长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至2012年9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金基金合同生效日为2011年3月30日，图示日期为2011年3月30日至2012年9月30日。

　　2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定：对标普100等权重指数的成份股的投资比例为基金资产净值的80%-95%；现金、现金等价物及到期日在一年以内的美国或中国短期政府债券的比例为基金资产净值的5%-20%；主动投资部分占基金资产净值的0%-15%，投资于在美国证券市场公开发行或挂牌交易的权益类品种、固定收益类品种、金融衍生品以及有关法律法规和中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。

　　3、同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。

　　2、基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　在QE3的推出和欧债危机阶段性缓解的影响下，美国股市在三季度出现了较大幅度的上涨。此次美联储推出的量化宽松在时间和力度上都超出市场预期，对风险资产起了明显的支撑作用。此次的量化宽松在某些方面是前所未有的，比如它的实施是开放式的，在经济和就业未明显好转和通胀未成为威胁之前会持续下去。在二季度末进行的欧洲峰会上，欧盟宣布欧盟可以动用欧洲稳定机制（ESM）来直接救助欧洲银行，并且救助金在被救助银行的资本结构上可以在先前私人投资者之后。这一举措很大程度上提振了私人投资者的信心，理论上大大帮助了欧洲银行及主权国在资本市场上的融资能力。

　　在报告期内本基金管理人对美国经济和市场持谨慎乐观的态度。一方面QE3在中短期对美国股市的支持是明显的，其所带来的流动性对股市和其他风险资产起了一个较高的底部支撑。而且美国经济复苏的势头比较明显，在经济危机中受害最深的房地产市场在本季度也出现了明显的改善。另一方面在四季度美国股市面临着一些不确定因素，主要包括财政悬崖的解决过程和总统大选。财政悬崖的解决将是一场两党之间的讨价还价的过程，虽然某种形式的解决是较大概率事件，但出现不同程度的合作失败的可能性不能忽视，并且合作失败对美国经济的拖累非常严重。此次总统选举是近年以来实力相当接近的一次，对选举结果的预测有很大的不确定性。一般来说，如果共和党当选，美国的财政和货币政策可能会有一定程度的收缩。

　　本基金在报告期内对主动投资部分进行了择时交易。我们将会在以后的投资中更加注重宏观的市场择时交易和个股的选择，并更积极地关注市场下行所带来的机会性交易。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截止到2012年9月30日，本基金份额净值为1.081元，份额累计净值为1.081元，本报告期内本基金净值增长率为6.71%，同期业绩比较基准涨幅为6.48%。本基金在三季度的超额收益为0.23%（已考虑人民币升值因素），主要归因于本基金管理人在主动性投资方面所取得的超额收益。本报告期内，本基金相对于标普100等权重全收益指数的日均跟踪误差为0.14%，年化跟踪误差为2.29%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

　　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　　5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　　注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

　　5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　　注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

　　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细

　　5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　　5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细

　　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

　　本基金本报告期末未持有金融衍生品。

　　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　　本基金本报告期末未持有基金。

　　5.10 投资组合报告附注

　　5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.10.2 本基金投资的前十名股票中不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

　　5.10.3 其他资产构成

　　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准设立基金的文件；

　　2、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金基金合同》；

　　3、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金托管协议》；

　　5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

　　6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人的住所。

　　7.3 查阅方式

　　长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。

　　长信基金管理有限责任公司

　　2012年10月25日

　　基金简称

　　长信标普100等权重指数（QDII）

　　基金主代码

　　519981

　　交易代码

　　519981

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2011年3月30日

　　报告期末基金份额总额

　　27,657,663.83份

　　投资目标

　　本基金通过增强型指数化的投资来追求美国超大市值蓝筹股股票市场的中长期资本增值，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段力争将基金净值增长率和美国标准普尔100等权重指数（本基金的标的指数，以下简称“标普100等权重指数”）收益率之间的日均跟踪误差控制在0.50%以内（相应的年化跟踪误差控制在7.94%以内）。在控制跟踪误差的前提下通过有效的资产及行业组合和基本面研究，力求实现对标的指数的有效跟踪并取得优于标的指数的收益率。

　　投资策略

　　本基金为股票指数增强型基金，原则上不少于80%的基金净资产采用完全复制法，按照成份股在标普100等权重指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成分股及其权重的变化、进行相应的调整。对于不高于基金净资产15%的主动型投资部分，基金管理人会根据深入的公司基本面和数量化研究以及对美国及全球宏观经济的理解和判断，在美国公开发行或上市交易的证券中有选择地重点投资于基金管理人认为最具有中长期成长价值的企业或本基金允许投资的固定收益类品种、货币市场工具、金融衍生品以及有关法律法规和中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。

　　业绩比较基准

　　标准普尔100等权重指数总收益率

　　风险收益特征

　　本基金为股票型基金，属于预期收益和预期风险较高的风险品种。

　　基金管理人

　　长信基金管理有限责任公司

　　基金托管人

　　中国银行股份有限公司

　　境外资产托管人

　　英文名称

　　Bank Of China （Hong Kong）Limited

　　中文名称

　　中国银行（香港）

　　主要财务指标

　　报告期（2012年7月1日-2012年9月30日）

　　1.本期已实现收益

　　864,984.67

　　2.本期利润

　　2,242,302.23

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0632

　　4.期末基金资产净值

　　29,884,872.82

　　5.期末基金份额净值

　　1.081

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　6.71%

　　0.69%

　　6.48%

　　0.74%

　　0.23%

　　-0.05%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　薛天

　　本基金的基金经理、公司国际业务部投资总监

　　2011年3月30日

　　－

　　15年

　　美国哥伦比亚大学工商管理硕士和公共卫生学硕士，具有美国SEC证券业务从业资格、英国SFA证券与金融衍生物从业资格和中国基金从业资格。薛天先生在美国基金管理行业和投资研究行业有超过10年的工作经验。曾任法国巴黎银行（伦敦/纽约）股票分析师、花旗集团投资部基金经理、美国Empyrean Capital Partners 基金经理和合伙人，一直从事证券研究和投资管理工作。于2009年5月加入长信基金管理有限责任公司，现任国际业务部投资总监和本基金的基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（人民币元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　25,858,532.39

　　83.12

　　其中：普通股

　　25,858,532.39

　　83.12

　　存托凭证

　　－

　　－

　　2

　　基金投资

　　－

　　－

　　3

　　固定收益投资

　　－

　　－

　　其中：债券

　　－

　　－

　　资产支持证券

　　－

　　－

　　4

　　金融衍生品投资

　　－

　　－

　　其中：远期

　　－

　　－

　　期货

　　－

　　－

　　期权

　　－

　　－

　　权证

　　－

　　－

　　5

　　买入返售金融资产

　　－

　　－

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　－

　　－

　　6

　　货币市场工具

　　－

　　－

　　7

　　银行存款和结算备付金合计

　　5,143,401.75

　　16.53

　　8

　　其他各项资产

　　108,680.84

　　0.35

　　9

　　合计

　　31,110,614.98

　　100.00

　　国家（地区）

　　公允价值（人民币元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　美国

　　25,858,532.39

　　86.53

　　合计

　　25,858,532.39

　　86.53

　　行业类别

　　公允价值（人民币元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　材料

　　941,062.55

　　3.15

　　公共事业

　　745,380.62

　　2.49

　　电信服务

　　502,363.70

　　1.68

　　信息技术

　　3,866,261.90

　　12.94

　　工业

　　3,331,088.81

　　11.15

　　金融

　　3,304,379.75

　　11.06

　　必需消费品

　　2,987,778.18

　　10.00

　　非必需消费品

　　2,949,124.09

　　9.87

　　能源

　　2,812,996.14

　　9.41

　　保健

　　2,777,406.08

　　9.29

　　合计

　　24,217,841.82

　　81.04

　　行业类别

　　公允价值（人民币元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　信息技术

　　1,640,543.52

　　5.49

　　能源

　　147.05

　　0.00

　　合计

　　1,640,690.57

　　5.49

　　序号

　　公司名称（英文）

　　公司名称（中文）

　　证券

　　代码

　　所在证券市场

　　所属国家(地区)

　　数量（股）

　　公允价值（人民币元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　GILEAD SCIENCES INC

　　Gilead科学

　　GILD US

　　纳斯达克

　　美国

　　628

　　264,135.88

　　0.88

　　2

　　GOOGLE INC-CL A

　　谷歌公司

　　GOOG US

　　纳斯达克

　　美国

　　55

　　263,135.65

　　0.88

　　3

　　ACCENTURE PLC-CL A

　　Accenture PLC

　　ACN US

　　纽交所

　　美国

　　591

　　262,439.60

　　0.88

　　4

　　PFIZER INC

　　辉瑞制药

　　PFE US

　　纽交所

　　美国

　　1,636

　　257,790.82

　　0.86

　　5

　　AMGEN INC

　　安进

　　AMGN US

　　纳斯达克

　　美国

　　479

　　256,108.42

　　0.86

　　6

　　KRAFT FOODS INC-CLASS A

　　卡夫食品公司

　　KFT US

　　纽交所

　　美国

　　975

　　255,645.34

　　0.86

　　7

　　COLGATE-PALMOLIVE CO

　　高露洁棕榄

　　CL US

　　纽交所

　　美国

　　376

　　255,635.64

　　0.86

　　8

　　MERCK & CO. INC.

　　默克

　　MRK US

　　纽交所

　　美国

　　893

　　255,379.34

　　0.85

　　9

　　CVS CAREMARK CORP

　　CVS公司

　　CVS US

　　纽交所

　　美国

　　829

　　254,528.88

　　0.85

　　10

　　LOWE"S COS INC

　　劳氏

　　LOW US

　　纽交所

　　美国

　　1,324

　　253,879.44

　　0.85

　　序号

　　公司名称（英文）

　　公司名称（中文）

　　证券

　　代码

　　所在证券市场

　　所属国家(地区)

　　数量

　　（股）

　　公允价值（人民币元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　SINA CORP

　　新浪

　　SINA US

　　纳斯达克

　　美国

　　4,000

　　1,640,543.52

　　5.49

　　2

　　PHILLIPS 66

　　Phillips 66 公司

　　PSX US

　　纽交所

　　美国

　　0.5

　　147.05

　　0.00

　　序号

　　名称

　　金额（人民币元）

　　1

　　存出保证金

　　－

　　2

　　应收证券清算款

　　－

　　3

　　应收股利

　　29,902.13

　　4

　　应收利息

　　256.46

　　5

　　应收申购款

　　78,522.25

　　6

　　其他应收款

　　－

　　7

　　其他

　　－

　　8

　　合计

　　108,680.84

　　报告期期初基金份额总额

　　42,924,139.05

　　报告期期间基金总申购份额

　　3,087,634.13

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　18,354,109.35

　　报告期期间基金拆分变动份额

　　－

　　报告期期末基金份额总额

　　27,657,663.83

　　长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月25日 (来源：上海证券报)