交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2012年2月3日至2012年9月30日）

　　注：本基金由交银施罗德保本混合型证券投资基金转型而来。基金转型日（即2012年2月3日）至报告期期末，本基金转型时间未满一年。本基金的投资转型期为交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期选择期截止日次日（即2012年2月3日）起的3个月。截至投资转型期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

　　交银施罗德保本混合型证券投资基金自2009年1月21日（基金合同生效日）至2012年2月2日期间的份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图请参阅《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金（原交银施罗德保本混合型证券投资基金）2012年第1季度报告》。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

　　公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

　　公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

　　本报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率并未发现异常差异。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金本报告期内未发现异常交易行为。报告期内本投资组合未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2012年二季度GDP同比增长7.6%，为2008年四万亿政府刺激计划以来季度GDP同比增长首次跌破8%。市场一致预期三季度中国经济增长可能将继续下行，上市公司业绩特别是周期性行业三季度业绩或将大幅下降。在此背景下，三季度沪深300指数下跌6.8%，市场估值体系结构调整加剧，增长预期下降的行业与个股估值大幅下降，包括地产产业链在内的投资品股票跌幅较大，而与苹果产业链相关的股票走势较好。三季度本基金净值表现低于业绩比较基准，主要原因在于本基金组合中配置的白酒、装饰园林等行业股票前期超额收益较高，8月中旬以后补跌幅度较大，配置的工程机械等中游行业相关股票跌幅较大，对基金净值存在一定影响。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年9月30日，本基金份额净值为1.049元，本报告期份额净值增长率为-6.17%，同期业绩比较基准增长率为-4.02%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的文件；

　　2、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

　　3、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

　　5、《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》；

　　6、《交银施罗德保本混合型证券投资基金招募说明书》；

　　7、《交银施罗德保本混合型证券投资基金托管协议》；

　　8、《交银施罗德保本混合型证券投资基金保函》；

　　9、上海源泰律师事务所出具的《关于申请募集交银施罗德保本混合型证券投资基金之法律意见书》；

　　10、上海市通力律师事务所出具的《关于交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期转型方案及基金合同修改的法律意见》；

　　11、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　12、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　　13、报告期内交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

　　7.2 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人的办公场所。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。

　　基金简称

　　交银优势行业混合

　　基金主代码

　　519697

　　交易代码

　　519697

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2009年1月21日

　　报告期末基金份额总额

　　347,387,689.82份

　　投资目标

　　根据宏观经济周期和市场环境的变化，自上而下灵活配置资产，积极把握行业发展趋势和行业景气轮换中蕴含的投资机会，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力求实现基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基础上，动态调整投资组合比例，自上而下灵活配置资产；通过把握和判断行业发展趋势及行业景气程度变化，挖掘预期具有良好增长前景的优势行业，精选个股，以谋求超额收益。

　　业绩比较基准

　　60%×沪深300指数收益率+40%×中信标普全债指数收益率

　　风险收益特征

　　本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的较高风险品种，风险与预期收益介于股票型基金和债券型基金之间。

　　基金管理人

　　交银施罗德基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　-6,125,145.04

　　2.本期利润

　　-24,975,676.56

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0693

　　4.期末基金资产净值

　　364,577,739.40

　　5.期末基金份额净值

　　1.049

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-6.17%

　　0.89%

　　-4.02%

　　0.71%

　　-2.15%

　　0.18%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　张迎军

　　本基金的基金经理、交银施罗德趋势优先股票证券投资基金基金经理、公司权益部副总经理

　　2009-1-21

　　-

　　12年

　　张迎军先生，经济学硕士。历任申银万国证券研究所市场研究部、策略研究部研究员，中国太平洋保险（集团）股份有限公司资金运用管理中心投资经理，太平洋资产管理有限公司组合管理部组合经理。2008年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任固定收益部副总经理。2009年1月21日至2012年2月2日担任本基金转型前的交银施罗德保本混合型证券投资基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（％）

　　1

　　权益投资

　　236,582,590.68

　　58.67

　　其中：股票

　　236,582,590.68

　　58.67

　　2

　　固定收益投资

　　151,230,860.31

　　37.51

　　其中：债券

　　151,230,860.31

　　37.51

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　5,000,000.00

　　1.24

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　1,794,326.84

　　0.44

　　6

　　其他各项资产

　　8,612,135.99

　　2.14

　　7

　　合计

　　403,219,913.82

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　20,815,300.00

　　5.71

　　C

　　制造业

　　112,840,591.37

　　30.95

　　C0

　　食品、饮料

　　68,892,491.60

　　18.90

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5

　　电子

　　5,337,500.00

　　1.46

　　C6

　　金属、非金属

　　6,748,936.10

　　1.85

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　24,626,785.48

　　6.75

　　C8

　　医药、生物制品

　　7,234,878.19

　　1.98

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　39,619,369.76

　　10.87

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　37,575,507.74

　　10.31

　　H

　　批发和零售贸易

　　17,048,621.81

　　4.68

　　I

　　金融、保险业

　　8,683,200.00

　　2.38

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　236,582,590.68

　　64.89

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600519

　　贵州茅台

　　103,902

　　25,539,111.60

　　7.01

　　2

　　000895

　　双汇发展

　　290,312

　　17,563,876.00

　　4.82

　　3

　　002304

　　洋河股份

　　135,688

　　16,961,000.00

　　4.65

　　4

　　600406

　　国电南瑞

　　804,955

　　14,279,901.70

　　3.92

　　5

　　002431

　　棕榈园林

　　577,187

　　13,171,407.34

　　3.61

　　6

　　601899

　　紫金矿业

　　2,730,000

　　10,947,300.00

　　3.00

　　7

　　600031

　　三一重工

　　1,050,000

　　10,080,000.00

　　2.76

　　8

　　002310

　　东方园林

　　167,954

　　9,947,915.42

　　2.73

　　9

　　002081

　　金 螳 螂

　　262,531

　　9,713,647.00

　　2.66

　　10

　　002396

　　星网锐捷

　　557,499

　　9,455,183.04

　　2.59

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　944,355.00

　　0.26

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　40,090,000.00

　　11.00

　　其中：政策性金融债

　　40,090,000.00

　　11.00

　　4

　　企业债券

　　110,196,505.31

　　30.23

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　151,230,860.31

　　41.48

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　098016

　　09南钢联债

　　400,000

　　40,444,000.00

　　11.09

　　2

　　122033

　　09富力债

　　303,440

　　31,321,076.80

　　8.59

　　3

　　090407

　　09农发07

　　200,000

　　20,056,000.00

　　5.50

　　4

　　070228

　　07国开28

　　200,000

　　20,034,000.00

　　5.50

　　5

　　122009

　　08新湖债

　　119,160

　　12,844,256.40

　　3.52

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　677,039.62

　　2

　　应收证券清算款

　　3,886,289.45

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　4,048,806.92

　　5

　　应收申购款

　　-

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　8,612,135.99

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　流通受限情况说明

　　1

　　600406

　　国电南瑞

　　14,279,901.70

　　3.92

　　重大资产重组事项

　　本报告期期初基金份额总额

　　371,598,421.23

　　本报告期基金总申购份额

　　1,186,058.53

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　25,396,789.94

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　347,387,689.82

　　2012年第三季度报告

　　交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金

　　2012年9月30日

　　基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日 (来源：上海证券报)