汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2009年12月11日至2012年9月30日）

　　注：1. 按照基金合同的约定，本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%，其中，将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小上市公司股票。本基金权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截止2010年6月11日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

　　2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 中证700（中小盘） 指数*90% + 同业存款利率*10%。

　　3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证700指数成份股在报告期产生的股票红利收益。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1.任职日期为本基金管理人公告廖志峰先生担任本基金基金经理的日期；

　　2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限；

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

　　《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

　　报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。

　　报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

　　2012年三季度，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

　　报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年三季度末中证700指数收于2944.64点，当季跌幅为7.37%。在此期间，随着食品价格有所下降，通胀压力有所减轻，7月份CPI仅为1.8%，自2010年2月以来国内月度CPI首次低于2%。虽然央行仍维持了稳健且适度宽松的货币政策基调，但疲弱的实体经济数据始终未能有效提振市场信心，整体市场呈逐级下探格局。从行业表现来看，三季度传媒、医药生物、餐饮旅游、计算机、电子元器件等成长性行业表现较好。而房地产、机械、汽车、非银行金融等和经济景气相关度较高的周期性行业表现相对较差。

　　基于2012年初我们对宏观经济形势及政策组合判断，本基金在2012年三季度延续了年初以来实行的“具有可验证成长性且估值合理的成长股+低估值中小盘价值股”的策略构建组合配置。在保持对餐饮旅游、汽车、电子等行业中的具有高成长性公司的配置的同时，也增加了PE、PB均较低的机场、电力、金融行业的配置比例，以增强组合的防御性。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金份额净值增长率为-7.42%，同期业绩比较基准变动幅度为-6.62%，本基金落后比较基准0.80%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2012年四季度，从资本市场角度看，由于中期宏观走势不明朗，投资者对短期经济波动节奏越发关注，由于去年四季度基数原因，2012年四季度的GDP同比增速可能出现小幅改善，特别是结合十八大前后的可能推出的政策维稳措施，股票市场对此可能将有所反应。我们预计随着经济下滑速率逐渐趋向平坦，通胀压力有所减轻，货币政策、财政政策以及产业政策等各方面，正逐步向有利于恢复市场信心的方向转变。历史经验表明，资本市场底部的产生往往领先于实体经济。四季度我们将更加关注经济运行及政策面可能出现的环比改善情况。

　　基于四季度宏观经济预期可能出现小幅改善、政策面将有所作为的判断，我们将更加注重寻找受益于政策宽松、以及逐步增加的经济改善预期可能带来的行业性投资机会，投资策略将择机转向适度积极。本基金将继续坚持“具有可验证成长性且估值合理的成长股+低估值中小盘价值股”的策略构建组合。密切跟踪宏观政策、经济运行情况的变化以调整我们的策略。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　　本基金自基金合同生效以来，在符合基金合同所约定的投资目标、投资策略、资产配置比例和风险收益特征的前提下，本着谨慎和风险可控的原则，参与创业板上市证券的投资。本公司将继续严格按照中国证监会的有关规定及基金合同、招募说明书的约定，遵循谨慎、稳健、公开、公平的原则进行投资，积极维护基金份额持有人利益。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1) 中国证监会批准汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金设立的文件

　　2) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同

　　3) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金招募说明书

　　4) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金托管协议

　　5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

　　6) 基金管理人业务资格批件和营业执照

　　7) 基金托管人业务资格批件和营业执照

　　8) 报告期内汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

　　9) 中国证监会要求的其他文件

　　7.2 存放地点

　　上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼本基金管理人办公地址。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

　　客户服务中心电话：021-38789998

　　公司网址：http://www.hsbcjt.cn

　　汇丰晋信基金管理有限公司

　　二〇一二年十月二十六日

　　基金简称

　　汇丰晋信中小盘股票

　　基金主代码

　　540007

　　交易代码

　　540007

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2009年12月11日

　　报告期末基金份额总额

　　602,507,042.19份

　　投资目标

　　本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优势企业，充分把握其在成长为行业龙头过程中所体现出的高成长性、可持续性以及市值高速扩张所带来的投资机会，以寻求资本的长期增值。

　　投资策略

　　（3）股票投资策略

　　本基金主要采用“自下而上”的方式挑选具有持续潜力、目前股价尚未充分反映公司未来高成长性的中小型上市公司股票作为主要投资对象。

　　业绩比较基准

　　中证700（中小盘）指数*90%+同业存款利率*10%。

　　风险收益特征

　　本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预计收益较高的基金产品，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

　　基金管理人

　　汇丰晋信基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　-25,473,567.99

　　2.本期利润

　　-34,199,589.52

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0562

　　4.期末基金资产净值

　　421,129,329.30

　　5.期末基金份额净值

　　0.6990

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-7.42%

　　0.77%

　　-6.62%

　　1.28%

　　-0.80%

　　-0.51%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　廖志峰

　　本基金基金经理、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金经理

　　2011-2-26

　　-

　　10年

　　廖志峰先生，香港大学工商管理硕士，具备基金从业资格。曾任上海国禾投资有限公司研究员，2005年10月起任汇丰晋信基金管理有限公司研究员、高级研究员。现任本基金基金经理、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　366,909,176.74

　　86.65

　　其中：股票

　　366,909,176.74

　　86.65

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　56,209,875.57

　　13.28

　　6

　　其他各项资产

　　295,031.85

　　0.07

　　7

　　合计

　　423,414,084.16

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　36,850,905.03

　　8.75

　　C

　　制造业

　　102,365,444.23

　　24.31

　　C0

　　食品、饮料

　　14,787,080.00

　　3.51

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　2,080,000.00

　　0.49

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　53,011,570.11

　　12.59

　　C5

　　电子

　　12,608,487.72

　　2.99

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　19,816,106.40

　　4.71

　　C8

　　医药、生物制品

　　62,200.00

　　0.01

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　67,331,178.28

　　15.99

　　E

　　建筑业

　　10,991,995.42

　　2.61

　　F

　　交通运输、仓储业

　　50,096,235.94

　　11.90

　　G

　　信息技术业

　　5,891,451.30

　　1.40

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　77,029,966.54

　　18.29

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　16,352,000.00

　　3.88

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　366,909,176.74

　　87.13

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600596

　　新安股份

　　3,039,999

　　26,934,391.14

　　6.40

　　2

　　600486

　　扬农化工

　　1,239,999

　　26,077,178.97

　　6.19

　　3

　　600004

　　白云机场

　　3,799,933

　　25,649,547.75

　　6.09

　　4

　　600900

　　长江电力

　　3,800,000

　　24,548,000.00

　　5.83

　　5

　　600009

　　上海机场

　　2,069,999

　　24,446,688.19

　　5.81

　　6

　　000625

　　长安汽车

　　3,738,888

　　19,816,106.40

　　4.71

　　7

　　000888

　　峨眉山Ａ

　　680,000

　　14,368,400.00

　　3.41

　　8

　　600027

　　华电国际

　　3,529,999

　　12,707,996.40

　　3.02

　　9

　　002104

　　恒宝股份

　　1,148,314

　　12,608,487.72

　　2.99

　　10

　　600600

　　青岛啤酒

　　385,000

　　12,512,500.00

　　2.97

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　274,576.28

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　10,477.73

　　5

　　应收申购款

　　9,977.84

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　295,031.85

　　本报告期期初基金份额总额

　　614,511,514.17

　　本报告期基金总申购份额

　　3,200,335.65

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　15,204,807.63

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　602,507,042.19

　　汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日 (来源：上海证券报)