工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。

　　3、所列数据截止到2012年9月30日。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金基金合同生效日为2006年7月13日。

　　2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资符合基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例：本基金股票资产占基金资产净值的比例为40%-80%，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比例为20%-60%，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的百分之五，持有的可转换债券不超过基金资产净值的20%，持有的权证总市值不超过基金资产净值的3％。

　　3.3 其他指标

　　无。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有一次。投资组合经理因指数投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　3季度随着上证指数缓慢的下跌，我们逐渐小幅加仓，主要分布在超跌的家电股、地产股、煤炭、水泥、机械、白酒等股票上。3季度我们仍然沿用年初以来的策略，重仓股保持持续的跟踪、调研、深入研究。非重仓个股寻找交易机会，低买高卖。总体行业配置上偏向防守，在弹性大的品种上如房地产和保险股配置比例较低。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期本基金净值增长率为-6.60%，业绩比较基准收益率为-3.87%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　3季度中国经济正处于探底的过程中，股市也在寻找底部。行业政策、未来经济增长速度的不确定性在三季度显得比较突出，市场在缺乏信心中揣摩度日。因此股市也就显得超预期的悲观。未来经济增长的确定性、行业政策、投资力度、中央和地方政府保经济增长的方式方法愈加确定，股市的走势就愈加清晰。从目前看，经济已显露出一些触底迹象，例如PMI指标的回升、CPI的触底回升等，但是出口指标仍然不令人满意。未来仍需要确认这些指标是短期的回升还是阶段反转式的回升？如果确为内生性增长回升，那么一些周期特征强的股票如水泥、煤炭、券商、保险、地产、有色、机械等等将表现较好，因为盈利的弹性很大。如果不是内生式的增长，那么经济仍处在调整之中，股市表现将会较弱，同时成交量也不会有效放大。那么防守类的股票仍然强者恒强，如白酒、医药、创新类的信息技术股、农林牧渔等。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名未存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　无。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金设立的文件；

　　2、《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金合同》；

　　3、《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金托管协议》；

　　4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　8.2 存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　基金简称

　　工银精选平衡混合

　　交易代码

　　483003

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2006年7月13日

　　报告期末基金份额总额

　　10,003,668,142.74份

　　投资目标

　　有效控制投资组合风险，追求稳定收益与长期资本增值。

　　投资策略

　　本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投资流程以保证投资决策的科学性与一致性。

　　业绩比较基准

　　60%×沪深300指数收益率+40%×新华巴克莱资本中国综合债券指数收益率

　　风险收益特征

　　本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险水平基金

　　基金管理人

　　工银瑞信基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　19,286,192.62

　　2.本期利润

　　-369,735,107.38

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0367

　　4.期末基金资产净值

　　5,213,328,883.19

　　5.期末基金份额净值

　　0.5211

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-6.60%

　　1.02%

　　-3.87%

　　0.71%

　　-2.73%

　　0.31%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　曲丽

　　本基金的基金经理

　　2007年11月12日

　　-

　　11

　　曾任中信建投证券有限公司资深分析师；2007年加入工银瑞信基金管理有限公司；2007年1月至2009年11月，担任高级研究员；2009年11月18日至今任职于权益投资部，2007年11月12日至今担任工银精选平衡基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　3,829,359,345.10

　　72.99

　　其中：股票

　　3,829,359,345.10

　　72.99

　　2

　　固定收益投资

　　854,783,366.70

　　16.29

　　其中：债券

　　854,783,366.70

　　16.29

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　252,200,578.30

　　4.81

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　286,801,601.97

　　5.47

　　6

　　其他资产

　　23,271,422.46

　　0.44

　　7

　　合计

　　5,246,416,314.53

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　65,806,400.27

　　1.26

　　C

　　制造业

　　1,978,043,279.97

　　37.94

　　C0

　　食品、饮料

　　798,047,256.57

　　15.31

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　108,778,399.09

　　2.09

　　C2

　　木材、家具

　　17,611,214.55

　　0.34

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　17,503,537.53

　　0.34

　　C5

　　电子

　　159,443,594.83

　　3.06

　　C6

　　金属、非金属

　　117,177,248.97

　　2.25

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　558,878,003.01

　　10.72

　　C8

　　医药、生物制品

　　200,604,025.42

　　3.85

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　379,062,919.67

　　7.27

　　E

　　建筑业

　　55,503,532.00

　　1.06

　　F

　　交通运输、仓储业

　　34,882,913.13

　　0.67

　　G

　　信息技术业

　　42,765,027.15

　　0.82

　　H

　　批发和零售贸易

　　234,813,990.84

　　4.50

　　I

　　金融、保险业

　　564,937,806.89

　　10.84

　　J

　　房地产业

　　35,836,891.90

　　0.69

　　K

　　社会服务业

　　389,217,842.40

　　7.47

　　L

　　传播与文化产业

　　29,624,420.02

　　0.57

　　M

　　综合类

　　18,864,320.86

　　0.36

　　合计

　　3,829,359,345.10

　　73.45

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600809

　　山西汾酒

　　13,520,647

　　514,460,618.35

　　9.87

　　2

　　000939

　　凯迪电力

　　41,286,811

　　281,988,919.13

　　5.41

　　3

　　000816

　　江淮动力

　　50,204,733

　　252,529,806.99

　　4.84

　　4

　　300015

　　爱尔眼科

　　13,389,720

　　227,357,445.60

　　4.36

　　5

　　000858

　　五 粮 液

　　4,841,346

　　164,121,629.40

　　3.15

　　6

　　601166

　　兴业银行

　　13,154,929

　　157,990,697.29

　　3.03

　　7

　　600763

　　通策医疗

　　6,529,222

　　143,316,422.90

　　2.75

　　8

　　000501

　　鄂武商Ａ

　　11,453,412

　　135,379,329.84

　　2.60

　　9

　　600993

　　马应龙

　　7,855,115

　　124,974,879.65

　　2.40

　　10

　　000776

　　广发证券

　　9,000,000

　　122,400,000.00

　　2.35

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　362,093,000.00

　　6.95

　　其中：政策性金融债

　　362,093,000.00

　　6.95

　　4

　　企业债券

　　231,448,566.70

　　4.44

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　202,614,000.00

　　3.89

　　7

　　可转债

　　58,627,800.00

　　1.12

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　854,783,366.70

　　16.40

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　120405

　　12农发05

　　1,500,000

　　150,165,000.00

　　2.88

　　2

　　126011

　　08石化债

　　992,390

　　94,723,625.50

　　1.82

　　3

　　120305

　　12进出05

　　900,000

　　90,072,000.00

　　1.73

　　4

　　1082098

　　10中油股MTN2

　　800,000

　　79,624,000.00

　　1.53

　　5

　　1080095

　　10云投债

　　800,000

　　78,264,000.00

　　1.50

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　3,457,119.54

　　2

　　应收证券清算款

　　1,894,983.56

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　17,890,075.66

　　5

　　应收申购款

　　29,243.70

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　23,271,422.46

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110018

　　国电转债

　　44,032,800.00

　　0.84

　　2

　　110015

　　石化转债

　　14,595,000.00

　　0.28

　　本报告期期初基金份额总额

　　9,980,326,631.10

　　本报告期基金总申购份额

　　202,809,790.80

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　179,468,279.16

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　10,003,668,142.74

　　工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一二年十月二十五日 (来源：上海证券报)