国联安德盛精选股票证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；

　　2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　国联安德盛精选股票证券投资基金

　　累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2005年12月28日至2012年9月30日）

　　注：1、本基金业绩比较基准为沪深300指数×85%＋上证国债指数×15%；

　　2、本基金基金合同于2005年12月28日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，2006年6月28日建仓期结束当日除股票投资比例略高于合同规定的范围外，其他各项资产配置符合合同约定；

　　3、本基金于2006年6月17日已基本建仓完毕，各项资产配置比例自该日起符合基金合同的约定。由于2006年6月28日有大额赎回从而导致股票投资比例当日被动超标，本基金已于2006年6月29日及时调整完毕。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

　　2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

　　本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

　　本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金在第三季度继续保持较为谨慎的操作方式，这主要基于以下的判断：一是宏观政策未出现明显变化，经济继续缓步下滑，从PMI等各类指标来看，企业赢利继续寻底，微观上仍然处于去库存或去产能、同时紧缩投资的状态；二是流动性未出现实质性改善，贴现利率和回购利率始终维持在相对高位，而且在季度末攀升趋势明显，在全球金融大背景下，国内流动性调控的空间相对有限，市场所期昐的关于利率或准备金调整的政策仍未出台。

　　在宏观和微观面均缺乏亮点的背景下，我们继续维持较保守的仓位水平，同时在配置上延续了偏消费、医药板块的特点；考虑到旅游和消费电子是经济生活中难得的亮点，本报告期内我们适当地加大了这两个板块的投资。周期股经过较长期的大幅调整，在经济逐步企稳的过程中，也可能出现反弹行情，我们将对此加以关注。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金的份额净值增长率为1.22%，同期业绩比较基准收益率为-5.68%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准国联安德盛精选股票证券投资基金发行及募集的文件

　　2、《国联安德盛精选股票证券投资基金基金合同》

　　3、《国联安德盛精选股票证券投资基金招募说明书》

　　4、《国联安德盛精选股票证券投资基金托管协议》

　　5、基金管理人业务资格批件和营业执照

　　6、基金托管人业务资格批件和营业执照

　　7、中国证监会要求的其他文件

　　7.2 存放地点

　　上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼

　　7.3 查阅方式

　　网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com

　　国联安基金管理有限公司

　　二〇一二年十月二十五日

　　基金简称

　　国联安精选股票

　　基金主代码

　　257020

　　前端交易代码

　　257020

　　后端交易代码

　　257021

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2005年12月28日

　　报告期末基金份额总额

　　3,354,367,472.20份

　　投资目标

　　通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长期稳定的收益。

　　投资策略

　　本基金是股票型基金，在股票投资上主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时，适度把握宏观经济情况进行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：首先，通过ROIC(Return On Invested Capital)指标来衡量公司的获利能力，通过WACC(Weighted Average Cost of Capital)指标来衡量公司的资本成本；其次，将公司的获利能力和资本成本指标相结合，选择出创造价值的公司；最后，根据公司的成长能力和估值指标，选择股票，构建股票组合。

　　业绩比较基准

　　沪深300指数×85%＋上证国债指数×15%

　　风险收益特征

　　中高风险，较高的预期收益。

　　基金管理人

　　国联安基金管理有限公司

　　基金托管人

　　华夏银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　-16,799,716.89

　　2.本期利润

　　28,903,018.98

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0087

　　4.期末基金资产净值

　　2,494,142,420.27

　　5.期末基金份额净值

　　0.744

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　1.22%

　　0.94%

　　-5.68%

　　1.01%

　　6.90%

　　-0.07%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　魏东

　　本基金基金经理、兼任副总经理和投资总监

　　2009-9-30

　　-

　　15年(自1997年起)

　　魏东先生，复旦大学经济学硕士，曾任职于平安证券有限责任公司和国信证券股份有限公司；2003年1月加盟华宝兴业基金管理公司，先后担任交易部总经理、宝康灵活配置基金和先进成长基金基金经理、投资副总监及国内投资部总经理职务。2009年6月加入国联安基金管理有限公司，先后担任总经理助理、投资总监的职务。2009年9月起担任本基金基金经理，2009年12月至2011年8月，兼任国联安主题驱动股票型证券投资基金基金经理。2011年11月起，担任公司副总经理。

　　施卫平

　　本基金基金经理、兼任国联安德盛红利股票证券投资基金基金经理

　　2012-3-31

　　-

　　6年(自2006年起)

　　施卫平先生，南安普顿大学国际金融市场专业硕士，1994年7月至2000年12月在浙江金达期货经纪有限公司担任研究员。2001年1月至2004年3月在浙江中大集团投资部担任投资经理。2006年4月至2009年9月在东方证券股份有限公司担任研究员。2009年9月起加盟国联安基金管理有限公司，曾先后担任高级研究员和基金经理助理。2012年3月起，担任本基金基金经理。2012年5月起，兼任国联安德盛红利股票证券投资基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,903,228,385.06

　　74.99

　　其中：股票

　　1,903,228,385.06

　　74.99

　　2

　　固定收益投资

　　99,927,000.00

　　3.94

　　其中：债券

　　99,927,000.00

　　3.94

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　285,001,427.50

　　11.23

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　247,743,237.43

　　9.76

　　6

　　其他各项资产

　　2,144,954.26

　　0.08

　　7

　　合计

　　2,538,045,004.25

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　70,892,000.00

　　2.84

　　B

　　采掘业

　　8,233,800.00

　　0.33

　　C

　　制造业

　　1,089,137,030.41

　　43.67

　　C0

　　食品、饮料

　　292,474,781.10

　　11.73

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　121,290,000.00

　　4.86

　　C5

　　电子

　　163,694,509.99

　　6.56

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　90,564,749.50

　　3.63

　　C8

　　医药、生物制品

　　362,002,589.82

　　14.51

　　C99

　　其他制造业

　　59,110,400.00

　　2.37

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　178,371,757.26

　　7.15

　　H

　　批发和零售贸易

　　142,955,000.00

　　5.73

　　I

　　金融、保险业

　　12,010,000.00

　　0.48

　　J

　　房地产业

　　25,290,000.00

　　1.01

　　K

　　社会服务业

　　251,778,679.79

　　10.09

　　L

　　传播与文化产业

　　124,560,117.60

　　4.99

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　1,903,228,385.06

　　76.29

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　000963

　　华东医药

　　4,120,000

　　142,140,000.00

　　5.70

　　2

　　600887

　　伊利股份

　　6,000,000

　　127,800,000.00

　　5.12

　　3

　　600315

　　上海家化

　　2,600,000

　　121,290,000.00

　　4.86

　　4

　　600600

　　青岛啤酒

　　3,700,000

　　120,250,000.00

　　4.82

　　5

　　300142

　　沃森生物

　　2,960,000

　　113,841,600.00

　　4.56

　　6

　　002456

　　欧菲光

　　2,732,257

　　98,552,509.99

　　3.95

　　7

　　600138

　　中青旅

　　5,600,993

　　92,584,414.29

　　3.71

　　8

　　002038

　　双鹭药业

　　2,560,000

　　91,648,000.00

　　3.67

　　9

　　601888

　　中国国旅

　　3,200,000

　　90,592,000.00

　　3.63

　　10

　　000999

　　华润三九

　　3,300,000

　　75,504,000.00

　　3.03

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　99,927,000.00

　　4.01

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　99,927,000.00

　　4.01

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　041258054

　　12美邦CP001

　　300,000

　　30,054,000.00

　　1.20

　　2

　　011212004

　　12华能SCP004

　　300,000

　　29,967,000.00

　　1.20

　　3

　　041260052

　　12苏龙CP001

　　200,000

　　19,996,000.00

　　0.80

　　4

　　041259044

　　12九州通CP001

　　200,000

　　19,910,000.00

　　0.80

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,500,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　588,236.73

　　5

　　应收申购款

　　56,717.53

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　2,144,954.26

　　报告期期初基金份额总额

　　3,308,530,226.26

　　报告期期间基金总申购份额

　　80,305,551.06

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　34,468,305.12

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　-

　　报告期期末基金份额总额

　　3,354,367,472.20

　　国联安德盛精选股票证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日 (来源：上海证券报)