泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期间为2012年7月1日至2012年9月30日。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金业绩比较基准:80%×中证700指数+20%×上证国债指数。 中证700指数由中证指数有限公司编制。中证700指数成份股由中证500指数和中证200指数成份股一起构成，综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。 上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本基金于2011年1月26日成立，在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的各项投资比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。

　　风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　3季度，国内外宏观形势继续复杂。国内经济继续低于预期，进一步下滑被月度经济数据（包括PMI、工业增速和发电量等）逐步印证；虽然政府采取了部分有助于经济复苏的行动（发改委加快了项目审批进度、地方政府出台投资规划刺激经济等），但信贷、财政支持力度不够，政策并没有对经济企稳产生实质性影响；国际经济方面，欧美经济均表现低迷，9月中旬美国推出的QE3，短期对美国经济影响尚待验证，但却触发了全球范围内新一轮宽松政策，再加之国际区域政治局势的反复（东亚、中东），使得全球经济前景越发扑朔迷离。上述因素导致A股市场呈现颓势。

　　整体来看，3季度沪深指数跟随低迷的经济数据持续下跌，上证指数下跌7.6%，深成指下跌9.06%。从行业看，受经济影响较小的板块（TMT、餐饮旅游）、前期超跌但受益于QE3的板块（有色、煤炭）等表现较好；而景气度继续下滑的交运、纺织服装、商业、地产、地产、机械等表现较弱。

　　操作上，本基金3季度配置以规避经济波动为主，降低了周期股的配置，增加了电子、医药、食品饮料等板块的持仓。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截止报告期末，本基金份额净值为0.825元，本报告期份额净值增长率为-2.02%，同期业绩比较基准增长率为-5.69%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2012年4季度，预计经济环境难以有根本性改善。理论来讲，经济增长持续下滑，政府稳增长的动力和迫切性提高，但当前却面临较多的干扰因素：一方面，国内政治换届过程、东海钓鱼岛的中日争端不利于经济的复苏；另一方面，全球新一轮货币宽松已经启动，国际大宗商品价格走高是大概率事件，挤压国内的货币政策空间，这与需要通过银行贷款、财政资金和债券融资等多种方式才能真正帮助宏观经济企稳的现状有所矛盾。

　　基于上述判断，预计大盘基于宏观基本面走强的概率不大，更多上涨预期源自于持续走弱后的反弹。因此，本基金将保持较低仓位，以业绩增长确定的消费类、成长类个股为基本配置思路；关注政策变化，适当增加受益政策、前期超跌的周期类个股的配置。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1

　　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2

　　基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、 中国证监会核准泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金托管协议》。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　2012年10月24日

　　基金简称

　　泰达宏利中小盘股票

　　交易代码

　　162214

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2011年1月26日

　　报告期末基金份额总额

　　1,446,057,030.82份

　　投资目标

　　通过深入挖掘中小市值企业成长过程中蕴含的投资机会，获取企业成长价值，努力实现基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　中小市值上市公司多处于快速成长阶段，往往具有较高的业绩增长空间和预期。本基金将通过严格的基本面研究和积极主动的选股策略将企业的成长转化为基金的投资回报。

　　业绩比较基准

　　80%×中证700指数收益率 + 20%×上证国债指数收益率

　　风险收益特征

　　本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

　　基金管理人

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国农业银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　26,522,785.24

　　2.本期利润

　　-24,027,781.72

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0162

　　4.期末基金资产净值

　　1,193,426,140.53

　　5.期末基金份额净值

　　0.825

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-2.02%

　　1.28%

　　-5.69%

　　1.14%

　　3.67%

　　0.14%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　陈少平

　　本基金基金经理，研究部总监

　　2011年1月26日

　　-

　　10

　　硕士学位。2002 年10 月工作于海问投资咨询公司，任研究员；2003 年10 月起就职于泰达宏利基金管理公司，历任研究员，泰达宏利行业精选基金经理助理，高级研究员、研究部副总经理，现担任研究部总监。自2006年12月至2008年8月担任泰达宏利首选企业股票型证券投资基金基金经理；自2007年11月至今担任泰达宏利效率优选混合型证券投资基金基金经理。10年证券从业经验，具有证券从业资格、基金从业资格。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　965,872,061.80

　　79.36

　　其中：股票

　　965,872,061.80

　　79.36

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　241,806,585.71

　　19.87

　　6

　　其他资产

　　9,390,233.58

　　0.77

　　7

　　合计

　　1,217,068,881.09

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　11,483,105.32

　　0.96

　　B

　　采掘业

　　40,208,567.42

　　3.37

　　C

　　制造业

　　500,588,648.12

　　41.95

　　C0

　　食品、饮料

　　59,287,258.45

　　4.97

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　6,606,350.40

　　0.55

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　7,635,031.26

　　0.64

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　57,774,233.29

　　4.84

　　C5

　　电子

　　177,950,672.21

　　14.91

　　C6

　　金属、非金属

　　6,024,466.44

　　0.50

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　48,650,474.69

　　4.08

　　C8

　　医药、生物制品

　　136,660,161.38

　　11.45

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　37,062,000.00

　　3.11

　　E

　　建筑业

　　41,294,127.75

　　3.46

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　58,169,132.08

　　4.87

　　H

　　批发和零售贸易

　　76,913,144.70

　　6.44

　　I

　　金融、保险业

　　45,655,058.09

　　3.83

　　J

　　房地产业

　　19,917,733.92

　　1.67

　　K

　　社会服务业

　　62,303,241.99

　　5.22

　　L

　　传播与文化产业

　　72,277,302.41

　　6.06

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　965,872,061.80

　　80.93

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　000989

　　九 芝 堂

　　3,313,384

　　50,860,444.40

　　4.26

　　2

　　300212

　　易华录

　　1,708,202

　　49,606,186.08

　　4.16

　　3

　　002273

　　水晶光电

　　2,293,949

　　48,975,811.15

　　4.10

　　4

　　002236

　　大华股份

　　1,194,026

　　48,955,066.00

　　4.10

　　5

　　000028

　　国药一致

　　1,232,349

　　41,776,631.10

　　3.50

　　6

　　002375

　　亚厦股份

　　1,635,411

　　41,294,127.75

　　3.46

　　7

　　000883

　　湖北能源

　　7,100,000

　　37,062,000.00

　　3.11

　　8

　　300088

　　长信科技

　　2,228,338

　　32,979,402.40

　　2.76

　　9

　　000049

　　德赛电池

　　911,315

　　30,301,223.75

　　2.54

　　10

　　600138

　　中青旅

　　1,825,332

　　30,172,737.96

　　2.53

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　794,532.72

　　2

　　应收证券清算款

　　8,480,448.31

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　107,247.48

　　5

　　应收申购款

　　8,005.07

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　9,390,233.58

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　000883

　　湖北能源

　　37,062,000.00

　　3.11

　　非公开发行

　　本报告期期初基金份额总额

　　1,515,404,461.04

　　本报告期基金总申购份额

　　12,359,967.87

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　81,707,398.09

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　1,446,057,030.82

　　泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月24日 (来源：上海证券报)