长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012年第三季度报告

　　基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至2012年9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、所列数据截止到2012年9月30日。

　　3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金由同智证券投资基金转型而来，转型日为2007年1月5日。

　　2、按基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资限制的有关约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

　　2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

　　研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

　　投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

　　交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

　　投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

　　公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有12次，为指数基金被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2012年3季度，市场在7-8月份延续了2季度的下跌趋势，9月初在发改委释放万亿项目后反弹，但伴随着中日争端等政治事件，加剧了市场对未来的担忧，市场呈现出大幅震荡走势。

　　策略上，3季度初我们判断经济基本面仍在筑底，经济进入内生收缩阶段，去产能、去库存（包括产成品库存和原材料库存）。同时，小市值股票的相对估值仍然较高，市场的系统性风险仍没有得到充分释放。因此，组合在8月降仓至40%，选择持有基本面、股价表现都较好的成长股。在发改委释放万亿项目后，组合成长股表现走弱，选择逐步加仓至60%，买入品种为基本面较好，但年内调整较多的股票。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金份额净值为0.7069元，本报告期份额净值增长率为-7.36%，同期本基金业绩比较基准收益率为-4.13%。

　　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　国际方面，全球发达经济体美、日、欧等主要国家货币政策已经将利率降至极限，财政政策空间也几乎为零，而社会实际利率提高，资金成本提升，导致估值水平无法提高。

　　国内经济，虽然发改委释放万亿项目，但无论从地方政府资产负债表的健康程度考虑，还是商业银行对基建项目的谨慎态度，与项目匹配的贷款能否如期释放，以及对实体经济的拉动程度，还有待进一步观察。

　　流动性方面，国内4季度资金面依然较为紧张。需求收缩进入中后段，前一轮资产价格泡沫支撑的资金链条将承受压力，包括地方融资资金链、房地产资金链、钢贸融资链条都会加大短期资金需求，对全社会流动性产生负面作用。

　　估值角度，目前纵观全球市值最大的公司群体，基本是以无线及互联网为主的美国公司集团。而中国在金融危机后的四万亿救市之后，资本开支都集中在传统产业，产能大幅增加，而国内真正出现产业升级的公司屈指可数。从估值体系上看，放眼全球股票定价体系，目前国内传统行业已经基本与国际市场同步，国内新兴行业的股票定价体系是否能够经受全球定价体系的检验？

　　盈利角度，美国三次量化宽松政策以后，全球大宗商品价格经历了大幅波动，传统制造业企业的盈利能力受到了反复冲击。我们相信未来真正能够脱颖而出的企业，一定是盈利模式摆脱大宗商品高成本压制的股票，通过业绩成长带动股票价格上涨，而估值水平没有太多的上升空间。

　　4季度总体策略上看，经济环比可能会面临季节性的触底回升，回升可能会对市场有正面的影响，我们将会适度参与，但可操作性或许较为有限。在10月份上市公司季报公布之后，组合会继续检验持仓股票的业绩成长性，继续寻找具备长期增长能力的公司，为持有人创造投资增值。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

　　本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

　　基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛同智优势成长混合型证券投资基金的批复；

　　2、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》；

　　3、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议》；

　　4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金招募说明书》；

　　5、法律意见书；

　　6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　7.2 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。

　　网址：http://www.csfunds.com.cn。

　　基金简称

　　长盛同智优势混合（LOF）

　　基金主代码

　　160805

　　交易代码

　　160805

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2007年1月5日

　　报告期末基金份额总额

　　2,459,856,661.68份

　　投资目标

　　主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上市公司，所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收益的最大化。

　　投资策略

　　本基金为主动管理的混合型基金，对各类资产采取适度灵活的资产配置。主要选股思路是采用自上而下的路径，投资策略上偏重选股能力的发挥。

　　业绩比较基准

　　沪深300指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×30%＋一年定期存款利率×5%。

　　风险收益特征

　　本基金是较高预期收益-较高预期风险的产品，其预期收益与风险高于债券基金与货币市场基金。

　　基金管理人

　　长盛基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2012年7月1日-2012年9月30日）

　　1.本期已实现收益

　　-198,774,732.85

　　2.本期利润

　　-139,021,882.50

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0562

　　4.期末基金资产净值

　　1,738,824,272.64

　　5.期末基金份额净值

　　0.7069

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-7.36%

　　0.73%

　　-4.13%

　　0.77%

　　-3.23%

　　-0.04%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　王宁

　　本基金基金经理，长盛同庆中证800指数分级证券投资基金基金经理，公司总经理助理，权益投资部总监。

　　2012年7月20日

　　—

　　14年

　　男，1971年10月出生，中国国籍。毕业于北京大学光华管理学院，EMBA。历任华夏基金管理有限公司基金经理助理，兴业基金经理等职务。2005年8月加盟长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助理、长盛动态精选基金基金经理等职务。现任公司总经理助理，权益投资部总监，长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF），（本基金）基金经理，长盛同庆中证800指数分级证券投资基金基金经理。

　　丁骏

　　本基金基金经理，同盛证券投资基金基金经理。

　　2007年2月

　　27日

　　2012年7月20日

　　11年

　　男，1974年11月出生，中国国籍。中国社会科学院经济学博士。历任中国建设银行浙江省分行国际业务部本外币交易员、经济师；国泰君安证券股份有限公司企业融资部业务经理、高级经理；2003年6月加入长盛基金管理有限公司，先后担任行业研究员、组合经理助理。现任本基金基金经理，同盛证券投资基金基金经理。目前已离职。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,025,800,291.81

　　45.95

　　其中：股票

　　1,025,800,291.81

　　45.95

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　1,204,913,019.43

　　53.98

　　6

　　其他资产

　　1,575,313.65

　　0.07

　　7

　　合计

　　2,232,288,624.89

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　33,690,661.25

　　1.94

　　C

　　制造业

　　616,216,424.54

　　35.44

　　C0

　　食品、饮料

　　-

　　-

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　4,808,946.17

　　0.28

　　C2

　　木材、家具

　　8,512,907.28

　　0.49

　　C3

　　造纸、印刷

　　8,978,870.88

　　0.52

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　94,531,232.70

　　5.44

　　C5

　　电子

　　88,965,975.82

　　5.12

　　C6

　　金属、非金属

　　62,207,369.75

　　3.58

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　247,571,907.60

　　14.24

　　C8

　　医药、生物制品

　　95,748,026.34

　　5.51

　　C99

　　其他制造业

　　4,891,188.00

　　0.28

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　19,237,262.03

　　1.11

　　E

　　建筑业

　　24,122,292.78

　　1.39

　　F

　　交通运输、仓储业

　　45,058,293.64

　　2.59

　　G

　　信息技术业

　　126,517,720.76

　　7.28

　　H

　　批发和零售贸易

　　27,703,614.30

　　1.59

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　14,722,718.65

　　0.85

　　K

　　社会服务业

　　28,211,030.36

　　1.62

　　L

　　传播与文化产业

　　71,233,968.27

　　4.10

　　M

　　综合类

　　19,086,305.23

　　1.10

　　合计

　　1,025,800,291.81

　　58.99

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　300024

　　机 器 人

　　1,248,076

　　29,329,786.00

　　1.69

　　2

　　300017

　　网宿科技

　　1,390,214

　　26,553,087.40

　　1.53

　　3

　　601928

　　凤凰传媒

　　2,831,590

　　23,587,144.70

　　1.36

　　4

　　300133

　　华策影视

　　1,441,502

　　22,141,470.72

　　1.27

　　5

　　300020

　　银江股份

　　1,632,340

　　21,383,654.00

　　1.23

　　6

　　600867

　　通化东宝

　　2,173,337

　　20,059,900.51

　　1.15

　　7

　　300058

　　蓝色光标

　　803,586

　　17,116,381.80

　　0.98

　　8

　　300047

　　天源迪科

　　1,431,400

　　16,861,892.00

　　0.97

　　9

　　002308

　　威创股份

　　1,418,163

　　15,160,162.47

　　0.87

　　10

　　600535

　　天 士 力

　　293,730

　　15,109,471.20

　　0.87

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,393,089.22

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　169,879.17

　　5

　　应收申购款

　　12,345.26

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　1,575,313.65

　　本报告期期初基金份额总额

　　2,491,022,462.94

　　本报告期期间基金总申购份额

　　2,738,172.26

　　减:本报告期期间基金总赎回份额

　　33,903,973.52

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　2,459,856,661.68

　　长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月25日 (来源：上海证券报)