光大保德信红利股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

　　(上接A27版)

　　③对积极参与中国金融市场改革和创新的备选股票进行分析，重点关注那些具有良好现金收益的个股，如：股权分置改革中具备较好补偿方案的股票，以较大现金补偿的股票，采用合理的回购价格进行回购的股票等。

　　通过上述的工作，基金经理将在备选股票库中 最终选定估值合理、公司持续性发展可以保证其长期分红趋势的股票进行投资，并构建投资组合。

　　3、债券投资策略

　　基金管理人采用利率预期调整方法作为本基金进行国债、央行票据、企业债、可转债等固定收益类证券投资的核心策略。通过宏观经济方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的分析，把握市场利率水平的运行态势，并作为债券组合久期选择的主要依据。

　　在利率预期调整方法的基础上，基金管理人通过对备选投资品种的收益率、流动性、信用度等因素的分析评估，并灵活地采用收益率曲线方法、市场和品种选择方法等以组建一个有效的固定收益类证券组合。

　　4、其他品种投资策略

　　基金经理将根据市场的实际情况及基金的申购赎回状况，将部分资产投资于央行票据、正、逆回购等短期货币市场工具或保留为现金。同时基金经理将通过适时的投资于回购（逆回购）等资产调控工具，提高基金资产的使用效率。

　　另外，本基金被动持有股权分置改革而发行的权证外，也将根据基金管理人对权证价值的判断，在进行充分风险控制和遵守中国证监会相关法律规定的基础上，适当投资于权证，为基金持有人谋求收益，减少风险。

　　本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，根据证券市场实际情况对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整，此类变更不需经过基金份额持有人大会通过。

　　九、 基金的业绩比较标准

　　业绩比较基准＝75%×上证红利指数＋20%×天相国债全价指数＋5%×银行活期存款利率

　　十、 基金的风险收益特征

　　本基金为主动操作的股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。

　　十一、 基金的投资组合报告

　　本投资组合报告所载数据截至2012年6月30日。

　　1. 报告期末基金资产组合情况

　　2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　3. 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　4. 报告期末按券种分类的债券投资组合

　　5. 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　6. 投资组合报告附注

　　(1) 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

　　(2) 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　(3)其他资产的构成如下：

　　(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细：

　　报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。

　　(5) 报告期内本基金无权证投资。

　　(6) 报告期内本基金未投资资产支持证券。

　　(7) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限的股票。

　　十二、 基金的业绩

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。基金业绩数据截至2012年6月30日。

　　(一) 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　(二) 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2006年3月24日至2006年9月23日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

　　十三、 费用概览

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1、基金费用的种类

　　（1）基金管理人的管理费；

　　（2）基金托管人的托管费；

　　（3）证券交易费用；

　　（4）基金合同生效后的基金信息披露费用；

　　（5）基金份额持有人大会费用；

　　（6）基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　　（7）按照国家有关规定可以列入的其他费用。

　　2、基金费用计提方式、计提标准和支付方式

　　（1）基金管理人的管理费

　　基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

　　每日应付的基金管理费＝前一日的基金资产净值×年管理费率÷当年天数

　　基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　（2）基金托管人的托管费

　　基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

　　每日应付的基金托管费＝前一日的基金资产净值×年托管费率÷当年天数

　　基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　（3）上述“1、基金费用的种类”中第（3）－（7）项费用由基金托管人根据其他有关法规及相关协议规定，按费用实际支出金额列入当期基金费用，由基金托管人从基金资产中支付。

　　3、不列入基金费用的项目

　　基金合同生效前的相关费用，包括但不限于会计师费、律师费、信息披露费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　　4、基金管理费和基金托管费的调整

　　基金管理人与基金托管人可根据市场和基金发展情况磋商酌情降低基金管理费及基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。基金管理人最迟须于新的费率开始实施前2日在至少一种指定报刊和网站上公告。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　1、认购费

　　本基金的认购费由申购人承担，不记入基金资产，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等设立募集期间发生的各项费用。本基金的面值为每份基金份额1.00元，采用金额认购的方式。本基金认购费率设置如下表所示：

　　2、申购费

　　本基金的申购费由申购人承担，不记入基金资产，用于基金的市场推广及销售等各项费用。本基金申购费率设置如下表所示：

　　3、赎回费

　　赎回费由赎回人承担，赎回费在扣除手续费及注册登记费后，余额部分全部归入基金资产，归入基金资产的赎回费比例为赎回费总额的25%。本基金赎回费率设置如下表所示：

　　注：赎回费的计算中1年指365个公历日。

　　4、转换费

　　基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。基金转换费用由申请办理该项业务的基金投资者承担。具体公式如下：

　　1) 转出金额：

　　转出金额＝转出基金份额×转出基金当日基金单位资产净值

　　2) 转换费用：

　　如果转入基金的申购费率〉转出基金的申购费率：

　　转换费用＝转出金额×转出基金赎回费率＋转出金额×（1－转出基金赎回费率）×转出基金与转入基金的申购费率差/（1＋转出基金与转入基金的申购费率差）

　　如果转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率：

　　转换费用＝转出金额×转出基金赎回费率

　　各股票型基金在转换过程中转出金额对应的转出基金或转入基金申购费用为固定费用时，则该基金计算补差费率时的转出基金的原申购费率或转入基金的申购费率视为0；

　　基金在完成转换后不连续计算持有期；

　　转出基金与转入基金的申购费率差为基金转换当日转出金额对应得转出基金和转入基金的申购费率之差。

　　具体赎回费费率以及各基金申购费率差请参照相应的基金合同或相关公告。

　　3) 转入金额与转入份额：

　　转入金额＝转出金额－转换费用

　　转入份额＝转入金额÷转入基金当日基金单位资产净值

　　5、经报中国证监会批准，基金管理人可以在上述范围内调整申购费率和赎回费率，并最迟于新费率开始实施前2日在至少一种指定报刊和网站上予以公告。如果调高申购或赎回费率，则须经基金份额持有人大会通过。

　　（三）其他费用

　　其他费用包括证券交易费用；基金合同生效后的基金信息披露费用；基金份额持有人大会费用；基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；基金合同生效后与基金相关的诉讼费用；按照国家有关规定可以列入的其他费用。上述费用由基金托管人根据其他有关法规及相关协议规定，按费用实际支出金额列入当期基金费用，由基金托管人从基金资产中支付。

　　十四、 对招募说明书更新部分的说明

　　基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》及其它有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下：

　　1. 在“三、基金管理人”部分，根据实际情况对“（二）主要人员情况”进行了更新。

　　2． 在“四、基金托管人”部分，根据实际情况对“（一）基金托管人情况”进行了更新。

　　3． 在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况对“（一）直销机构”、“（二）代销机构”、“（三）注册登记机构”和“（五）会计师事务所和经办注册会计师”的信息进行了更新。

　　4. 在“八、基金份额的申购与赎回”部分，对“（十三）基金转换”中“2、销售机构”和“5、基金转换规则”的相关信息进行了更新；对“（十四）定期定额投资计划”中“3、销售机构”的信息进行了更新。

　　5. 在“九、基金的投资”部分的“（十二）基金投资组合报告”，数据更新至2012年6月30日。

　　6. 将“十、基金的业绩”数据更新至2012年6月30日。

　　7. 在“十四、基金的费用与税收”部分，对“（二）与基金销售有关的费用”中的“4、转换费”进行了更新。

　　8. 在“二十、基金托管协议的内容摘要”部分，对“（一）托管协议当事人”中的“基金托管人”进行了更新。

　　9．更新“二十二、其它应披露事项”的内容，对2012年3月24日至2012年9月23日期间公司涉及的事项进行了披露。

　　光大保德信基金管理有限公司

　　2012年11月7日

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,958,395,504.68

　　89.26

　　其中：股票

　　1,958,395,504.68

　　89.26

　　2

　　固定收益投资

　　117,882,000.00

　　5.37

　　其中：债券

　　117,882,000.00

　　5.37

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　110,687,502.79

　　5.04

　　6

　　其他资产

　　7,139,000.75

　　0.33

　　7

　　合计

　　2,194,104,008.22

　　100.00

　　行业分类

　　市值（元）

　　占基金资产净值比例

　　A 农、林、牧、渔业

　　30,856,394.55

　　1.41

　　B 采掘业

　　29,506,851.40

　　1.35

　　C 制造业

　　781,150,560.28

　　35.72

　　C0 食品、饮料

　　199,667,535.32

　　9.13

　　C1 纺织、服装、皮毛

　　62,408.00

　　0.00

　　C2 木材、家具

　　-

　　-

　　C3 造纸、印刷

　　352,550.00

　　0.02

　　C4 石油、化学、塑胶、塑料

　　6,230,361.84

　　0.28

　　C5 电子

　　1,070,186.00

　　0.05

　　C6 金属、非金属

　　89,710,642.96

　　4.10

　　C7 机械、设备、仪表

　　353,442,795.85

　　16.16

　　C8 医药、生物制品

　　130,614,080.31

　　5.97

　　C99 其他制造业

　　-

　　-

　　D 电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E 建筑业

　　-

　　-

　　F 交通运输、仓储业

　　19,426,485.89

　　0.89

　　G 信息技术业

　　140,147,397.55

　　6.41

　　H 批发和零售贸易业

　　125,144,775.06

　　5.72

　　I 金融、保险业

　　374,737,212.58

　　17.14

　　J 房地产业

　　401,150,041.19

　　18.34

　　K 社会服务业

　　45,723,456.18

　　2.09

　　L 传播与文化产业

　　10,552,330.00

　　0.48

　　M 综合类

　　-

　　-

　　合计

　　1,958,395,504.68

　　89.55

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　期末数量（股）

　　期末市值（元）

　　市值占基金资产净值比(%)

　　1

　　600383

　　金地集团

　　20,518,109

　　132,957,346.32

　　6.08

　　2

　　000002

　　万 科Ａ

　　13,649,969

　　121,621,223.79

　　5.56

　　3

　　601318

　　中国平安

　　2,558,023

　　117,003,972.02

　　5.35

　　4

　　600690

　　青岛海尔

　　8,700,000

　　101,964,000.00

　　4.66

　　5

　　600519

　　贵州茅台

　　410,821

　　98,247,842.15

　　4.49

　　6

　　000651

　　格力电器

　　4,353,412

　　90,768,640.20

　　4.15

　　7

　　600585

　　海螺水泥

　　6,042,428

　　89,548,782.96

　　4.09

　　8

　　000895

　　双汇发展

　　1,403,333

　　86,838,246.04

　　3.97

　　9

　　601601

　　中国太保

　　3,883,221

　　86,129,841.78

　　3.94

　　10

　　600030

　　中信证券

　　4,899,328

　　61,878,512.64

　　2.83

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　67,872,000.00

　　3.10

　　3

　　金融债券

　　50,010,000.00

　　2.29

　　其中：政策性金融债

　　50,010,000.00

　　2.29

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　117,882,000.00

　　5.39

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　1101094

　　11央行票据94

　　700,000

　　67,872,000.00

　　3.10

　　2

　　110239

　　11国开39

　　500,000

　　50,010,000.00

　　2.29

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,250,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　3,821,695.03

　　3

　　应收股利

　　360.00

　　4

　　应收利息

　　1,900,625.40

　　5

　　应收申购款

　　166,320.32

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　7,139,000.75

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　2006年

　　59.91%

　　1.23%

　　57.93%

　　1.15%

　　1.98%

　　0.08%

　　2007年

　　175.07%

　　2.02%

　　108.62%

　　2.01%

　　66.45%

　　0.01%

　　2008年

　　-58.10%

　　2.56%

　　-56.69%

　　2.40%

　　-1.41%

　　0.16%

　　2009年

　　83.01%

　　1.71%

　　66.77%

　　1.62%

　　16.24%

　　0.09%

　　2010年

　　-4.82%

　　1.47%

　　-16.55%

　　1.09%

　　11.73%

　　0.38%

　　2011年

　　-18.73%

　　1.05%

　　-13.25%

　　0.88%

　　-5.48%

　　0.17%

　　2012年上半年

　　5.17%

　　1.12%

　　0.87%

　　0.87%

　　4.30%

　　0.25%

　　自基金合同生效起至2012年上半年

　　174.42%

　　1.74%

　　72.23%

　　1.60%

　　102.19%

　　0.14%

　　认购金额（含认购费）

　　认购费率

　　50万元以下

　　1.0%

　　50万元（含50万元）到500万元

　　0.6%

　　500万元（含500万元）以上

　　每笔交易1000元

　　申购金额（含申购费）

　　申购费率

　　50万元以下

　　1.5%

　　50万元（含50万元）到500万元

　　0.9%

　　500万元（含500万元）以上

　　每笔交易1000元

　　持有期

　　赎回费率

　　1年以内

　　0.5%

　　1年（含1年）至2年

　　0.2%

　　2年（含2年）及以上

　　0% (来源：上海证券报)