建信全球机遇股票型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　建信全球机遇股票型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2010年9月14日至2012年9月30日）

　　注：1、本基金业绩比较基准计价货币为人民币。

　　2、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　　4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信全球机遇股票型证券投资基金基金合同》的规定。

　　4.4 公平交易专项说明

　　4.4.1 公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

　　4.4.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　在二季度大幅修正后，本季度全球市场总体上震荡上行，尤其在8、9月股票和其他风险资产都表现出明显向上攀升的势头。在本季度中，全球宏观经济指标总体乏善可陈，但由于引起二季度市场大幅回调的欧债风险又再一次得到相应管控、美国宏观数据表现出企稳的态势，低廉的股价开始吸引投资者逐步回到市场，但投资者的信心更主要来源于对央行政策的预期。首先，欧央行主席德拉吉先是“史无前例”地对媒体表示要不惜一切代价捍卫欧元，并很快率领欧洲央行推出无上限购买欧元区主权债务，从而在中近期消除了欧元区的尾部风险。其次，美联储主要官员在7月份开始加强对QE3的理论于舆论准备，并在8月下旬的全球央行论坛上正式阐述了QE3的实施条件和政策目标，最终于9月中旬的联储公开市场会议上正式推出QE3：以开放式的形式，每月向市场注入400亿美元流动性，来购买地产抵押贷款，以促进增长并增加就业。同时承诺如果就业市场继续没有明显改善的话，联储会增加额外的资产购买计划，直到就业水平得到大幅提升为止。美联储和欧央行的这些强有力措施，确实大大降低了金融市场的下行风险，增加了流动性，从而激发了投资者对风险资产的偏好。

　　在本季度中，美国经济的走势相对较好，非农就业人数在二季度显著走软后在本季明显恢复。九月份失业率“意外”下降到8%以下；美国的房地产市场也终于出现了早期复苏的迹象，不再成为经济增长的拖累。美国制造业采购经理人指数在6月突然到50分位以下后，经过两个月的盘整，也于9月重新站上51.5分位，预示制造业在近期将保持缓慢扩张的势头。本季度美国银行信贷也开始好转，9月的工商业贷款比去年增长13%。另一方面，8月份美国的工业生产产出和制造业产出分别下跌了1.2%和0.7%，反映出美国经济的复苏仍然面临不少困难和曲折。

　　欧洲方面，受债务危机的困扰，总体经济状况仍然脆弱，欧元区二季度GDP轻微下降0.2%。但欧元区PMI和德国失业率等重要宏观指标也反映出欧元的经济状况在本季度仍然疲软，不过也没有继续恶化，表明欧央行的救市措施确实对稳定宏观经济状况有一定积极作用。

　　在本季度，新兴市场主要国家的通胀水平进一步得到控制，但中国经济在本季度的放缓迹象明显，是否硬着陆一度成为市场担忧的焦点，并在7、8月份影响海外中国股票的表现。但进入9月后，主要新兴市场股市却随着QE3的正式推出而收获了良好的表现。

　　4.5.2报告期内基金的业绩表现

　　本报告期本基金净值增长率3.34%，波动率0.71%，业绩比较基准收益率5.04%，波动率0.78%。

　　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望第四季度，我们认为宏观因素仍将继续主导全球资本市场。一方面欧央行的OMT计划和美联储的QE3有效消除了欧元区和美国的短期风险，我们仍要看到：欧债危机仍未得到根本解决，欧盟峰会等政治磋商机制虽然设立了推动欧元区财政联盟和设立银行监管联盟等框架协议，落实并实施这些协议仍然面临不少的政治、外交和民众阻力。另一方面，美国大选和财政悬崖等仍然是一个悬而未决的阴影，如果没有得到妥善处理，仍将会对美国经济和市场造成严重冲击。市场从而也继续面临一系列不确定的因素。同时，随着OMT和QE3等货币救市措施的推出，股票市场已经在过去几周作出了积极反应，尤其美国标普500指数在近期已经创下了四年来的新高，投资人现在需要确认宏观经济指标和公司盈利增长在今后几个月确实相应得到改善，才愿意继续追高。所以，我们一方面积极地看待政策刺激所带来的预期，另一方面也审慎地观察全球宏观走势，加强在总体较乐观的市场环境下，加强把握行业和个股机会，尤其是能充分受益于积极货币政策和流动性宽松的绩优、低估值行业和个股。我们将继续遵循一贯的价值投资理念，挑选具有确定的业绩增长预期和合理估值水平的投资标的，力争为投资人带来良好的超额受益。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

　　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　　注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

　　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

　　本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

　　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　　5.10 投资组合报告附注

　　5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

　　5.10.3 其他各项资产构成

　　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准建信全球机遇股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《建信全球机遇股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《建信全球机遇股票型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《建信全球机遇股票型证券投资基金托管协议》；

　　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　建信基金管理有限责任公司

　　二〇一二年十月二十六日

　　基金简称

　　建信全球机遇股票（QDII）

　　基金主代码

　　539001

　　交易代码

　　539001

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年9月14日

　　报告期末基金份额总额

　　298,936,272.03份

　　投资目标

　　本基金通过全球化的资产配置和组合管理，在分散和控制投资风险的同时追求基金资产长期增值。

　　投资策略

　　本基金采取“自上而下”的资产配置与“自下而上”的证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控制相结合的投资策略进行投资组合的构建

　　业绩比较基准

　　标准普尔全球BMI市场指数总收益率（S&P Global BMI）×70%＋标准普尔BMI中国（除A、B股）指数总收益率（S&P BMI China ex-A-B-Shares）×30%

　　风险收益特征

　　本基金是全球股票型基金，其风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种。

　　基金管理人

　　建信基金管理有限责任公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　境外投资顾问英文名称

　　Principal Global Investors. LLC.

　　境外投资顾问中文名称

　　信安环球投资有限公司

　　境外资产托管人英文名称

　　Brown Brothers Harriman & Co.

　　境外资产托管人中文名称

　　布朗兄弟哈里曼银行

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　-1,582,565.59

　　2.本期利润

　　8,501,324.25

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0279

　　4.期末基金资产净值

　　258,965,832.47

　　5.期末基金份额净值

　　0.866

　　阶段

　　净值增

　　长率①

　　净值增长率标准差

　　②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　3.34%

　　0.71%

　　5.04%

　　0.78%

　　-1.70%

　　-0.07%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　赵英楷先生

　　海外投资部总监，本基金基金经理

　　2011-4-20

　　-

　　15

　　美国哥伦比亚大学商学院MBA，曾任美国美林证券公司研究员、高盛证券公司研究员、美林证券公司投资组合策略分析师、美国阿罗亚投资公司基金经理；2010年3月加入建信基金管理有限责任公司，历任海外投资部执行总监（主持工作）、总监。2011年6月21日起任建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金经理；2012年6月26日起任建信全球资源基金的基金经理。

　　姓名

　　在境外投资顾问所任职务

　　证券从业年限

　　说明

　　Mustafa Sagun

　　首席投资官

　　21

　　Mustafa 是信安环球股票的首席投资官.他负责监督所有国际、国内和全球股票策略的投资组合管理和研究.Mustafa从2002年开始就担任全球股票组合的主管投资经理。他之前也担任公司资产配置策略团队的成员。他2000年加入公司，并且有超过19年投资和风险管理经验。之前，他是PNC金融服务集团的副总裁和分析师和 Salomon Brothers 的股票衍生品专家。Mustafa从University of South Florida取得金融学Ph.D.学位和国际经济学MA学位。他从土耳其的Bogazici University取得电子和工程的学士学位。 Mustafa获得了使用特许金融分析师称号的权利。他是CFA Institute和CFA Society of Iowa的成员。

　　Christopher Ibach

　　投资组合经理

　　18

　　Chris负责监督支持所有股票策略的全球研究&发展,包括全球量化研究、股票选择模型发展、投资组合构建和风险管理。他作为共同投资组合经理，专精于主动核心、机会型的和专业全球组合。Chris也监督公司的系统策略团队，负责被动增强和被动股票组合。他在2000年作为股票研究分析师加入公司，专精于分析国际科技公司并在2002年成为投资组合经理。在此之前，Chris在Motorola, Inc取得了6年的相关行业经验。Chris从University of Iowa获得了金融学MBA学位和电子工程学士学位。 Chris获得了使用特许金融分析师称号的权利并且是CFA Institute的成员。

　　朱加承

　　投资组合经理

　　12

　　朱加承是信安环球股票的投资组合经理和分析师。常驻香港,他专注分析香港和中国企业，特别是金融行业。他负责共同管理香港股票组合。在2007年加入信安之前,他在景顺香港的中国团队五年期间是股票研究分析师和副投资组合经理。他曾在澳大利亚悉尼的AMP limited 工作两年。他拥有澳洲新南韦尔斯大学的商业学士学位和昆士兰大学学士学位。他获得了使用特许金融分析师称号的权利。

　　序号

　　项目

　　金额（人民币元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　219,478,670.32

　　84.21

　　其中：普通股

　　205,983,827.54

　　79.03

　　存托凭证

　　13,494,842.78

　　5.18

　　优先股

　　-

　　-

　　房地产信托

　　-

　　-

　　2

　　基金投资

　　17,389,837.40

　　6.67

　　3

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　4

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　其中：远期

　　-

　　-

　　期货

　　-

　　-

　　期权

　　-

　　-

　　权证

　　-

　　-

　　5

　　买入返售金融资产

　　3,000,000.00

　　1.15

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　6

　　货币市场工具

　　-

　　-

　　7

　　银行存款和结算备付金合计

　　19,679,004.19

　　7.55

　　8

　　其他各项资产

　　1,094,591.37

　　0.42

　　9

　　合计

　　260,642,103.28

　　100.00

　　国家（地区）

　　公允价值(人民币元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　香港

　　83,685,097.38

　　32.32

　　美国

　　79,821,723.29

　　30.82

　　英国

　　12,868,080.10

　　4.97

　　日本

　　10,186,746.29

　　3.93

　　德国

　　8,034,133.34

　　3.10

　　加拿大

　　6,784,934.46

　　2.62

　　法国

　　5,753,766.87

　　2.22

　　韩国

　　3,468,737.59

　　1.34

　　瑞士

　　3,011,382.66

　　1.16

　　澳大利亚

　　2,785,727.87

　　1.08

　　瑞典

　　1,347,163.66

　　0.52

　　意大利

　　996,622.50

　　0.38

　　荷兰

　　734,554.31

　　0.28

　　行业类别

　　公允价值（人民币元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　能源

　　29,942,913.46

　　11.56

　　金融

　　48,518,109.26

　　18.74

　　保健

　　15,269,047.62

　　5.90

　　工业

　　21,486,828.49

　　8.30

　　信息技术

　　33,563,407.97

　　12.96

　　材料

　　13,772,793.53

　　5.32

　　电信服务

　　14,145,065.08

　　5.46

　　公共事业

　　8,353,069.83

　　3.23

　　非必需消费品

　　17,744,678.88

　　6.85

　　必需消费品

　　16,682,756.20

　　6.44

　　合计

　　219,478,670.32

　　84.75

　　序号

　　公司名称

　　（英文）

　　公司名称

　　（中文）

　　证券代码

　　所在证

　　券市场

　　所属国家

　　（地区)

　　数量

　　（股）

　　公允价值（人民币元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　BANK OF CHINA LTD-H

　　中国银行

　　CNE1000001Z5

　　香港证券交易所

　　中国香港

　　3,038,000

　　7,329,384.62

　　2.83

　　2

　　CHINA MOBILE LTD

　　中国移动

　　HK0941009539

　　香港证券交易所

　　中国香港

　　93,000

　　6,537,121.50

　　2.52

　　3

　　CNOOC LTD

　　中国海洋石油

　　HK0883013259

　　香港证券交易所

　　中国香港

　　472,000

　　6,137,575.54

　　2.37

　　4

　　TENCENT HOLDINGS LTD

　　腾讯

　　KYG875721485

　　香港证券交易所

　　中国香港

　　22,400

　　4,839,924.19

　　1.87

　　5

　　BAIDU INC - SPON ADR

　　百度股份

　　US0567521085

　　纳斯达克交易所

　　美国

　　5,558

　　4,117,119.74

　　1.59

　　6

　　PETROCHINA CO LTD-H

　　中国石油天然气

　　CNE1000003W8

　　香港证券交易所

　　中国香港

　　488,000

　　4,054,816.99

　　1.57

　　7

　　AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H

　　中国农业银行

　　CNE100000Q43

　　香港证券交易所

　　中国香港

　　1,354,000

　　3,344,131.41

　　1.29

　　8

　　CHEVRON CORP

　　雪佛龙德士古

　　US1667641005

　　纽约证券交易所

　　美国

　　4,132

　　3,053,989.96

　　1.18

　　9

　　CHINA OVERSEAS LAND & INVEST

　　中国海外发展

　　HK0688002218

　　香港证券交易所

　　中国香港

　　174,000

　　2,806,169.41

　　1.08

　　10

　　CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H

　　中国石化

　　CNE1000002Q2

　　香港证券交易所

　　中国香港

　　464,000

　　2,747,351.80

　　1.06

　　序号

　　基金名称

　　基金类型

　　运作方式

　　管理人

　　公允价值

　　（人民币元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　SPDR S&P 500 ETF TRUST

　　ETF基金

　　交易型开放式指数

　　SSGA FUNDS MANAGEMENT INC

　　9,856,729.40

　　3.81

　　2

　　ISHARES DOW JONES US INDEX FUND

　　ETF基金

　　交易型开放式指数

　　BLACKROCK FUND ADVISORS

　　7,533,108.00

　　2.91

　　序号

　　名称

　　金额（人民币元）

　　1

　　存出保证金

　　-

　　2

　　应收证券清算款

　　501,755.83

　　3

　　应收股利

　　526,476.76

　　4

　　应收利息

　　730.11

　　5

　　应收申购款

　　8,687.89

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　56,940.78

　　9

　　合计

　　1,094,591.37

　　本报告期期初基金份额总额

　　311,019,771.96

　　本报告期基金总申购份额

　　1,581,976.61

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　13,665,476.54

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　298,936,272.03

　　建信全球机遇股票型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日 (来源：上海证券报)