泰达宏利货币市场基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期为2012年7月1日起至2012年9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金收益分配按月结转份额。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本基金成立于2005年11月10日，在建仓期结束时及截止报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。

　　风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年3季度，欧债危机由于欧洲央行准备在二级市场买入危机国家债券等一系列举措暂时有所平息，但前景依然曲折，欧洲经济继续恶化。美国房地产、制造业复苏较为明显，但失业率依然维持高位。美联储立场有所改变，为了增长适度放松了通胀目标，9月份意外推出无上限QE3。国内，经济继续处于探底过程之中，但受制于通胀在7月见底回升、房价连续多月反弹等原因，加上欧美等国家继续大幅量化宽松，货币政策发生微妙转变，货币政策整个三季度低于预期。投资再次成为稳增长的重要手段，发改委加快了基础设施项目的审批力度，但信贷增长并不明显。

　　从6月份央行持续进行公开市场逆回购以来，市场一次次期待降准，但预期一再落空，使得市场对资金状况预期发生较大改变。整个三季度，除少数时间资金较为宽松外，市场资金均偏紧，回购利率较2季度的低位有较大幅度的上升，7天回购基本围绕3.5％附近波动，大大高于前期市场的预期。临近季末，市场资金依然非常紧张，回购利率大幅上升到4.5％以上。受回购利率大幅上升影响，各类型短期债券在3季度调整幅度较大，央票、金融债收益率上升超过50bp附近，而短融上升幅度则在80bp附近，Shibor浮动债表现依然较差。本基金3季度操作比较谨慎，除增持了部分金融债以外，基本以减持为主，组合久期和持债比例一度大幅下降。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截止报告期末，本基金份额净值为1.0000元，本报告期份额净值增长率为0.9011%，同期业绩比较基准增长率为0.7596%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望4季度，货币政策2季度末以来发生微妙变化，央行以公开市场逆回购的方式来调控市场资金状况，较高的央行逆回购利率使得银行间回购利率维持相对较高的水平。尽管目前央票、短融等短债收益率自低位以来上行幅度较大，风险释放比较充分，但除非央行降准，短期内短债收益率下降空间有限。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期债券回购融资情况

　　注：上表中，报表期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　本基金本报告期未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。

　　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　　报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过180天的情况。

　　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　报告期末基金未持有资产支持证券。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1

　　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

　　5.8.2

　　本报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，且发生的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

　　5.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　5.8.4 其他资产构成

　　5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会核准泰达宏利货币市场基金设立的文件；

　　2、《泰达宏利货币市场基金基金合同》；

　　3、《泰达宏利货币市场基金招募说明书》；

　　4、《泰达宏利货币市场基金托管协议》。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　2012年10月24日

　　基金简称

　　泰达宏利货币

　　交易代码

　　162206

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2005年11月10日

　　报告期末基金份额总额

　　496,968,998.21份

　　投资目标

　　在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上，力争为投资者获取超过业绩比较基准的收益。

　　投资策略

　　本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，实施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。以价值分析为基础，数量分析为支持，采用自上而下确定投资策略和自下而上个券选择的程序，运用供求分析、久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略,实现基金资产的保值增值。

　　业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。

　　风险收益特征

　　本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期收益率和预期风险均低于股票、混合和债券型基金。

　　基金管理人

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国农业银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　1. 本期已实现收益

　　5,837,787.37

　　2．本期利润

　　5,837,787.37

　　3．期末基金资产净值

　　496,968,998.21

　　阶段

　　净值收益率①

　　净值收益率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　0.9011%

　　0.0055%

　　0.7596%

　　0.0002%

　　0.1415%

　　0.0053%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　胡振仓

　　本基金基金经理

　　2008年8月9日

　　-

　　6

　　硕士学位。2003年7月至2005年4月就职于乌鲁木齐市商业银行，从事债券交易与研究工作，2006年3月至2006年6月就职于国联证券公司，从事债券交易工作；2006年7月至2008年3月就职于益民基金管理有限公司，其中2006年7月至2006年11月任益民货币市场基金基金经理助理，2006年12月至2008年3月任益民货币市场基金基金经理。2008年4月加盟泰达宏利基金管理有限公司。6年证券从业经验，6年基金从业经验，具有基金从业资格。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　固定收益投资

　　350,910,430.72

　　66.66

　　其中：债券

　　350,910,430.72

　　66.66

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　2

　　买入返售金融资产

　　90,000,375.00

　　17.10

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　3

　　银行存款和结算备付金合计

　　80,620,861.41

　　15.31

　　4

　　其他资产

　　4,910,129.76

　　0.93

　　5

　　合计

　　526,441,796.89

　　100.00

　　序号

　　项目

　　占基金资产净值的比例（％）

　　1

　　报告期内债券回购融资余额

　　2.02

　　其中：买断式回购融资

　　0.00

　　序号

　　项目

　　金额

　　占基金资产净值的比例（％）

　　2

　　报告期末债券回购融资余额

　　27,929,838.10

　　5.62

　　其中：买断式回购融资

　　-

　　-

　　项目

　　天数

　　报告期末投资组合平均剩余期限

　　142

　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值

　　145

　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值

　　100

　　序号

　　平均剩余期限

　　各期限资产占基金资产净值的比例（%）

　　各期限负债占基金资产净值的比例（%）

　　1

　　30天以内

　　34.33

　　5.62

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　2

　　30天(含)-60天

　　6.09

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　6.09

　　-

　　3

　　60天(含)-90天

　　10.09

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　10.09

　　-

　　4

　　90天(含)-180天

　　4.06

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　5

　　180天(含)-397天（含）

　　50.37

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　合计

　　104.94

　　5.62

　　序号

　　债券品种

　　摊余成本（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　160,320,051.30

　　32.26

　　其中：政策性金融债

　　160,320,051.30

　　32.26

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　190,590,379.42

　　38.35

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　其他

　　-

　　-

　　8

　　合计

　　350,910,430.72

　　70.61

　　9

　　剩余存续期超过397天的浮动利率债券

　　80,395,031.85

　　16.18

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　债券数量（张）

　　摊余成本(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　120228

　　12国开28

　　800,000

　　79,925,019.45

　　16.08

　　2

　　100236

　　10国开36

　　500,000

　　50,150,480.50

　　10.09

　　3

　　041266001

　　12苏沙钢CP001

　　300,000

　　30,263,359.69

　　6.09

　　4

　　100230

　　10国开30

　　300,000

　　30,244,551.35

　　6.09

　　5

　　041267001

　　12渝涪高CP001

　　300,000

　　30,043,478.33

　　6.05

　　6

　　041251004

　　12渤海农业CP001

　　200,000

　　20,190,001.48

　　4.06

　　7

　　041264012

　　12闽东电力CP001

　　200,000

　　20,064,021.78

　　4.04

　　8

　　041262016

　　12赣长运CP001

　　200,000

　　20,036,206.25

　　4.03

　　9

　　041260022

　　12长电科技CP001

　　200,000

　　20,027,616.36

　　4.03

　　10

　　041254025

　　12天利高新CP001

　　200,000

　　19,968,425.02

　　4.02

　　项目

　　偏离情况

　　报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数

　　4

　　报告期内偏离度的最高值

　　0.2686%

　　报告期内偏离度的最低值

　　-0.1522%

　　报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值

　　0.1147%

　　序号

　　发生日期

　　该类浮动债占基金资产净值的比例(%)

　　原因

　　调整期

　　1

　　2012年7月3日

　　20.01

　　由于连续赎回，导致该指标超20%

　　2012年7月9日调整完毕

　　2

　　2012年7月4日

　　20.60

　　由于连续赎回，导致该指标超20%

　　2012年7月9日调整完毕

　　3

　　2012年7月5日

　　21.44

　　由于连续赎回，导致该指标超20%

　　2012年7月9日调整完毕

　　4

　　2012年7月6日

　　21.12

　　由于连续赎回，导致该指标超20%

　　2012年7月9日调整完毕

　　5

　　2012年7月7日

　　21.12

　　由于连续赎回，导致该指标超20%

　　2012年7月9日调整完毕

　　6

　　2012年7月8日

　　21.11

　　由于连续赎回，导致该指标超20%

　　2012年7月9日调整完毕

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　-

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收利息

　　4,902,729.76

　　4

　　应收申购款

　　7,400.00

　　5

　　其他应收款

　　-

　　6

　　待摊费用

　　-

　　7

　　其他

　　-

　　8

　　合计

　　4,910,129.76

　　本报告期期初基金份额总额

　　655,011,316.11

　　本报告期基金总申购份额

　　830,587,266.48

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　988,629,584.38

　　本报告期期末基金份额总额

　　496,968,998.21

　　泰达宏利货币市场基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月24日 (来源：上海证券报)