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易方达新综债券指数基金:很适合成熟类投资者

2012年09月29日08:38
来源:搜狐理财 作者:众禄基金研究中心

  基本情况

  易方达中债新综合债券指数发起式基金为债券指数型基金,是国内首只涵盖全市场的债券指基,该基金投资于中债-新综合指数成份券的比例不低于基金资产净值的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日,旗下设有北京、广州、上海分公司和香港子公司。公司秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念,以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩,赢得市场认可。截至2012年6月30日,公司旗下共管理33只开放式基金、1只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务,资产管理规模超2000亿元。易方达基金的投资研究队伍专业、稳健、勇于进取,投资管理人员平均证券从业时间10年,97.62%的投资人员具有硕士以上学历,具有理工科背景的占59.52%,具有复合专业背景的占47.62%;97.83%的研究人员具有硕士以上学历,具有理工科背景的占58.70%,具有复合专业背景的占45.65%。

  风险收益

  易方达中债新综合债券指数发起式基金为纯债基金,不直接在二级市场买入股票、可转换债券、权证等资产,也不参与一级市场新股申购、新股增发、新可转换债券申购。该基金采用指数化投资策略,主要采用分层抽样复制和动态最优化的方法,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。

  易方达中债新综合债券指数发起式基金主投中债-新综合指数成份券,中债-新综合指数是中央国债登记结算公司专门针对投资性需求开发的、反映中国债券市场走势的核心指数,其在样券选择上和财富指标的计算上都更具备基金跟踪的可投资性。作为全面反映债券市场的主要指数兼财富指标,中债-新综合指数深具投资价值。

  该基金为发起式基金。所谓发起式基金,就是基金管理人、基金公司股东及高管作为基金发起人,认购基金的一定数额方式发起设立的基金,利于将投资者和基金发行人的利益绑定在一起。易方达基金管理公司在固定收益类投资方面具备很强实力。

  基金经理

  拟任基金经理胡剑先生,经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经理助理兼任债券研究员。现任易方达基金管理有限公司易方达稳健收益债券型证券投资基金基金经理。

  投资建议

  目前经济下行压力依然较大,债券投资回报具有相对不错的吸引力。债券指基为投资者提供了透明度更高、费率及运作成本更低的工具型产品。债券指数特征明确、描述清晰、可预测性较强,很适合成熟的固定收益类投资者,建议这部分投资者适当关注该基金。

  投资建议等级划分

  积极关注 投资价值高,可积极参与认购

  适当关注 投资价值良好,可适当参与认购

  中性 投资价值一般,风险点明显,不建议认购,也不给予回避建议

  谨慎 风险较高,回避

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