宝盈增强收益债券型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

　　2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　1、宝盈增强收益债券 A/B：

　　2、宝盈增强收益债券 C：

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　宝盈增强收益债券型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2008年5月15日至2012年9月30日）

　　1．宝盈增强收益债券 A/B：

　　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

　　2．宝盈增强收益债券 C：

　　注：① 本基金于2008年10月20日起增加收取销售服务费的C类收费模式，其对应的基金份额简称“宝盈增强收益债券C”。

　　②按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年二季度末，我们判断三季度经济增长是否见底企稳以及欧债危机进展将继续左右市场情绪。我们认为，随着前期宽松货币政策和积极财政政策逐步见效，经济增速有望见底企稳；而欧债危机在各方努力和妥协下，也有望取得实质进展。政策方面，在经济增长形势尚未明朗情形下，我们预计三季度央行将延续宽松的货币政策，存款准备金率有继续下调的可能，市场资金面整体维持宽松态势。

　　全球经济三季度实际运行情况基本符合预期，而国内经济增长弱于我们的预期。央行并未如预期下调准备金率，而是通过逆回购滚动操作维持市场资金面的稳定，债券和权益市场双双走弱。

　　三季度我们基本维持原有投资组合的结构和久期，小幅减持交易所公司债。对于可转债，我们保持整体持仓比例不变的前提下，结合正股基本面、转股溢价率和到期收益率等因素调整了部分品种。

　　对于权益类资产，我们小幅调整了部分持仓品种。一级市场方面，三季度有所回暖，我们结合基本面和估值因素择优积极参与，本季获配新股次数较多，有利提高组合收益。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　增强收益A/B：本基金在本报告期内净值增长率是-0.69%，同期业绩比较基准收益率是0.09%。

　　增强收益C：本基金在本报告期内净值增长率是-0.75%，同期业绩比较基准收益率是0.09%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2012年四季度，国内外政治经济因素将共同影响市场的发展。我们判断经济增长仍将处于低位，政策面将保持平稳，公开市场操作仍将是主要模式。

　　我们对债券类资产配置相对中性，央行并不倾向于积极降低存款准备金率，而以维持市场资金面相对平衡为主，回购利率下行空间有限。时间窗口角度分析，三季度末四季度初和年底可能出现反弹，但市场收益率下行空间较为有限，后续供给压力不容小觑。我们将适当控制投资组合的久期和信用风险。

　　我们对权益类资产配置谨慎乐观，经济增长仍较为弱势，但是相对于前几个季度，国内外宏观形势的不确定因素在减少。尽管权益类市场暂难形成趋势性上升，但是进一步大幅下跌的可能性较低。我们将自下而上选择基本面良好、符合国家产业政策的优质公司参与一二级市场的投资。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。

　　《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》。

　　《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》。

　　宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

　　本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层

　　基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　　7.3 查阅方式

　　上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

　　宝盈基金管理有限公司

　　二〇一二年十月二十五日

　　基金简称

　　宝盈增强收益债券

　　基金主代码

　　213007

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2008年5月15日

　　报告期末基金份额总额

　　1,029,669,439.86份

　　投资目标

　　基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期， 本基金在严格控制投资风险与保持资产流动性的前提下努力保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。

　　投资策略

　　③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等因素的分析，预测新股申购的风险和收益；

　　④股票市场走势的预测。

　　业绩比较基准

　　中信标普全债指数

　　风险收益特征

　　本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险较低收益品种，本基金的风险与预期收益都要低于股票型和混合型基金，高于货币市场基金。

　　基金管理人

　　宝盈基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　下属两级基金的基金简称

　　宝盈增强收益债券 A/B

　　宝盈增强收益债券 C

　　下属两级基金的交易代码

　　213007（前端）、213907（后端）

　　213917

　　报告期末下属两级基金的份额总额

　　905,424,352.79份

　　124,245,087.07份

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　宝盈增强收益债券 A/B

　　宝盈增强收益债券 C

　　1.本期已实现收益

　　26,102,710.63

　　2,450,886.43

　　2.本期利润

　　-6,386,311.50

　　-1,535,358.05

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0069

　　-0.0136

　　4.期末基金资产净值

　　926,826,642.73

　　125,054,243.18

　　5.期末基金份额净值

　　1.0236

　　1.0065

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-0.69%

　　0.41%

　　0.09%

　　0.04%

　　-0.78%

　　0.37%

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-0.75%

　　0.41%

　　0.09%

　　0.04%

　　-0.84%

　　0.37%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　陈若劲

　　本基金基金经理、宝盈货币市场证券投资基金基金经理兼固定收益部总监

　　2008-9-2

　　-

　　9年

　　陈若劲，女，1971年生，香港中文大学金融MBA。曾在第一创业证券有限责任公司固定收益部从事债券投资、研究及交易等工作，2008年4月加入宝盈基金管理有限公司任债券组合研究员。现同时担任宝盈货币市场证券投资基金基金经理、固定收益部总监。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　156,317,700.00

　　7.96

　　其中：股票

　　156,317,700.00

　　7.96

　　2

　　固定收益投资

　　1,750,732,819.51

　　89.17

　　其中：债券

　　1,750,732,819.51

　　89.17

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　40,551,874.06

　　2.07

　　6

　　其他各项资产

　　15,861,955.16

　　0.81

　　7

　　合计

　　1,963,464,348.73

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　85,137,500.00

　　8.09

　　C0

　　食品、饮料

　　51,620,000.00

　　4.91

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5

　　电子

　　-

　　-

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　33,517,500.00

　　3.19

　　C8

　　医药、生物制品

　　-

　　-

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　32,785,000.00

　　3.12

　　H

　　批发和零售贸易

　　6,055,200.00

　　0.58

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　32,340,000.00

　　3.07

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　156,317,700.00

　　14.86

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　002702

　　腾新食品

　　1,780,000

　　51,620,000.00

　　4.91

　　2

　　300187

　　永清环保

　　1,200,000

　　32,340,000.00

　　3.07

　　3

　　300356

　　光一科技

　　1,375,000

　　24,997,500.00

　　2.38

　　4

　　300352

　　北信源

　　750,000

　　20,505,000.00

　　1.95

　　5

　　300044

　　赛为智能

　　1,000,000

　　12,280,000.00

　　1.17

　　6

　　002031

　　巨轮股份

　　1,500,000

　　8,520,000.00

　　0.81

　　7

　　002589

　　瑞康医药

　　180,000

　　6,055,200.00

　　0.58

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　35,162,660.00

　　3.34

　　2

　　央行票据

　　29,001,000.00

　　2.76

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　855,432,592.00

　　81.32

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　831,136,567.51

　　79.01

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　1,750,732,819.51

　　166.44

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　113002

　　工行转债

　　2,600,000

　　262,600,000.00

　　24.96

　　2

　　110015

　　石化转债

　　2,400,000

　　233,520,000.00

　　22.20

　　3

　　113001

　　中行转债

　　2,000,000

　　192,320,000.00

　　18.28

　　4

　　126011

　　08石化债

　　1,100,000

　　104,995,000.00

　　9.98

　　5

　　126018

　　08江铜债

　　1,200,000

　　103,524,000.00

　　9.84

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　544,706.89

　　2

　　应收证券清算款

　　1,368,016.56

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　13,934,840.81

　　5

　　应收申购款

　　14,390.90

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　15,861,955.16

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　113002

　　工行转债

　　262,600,000.00

　　24.96

　　2

　　110015

　　石化转债

　　233,520,000.00

　　22.20

　　3

　　113001

　　中行转债

　　192,320,000.00

　　18.28

　　4

　　125731

　　美丰转债

　　47,192,195.37

　　4.49

　　5

　　110019

　　恒丰转债

　　25,566,200.00

　　2.43

　　6

　　129031

　　巨轮转2

　　20,601,938.61

　　1.96

　　7

　　110012

　　海运转债

　　19,104,666.40

　　1.82

　　8

　　125089

　　深机转债

　　5,121,481.23

　　0.49

　　9

　　110017

　　中海转债

　　3,507,385.90

　　0.33

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　002702

　　腾新食品

　　51,620,000.00

　　4.91

　　网下新股流通受限

　　2

　　300356

　　光一科技

　　24,997,500.00

　　2.38

　　网下新股流通受限

　　项目

　　宝盈增强收益债券 A/B

　　宝盈增强收益债券 C

　　本报告期期初基金份额总额

　　936,991,715.06

　　77,976,746.71

　　本报告期基金总申购份额

　　2,678,920.72

　　233,890,034.44

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　34,246,282.99

　　187,621,694.08

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　905,424,352.79

　　124,245,087.07

　　宝盈增强收益债券型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日 (来源：上海证券报)