兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、净值表现所取数据截至到2012年9月30日。

　　2、按照《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为2009年3月25日至2009年9月25日，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

　　2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

　　3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　期初市场即一路下行,直至期末始有两天反弹收盘。从主要指数看第三季度是前三季度中跌幅最大的一季。沪深300为-6.85%，上证指数为-6.26%，中小板指为-4.76% 创业板指为-5.10%，相对而言中小市值指数表现略胜一筹。

　　本基金延续了上期末的策略：坚持成长投资，集中配置行业和个股，我们重点投资了安防、装饰园林、消费电子等行业 ，对于看淡或看不清的大部分周期行业则采取回避的作法。应该说，集中配置取得了一些积极的成效，但也不可避免地导致了净值日间波动加大。但我们坚持认为针对市场有且只有的结构性行情，集中配置是适当的应对方式。总之，我们并不打算通过广撒胡椒面而有小得，而希望正确时能得到有决定意义的收获。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金净值增长率为-5.40%，同期业绩比较基准收益率为-2.96%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　短期看经济有阶段盘稳的迹象，但又很难指望其能迅速回升。产能过剩还是普遍现象，内外需也没有明显改善。我们还是认为对经济困难的长期性要有足够估计。流动性的全面放松也很难实现，或有的政策只能起到辅助的作用。长期看，证券市场的供求关系也依然不容乐观。

　　我们应该看到，证券市场的运行自有其本身的规律，从一个季度乃至更长一点的节点看，它的运行节奏也未必总与经济景气等个别因素高度吻合。长期趋势的实现总是包含了短中期的反复。今后市场行情的结构性分化可能将成为常态，对此我们应该有充分准备。我们特别注意到个股交易的活跃度在逐渐降低，低换手低成交已经不仅仅出现在个别中小市值股票上，今后在选股上将要更多考虑流动性的因素。

　　作为富裕社会演进的一环，城市化将是下一阶段国家战略增长点，当然也就会成为未来投资机会集中生发的区域，不仅仅是盖屋造房，不仅仅是农民进城，它涉及的行业众多。同时城市化和新型消费也是结伴而行相互激荡的。作为标的行业的园林装饰、消费电子、安防、移动互联网、传媒、节能环保都蕴含着不少可资挖掘的投资机会。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、 中国证监会批准本基金设立的文件

　　2、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

　　3、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

　　4、 《兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书》

　　5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。

　　8.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人的办公场所。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xyfunds.com.cn）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

　　兴业全球基金管理有限公司

　　2012年10月24日

　　基金简称

　　兴全有机增长混合

　　基金主代码

　　340008

　　交易代码

　　340008

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2009年3月25日

　　报告期末基金份额总额

　　1,592,829,696.48份

　　投资目标

　　本基金投资于有机增长能力强的公司，获取当前收益及实现长期资本增值。

　　投资策略

　　本基金采取“自上而下”的方法，定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。并借鉴海外有机增长的研究成果，构建“兴业有机增长筛选系统”，将有机增长投资作为本基金股票组合投资的核心理念。

　　业绩比较基准

　　中信标普300指数×50%＋中信标普国债指数×45%＋同业存款利率×5%

　　风险收益特征

　　本基金是混合型证券投资基金，预计长期平均风险与收益低于股票型证券投资基金，高于可转债、债券型、货币型证券投资基金，属于中高风险、中高收益的证券投资基金品种。

　　基金管理人

　　兴业全球基金管理有限公司

　　基金托管人

　　兴业银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-58,724,859.39

　　2.本期利润

　　-95,117,573.40

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0616

　　4.期末基金资产净值

　　1,659,977,544.67

　　5.期末基金份额净值

　　1.0422

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-5.40%

　　1.18%

　　-2.96%

　　0.58%

　　-2.44%

　　0.60%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　陈扬帆

　　本基金和兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF）基金经理

　　2009年3月25日

　　-

　　11年

　　1971年生，工商管理硕士，历任北京宏基兴业技术有限公司副总经理，上海奥盛投资有限公司总经理，兴业全球基金管理有限公司兴全全球视野股票型证券投资基金基金经理助理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,030,361,572.37

　　61.82

　　其中：股票

　　1,030,361,572.37

　　61.82

　　2

　　固定收益投资

　　96,670,000.00

　　5.80

　　其中：债券

　　96,670,000.00

　　5.80

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　100,000,350.00

　　6.00

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　334,492,315.64

　　20.07

　　6

　　其他资产

　　105,225,686.80

　　6.31

　　7

　　合计

　　1,666,749,924.81

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　3,000.00

　　0.00

　　C

　　制造业

　　448,069,070.08

　　26.99

　　C0

　　食品、饮料

　　30,782,979.30

　　1.85

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　19,249,300.00

　　1.16

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　21,591,144.00

　　1.30

　　C5

　　电子

　　236,228,609.03

　　14.23

　　C6

　　金属、非金属

　　22,417,959.94

　　1.35

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　44,387,571.09

　　2.67

　　C8

　　医药、生物制品

　　63,767,183.16

　　3.84

　　C99

　　其他制造业

　　9,644,323.56

　　0.58

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　13,087,120.20

　　0.79

　　E

　　建筑业

　　353,303,410.27

　　21.28

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　69,088,004.88

　　4.16

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　44,523,829.84

　　2.68

　　J

　　房地产业

　　15,856,739.42

　　0.96

　　K

　　社会服务业

　　58,204,693.78

　　3.51

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　28,225,703.90

　　1.70

　　合计

　　1,030,361,572.37

　　62.07

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　002310

　　东方园林

　　1,807,857

　　107,079,370.11

　　6.45

　　2

　　002375

　　亚厦股份

　　3,402,662

　　85,917,215.50

　　5.18

　　3

　　002236

　　大华股份

　　2,091,150

　　85,737,150.00

　　5.16

　　4

　　002482

　　广田股份

　　4,745,256

　　81,665,855.76

　　4.92

　　5

　　300197

　　铁汉生态

　　1,723,362

　　55,233,752.10

　　3.33

　　6

　　002672

　　东江环保

　　966,184

　　54,550,748.64

　　3.29

　　7

　　000522

　　白云山Ａ

　　2,601,396

　　50,337,012.60

　　3.03

　　8

　　300017

　　网宿科技

　　1,922,058

　　36,711,307.80

　　2.21

　　9

　　002241

　　歌尔声学

　　905,815

　　33,777,841.35

　　2.03

　　10

　　300273

　　和佳股份

　　1,753,509

　　29,897,328.45

　　1.80

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　96,670,000.00

　　5.82

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　96,670,000.00

　　5.82

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　1101088

　　11央票88

　　1,000,000

　　96,670,000.00

　　5.82

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,500,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　100,145,833.30

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　3,354,735.79

　　5

　　应收申购款

　　225,117.71

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　105,225,686.80

　　本报告期期初基金份额总额

　　1,467,468,004.69

　　本报告期基金总申购份额

　　186,348,801.15

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　60,987,109.36

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　1,592,829,696.48

　　兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月24日 (来源：上海证券报)