南方盛元红利股票型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　注：1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方盛元”；

　　2、本基金合同生效后一年内为封闭式，基金合同生效满一年后转为开放式，本基金已于2009年3月23日转为开放式。

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、根据本基金合同，封闭期内，本基金大类资产投资的比例为：股票60%-100%，债券、货币市场工具及其他金融工具占0-40%，权证0-3%，资产支持证券0-20%，现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例最低可以为0；封闭期届满转型为开放式基金后，本基金大类资产投资的比例为：股票60%-95%，债券、货币市场工具及其他金融工具占0-35%，权证0-3%，资产支持证券占基金资产净值的0-20%，现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。

　　2、本基金的业绩比较基准为90％×上证红利指数＋10％×上证国债指数。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于指数型基金接受投资者大额申赎后被动增减仓位所致。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年3季度，A 股市场呈现继续回落的态势。虽然CPI和PPI的走势一如市场所预期出现快速回落，但政策放松预期的兑现进程“一波三折”。一方面货币政策当局对未来通胀预期重新趋于谨慎，3季度货币政策放松进程低于市场预期；另一方面，政府稳定经济的实际举措略显温和，政策出发点并不如2009年那样急于拉动经济上行，而是趋于稳住经济下滑趋势的同时继续调整优化经济结构。受此影响，宏微观数据持续在低位徘徊，上市公司的盈利预期仍被继续下调，海外又重新出现了看空中国经济的声音。而此前投资者对于中国宏观经济的预期显然过于乐观，负“预期差”使投资者的持股信心不断受到打击，A股市场在1季度短暂走好后重新趋于低迷，与宏观经济关联度较大的行业继续受业绩或预期的影响出现下跌走势，而医药、食品饮料等稳定成长的行业继续受到市场的青睐，A股市场的整体估值水平一再走低。

　　2季度末我们对A股市场下半年的一个基本判断是市场仍处在存量博弈的基本格局中，在宏观经济没有企稳以及实际利率没有显著下降之前市场难以出现系统性机会，而估值水平处于历史低位又显示市场体系性风险相对较小，市场除了个股机会外更多体现为机构在行业板块上的博弈。我们认为，一些受宏观经济影响较大的行业其定价很可能已经反映了种种不利的信息，也许短期表现相对不佳，但未来如果宏观经济企稳，其表现或许更值得期待；相反，一些受宏观经济影响相对较小的行业受资金避险需求的影响定价可能已经比较充分，未来宏观经济企稳后相对收益可能会落后。因此我们既强调一些长期看好的个股的配置，同时在行业配置上坚持平衡的原则，除了继续保持白酒、医药等稳定成长行业的长期配置，同时对一些深跌的周期性行业也逐步增加了配置。

　　展望下一阶段，我们认为，宏观经济下行的阶段基本结束，未来6个月宏观经济增速可能趋稳，但回升力度有限。随着新一届领导班子的确定和施政纲领的颁布，市场信心有可能得到一定的恢复。随着货币政策的适度宽松和部分重点项目陆续复建和开工，总需求将得到一定的改善。A股市场的入市资金在监管层的积极引导下也将显著改善，投资者结构将更趋于合理，新股发行制度等基础制度的改革优化也正在积极的推进之中。受此影响，A股市场有可能在未来3-6个月出现一定幅度的估值修复。我们将继续保持“行业相对均衡，个股精选集中”的配置思路，争取将本基金今年以来的回报提高到一个有竞争力的水平。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　2012年第3季度，本基金份额净值增长率为-4.43%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1

　　本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2

　　基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》。

　　2、《南方盛元红利股票型证券投资基金托管协议》。

　　3、南方盛元红利股票型证券投资基金2012年第3季度报告原文。

　　7.2 存放地点

　　深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼

　　7.3 查阅方式

　　网站：http://www.nffund.com

　　基金简称

　　南方盛元红利股票

　　交易代码

　　202009

　　前端交易代码

　　202009

　　后端交易代码

　　202010

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2008年3月21日

　　报告期末基金份额总额

　　3,212,501,601.53份

　　投资目标

　　本基金为股票型基金，重点投资于具备持续良好盈利和分红能力、分红政策稳定的上市公司，以及高债息固定收益类投资品种。同时积极把握资本利得机会以拓展收益空间，力争为投资者谋求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。

　　投资策略

　　本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。

　　业绩比较基准

　　90％×上证红利指数＋10％×上证国债指数

　　风险收益特征

　　本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。

　　基金管理人

　　南方基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-120,901,460.96

　　2.本期利润

　　-112,595,151.09

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0346

　　4.期末基金资产净值

　　2,359,166,308.11

　　5.期末基金份额净值

　　0.734

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-4.43%

　　1.22%

　　-5.18%

　　0.95%

　　0.75%

　　0.27%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　蒋峰

　　本基金的基金经理

　　2010年10月16日

　　-

　　11

　　经济学博士，具有基金从业资格。曾任职于鹏华基金公司和宝盈基金公司，2003年11月至2006年11月，担任宝盈鸿阳证券投资基金经理。 2007年加入南方基金，2007年6月至2010年12月，任南方避险基金经理；2008年1月至2009年2月，任南方宝元基金基金经理；2008年11月至今，任南方恒元基金经理；2010年10月至今，任南方盛元基金经理；2011年6月至今，任南方保本基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　2,211,253,912.81

　　93.44

　　其中：股票

　　2,211,253,912.81

　　93.44

　　2

　　固定收益投资

　　136,619,000.00

　　5.77

　　其中：债券

　　136,619,000.00

　　5.77

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　13,351,515.28

　　0.56

　　6

　　其他资产

　　5,380,506.91

　　0.23

　　7

　　合计

　　2,366,604,935.00

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　130,756,473.90

　　5.54

　　C

　　制造业

　　1,063,813,969.76

　　45.09

　　C0

　　食品、饮料

　　416,999,383.80

　　17.68

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　46,686,431.49

　　1.98

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　16,480,000.00

　　0.70

　　C5

　　电子

　　21,553,000.00

　　0.91

　　C6

　　金属、非金属

　　44,155,520.52

　　1.87

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　291,201,129.03

　　12.34

　　C8

　　医药、生物制品

　　162,320,103.12

　　6.88

　　C99

　　其他制造业

　　64,418,401.80

　　2.73

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　18,845,791.83

　　0.80

　　E

　　建筑业

　　24,674,612.25

　　1.05

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　195,185,432.14

　　8.27

　　H

　　批发和零售贸易

　　44,836,332.72

　　1.90

　　I

　　金融、保险业

　　245,551,177.09

　　10.41

　　J

　　房地产业

　　363,336,201.51

　　15.40

　　K

　　社会服务业

　　124,253,921.61

　　5.27

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　2,211,253,912.81

　　93.73

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600406

　　国电南瑞

　　11,002,561

　　195,185,432.14

　　8.27

　　2

　　600519

　　贵州茅台

　　709,312

　　174,348,889.60

　　7.39

　　3

　　600240

　　华业地产

　　30,524,186

　　118,433,841.68

　　5.02

　　4

　　000581

　　威孚高科

　　4,421,465

　　109,961,834.55

　　4.66

　　5

　　000651

　　格力电器

　　3,989,135

　　85,287,706.30

　　3.62

　　6

　　600216

　　浙江医药

　　4,131,465

　　82,792,359.90

　　3.51

　　7

　　600547

　　山东黄金

　　1,892,565

　　78,957,811.80

　　3.35

　　8

　　600030

　　中信证券

　　6,246,385

　　73,644,879.15

　　3.12

　　9

　　601318

　　中国平安

　　1,653,053

　　69,329,042.82

　　2.94

　　10

　　000157

　　中联重科

　　7,998,707

　　68,948,854.34

　　2.92

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　136,619,000.00

　　5.79

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　136,619,000.00

　　5.79

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　1101094

　　11央行票据94

　　700,000

　　67,690,000.00

　　2.87

　　2

　　1001037

　　10央行票据37

　　400,000

　　39,928,000.00

　　1.69

　　3

　　1101088

　　11央行票据88

　　300,000

　　29,001,000.00

　　1.23

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,840,046.10

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　207,887.58

　　4

　　应收利息

　　3,254,288.02

　　5

　　应收申购款

　　78,285.21

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　5,380,506.91

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　600406

　　国电南瑞

　　195,185,432.14

　　8.27

　　重大资产重组

　　2

　　600216

　　浙江医药

　　27,900,000.00

　　1.18

　　非公开发行

　　本报告期期初基金份额总额

　　3,389,226,199.25

　　本报告期基金总申购份额

　　18,643,511.78

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　195,368,109.50

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　3,212,501,601.53

　　南方盛元红利股票型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月26日 (来源：上海证券报)