天弘永利债券型证券投资基金2012年第三季度报告

　　§ 1 重要提示

　　§ 2 基金产品概况

　　§ 3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　3.1.1天弘永利债券A

　　单位:人民币元

　　3.1.2天弘永利债券B

　　单位:人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.1.1 天弘永利债券A

　　3.2.1.2 天弘永利债券B

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　3.2.2.1 天弘永利债券A基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2008年4月18日至2012年9月30日）

　　3.2.2.2 天弘永利债券B基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2008年4月18日至2012年9月30日）

　　注：1、本基金合同于2008年4月18日生效。

　　2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理简介

　　注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。根据最新的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司修订了公平交易制度、制定并执行了异常交易监控与报告制度。公平交易制度的范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

　　公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁进行以各投资组合之间利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

　　本报告期内，基金管理人严格执行投资决策、交易行为的事前与内部控制；行为监控、分析评估的事中与内部监控；信息披露的事后与外部监督，公平交易制度的整体执行情况良好。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　针对交易所市场的股票及债券交易、银行间市场的债券交易，本公司严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则。本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　三季度经济增长和物价开始出现了触底迹象，货币政策放松预期迟迟未能兑现，资金价格高企，直接融资大力发展使得债券供给维持高位，债市承受了较大的压力，各个品种均出现了下跌。

　　我们在二季度后期开始注意防范市场风险和流动性风险，组合整体稳健，但上半年的单边市场积累大量压力，使得市场调整幅度超出此前预期；同时规模出现了大幅度波动也加剧了操作的困难。在市场调整初期，我们基于被动压力和主动判断，快速降低仓位，力图将损失控制在最小范围内。当前基金组合结构整体稳健，品种结构合理、久期适中，风险释放较充分。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年9月30日，永利A基金份额净值为1.0087元，永利B基金份额净值为1.0102元。报告期内份额净值增长率永利A为-0.22%，永利B为-0.12%，同期业绩比较基准增长率为0.09%。

　　4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　4季度经济增长和物价将触底并有微弱回升，货币政策中性基调有望保持，不排除阶段性出现微调放松的情况，全球风险偏好提高，资本外流告一段落。资金面在货币政策、资本流动和四季度季节性的共同作用下，有望出现好转。且经过3季度调整，债券收益率处于高位，具有较好的持有价值，但交易价值并不明显。

　　4季度我们将维持当前组合结构，以持券吃息为主，维持稳健的配置结构，兼顾流动性和收益性。利率产品，少量参与波段操作；信用产品则重点关注一级市场的机会，同时兼顾新股等超额收益。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　（一）天弘永利债券A

　　单位：份

　　（二）天弘永利债券B

　　单位：份

　　注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准天弘永利债券型证券投资基金募集的文件

　　2、天弘永利债券型证券投资基金基金合同

　　3、天弘永利债券型证券投资基金招募说明书

　　4、天弘永利债券型证券投资基金托管协议

　　5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程

　　6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　　7.2 存放地点

　　天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

　　7.3 查阅方式

　　投资者可到基金管理人的注册登记地及网站或基金托管人的注册登记地免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

　　公司网站：www.thfund.com.cn

　　天弘基金管理有限公司

　　二〇一二年十月二十四日

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至2012年9月30日止。

　　基金简称

　　天弘永利债券

　　基金主代码

　　420002

　　交易代码

　　420002

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2008年4月18日

　　报告期末基金份额总额

　　1,476,860,450.55份

　　投资目标

　　在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下，力争为基金份额持有人获得较高的投资回报。

　　投资策略

　　本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对微观面自下而上的分析，对宏观经济发展环境、宏观经济运行状况、货币政策和财政政策的变化、市场利率走势、经济周期、企业盈利状况等作出研判，从而确定整体资产配置，即债券、股票、现金及回购等的配置比例。本基金的股票投资将以新股申购为主，对于二级市场股票投资持谨慎态度。本基金将在充分重视本金安全的前提下，为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报。

　　业绩比较基准

　　中信标普全债指数

　　风险收益特征

　　本基金为债券型基金，属于证券市场中风险较低的品种，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，高于货币市场基金。

　　基金管理人

　　天弘基金管理有限公司

　　基金托管人

　　兴业银行股份有限公司

　　下属两级基金的基金简称

　　天弘永利债券A

　　天弘永利债券B

　　下属两级基金的交易代码

　　A类：420002

　　B类：420102

　　报告期末下属两级基金的份额总额

　　A类

　　B类

　　1,165,934,096.74份

　　310,926,353.81份

　　主要财务指标

　　报告期

　　（2012年7月1日-2012年9月30日）

　　本期已实现收益

　　52,560,141.74

　　本期利润

　　-3,801,215.15

　　加权平均基金份额本期利润

　　-0.0020

　　期末基金资产净值

　　1,176,084,277.02

　　期末基金份额净值

　　1.0087

　　主要财务指标

　　报告期

　　（2012年7月1日-2012年9月30日）

　　本期已实现收益

　　8,769,823.17

　　本期利润

　　181,470.61

　　加权平均基金份额本期利润

　　0.0006

　　期末基金资产净值

　　314,104,109.60

　　期末基金份额净值

　　1.0102

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-0.22%

　　0.08%

　　0.09%

　　0.04%

　　-0.31%

　　0.04%

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-0.12%

　　0.08%

　　0.09%

　　0.04%

　　-0.21%

　　0.04%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　陈钢

　　本基金基金经理；天弘添利分级债券型证券投资基金基金经理；天弘丰利分级债券型证券投资基金基金经理；本公司固定收益总监兼固定收益部总经理。

　　2011年11月

　　—

　　10年

　　男，工商管理硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理；北京宸星投资管理公司投资经理；兴业证券公司债券总部研究部经理；银华基金管理有限公司机构理财部高级经理；中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资经理。2011年加盟本公司。

　　姜晓丽

　　本基金基金经理。

　　2012年8月

　　—

　　3年

　　女，经济学硕士。历任本公司债券研究员兼债券交易员；光大永明人寿保险有限公司债券研究员兼交易员；本公司固定收益研究员、本基金基金经理助理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　214,286.00

　　0.01

　　其中：股票

　　214,286.00

　　0.01

　　2

　　固定收益类投资

　　1,467,351,699.25

　　87.42

　　其中：债券

　　1,467,351,699.25

　　87.42

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　其中：权证

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　172,546,001.86

　　10.28

　　6

　　其他各项资产

　　38,351,139.14

　　2.28

　　7

　　合 计

　　1,678,463,126.25

　　100.00

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A 农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B 采掘业

　　190,926.00

　　0.01

　　C 制造业

　　-

　　-

　　C0 食品、饮料

　　-

　　-

　　C1 纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2 木材、家具

　　-

　　-

　　C3 造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4 石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5 电子

　　-

　　-

　　C6 金属、非金属

　　-

　　-

　　C7 机械、设备、仪表

　　-

　　-

　　C8 医药、生物制品

　　-

　　-

　　C99 其他制造业

　　-

　　-

　　D 电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E 建筑业

　　-

　　-

　　F 交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G 信息技术业

　　-

　　-

　　H 批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I 金融、保险业

　　-

　　-

　　J 房地产业

　　-

　　-

　　K 社会服务业

　　-

　　-

　　L 传播与文化产业

　　23,360.00

　　0.00

　　M 综合类

　　-

　　-

　　合 计

　　214,286.00

　　0.01

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　603993

　　洛阳钼业

　　63,642

　　190,926.00

　　0.01

　　2

　　300291

　　华录百纳

　　500.00

　　23,360.00

　　0.00

　　3

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　4

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　5

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　6

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　7

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　8

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　9

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　10

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　140,135,000.00

　　9.40

　　其中：政策性金融债

　　140,135,000.00

　　9.40

　　4

　　企业债券

　　1,135,245,338.75

　　76.18

　　5

　　企业短期融资券

　　140,106,000.00

　　9.40

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　51,865,360.50

　　3.48

　　8

　　合 计

　　1,467,351,699.25

　　98.47

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量(张)

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　112006

　　08万科G2

　　1,100,067

　　112,822,871.52

　　7.57

　　2

　　120218

　　12国开18

　　700,000

　　70,049,000.00

　　4.70

　　3

　　070203

　　07国开03

　　600,000

　　60,078,000.00

　　4.03

　　4

　　1280078

　　12宿迁开发债

　　500,000

　　51,600,000.00

　　3.46

　　5

　　122845

　　11横店债

　　500,000

　　50,500,000.00

　　3.39

　　5.8.1 本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定核心股票库之内的股票。

　　序号

　　名 称

　　金 额（元）

　　1

　　存出保证金

　　250,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　2,999,994.50

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　32,514,606.11

　　5

　　应收申购款

　　2,586,538.53

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　合 计

　　38,351,139.14

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　113002

　　工行转债

　　40,400,000.00

　　2.71

　　2

　　110019

　　恒丰转债

　　9,295,637.90

　　0.62

　　3

　　126729

　　燕京转债

　　101,940.60

　　0.01

　　4

　　110013

　　国投转债

　　10,382.00

　　0.00

　　5

　　-

　　-

　　-

　　-

　　6

　　-

　　-

　　-

　　-

　　报告期期初基金份额总额

　　2,940,368,634.21

　　报告期期间基金总申购份额

　　2,491,921,963.55

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　4,266,356,501.02

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　-

　　报告期期末基金份额总额

　　1,165,934,096.74

　　报告期期初基金份额总额

　　356,454,286.82

　　报告期期间基金总申购份额

　　291,393,256.08

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　336,921,189.09

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　-

　　报告期期末基金份额总额

　　310,926,353.81

　　天弘永利债券型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一二年十月二十四日 (来源：上海证券报)