华商主题精选股票型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：①本基金合同生效日为2012年5月31日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

　　②根据《华商主题精选股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的60%-95%；债券投资比例为基金资产的0%-35%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

　　公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。

　　针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

　　公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

　　报告期内严格执行公司相关制度，公司旗下所有投资组合不存在同日反向交易，未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金于2012年5月底成立，到三季度末基本完成了建仓工作。出于对中国经济未来五至十年经历经济发展模式的变化和产业结构的大调整的判断，本基金配置的方向主要选择受益于长期经济转型的行业比如新兴产业和文化产业等，这些行业是未来本基金投资的基本部分。此外，由于目前市场处在相对低位，长期下跌累积的反弹效应也会阶段性使得某些周期板块存在一些机会，这可能形成短期的机会，本基金有在一定限度内选择的进行了参与。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年9月30日，本基金份额净值为0.959元，份额累计净值为0.959元。本季度基金份额净值增长率为-4.10%。同期基金业绩比较基准的收益率为-4.90%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率0.8个百分点。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　目前中国正在经历经济发展模式的大变革过程，因此从经济整体来说未来趋势性的市场机会很难看到，机会更多来自于经济转型所带来的结构性机会。近期李克强副总理提出了未来经济“工业化、城镇化和农业现代化相结合”的发展思路，有可能成为未来五到十年中国经济发展的大框架。“工业化、城镇化和农业现代化相结合”从制度方面对应的是诸如土地制度改革、户籍制度改革、收入分配制度改革等一系列大变革，从产业角度来说对应的是诸如制造业升级、新兴产业、消费服务业、现代化农业等等，这些都从大框架上提示了未来中国经济可能出现的机会所在。

　　基于此，我们希望在未来投资过程中不断在转型受益的方向上寻找更加确定的公司进行投资，本基金未来将延续之前的风格，投资重点在新兴产业和文化产业方面，重点进行产业的研究和优质公司的挖掘，希望能找到未来五到十年经济转型中可以不断成长的公司进行长期投资。此外，对于某些阶段性的机会，本基金也希望能在一定限度内选择性参与，以获取一些短期收益机会。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准华商主题精选股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《华商主题精选股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《华商主题精选股票型证券投资基金托管协议》；

　　4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　　5、报告期内华商主题精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处。

　　7.3 查阅方式

　　基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层

　　基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300

　　基金管理人网址：http://www.hsfund.com

　　华商基金管理有限公司

　　2012年10月26日

　　基金简称

　　华商主题精选股票

　　基金主代码

　　630011

　　交易代码

　　630011

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2012年5月31日

　　报告期末基金份额总额

　　208,002,537.95份

　　投资目标

　　在有效管理投资风险的前提下，追求超过基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　本基金坚持“自上而下”为主、“自下为上”为辅的投资视角，在实际投资过程中充分体现“主题投资”这个核心理念。深入分析挖掘社会经济发展进程中各类投资主题得以产生和持续的内在驱动因素，重点投资于具有可持续发展前景的投资主题中的优质上市公司。

　　业绩比较基准

　　沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%

　　风险收益特征

　　本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类型的基金产品，属于较高风险、较高收益的基金产品。

　　基金管理人

　　华商基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-8,524,449.13

　　2.本期利润

　　-8,850,208.53

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0374

　　4.期末基金资产净值

　　199,419,929.29

　　5.期末基金份额净值

　　0.959

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-4.10%

　　1.13%

　　-4.90%

　　0.89%

　　0.80%

　　0.24%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　梁永强

　　基金经理，本公司量化投资部总经理，投资决策委员会委员

　　2012年5月31日

　　-

　　10

　　男，经济学博士，中国籍，具有基金从业资格。2002年7月至2004年7月就职于华龙证券有限公司投资银行部，历任研究员、高级研究员；2004年7月至2005年12月担任华商基金管理有限公司筹备组成员；2007年5月15日至2008年9月23日担任华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金经理助理，2008年9月23日至2012年4月24日担任华商盛世成长股票型证券投资基金基金经理，2009年11月24日至今担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　186,241,799.56

　　93.00

　　其中：股票

　　186,241,799.56

　　93.00

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　12,035,215.72

　　6.01

　　6

　　其他资产

　　1,987,281.69

　　0.99

　　7

　　合计

　　200,264,296.97

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　7,392,000.00

　　3.71

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　84,086,471.54

　　42.17

　　C0

　　食品、饮料

　　-

　　-

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　16,295,100.00

　　8.17

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　5,774,694.75

　　2.90

　　C5

　　电子

　　37,161,137.20

　　18.63

　　C6

　　金属、非金属

　　1,590,448.20

　　0.80

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　9,415,431.55

　　4.72

　　C8

　　医药、生物制品

　　13,849,659.84

　　6.94

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　57,305,931.70

　　28.74

　　H

　　批发和零售贸易

　　7,438,113.36

　　3.73

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　3,790,377.50

　　1.90

　　L

　　传播与文化产业

　　14,200,313.36

　　7.12

　　M

　　综合类

　　12,028,592.10

　　6.03

　　合计

　　186,241,799.56

　　93.39

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　000536

　　华映科技

　　969,400

　　19,824,230.00

　　9.94

　　2

　　002371

　　七星电子

　　570,293

　　17,336,907.20

　　8.69

　　3

　　002292

　　奥飞动漫

　　870,000

　　16,295,100.00

　　8.17

　　4

　　600406

　　国电南瑞

　　740,000

　　13,127,600.00

　　6.58

　　5

　　603000

　　人民网

　　279,930

　　12,028,592.10

　　6.03

　　6

　　000661

　　长春高新

　　216,958

　　10,847,900.00

　　5.44

　　7

　　300324

　　旋极信息

　　302,882

　　9,752,800.40

　　4.89

　　8

　　300288

　　朗玛信息

　　151,198

　　9,147,479.00

　　4.59

　　9

　　300022

　　吉峰农机

　　1,215,378

　　7,438,113.36

　　3.73

　　10

　　000592

　　中福实业

　　1,650,000

　　7,392,000.00

　　3.71

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　12,542.25

　　2

　　应收证券清算款

　　1,846,462.25

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　2,807.56

　　5

　　应收申购款

　　125,469.63

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　1,987,281.69

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　600406

　　国电南瑞

　　13,127,600.00

　　6.58

　　重大事项

　　本报告期期初基金份额总额

　　406,319,366.61

　　本报告期基金总申购份额

　　7,031,289.39

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　205,348,118.05

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　208,002,537.95

　　华商主题精选股票型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月26日 (来源：上海证券报)