泰信发展主题股票型证券投资基金2012年第三季度报告

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同已于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期为 2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300指数+25%×中证全债指数 。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金基金合同于2010年12月15日正式生效。

　　2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基金将基金资产的60%-95%投资于股票，基金资产的5%-40%投资于债券、现金类资产及权证、资产支持证券。其中，现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证不高于基金资产净值的3%，资产支持证券不高于基金资产净值的20%。其中投资于发展主题相关上市公司的比例不低于股票投资资产的80%。

　　3、经泰信基金管理有限公司第三届董事会2012年第四次（通讯）会议审议通过，侯燕琳女士不再担任泰信发展主题股票基金经理职位，刘毅先生继续管理该基金。具体详情请见2012年8月7日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信发展主题股票基金基金经理变更的公告》。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、以上日期均是指公司公告的日期。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　3、经泰信基金管理有限公司第三届董事会2012年第四次（通讯）会议审议通过，侯燕琳女士不再担任泰信发展主题股票基金经理职位，刘毅先生继续管理该基金。具体详情请见2012年8月7日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及本公司网站上的《泰信基金管理有限公司关于泰信发展主题股票基金基金经理变更的公告》。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信发展主题股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

　　公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

　　本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　回顾三季度，经济在快速下滑，同时企业盈利也开始快速下滑，市场悲观预期得到了进一步加强，市场延续了下跌的走势，在三季度末，在美国推出QE3和国内政策维稳的背景下，市场在底部震荡。本基金在三季度总体采取了偏谨慎的策略，初对于业绩不达预期的板块和个股，以及周期性股票进行大幅度减持，同时对于医药和激光快速成型等板块进行了增持。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年9月30日，本基金单位净值为0.773元，本季度净值增长率为-3.01%，业绩比较基准增长率为-5.14%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们认为我国经济中长期还将处于一个结构性转换的周期内，短期来看经济加速下滑的阶段在四季度将告一段落，经济增速将处于一个短暂的平台期企稳期，这有利于市场企稳，但是企业的毛利率见底还需要一段时间，考虑到四季度“大小非”解禁量较大和年底资金面较紧等因素，我们认为四季度市场大概率是震荡的走势。本基金将采取中性灵活的策略，按照本基金契约核心资产仍将配置在新经济和新生活两大类主题板块上和政策转向受益的板块上，未来主要投资经济转型中受益行业的稳定增长类的价值股和快速增长的成长股上，同时根据经济走势，择机参与价值型周期股和盈利出现拐点的行业和板块。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本报告期末本基金未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本报告期末本基金未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本报告期末本基金未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本报告期末本基金未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1

　　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　5.8.2

　　报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.8.6 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、 中国证监会批准泰信发展主题股票型证券投资基金设立的文件

　　2、《泰信发展主题股票型证券投资基金基金合同》

　　3、《泰信发展主题股票型证券投资基金招募说明书》

　　4、《泰信发展主题股票型证券投资基金托管协议》

　　5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

　　7.2 存放地点

　　本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。

　　泰信基金管理有限公司

　　2012年10月24日

　　基金简称

　　泰信发展主题股票

　　交易代码

　　290008

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年12月15日

　　报告期末基金份额总额

　　303,084,967.29份

　　投资目标

　　充分把握中国经济可持续发展过程中的主题投资机会，通过主题配置和精选个股，分享中国经济社会在科学发展、和谐发展和可持续发展过程中的投资机遇。在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。

　　投资策略

　　本基金的股票资产采用以“核心主题投资为主，卫星主题投资和非主题类投资为辅”的投资策略，并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。

　　业绩比较基准

　　75%×沪深300指数+25%×中证全债指数

　　风险收益特征

　　作为发展主题股票型基金，主要通过发掘中国经济和产业发展过程中带来的主题投资机会，实现基金资产增值，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金适合于能够承担一定股市风险，追求资本长期增值的个人和机构投资者。

　　基金管理人

　　泰信基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-12,217,562.80

　　2.本期利润

　　-7,518,801.65

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0246

　　4.期末基金资产净值

　　234,224,549.68

　　5.期末基金份额净值

　　0.773

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-3.01%

　　0.91%

　　-5.14%

　　0.89%

　　2.13%

　　0.02%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　刘毅

　　先生

　　研究部研究副总监兼首席策略分析师、本基金基金经理兼泰信中证200指数基金经理

　　2010年12月15日

　　-

　　9

　　管理学博士，具有基金从业资格。曾任中国建设银行程序员、业务经理；天安保险资产管理总部投资经理；2008年加入泰信基金管理有限公司，曾先后担任理财顾问部投资经理、蓝筹精选基金经理助理。自2011年6月9日起兼任泰信中证200指数基金经理。现同时担任研究部研究副总监、首席策略分析师。

　　侯燕琳

　　女士

　　本基金基金经理兼泰信双息双利债券基金经理

　　2010年12月15日

　　2012年8月7日

　　14

　　管理学硕士，具有基金从业资格。曾在中国农村发展信托投资公司、中国华融信托投资公司、京华山一国际香港有限公司任职。自2006年6月进入泰信基金管理有限公司，先后担任研究部研究员、投资部基金经理助理。自2009年4月起担任泰信双息双利债券基金经理。已于2012年8月7日离职。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　143,020,829.42

　　60.72

　　其中：股票

　　143,020,829.42

　　60.72

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　70,000,000.00

　　29.72

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　22,163,938.74

　　9.41

　　6

　　其他资产

　　355,490.05

　　0.15

　　7

　　合计

　　235,540,258.21

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　95,815,263.38

　　40.91

　　C0

　　食品、饮料

　　21,994,000.00

　　9.39

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　11,083,500.00

　　4.73

　　C5

　　电子

　　3,218,613.68

　　1.37

　　C6

　　金属、非金属

　　11,826,000.00

　　5.05

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　22,481,949.70

　　9.60

　　C8

　　医药、生物制品

　　25,211,200.00

　　10.76

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　5,491,000.00

　　2.34

　　E

　　建筑业

　　8,760,281.40

　　3.74

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　20,676,784.64

　　8.83

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　6,781,500.00

　　2.90

　　K

　　社会服务业

　　5,496,000.00

　　2.35

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　143,020,829.42

　　61.06

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　300090

　　盛运股份

　　1,099,855

　　15,551,949.70

　　6.64

　　2

　　600519

　　贵州茅台

　　55,000

　　13,519,000.00

　　5.77

　　3

　　300337

　　银邦股份

　　540,000

　　11,826,000.00

　　5.05

　　4

　　000566

　　海南海药

　　500,000

　　10,220,000.00

　　4.36

　　5

　　300168

　　万达信息

　　685,408

　　9,458,630.40

　　4.04

　　6

　　002140

　　东华科技

　　374,371

　　8,760,281.40

　　3.74

　　7

　　000858

　　五 粮 液

　　250,000

　　8,475,000.00

　　3.62

　　8

　　000665

　　武汉塑料

　　787,000

　　8,263,500.00

　　3.53

　　9

　　600079

　　人福医药

　　380,000

　　8,185,200.00

　　3.49

　　10

　　002298

　　鑫龙电器

　　1,000,000

　　6,930,000.00

　　2.96

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　333,333.32

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　21,860.29

　　5

　　应收申购款

　　296.44

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　355,490.05

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　300090

　　盛运股份

　　15,551,949.70

　　6.64

　　临时停牌

　　2

　　002298

　　鑫龙电器

　　6,930,000.00

　　2.96

　　非公开发行

　　本报告期期初基金份额总额

　　308,505,388.69

　　本报告期基金总申购份额

　　184,786.51

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　5,605,207.91

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　303,084,967.29

　　泰信发展主题股票型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月24日 (来源：上海证券报)