中邮核心主题股票型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本季度报告的财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年07月01日起至2012年09月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：按相关法规规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。

　　报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　1、单日交易价差

　　无异常情况

　　2、3日交易价差

　　无异常情况

　　3、5日交易价差

　　无异常情况

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年三季度，国际市场出现较大政策变化，首先是欧元区ESM合法化，其次是美国推出QE3。受欧美宽松政策的推动，全球风险资产上涨。国内经济增速继续下滑，企业盈利压力较大，A股市场持续调整。从9月份数据来看，短期宏观经济尚未呈现改善迹象，未来经济数据能否触底企稳依然取决于基建投资提速的效果，而这些项目对经济的刺激作用取决于资金落实情况，但目前财政和货币政策尚未出现明显变化。在此形势下，控制仓位是首要考虑的问题。国内经济尚未触底，与固定资产投资相关的煤炭、钢铁和水泥等周期性板块出现较大幅度下跌，受欧美宽松政策影响，黄金板块成为本季度投资亮点。

　　基于上市市场环境，我们积极控制基金仓位，调整持仓结构，增加黄金和医药板块配置。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年9月30日，本基金份额净值为0.721元，累计净值0.881元。报告期内，本基金净值增长-2.30%,同期本基金的业绩比较基准增长-5.29%.

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2012年，通涨已经不再是影响中国经济的主要因素，货币政策变化空间有限，经济何时触底启稳是影响A股市场的主要因素。我们认为中国经济增速能否好转取决于基建项目提速效果。发改委从9月5日至7日，连续在基础设施建设领域密集审批了一批轨道交通、公路港口的项目，总额超过1万亿规模。而项目能否顺利进行取决于资金落实情况，因此后续财政及货币政策变化将影响投资决策。在这一主要判断下，首先控制基金仓位；其次调整持仓结构，加配前期深度调整与基建相关的周期相板块；在全球信用货币贬值的背景下继续持有黄金。

　　通过政策分析，我们认为调整持仓结构是首要考虑问题。A股市场经过前期大幅调整，向下空间有限，与基建提速相关的板块具有一定投资价值。因此我们配制了与之相关企业。另外，在全球货币持续宽松背景下继续配置黄金板块，持有具有业绩稳定增长预期的医药板块。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差.

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本报告期末本基金未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本报告期末本基金未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本报告期末本基金未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本报告期末本基金未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　否

　　5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

　　否

　　5.8.3其他资产构成

　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1. 中国证监会批准中邮核心主题股票型证券投资基金募集的文件

　　2.《中邮核心主题股票型证券投资基金基金合同》

　　3.《中邮核心主题股票型证券投资基金托管协议》

　　4.《中邮核心主题股票型证券投资基金招募说明书》

　　5. 基金管理人业务资格批件、营业执照

　　6. 基金托管人业务资格批件、营业执照

　　7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

　　7.2 存放地点

　　基金管理人或基金托管人的办公场所。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618

　　基金管理人网址：www.postfund.com.cn

　　中邮创业基金管理有限公司

　　2012年10月24日

　　基金简称

　　中邮核心主题股票

　　交易代码

　　590005

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年5月19日

　　报告期末基金份额总额

　　1,245,930,602.13份

　　投资目标

　　本基金重点关注中国经济结构调整过程中带来的投资机会，采用主题策略和核心策略相结合的方法筛选核心主题企业，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　4. 权证投资策略

　　本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。

　　业绩比较基准

　　整体业绩比较基准=沪深300指数×80%＋上证国债指数×20%

　　风险收益特征

　　本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

　　基金管理人

　　中邮创业基金管理有限公司

　　基金托管人

　　招商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-72,726,293.13

　　2.本期利润

　　-21,169,847.20

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0168

　　4.期末基金资产净值

　　898,542,501.38

　　5.期末基金份额净值

　　0.721

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-2.30%

　　1.18%

　　-5.29%

　　0.95%

　　2.99%

　　0.23%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　刘霄汉

　　基金经理

　　2010年5月19日

　　-

　　7年

　　2005年4月至今，任中邮创业基金管理有限公司行业研究员，负责医药、房地产、纺织服装等相关行业研究。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　776,071,297.07

　　85.77

　　其中：股票

　　776,071,297.07

　　85.77

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　125,874,266.12

　　13.91

　　6

　　其他资产

　　2,854,146.36

　　0.32

　　7

　　合计

　　904,799,709.55

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　20,207,064.04

　　2.25

　　B

　　采掘业

　　27,283,199.19

　　3.04

　　C

　　制造业

　　445,382,496.99

　　49.57

　　C0

　　食品、饮料

　　53,053,601.45

　　5.90

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　42,612,846.88

　　4.74

　　C5

　　电子

　　61,096,076.24

　　6.80

　　C6

　　金属、非金属

　　87,851,812.85

　　9.78

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　59,391,578.38

　　6.61

　　C8

　　医药、生物制品

　　113,686,722.19

　　12.65

　　C99

　　其他制造业

　　27,689,859.00

　　3.08

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　20,698,150.80

　　2.30

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　81,845,269.58

　　9.11

　　H

　　批发和零售贸易

　　9,744,688.32

　　1.08

　　I

　　金融、保险业

　　23,580,000.00

　　2.62

　　J

　　房地产业

　　53,908,924.00

　　6.00

　　K

　　社会服务业

　　39,376,348.50

　　4.38

　　L

　　传播与文化产业

　　10,016,160.00

　　1.11

　　M

　　综合类

　　44,028,995.65

　　4.90

　　合计

　　776,071,297.07

　　86.37

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　002481

　　双塔食品

　　3,040,321

　　53,053,601.45

　　5.90

　　2

　　603000

　　人民网

　　1,024,645

　　44,028,995.65

　　4.90

　　3

　　600048

　　保利地产

　　3,999,900

　　43,038,924.00

　　4.79

　　4

　　002167

　　东方锆业

　　2,585,731

　　42,612,846.88

　　4.74

　　5

　　002129

　　中环股份

　　3,000,000

　　40,710,000.00

　　4.53

　　6

　　600479

　　千金药业

　　2,892,000

　　34,761,840.00

　　3.87

　　7

　　002469

　　三维工程

　　1,565,815

　　34,291,348.50

　　3.82

　　8

　　600086

　　东方金钰

　　1,619,290

　　27,689,859.00

　　3.08

　　9

　　600489

　　中金黄金

　　1,499,901

　　27,283,199.19

　　3.04

　　10

　　002671

　　龙泉股份

　　1,060,475

　　26,204,337.25

　　2.92

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　750,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　1,978,219.75

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　49,207.43

　　5

　　应收申购款

　　26,445.14

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　50,274.04

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　2,854,146.36

　　报告期期初基金份额总额

　　1,279,318,000.87

　　报告期期间基金总申购份额

　　4,040,752.43

　　报告期期间基金总赎回份额

　　37,428,151.17

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　-

　　报告期期末基金份额总额

　　1,245,930,602.13

　　中邮核心主题股票型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月24日 (来源：上海证券报)