东吴新产业精选股票型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：比较基准= 75%*中证新兴产业指数收益率 +25%*中国债券综合全价指数收益率

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　东吴新产业精选股票型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2011年9月28日至2012年9月30日）

　　注：1.比较基准= 75%*中证新兴产业指数收益率 +25%*中国债券综合全价指数收益率

　　2.本基金于2011年9月28日成立。按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束基金投资组合比例符合基金合同的有关规定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、任壮为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金成立日；其他日期均为公司对外公告之日。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　6月以来，在欧债危机缓解背景下发达市场和大部分新兴市场开始反弹，并随着欧美量化宽松预期及最终出台，标普500指数甚至接近历史高点，但上证指数却跌破2000点创出年初以来新低，获得全球主要股票市场最差表现。主要原因：中国经济下滑止跌企稳迹象没有看到，而政策放松力度不断低于预期。在此期间，部分周期股股价也创出年初以来新低，并且前期强势股如医药、食品饮料、电子、非银行金融和地产等行业也出现补跌。

　　季度初，我们判断在经济下滑超预期背景下，3季度政策放松方向不变，因此3季度本基金总体仓位仍然保持在较高水平。行业配置上，保持“信息技术+非银行金融+地产+医药”超配水平。但是低估了市场悲观预期，使得2季度获利较多的非银行金融和地产行业在3季度出现大幅下跌从而降低基金投资回报，拖累本基金净值表现。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金份额净值为0.912元，累计净值0.912元；本报告期份额净值增长率-5.59%，同期业绩比较基准收益率为-5.81%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望4季度，我们判断，A股市场将面临以下几点积极因素：（1）政治层面上，十八大召开政局将稳定，消除市场最大不确定性因素。（2）宏观经济上，3季度GDP增速下滑趋势有望减缓，经济有企稳趋势。当前企业产成品库存增速接近历史底部，4季度我们可能看到基建需求的稳定缓慢回升加上房地产投资的见底所带来的库存周期见底，库存回补有望驱动4季度中国经济触底反弹。（3）货币政策上，受制于房价反弹的担心，价格工具使用可能性较小；但由于近期央行逆回购规模比较大，4季度降准概率比较大。同时与历史同期相比，今年4 季度新增信贷规模和社会融资规模有望超过近几年水平。（4）股市政策上，上市公司回购、创业板大非解禁推迟、QFII引入等，显示出监管层稳定当前股市迫切心情。（5）市场情绪上，近期利好政策如欧美量化宽松政策、国内万亿投资出台等对股市刺激有限，A股市场情绪降到极点。

　　总的来看，当前投资者对A股市场预期已经很差，而以上因素综合作用，有望驱动A股市场在4季度出现一波反弹。行业配置上，保持“信息技术+非银行金融+医药”核心配置，适当加些高Beta行业的配置。从中国融资渠道和居民理财现状看，大力发展非银金融已经成为中国金融市场发展必由之路，中国证券、保险及相关配套行业将面临广阔发展空间，本基金中长期看好这些行业。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；

　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　报告期内，基金管理人东吴基金管理有限公司原总经理徐建平同志因组织安排和个人工作调动原因辞去总经理职务。公司聘任任少华同志为新任基金管理公司总经理。此事项经东吴基金管理有限公司第二届董事会第一次临时会议审议通过，已按规定向中国证监会和上海证监局报告。2012年9月13日，中国证监会（证监许可【2012】1218号文）核准了任少华同志的基金行业高级管理人员任职资格，并对其担任公司总经理出具了无异议函。2012年9月18日，公司对此进行了披露。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准东吴新产业精选股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《东吴新产业精选股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《东吴新产业精选股票型证券投资基金托管协议》；

　　4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　　5、报告期内东吴新产业精选股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

　　8.2 存放地点

　　基金管理人处、基金托管人处。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

　　网站：http：//www.scfund.com.cn

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

　　东吴基金管理有限公司

　　二〇一二年十月二十五日

　　基金简称

　　东吴新产业精选股票

　　基金主代码

　　580008

　　交易代码

　　580008

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2011年9月28日

　　报告期末基金份额总额

　　89,238,185.52份

　　投资目标

　　本基金为股票型基金，主要投资于新兴产业相关上市公司，分享新兴产业所带来的投资机会，追求超越市场的收益。

　　投资策略

　　本基金依托行业研究和金融工程团队，采用“自上而下”资产配置和“自下而上” 精选个股相结合的投资策略。本基金通过对宏观经济和市场走势进行研判，结合考虑相关类别资产的收益风险特征，采用定量与定性相结合的方法动态的调整股票、债券、现金等大类资产的配置。

　　业绩比较基准

　　75%*中证新兴产业指数+25%*中国债券综合全价指数

　　风险收益特征

　　本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其预期风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、预期收益较高的基金产品。

　　基金管理人

　　东吴基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　-4,856,066.53

　　2.本期利润

　　-5,470,554.56

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0567

　　4.期末基金资产净值

　　81,394,008.10

　　5.期末基金份额净值

　　0.912

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-5.59%

　　1.28%

　　-5.81%

　　1.01%

　　0.22%

　　0.27%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　任壮

　　本基金基金经理、公司研究副总监兼研究策划部副总经理

　　2011-9-28

　　-

　　8年

　　管理学博士，中国社科院金融所博士后，副研究员；曾任兴业证券研发中心高级研究员；2007年9月加入东吴基金管理有限公司，曾任公司基金经理助理、研究策划部总经理助理、东吴新经济股票基金经理等职，现担任公司研究副总监兼研究策划部副总经理、东吴行业轮动股票基金经理、东吴新产业精选股票基金经理。

　　刘元海

　　本基金的基金经理

　　2011-10-26

　　-

　　9年

　　博士，同济大学毕业。2004年2月加入东吴基金管理有限公司，曾任研究策划部研究员、基金经理助理等职务；现担任东吴新产业精选股票基金经理、东吴深证100指数增强（LOF）基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　73,886,942.40

　　90.11

　　其中：股票

　　73,886,942.40

　　90.11

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　8,010,344.57

　　9.77

　　6

　　其他各项资产

　　102,709.81

　　0.13

　　7

　　合计

　　81,999,996.78

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　2,360,000.00

　　2.90

　　C

　　制造业

　　14,575,575.80

　　17.91

　　C0

　　食品、饮料

　　1,959,000.00

　　2.41

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　936,500.00

　　1.15

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　407,566.60

　　0.50

　　C5

　　电子

　　947,279.20

　　1.16

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　5,872,430.00

　　7.21

　　C8

　　医药、生物制品

　　4,452,800.00

　　5.47

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　4,644,900.00

　　5.71

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　18,838,466.67

　　23.14

　　H

　　批发和零售贸易

　　3,593,400.00

　　4.41

　　I

　　金融、保险业

　　23,805,271.31

　　29.25

　　J

　　房地产业

　　4,994,768.62

　　6.14

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　1,074,560.00

　　1.32

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　73,886,942.40

　　90.78

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600588

　　用友软件

　　526,000

　　7,411,340.00

　　9.11

　　2

　　002140

　　东华科技

　　198,500

　　4,644,900.00

　　5.71

　　3

　　000423

　　东阿阿胶

　　115,000

　　4,452,800.00

　　5.47

　　4

　　601628

　　中国人寿

　　170,000

　　3,213,000.00

　　3.95

　　5

　　600369

　　西南证券

　　277,551

　　2,650,612.05

　　3.26

　　6

　　601318

　　中国平安

　　60,000

　　2,516,400.00

　　3.09

　　7

　　600570

　　恒生电子

　　195,000

　　2,453,100.00

　　3.01

　　8

　　600498

　　烽火通信

　　100,700

　　2,442,982.00

　　3.00

　　9

　　000783

　　长江证券

　　260,000

　　2,399,800.00

　　2.95

　　10

　　601788

　　光大证券

　　188,397

　　2,370,034.26

　　2.91

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　58,993.26

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　8,100.00

　　4

　　应收利息

　　1,525.71

　　5

　　应收申购款

　　34,090.84

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　102,709.81

　　本报告期期初基金份额总额

　　100,803,149.51

　　本报告期基金总申购份额

　　2,276,185.78

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　13,841,149.77

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　89,238,185.52

　　东吴新产业精选股票型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日 (来源：上海证券报)