公募私募齐布局苹果三星产业链

　　证券时报记者 杜志鑫

　　经济增速减缓，传统产业难寻亮点。而在新兴行业中，随着苹果、三星发布新产品，与苹果、三星产业链相关的上市公司受到预期和业绩的支撑，提前布局其中的基金将获得不俗收益。

　　9月13日，苹果公司推出iPhone 5、新款 iPod touch、iPod nano等产品；14日，iPhone 5接受预订，预订开始后一小时售罄。受此刺激，苹果股价已达700美元。

　　受益于苹果新产品热销，在A股中处于苹果产业链的上市公司获得了利好刺激，近期安洁科技、歌尔声学、德赛电池等上市公司股价创出新高，早已布局其中的基金获利颇丰。

　　农银汇理消费主题基金经理付娟表示，随着消费电子2.0时代的到来，“苹果”和“三星”霸主地位已经无人不知。A股中“苹果链”、“三星链”的上市公司获得了明显的超额收益。

　　从投资布局来看，农银汇理投资副总监曹剑飞对“苹果链”上市公司布局较早并一直坚定持有。基金半年报和上市公司中报显示，曹剑飞管理的农银汇理行业成长买入了苹果供应链中的功能性器件公司安洁科技、金属构件公司长盈精密、电声龙头企业歌尔声学。

　　2012年上市公司半年报和基金半年报还显示，大成基金首席投资官曹雄飞管理的大成财富2020持有歌尔声学637.5万股，泰达宏利副总经理、投资总监刘青山管理的泰达宏利行业精选持有歌尔声学134.55万股，持有德赛电池341.13万股，景顺长城投资总监王鹏辉管理的景顺长城内需增长和景顺长城内需增长貳号基金分别持有德赛电池121.62万股、228.24万股。此外，孙建冬管理的鸿道系列产品和石波管理的尚雅产品等私募基金也对安洁科技、长盈精密等苹果供应链公司进行了布局。

　　中信证券研究报告表示，看好iPhone 5及其供应链的盈利能力。由于苹果在软硬件、生态系统方面有明显优势，预计苹果供应链公司在2013将持续高成长。具体来看，进入苹果供应链的德赛电池，受iPhone拉动业绩弹性最大；由于苹果公司在新耳机上采用了新技术，歌尔声学受惠程度很大；此外，苹果新产品的摄像头采用了新滤镜，水晶光电则最为受益。

　　农银汇理基金经理付娟还表示，苹果和三星等公司的称霸，对于本土相关制造企业而言是极好的机遇。新兴产品往往会形成新的产业链，本土企业不仅可以分享快速成长的市场，还可以对传统产业链进行替代。这是移动互联智能终端大放异彩的时代，相关公司估值可能会不断向上突破。

　　作者：杜志鑫