国联安德盛安心成长混合型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；

　　2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　国联安德盛安心成长混合型证券投资基金

　　累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2005年7月13日至2012年9月30日）

　　注：1、本基金的业绩基准为“德盛安心成长线”， 德盛安心成长线的确定：在基金合同生效时的值为0.90元，随着时间的推移每天上涨，在任意一天的斜率为同时期一年期银行存款税后利率除以365；

　　2、本基金基金合同于2005年7月13日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

　　2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

　　本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

　　本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　第3季度宏观经济增速继续呈现下降的趋势，企业利润同样如此，同时市场流动性较为紧张。这些导致股指整体上表现不甚理想，尤其是周期类股票。

　　鉴于对市场判断较为保守，本基金在策略上以防守为主，特别是在8月份以后开始全面防守，严格控制仓位，因而净值也较为稳定，相对市场表现较好。展望第四季度，宏观经济降幅可能减缓，企业利润将阶段性企稳，因而本基金将适当提高仓位，适度增加一些弹性品种。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金的份额净值增长率为-2.62%，同期业绩比较基准收益率为0.70%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、 中国证监会批准国联安德盛安心成长混合型证券投资基金发行及募集的文件

　　2、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同》

　　3、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金招募说明书》

　　4、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金托管协议》

　　5、 基金管理人业务资格批件和营业执照

　　6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

　　7、 中国证监会要求的其他文件

　　7.2 存放地点

　　上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼

　　7.3 查阅方式

　　网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com

　　国联安基金管理有限公司

　　二〇一二年十月二十五日

　　基金简称

　　国联安安心成长混合

　　基金主代码

　　253010

　　交易代码

　　253010

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2005年7月13日

　　报告期末基金份额总额

　　207,212,171.77份

　　投资目标

　　全程风险预算，分享经济成长，追求绝对收益。

　　投资策略

　　本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次通过全程的风险预算，结合数量化的金融工程模型，根据市场以及基金超额收益率的情况，进行资产配置、行业配置和不同种类债券的配置。第二个层次，在股票投资方面，以价值选股为原则，主要选取基本面好、流动性强，价值被低估的公司，在行业配置基础上进行组合管理；在债券投资方面，注重风险管理，追求稳定收益，基于对中长期宏观形势与利率走势的分析进行久期管理与类属配置，并适量持有可转换债券来构建债券组合。

　　业绩比较基准

　　为“德盛安心成长线”，“德盛安心成长线”的确定方式为在基金合同生效时的值为0.90元，随着时间的推移每天上涨，在任意一天的斜率为同时期一年期银行存款税后利率除以365。

　　风险收益特征

　　中低风险的基金产品，追求长期的稳定的收益。

　　基金管理人

　　国联安基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　-1,989,978.44

　　2.本期利润

　　-1,730,134.87

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0145

　　4.期末基金资产净值

　　138,840,045.04

　　5.期末基金份额净值

　　0.670

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-2.62%

　　0.27%

　　0.70%

　　0.01%

　　-3.32%

　　0.26%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　吴照银

　　本基金基金经理、研究员

　　2012-8-22

　　-

　　4年（自2008年起）

　　吴照银，经济学硕士，1999年7月至2000年7月在安徽省宣州市国土资源管理局担任科员，2003年6月至2008年6月在上海福卡经济预测研究所理论部担任宏观经济研究员，2008年6月至2009年6月在中国人保资产管理股份有限公司担任宏观经济研究员，2009年9月至2011年3月在中海基金管理有限公司先后担任助理分析师、分析师。吴照银先生于2011年3月加盟国联安基金管理有限公司，担任研究部研究员。2012年8月起，担任本基金基金经理。

　　黄欣

　　本基金基金经理、兼任国联安双禧中证100指数分级证券投资基金基金经理、上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金经理、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理

　　2010-5-27

　　2012-9-13

　　10年（自2002年起）

　　黄欣先生，伦敦经济学院会计金融专业硕士，于2003年10 月加入国联安基金管理有限公司，历任产品开发部经理助理、总经理特别助理、投资组合管理部债券投资助理、国联安德盛精选股票证券投资基金及国联安德盛安心混合型证券投资基金基金经理助理，2010年4月起担任国联安双禧中证100指数分级证券投资基金基金经理，2010年5月至2012年9月兼任本基金基金经理，2010年11月起兼任上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2010年12月起兼任国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　10,236,057.66

　　7.32

　　其中：股票

　　10,236,057.66

　　7.32

　　2

　　固定收益投资

　　27,096,590.90

　　19.38

　　其中：债券

　　27,096,590.90

　　19.38

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　49,000,193.50

　　35.05

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　52,864,143.43

　　37.82

　　6

　　其他各项资产

　　587,124.53

　　0.42

　　7

　　合计

　　139,784,110.02

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　5,178,657.66

　　3.73

　　C0

　　食品、饮料

　　-

　　-

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　787,800.00

　　0.57

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5

　　电子

　　-

　　-

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　2,816,400.00

　　2.03

　　C8

　　医药、生物制品

　　1,574,457.66

　　1.13

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　2,196,600.00

　　1.58

　　G

　　信息技术业

　　352,500.00

　　0.25

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　2,214,000.00

　　1.59

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　294,300.00

　　0.21

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　10,236,057.66

　　7.37

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　601288

　　农业银行

　　900,000

　　2,214,000.00

　　1.59

　　2

　　601111

　　中国国航

　　400,000

　　1,992,000.00

　　1.43

　　3

　　600594

　　益佰制药

　　75,189

　　1,574,457.66

　　1.13

　　4

　　601989

　　中国重工

　　240,000

　　1,140,000.00

　　0.82

　　5

　　600337

　　美克股份

　　130,000

　　787,800.00

　　0.57

　　6

　　600587

　　新华医疗

　　25,000

　　720,000.00

　　0.52

　　7

　　002638

　　勤上光电

　　40,000

　　589,200.00

　　0.42

　　8

　　000527

　　美的电器

　　40,000

　　367,200.00

　　0.26

　　9

　　300101

　　国腾电子

　　25,000

　　352,500.00

　　0.25

　　10

　　601098

　　中南传媒

　　30,000

　　294,300.00

　　0.21

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　2,961,999.70

　　2.13

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　17,247,691.20

　　12.42

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　6,886,900.00

　　4.96

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　27,096,590.90

　　19.52

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　1182184

　　11中电投MTN1

　　100,000

　　10,158,000.00

　　7.32

　　2

　　110015

　　石化转债

　　33,000

　　3,210,900.00

　　2.31

　　3

　　126016

　　08宝钢债

　　30,010

　　2,824,541.20

　　2.03

　　4

　　110007

　　博汇转债

　　24,000

　　2,425,920.00

　　1.75

　　5

　　010107

　　21国债⑺

　　19,000

　　2,022,170.00

　　1.46

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　250,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　329,817.21

　　5

　　应收申购款

　　6,807.32

　　6

　　其他应收款

　　500.00

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　587,124.53

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　110015

　　石化转债

　　3,210,900.00

　　2.31

　　2

　　110007

　　博汇转债

　　2,425,920.00

　　1.75

　　3

　　113001

　　中行转债

　　1,250,080.00

　　0.90

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　流通受限情况说明

　　1

　　000527

　　美的电器

　　367,200.00

　　0.26

　　长期停牌

　　报告期期初基金份额总额

　　91,507,624.42

　　报告期期间基金总申购份额

　　117,775,193.79

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　2,070,646.44

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　-

　　报告期期末基金份额总额

　　207,212,171.77

　　国联安德盛安心成长混合型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日 (来源：上海证券报)