14家和11家上市公司十大流通股股东。

　　对于围剿众和股份（002070.SZ）的私募基金来说可谓赚得盆满钵满。作为7、8月份的第一牛股，众和股份10余个交易日股价节节攀升。

　　二季度，锦江证券投资信托增持众和股份556万股，总持股2303.8万股，成为大赢家，另外，联合梦想二号也是在季度新进入该股，持有1996.5万股。

　　但是，显然二季度的整体行情也令私募基金有所顾忌。